財(cái)富傳承架構(gòu)的三個(gè)必選項(xiàng)

肖婧

數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)的高凈值人士目前的平均年齡在55歲左右，基于外部大環(huán)境的變化與復(fù)雜的內(nèi)部家族狀況帶來的巨大壓力，已經(jīng)開始希望通過法律結(jié)構(gòu)來對(duì)財(cái)富進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的保護(hù)、傳承及分配。睿璞家族辦公室創(chuàng)始人郭升璽認(rèn)為，家族辦公室是對(duì)（超）高凈值家族的完整資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行全面管理和治理的機(jī)構(gòu)，而高凈值人士選擇家族辦公室作為財(cái)富傳承保護(hù)架構(gòu)時(shí)，在架構(gòu)規(guī)劃的前、中、后三個(gè)階段，高凈值人士各要做到三個(gè)必選項(xiàng)，其個(gè)人和家族得到的保護(hù)才能最大化。

一切開始之前：明確問題，甄別機(jī)構(gòu) 以郭升璽的經(jīng)驗(yàn)看來，在國內(nèi)高凈值人群中普遍存在的首要問題是只知道“我要傳承”而不知“我的問題是什么”。

郭升璽告訴記者，大多數(shù)對(duì)家族辦公室有興趣的客戶，都是擔(dān)心資產(chǎn)安全、子女接班、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)乃至于不足為外人道的家事問題?！澳惚仨毴鐚?shí)說出真實(shí)情況，比如有兩次婚姻，孩子不愿意接班，婚外戀情和非婚生子女，公司都是代持，等等。通過這些實(shí)際的問題，從業(yè)人員才能提供出相對(duì)適合的解決辦法?！币虼斯t提醒，在進(jìn)行所有架構(gòu)之前必須做的首要一步是自我審視——厘清自己的問題，找到想要控制的風(fēng)險(xiǎn)。

家族辦公室初期與客戶接觸的第一層面就是法律問題。“我們一般都會(huì)讓客戶填寫一個(gè)需求表，用文字把自己和規(guī)劃涉及人員的狀況和需求描述出來?！惫t告訴記者，這張表完成的是一個(gè)雙向的測試，專業(yè)人士通過這張表格畫像可以給高凈值人士規(guī)劃一些清楚的方向，與此同時(shí)，客戶也可以通過這張表，了解對(duì)方從業(yè)人員能夠提出什么樣的解決方案。“面對(duì)解決方案，高凈值人士要敢于挑戰(zhàn)，提問你擔(dān)心的狀況：如果我要更改受益人怎么處理？如果我要調(diào)整受益比例怎么處理？如果我要增加保護(hù)人怎么處理？”郭升璽說。

資產(chǎn)安排規(guī)劃中：不買產(chǎn)品，找“管理” 高凈值人士想要解決的問題往往涉及法務(wù)、稅務(wù)、金融、移民等多重組合因素，單一通過律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師或者移民公司都無法解決?！凹易遛k公室會(huì)根據(jù)你的實(shí)際利益需求，尋找最適合的綜合解決方案?！惫t舉了個(gè)例子：賈先生一家居住在中國，太太是加拿大國籍，小孩在美國出生，賈先生在中國香港某私人銀行開戶，賬戶下有存款、股票等資產(chǎn)，還購買了大額保單，并進(jìn)行股權(quán)投資;在新加坡，他主要持有現(xiàn)金和股票投資，而不動(dòng)產(chǎn)集中在中國和美國——在國內(nèi)擁有多套房產(chǎn)，在美國購買了兩套房產(chǎn)。這時(shí)他要制定一個(gè)財(cái)產(chǎn)的整體傳承規(guī)劃。“比如賈先生需要設(shè)立一個(gè)離岸信托，將股票、現(xiàn)金及保險(xiǎn)等資產(chǎn)放到離岸信托當(dāng)中，受益人可以包括太太及孩子等。再比如在美國的房產(chǎn)，設(shè)立一個(gè)美國在岸信托，將房子放在信托中，可以節(jié)省遺產(chǎn)稅以及贈(zèng)與稅。再比如中國的房產(chǎn)登記在賈先生名下，不能直接放在信托當(dāng)中，需要在國內(nèi)成立一個(gè)公司A，將房產(chǎn)放在A公司名下，然后離岸信托下成立一個(gè)SPV公司（指特殊目的的載體，也稱為特殊目的機(jī)構(gòu)/公司），將A公司的股權(quán)100%轉(zhuǎn)讓給SPV公司，這樣一來，A公司就變成了外商獨(dú)資企業(yè)（即WOFE，Wholly Owned Foreign Enterprise），國內(nèi)的住宅通過這個(gè)結(jié)構(gòu)成為了離岸信托中的資產(chǎn)。將資產(chǎn)放入信托當(dāng)中，將來賈先生離世后，其妻子、子女或其他指定的信托受益人，仍可以持續(xù)享受信托資產(chǎn)帶來的收益。”

郭升璽進(jìn)一步解釋，上述案例里牽涉到的細(xì)節(jié)非常多，包括稅務(wù)、銀行監(jiān)管等等。所以高凈值人士需要的家族辦公室，應(yīng)該是能夠把各方面的專才結(jié)合在一起成為“全面通才”，為高凈值人士提供綜合解決方案?！耙虼艘粋€(gè)真正的家族辦公室，應(yīng)該是站在你背后的管家，完全站在你的立場有效管理你的多種需求，而不是一個(gè)產(chǎn)品的販賣者。”

架構(gòu)完成后：正視邏輯繆誤，目的是“保護(hù)而非“躲藏” “架構(gòu)達(dá)到的目的絕對(duì)不是‘這樣就不會(huì)被發(fā)現(xiàn)的躲藏式邏輯，而是要讓高凈值人士能清楚地了解到‘按照法律，為什么我受到保護(hù)，以及它的風(fēng)險(xiǎn)在哪？”郭升璽認(rèn)為投機(jī)性的躲藏邏輯是不可取的，“有些財(cái)富人士等到快要東窗事發(fā)甚至意外已經(jīng)發(fā)生時(shí)才向?qū)I(yè)人士求助，幻想通過多花點(diǎn)錢亡羊補(bǔ)牢?！惫t告訴記者， “我認(rèn)為特別需要提示的是，信托并非一旦設(shè)立就可以‘避稅避債，它存在一個(gè)追索期。在信托設(shè)立好之后，如果你的債務(wù)人知悉了這個(gè)信托，他就可以在一定時(shí)間內(nèi)（追索期）追到信托的設(shè)立地，要求你把信托打開?！?/p>

“一個(gè)人的債務(wù)已經(jīng)產(chǎn)生才去設(shè)立離岸信托，那么他設(shè)立信托的意圖就非善意。也就是說，為了躲避已經(jīng)產(chǎn)生的債務(wù)而設(shè)立的信托，很容易受到挑戰(zhàn)并被法院視為‘惡意信托而失去效能?！惫t指出，資產(chǎn)保護(hù)架構(gòu)并非一設(shè)立，就可以達(dá)到“債務(wù)隔離、稅務(wù)優(yōu)惠、傳世萬代”，這只是一個(gè)開始。