價格剛性條件下的經(jīng)濟自蕭條機制研究

張夢茹 張柳青

摘 要：本文根據(jù)原凱恩斯主義的價格剛性理論，以不完全競爭市場為前提，并以新凱恩斯主義對原凱恩斯主義價格剛性理論在涵義上的科學(xué)發(fā)展，認為凱恩斯學(xué)派的價格剛性理論對經(jīng)濟蕭條產(chǎn)生了“自動”的影響，并從產(chǎn)品價格、資金價格、工資以及社會福利剛性的條件下，如何產(chǎn)生經(jīng)濟自蕭條進行了具體的闡述。

關(guān)鍵詞：凱恩斯主義 價格剛性 經(jīng)濟自蕭條 通貨膨脹 消費

中圖分類號：F091 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（b）-002-04

1 凱恩斯主義價格剛性理論

在20世紀30年代大蕭條的背景下，凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)隨之產(chǎn)生，并在此之后一直以主流經(jīng)濟學(xué)的身份活躍在西方的宏觀經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域。凱恩斯價格剛性理論的前提是不完全競爭市場，即價格缺乏彈性，具體是指價格在確定后就不會輕易變動的現(xiàn)象，這一理論是相對于價格均衡理論來說的。均衡價格理論是指，市場價格會根據(jù)供求關(guān)系的變化從而進行相應(yīng)地、靈活地調(diào)整，但在實際操作中，企業(yè)對于價格的調(diào)整，并不是按照價格均衡理論所描述的情況，而是滯后于供求的變化。到20世紀60年代末70年代初，凱恩斯理論受到來自相對立的自由經(jīng)濟學(xué)派的批判，以及凱恩斯主義宏觀理論逐漸暴露其在微觀基礎(chǔ)方面的缺陷，最終導(dǎo)致凱恩斯主義淡出主流經(jīng)濟學(xué)的舞臺。

到1982年，邁克爾？帕金（Michael Porkin）提出“新凱恩斯主義”一詞，標志著新凱恩斯主義的誕生。新凱恩斯主義堅持了凱恩斯主義最重要的非市場出清假設(shè)，這也是判斷新凱恩斯主義是否繼承凱恩斯思想發(fā)展而來的最重要依據(jù)。新凱恩斯主義研究的主要模型集中于解釋各種價格（工資、產(chǎn)品、利率）剛性的成因，即從微觀上說明理性的、追求最大化的經(jīng)濟主體為什么不隨著總需求或其他沖擊來調(diào)整自己的工資和價格，從而導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)產(chǎn)出和失業(yè)波動。新凱恩斯主義假定工資和價格具有粘性的特征，具體來說是指工資和價格是可以調(diào)整的，只是調(diào)整的較為緩慢。新凱恩斯主義對原凱恩斯主義“工資和價格剛性”假設(shè)的修正，是對原有理論的緩和化和科學(xué)化。

新凱恩斯主義對原凱恩斯主義提出的價格剛性的發(fā)展，主要在于以下四個方面：第一，新凱恩斯主義模型在原有模型上增加了兩個假設(shè)：一是經(jīng)濟當事人利潤最大化原則；二是理性預(yù)期。第二，新凱恩斯主義在增加了理性預(yù)期理論后，使價格粘性理論具備了微觀基礎(chǔ)。第三，在勞動力市場和產(chǎn)品市場領(lǐng)域，新凱恩斯主義者對貨幣非中性原則進行修正。第四，發(fā)展了原凱恩斯主義宏觀政策。新凱恩斯主義在不改變原有前提假設(shè)的條件下，修正了凱恩斯主義宏觀政策，彌補了原凱恩斯理論的缺陷。國外新凱恩斯主義就價格剛性的成因進行了多方面研究，并提出了相關(guān)模型，例如信息不對稱模型、彎折需求曲線模型、存貨模型、接近理性模型、錯開定價模型、狀態(tài)依存定價規(guī)則模型等。

