互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險(xiǎn)防控

朱天驕

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是近些年快速發(fā)展起來的一種新型金融模式，既有傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，又存在互聯(lián)網(wǎng)特有的風(fēng)險(xiǎn)。為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速穩(wěn)定發(fā)展，規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)，本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融概念以及互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營模式和發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上闡述了我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的防控措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)控制；大數(shù)據(jù)處理

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及現(xiàn)代信息技術(shù)發(fā)展起來了一種新型的金融模式，相比傳統(tǒng)的金融市場，互聯(lián)網(wǎng)金融透明度更高、成本更低、協(xié)作性更好，所以自從其誕生之日起，便得到了快速的發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用[1]。但是互聯(lián)網(wǎng)金融目前正處于“混搭”的狀態(tài)，因此它兼有互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域和金融市場的雙重風(fēng)險(xiǎn)。尤其在當(dāng)前我國尚沒有建立起完善的信用體系，跟互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)也不健全，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性較高，經(jīng)常會(huì)發(fā)生惡意騙貸等現(xiàn)象。鑒于當(dāng)前我國的金融市場監(jiān)管體制已經(jīng)不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融快速、穩(wěn)定、安全發(fā)展的需要，因此需要進(jìn)一步深化改革，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融概念

目前在學(xué)術(shù)界關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念仍存在爭議，主要包括廣義和狹義兩種觀點(diǎn)。廣義觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融包括金融互聯(lián)網(wǎng)化以及互聯(lián)網(wǎng)金融；狹義觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不包括金融互聯(lián)網(wǎng)化。金融互聯(lián)網(wǎng)化是指很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的結(jié)算業(yè)務(wù)可以借助網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等進(jìn)行操作，從而打破了傳統(tǒng)金融體系下金融結(jié)算業(yè)務(wù)受營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)營業(yè)時(shí)間和地點(diǎn)的限制。金融互聯(lián)網(wǎng)化有利于大幅提高業(yè)務(wù)效率，促進(jìn)資金流動(dòng)，更好的服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外在金融互聯(lián)網(wǎng)化的大背景下，金融機(jī)構(gòu)可以借助大數(shù)據(jù)處理分析技術(shù)，對企業(yè)或個(gè)人的各種基礎(chǔ)信息進(jìn)行信用分析，進(jìn)而為金融業(yè)務(wù)的開展提高有利依據(jù)，提高業(yè)務(wù)開展的成功率，降低壞賬產(chǎn)生幾率。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營模式及相應(yīng)特征

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中逐漸呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，本文根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的具體作用將互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式主要分為三類，分別為：互聯(lián)網(wǎng)作為業(yè)務(wù)拓展渠道、互聯(lián)網(wǎng)作為信用提供平臺以及互聯(lián)網(wǎng)作為業(yè)務(wù)中介[2]?；ヂ?lián)網(wǎng)作為業(yè)務(wù)拓展渠道模式主要是指傳統(tǒng)的金融體系借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來開展業(yè)務(wù)，比如互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行相比傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)主要是以服務(wù)小微企業(yè)以及個(gè)人為主，服務(wù)更加快捷方便，運(yùn)行更加高效?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拓展，它及包括了傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)增加了24小時(shí)在線咨詢、在線辦理等，同時(shí)可以根據(jù)客戶的需求為客戶量身定制保險(xiǎn)產(chǎn)品，其最突出的優(yōu)勢為簡化了審批程序，提高了效率，減少了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，降低了成本?；ヂ?lián)網(wǎng)作為信用提供平臺模式主要是指通過電商平臺開展的信貸業(yè)務(wù)，比較典型的包括P2P網(wǎng)貸和眾籌。P2P模式下個(gè)體與個(gè)體之間、企業(yè)與企業(yè)之間以及個(gè)體與企業(yè)之間可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)貸款，其融資者多為資金臨時(shí)不足的個(gè)人或者小微企業(yè)。眾籌是借助互聯(lián)網(wǎng)向特定人群發(fā)起的一種融資模式，其投資回報(bào)可以是資金、食物以及服務(wù)等，其主要目的是為演出、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)經(jīng)營等活動(dòng)籌集資金，其最大的特點(diǎn)是可以提前試錯(cuò)，通過人們的反應(yīng)對活動(dòng)方式以及生產(chǎn)經(jīng)營方式等進(jìn)行重新修改設(shè)計(jì)?；ヂ?lián)網(wǎng)作為業(yè)務(wù)中介模式是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)按照和銀行系統(tǒng)之間的協(xié)議，對接銀行支付系統(tǒng)促進(jìn)買賣交易的網(wǎng)絡(luò)支付模式，如支付寶等。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營模式發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 P2P融資模式發(fā)展現(xiàn)狀