本文采用的凱恩斯價格及工資剛性理論，在涵義上更接近于新凱恩斯主義的價格粘性和工資粘性理論，認為剛性理論是指價格或者工資缺乏彈性，并不是完全無彈性，承認新凱恩斯主義對價格剛性以及工資剛性理論發(fā)展的科學(xué)性。

2 價格剛性條件下的經(jīng)濟自蕭條機制

2.1 產(chǎn)品價格剛性條件下的經(jīng)濟自蕭條機制

造成產(chǎn)品價格剛性的原因有很多種模型可以解釋，本文主要采用搜索不對稱反映模型，也就是彎折的需求曲線模型來解釋產(chǎn)品價格剛性的形成，以及產(chǎn)品價格剛性對市場經(jīng)濟蕭條產(chǎn)生的影響。

在不完全競爭的市場上，價格存在剛性。如圖1所示。

該模型假定寡頭廠商是預(yù)期悲觀的。在彎折點以上的需求曲線富有彈性，因為寡頭預(yù)期如果自己提高產(chǎn)品價格，其他廠商不會提價，從而使自己的銷量和市場份額失去很多；反之，如果自己產(chǎn)品降價，其他寡頭也會降價。所以價格下降，并沒有使市場份額和銷售量的增加，因此折彎點以下的需求曲線缺乏彈性。

對應(yīng)與不同彈性的折彎需求的曲線，有不連續(xù)的兩條邊際收益曲線。從圖1中可以看出，當邊際成本由MC升到MC時，邊際成本仍在相同的產(chǎn)量水平Q*上等于邊際收益，所以均衡價格P*也不變，只要邊際成本曲線位于A、B兩點之間的區(qū)域，均衡價格和產(chǎn)量就不會變化，也就是說，寡頭具有穩(wěn)定價格的強烈愿望，即成本改變，廠商也不愿意改變價格。但是，彎折的需求曲線并不能說明為什么廠商會將價格定在P*，也不能說明為什么一個廠商提高價格而其他廠商不會跟隨該廠商同樣提高價格，關(guān)于這一點問題，可以從“囚徒困境”中得到解釋：超優(yōu)策略均衡是可預(yù)見的最優(yōu)結(jié)果，但是這種策略組合卻不一定是帕累托有效率的策略。鮑爾和羅默在原有模型的基礎(chǔ)上進行了更深入的研究，他們把彎折的需求曲線擴展為擁有急彎但處處可微的需求曲線。通過鮑爾和羅默的研究，認為產(chǎn)品價格剛性的產(chǎn)生最主要的原因依然是搜索不對稱。

在新古典經(jīng)濟學(xué)的理論中，均衡就等同于供求一致。在價格機制存在的條件下，如果市場上出現(xiàn)了供給與需求不一致的情況，價格機制就會產(chǎn)生積極的作用。然而，在新凱恩斯主義的理論中，由于價格剛性的客觀存在，價格機制就失去了原有的作用，不能對市場中不均衡的狀況進行調(diào)整。例如，在搜索不對稱模型中，廠商不會輕易改變價格，就算成本發(fā)生了改變，廠商同樣也不愿意改變價格。從以上的論述中，可以得出，因為產(chǎn)品價格剛性的存在，導(dǎo)致產(chǎn)品價格起不到調(diào)節(jié)市場供求的功能。

當經(jīng)歷了長時期的良好的經(jīng)濟增長后，消費者增加的財富所帶來的是高通貨膨脹水平，居民消費旺盛，使得需求大于供給，從而導(dǎo)致的經(jīng)濟過熱，這種形式的經(jīng)濟過熱稱為消費推動型經(jīng)濟過熱。在這種經(jīng)濟條件下，廠商會提高產(chǎn)品的產(chǎn)量，以及產(chǎn)品價格，當廠商的供給和消費者的需求一致時，產(chǎn)品銷量減少。但在產(chǎn)品價格剛性條件下，廠商不會改變價格或者廠商不會在短時間內(nèi)調(diào)整價格。在之前供求關(guān)系的影響下，產(chǎn)品產(chǎn)量高、價格高，現(xiàn)階段收益卻因此而減少，產(chǎn)品大量滯銷，隨之廠商面臨破產(chǎn)。

2.2 資金價格剛性條件下的經(jīng)濟自蕭條機制

資金價格是資金使用權(quán)的價格，在現(xiàn)象形態(tài)上表現(xiàn)為利率。利率有法定利率和市場利率之分。前者依據(jù)社會平均利率確定；后者受貨幣資金市場供求關(guān)系制約，當貨幣資金供不應(yīng)求時市場利率上升，反之則下降。法定利率是政府金融政策的主要工具之一。政府通過提高或降低法定利率來貫徹“緊縮”或“擴張”的金融政策。適當?shù)拇婵罾士梢怨膭罹用駜π?，為發(fā)展經(jīng)濟籌集社會資金；適當?shù)馁J款利率可以促進企業(yè)改善經(jīng)營管理，加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約利息支出，提高企業(yè)利潤水平；運用差別利率實行獎限政策，貫徹產(chǎn)業(yè)政策，調(diào)節(jié)貨幣投向，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理化和高級化。

換句話說，可以將資金視為一種特殊的產(chǎn)品的話，要達到產(chǎn)品的交換，就必須支付相應(yīng)的產(chǎn)品價格，這里的產(chǎn)品價格就是資金價格—利率。在不完全市場條件下，價格具有剛性，資金價格同樣具有剛性。本文采用接近理性模型，也就是菜單成本模型分析資金剛性，并闡述在資本剛性條件下，市場如何運作并導(dǎo)致經(jīng)濟蕭條的產(chǎn)生。

接近理性模理論也稱為“PAYM見識”，“PAYM見識”是由接近理性模型的代表人物曼奎（M.C.Mankiw）、耶倫（J.I.Yellen）、阿克洛夫（G.A.Akerlof）和帕金（M.Parkin）名字的第一個字母組成。他們提出：凱恩斯理論的核心是一種不和邏輯行為或非理性行為。這種非理性行為主要起源與貨幣幻覺、認知偏差、在經(jīng)濟活動中考慮公正與平等、追隨多數(shù)人行為等?，F(xiàn)實中，他們主要表現(xiàn)為一種慣性行為，但是人們并沒有覺得這些“慣性”所產(chǎn)生的結(jié)果有多么嚴重，最重要的原因是人們認為這些結(jié)果并沒有為自己造成傷害。也就是說，在實際決策中人們并沒有采取理性行為，在這種意義人們又是有理性的，只是這種理性是一種接近理性。因此，可以把接近理性定義為只會給行為主體自身帶來非常小損失的次優(yōu)行為。

菜單成本理論的假設(shè)前提是：在非完全競爭市場中，當市場上總需求下降時，廠商所面臨的需求曲線會向左平移，此時，作為價格決定者的廠商如何重新定制自己產(chǎn)品的價格。在本文中用圖2和圖3來進行具體說明。在圖2中，假定廠商的邊際成本是固定的，即邊際成本等于平均成本。初始的廠商利潤最大化的均衡點是X，即MC0=MR0，此時對應(yīng)的均衡價格和均衡數(shù)量分別是P*和Q*，利潤為SP*YX矩形面積。當總需求下降使廠商的需求曲線DO向左平移至D1以后，廠商對產(chǎn)品的定價面臨兩種選擇：第一種選擇是簡單地根據(jù)利潤最大化原則，將價格和產(chǎn)量分別下降到P1和Q1，相應(yīng)的利潤為矩形面積SP*JT；第二種選擇的情況如圖3所示，令菜單成本為H，廠商將價格由P*下降到P1時所增加的利潤為圖中的B-A。若H>B-A，說明廠商不會降價，沒有降價的動力。在這種情況下，對于一個社會來說，產(chǎn)量為Q*而不是Q1時的社會福利的損失為B+A。如果B+C>H>B-A，這意味著廠商由于菜單成本，最終所導(dǎo)致的不降價的對策，對全社會來說并不是最優(yōu)選擇。

在凱恩斯理論的前提下，市場利率已經(jīng)不能跟隨供求關(guān)系的變化使得利率上升或者下降。因此，只考慮法定利率的情況。將上述菜單成本理論中價格等同于資金價格—利率、將廠商等同于國家、將產(chǎn)品等同于資金。根據(jù)上述理論，可以知道，在經(jīng)濟過熱、總需求擴張時，國家往往有較大向上調(diào)整利率的激勵，因為這樣做可以減少國民對股票、期貨、黃金的投資額，將過熱的錢吸引到銀行存款中去以達到緩解投資過熱的目的；而在需求緊縮時，國家并沒有向下調(diào)整利率的激勵。國家對總需求擴張和收縮時所采取的不同舉措，會造成利率處在一個較高的水平，與此同時還使得利率具備向下的剛性。也就是說，利率不能隨經(jīng)濟中總需求的變化作出充分的反應(yīng)，因此，小的菜單成本會引起經(jīng)濟較大的波動。

2.3 工資剛性條件下的經(jīng)濟自蕭條機制

工資剛性理論意為工資的調(diào)整對勞動供求關(guān)系的變化反應(yīng)不敏感，對外部環(huán)境的變遷反應(yīng)滯后。西方經(jīng)濟學(xué)理論認為，工資在勞動力市場中應(yīng)與產(chǎn)品市場中的大多數(shù)商品一樣，其變化受勞動力供求影響，即與勞動力需求成正比，需求量大，工資高，反之亦然。然而，當工資不能隨著需求曲線左移而下降至一個新的工資水平時，工資剛性就體現(xiàn)出來了。剛性即為缺乏彈性，因此工資剛性指的是雇員在接受初始工資水平后，縱使通貨緊縮引起物價下降，雇員也不會因此接受較初始低一個層次的工資，可以接受工資上漲，卻不接受下調(diào)。一般認為，工資的波動受合同、工會和最低工資法規(guī)的限制。對于老板來講，他們寧愿選擇解雇則不愿意降低工資，是因為那些優(yōu)秀雇員會由于工資降低而失去工作熱情與積極性，甚至跳槽。總的來看引起工資剛性的原因可分為以下三點。

（1）工會和最低工資法。在發(fā)達的資本主義國家，因為雇主與工會長期合同的存在，短期內(nèi)勞動市場上失業(yè)的增加不能被工會化企業(yè)的工資及時反映。即使是長期，工資率的降低可能也會受阻于對工會成員承諾的“絕不退卻”的政策和工會自身的談判力。最低工資法案在發(fā)達國家基本都被制定，與工會合同相同，這一法案也對工資限定了一條底線，工資一定要高于勞動市場的貨幣工資率，從而工資向下的剛性特征被顯現(xiàn)出來。

（2）相對工資比較。第二個工作剛性的原因是雇員對其收入分布相對位置重要性的判斷。凱恩斯認為，當工人實際工資下降源于物價水平上升與貨幣工資下降時，貨幣工資的降低所引起實際工資的減少會更可能被工人加以抵制。這兩種方式均會引起實際工資下降幅度一致，但對工人來講，他們寧愿選擇物價水平上升導(dǎo)致的實際工資下降也不愿接受貨幣工資下降這一原因。凱恩斯針對工人這一選擇認為是有道理的，因為每個人在收入分布上的位置受貨幣工資率的影響，所以工人不愿相對工資的降低；另外，個人在收入分布上的相對位置不會受物價上升所引起實際工資下降變動的影響，所以工人相比較而言更易接受。

（3）流動和培訓(xùn)成本。勞動力市場工資率下降受阻正是因為流動和培訓(xùn)成本的存在，縱使低于現(xiàn)有工人工資的工作依然被失業(yè)者所接受，但從企業(yè)的角度考慮雇用這些失業(yè)者對企業(yè)的盈利是毫無意義的。當企業(yè)試圖解雇原有工人并雇傭新人時，大量的流動成本隨之產(chǎn)生，包含了福利計劃、面試與相關(guān)測評費用和新雇傭工人所產(chǎn)生的各項成本。第二來源是現(xiàn)有工人已經(jīng)受過企業(yè)對其的相關(guān)投資即特殊培訓(xùn)。企業(yè)不愿以失業(yè)者來替換現(xiàn)有工人也是因為在職培訓(xùn)作為企業(yè)的特殊成本，解雇那些企業(yè)已經(jīng)將培訓(xùn)成本花在現(xiàn)有工人身上和培訓(xùn)新招募工人的成本會招致投資方面的損失。

工作搜尋理論指出，工作總量不足不是引發(fā)失業(yè)的原因，勞動力市場存在的動態(tài)特征和不完全的信息流動才是主要因素，這一點與工作職位數(shù)與求職人數(shù)不匹配因素下工資剛性導(dǎo)致的失業(yè)不同。由于經(jīng)濟活動的波動通常與工資剛性導(dǎo)致的失業(yè)相關(guān)聯(lián)，所以因經(jīng)濟周期波動引起的失業(yè)一般是工資剛性理論解釋的對象。

如圖4所示，假定條件是消費需求降低，帶來的初始變化是企業(yè)中的雇用水平下降，需求曲線左移至D2。倘若允許工資向下浮動，過度供給反映在勞動力市場上即是工資下移至新的均衡點，此時均衡工資率為W2，點C上需求等與供給。倘若工資剛性存在使得工資不能向下浮動，在高工資率W1下，存在的工作職位數(shù)少于有能力勝任的工人數(shù)量，企業(yè)欲雇傭的工人數(shù)為L3，而在工資W1下有意愿工作的工人數(shù)是L1，因為現(xiàn)有工資高于市場均衡狀態(tài)水平，過剩的勞動供給出現(xiàn)，非自愿失業(yè)者數(shù)量由（L1-L3）表示，當存在過剩勞動供給時，企業(yè)將會對所雇傭的工人設(shè)定更加嚴格的技能要求，挑選出具備能力和經(jīng)驗的佼佼者。

2.4 福利剛性條件下的經(jīng)濟自蕭條機制

社會福利領(lǐng)域最顯而易見的特點即為福利剛性，也就是說人們對自己所得到的福利預(yù)期只能上升不能下降，正是因為這樣的心理，當社會福利向下調(diào)節(jié)時，會顯得彈性不足，對于福利項目只能擴大不能縮小、福利水平只能上升不能下降、福利規(guī)模只能增大不能減小的這種情形，稱之為福利剛性。在社會福利深化改革的今天，加強了福利體系的融合，定期調(diào)整了福利待遇，但在社會福利體制機制的調(diào)整和構(gòu)建中由于福利剛性的存在，使得這一改革進程受到阻礙。由于福利剛性的形成原因復(fù)雜，因此，本文主要從以下兩個方面對福利剛性進行分析。

（1）需求剛性導(dǎo)致福利剛性。社會福利是為了滿足人們基本需求而存在的，而基本需求與經(jīng)濟社會發(fā)展水平成正比。在“需要是人的本質(zhì)屬性”的論斷、政府提出社會政策托底戰(zhàn)略、馬斯諾的需要層次理論、馬歇爾的社會權(quán)利理論這幾個不同類型中，馬克思分別論述了人的基本需要應(yīng)由社會福利來滿足。但基本需求也會隨著經(jīng)濟社會發(fā)展水平而逐步提升，不論是在制度不健全或者制度相對健全的情況下，人們對于基本需要的要求都會增加。當制度不健全時，對人們來說最需要的是一份基本保障；當制度健全時，人們會逐漸由于經(jīng)濟狀況的好轉(zhuǎn)提高保障需求；對于那些被保障力度大的群體來說，更優(yōu)良、便捷的服務(wù)需求也會逐漸產(chǎn)生。人的需求是無止境的，當滿足了現(xiàn)時需求后，又會提出更高的需求水平，這便是社會福利制度剛性產(chǎn)生的原因。

（2）社會心理預(yù)期導(dǎo)致福利剛性。以社會心理視角看，每個人都希望自己能夠享受到的福利待遇一直處于提升狀態(tài)，面對自身福利的下降人們會表現(xiàn)出強烈的抵觸心理。相對于福利待遇的增加而產(chǎn)生滿意的心理，福利的下降所帶來的內(nèi)心的憤怒會更加強烈。對于這樣的心理活動，社會福利心理預(yù)期穩(wěn)定論和社會心態(tài)平衡論等都給出了相應(yīng)的解釋。因為社會福利與人們未來可替代性收入息息相關(guān)，在繳費和收益之間會有很長一段時間，因此社會福利要想提高制度信任感、促進社會福利制度的可持續(xù)發(fā)展，就必須有一個穩(wěn)定心理預(yù)期的前提條件；另外，收入再分配這一現(xiàn)象在社會福利的區(qū)域之間、階層之間與代際之間是存在的，并且繳費和收益往往沒有一個準確的精算關(guān)系維持，要想維持人們的高標準繳費意愿與制度的可持續(xù)發(fā)展，就必須使政府信用有著相對穩(wěn)定的心理預(yù)期。

從國民的角度來說，享受國家給予的福利當然越多越好，個人花銷越少越好。在要求福利方面，人們總不嫌多，這是由人性中最自然最本能的貪婪決定的。所以，提高福利容易，降低福利很難。但人們似乎沒有意識到優(yōu)越的社會福利是制約國家經(jīng)濟發(fā)展的因素之一。福利制度不僅擴大了政府開支，削弱了政府支持經(jīng)濟發(fā)展的手段，還培養(yǎng)造就了一大批依賴社會福利的懶漢。這不能不說是福利制度的悲哀，發(fā)放失業(yè)金是為了救濟失業(yè)者，卻使大批人口為了拿到這筆錢而放棄工作；為兒童發(fā)放補助是為了鼓勵生育增加勞動人口，卻使大批成人放棄工作專門在家生養(yǎng)孩子。這些人不僅有本國國民，還有被福利制度吸引來的外國移民。他們不工作，不為社會創(chuàng)造財富，卻大量消耗別人創(chuàng)造的財富，成為不勞而獲者。而那些工作的國民則必須以收入的大部分用來繳稅，用自己的高稅率支撐另一些人的高福利。大批的資金涌入社會福利中，就不能夠投入到工資里去，這樣易造成社會經(jīng)濟效率下降，所以，國民的剛性福利造就了政府的剛性支出，也造就了國家的剛性巨債。

3 結(jié)語

匈牙利經(jīng)濟學(xué)家科爾奈先生指出“價格剛性的程度在很大程度上取決于經(jīng)濟體制的性質(zhì)，也就是說，這也是一個體制問題”?！皟r格剛性偏好”存在于社會主義體制中，這是聯(lián)系社會主義短缺現(xiàn)象的分析而得出的結(jié)論，在此基礎(chǔ)上，必須對價格總水平的控制有一個全方位的認識。本文所闡述的價格剛性引起的經(jīng)濟自蕭條，查閱有關(guān)文獻也發(fā)現(xiàn)了一些學(xué)者提出過消除價格剛性對經(jīng)濟負面影響的相關(guān)對策，本文并沒有對此做出總結(jié)，是由于筆者認為想要消除價格剛性，是一項不可能完成的任務(wù)，因為他從理論上概括了價格運動的客觀規(guī)律，因此價格剛性是客觀存在的。我們能做到的是通過對價格剛性理論的把握，更好地認識和利用價格運動的客觀規(guī)律，為我國及世界經(jīng)濟的發(fā)展服務(wù)。

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