目前在我國互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營模式中，P2P模式發(fā)展最為迅速。自從2007年我國第一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺成立以來，截止到2015年我國的P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展到2595家。從交易規(guī)模上看，我國2009年的P2P交易規(guī)模為1.5億元，2015年發(fā)展為11805億元，2016年達(dá)到28049億元。但是P2P運(yùn)營模式在快速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出了一些問題，主要是部分平臺缺乏運(yùn)營能力，行業(yè)自律性不夠，導(dǎo)致平臺倒閉以及捐款跑路等事件頻發(fā)。針對這些問題，我國銀監(jiān)會(huì)等四部門聯(lián)合出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，通過建立P2P平臺準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及構(gòu)建長效的管控機(jī)制等，來規(guī)范P2P網(wǎng)貸市場行為。

2.2 中籌模式發(fā)展現(xiàn)狀

眾籌模式在2011年進(jìn)入我國，相對來說起步較晚，但是基于政策上的利好和國內(nèi)市場的普遍認(rèn)可，眾籌模式于2013年之后在我國得到了快速發(fā)展，涌現(xiàn)出了大量的眾籌平臺。截止2016年底，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)我國正在運(yùn)營中的眾籌平臺多達(dá)427家。其中2016年12月眾籌成功項(xiàng)目5415個(gè)，涉及投資人數(shù)649萬人，共籌資17.95億元。從地區(qū)分布上看北京眾籌資金規(guī)模最大，為5.12億元，浙江緊隨其后，其籌資金額為4.43億元，山東位列第三，籌資金額為3.57億元，廣東位列第四，籌資金額為1.56億元，江蘇位列第五，籌資金額為1.08億元。

2.3 第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀

目前在國外主要的第三方支付平臺為PayPal；在國內(nèi)最大的第三方支付平臺為支付寶，目前支付寶在國內(nèi)已經(jīng)擁有了超過2億的客戶。國內(nèi)除了支付寶之外，其他銀聯(lián)電子支付、騰訊的財(cái)付通、百度的C2C百付寶、網(wǎng)易的網(wǎng)易寶以及京東的網(wǎng)銀在線等也都擁有較大規(guī)模的用戶。第三方支付的交易規(guī)模近幾年也快速增加，2016年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模相比2015年增長62.2%，2016年第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模相比2015年增長215.4%。這主要得益于兩個(gè)方面：一是傳統(tǒng)行業(yè)的支付渠道在短時(shí)間內(nèi)快速加入到移動(dòng)端支付的行業(yè)，如旅游、航空以及游戲等；二是目前大幅增長的新興行業(yè)，如理財(cái)?shù)?，絕大多數(shù)都是以互聯(lián)網(wǎng)支付為主。

3 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及防控措施

3.1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

首先是互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在客戶端的安全防控系統(tǒng)、TCP和IP協(xié)議開放性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所開展的金融交易活動(dòng)均是借助互聯(lián)網(wǎng)信息的虛擬性，根據(jù)交易雙方在互聯(lián)網(wǎng)上提供的信息來決定是否能夠達(dá)成協(xié)議，因此互聯(lián)網(wǎng)金融要想順利開展首先得保障交易雙方在互聯(lián)網(wǎng)上提供信息的準(zhǔn)確可靠。但是現(xiàn)在有部分違法分子借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)盜取個(gè)人有效信息，然后用虛假的信息在網(wǎng)上進(jìn)行金融交易，從而造成了交易風(fēng)險(xiǎn)[3]。如有些不法分子通過免費(fèi)wifi等來竊取個(gè)人信息，進(jìn)而開展違法金融交易。互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在信息傳播的廣泛性上，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信譽(yù)基本上都是通過用戶的評價(jià)產(chǎn)生，一旦有客戶對平臺進(jìn)行不良評價(jià)，可能導(dǎo)致很多客戶對平臺的經(jīng)營情況出現(xiàn)質(zhì)疑，進(jìn)而轉(zhuǎn)移資金等，對平臺構(gòu)成極大的損失。

其次是金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融仍是金融的范疇，因此傳統(tǒng)金融行業(yè)中存在的風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中同樣存在，主要體現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。信用是金融交易順利開展的前提，傳統(tǒng)的金融行業(yè)會(huì)通過各種途徑、各種形式對申請人進(jìn)行信用調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果選擇優(yōu)質(zhì)的客戶首先開展金融交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前雖然可以借助大數(shù)據(jù)等對申請人進(jìn)行信用評估，但是當(dāng)前還沒有對接個(gè)人征信系統(tǒng)，導(dǎo)致信用環(huán)節(jié)存在風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融行業(yè)缺少了擔(dān)保人的環(huán)節(jié)，也容易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。相比傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融資金流動(dòng)性較差，在出現(xiàn)資金安全風(fēng)險(xiǎn)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制不健全，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不完善，導(dǎo)致更容易出現(xiàn)流動(dòng)性擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控分析

首先應(yīng)該健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)，我國以及陸續(xù)出臺了一系列政策，如《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等。但是這些政策還不屬于真正意義上立法層面的監(jiān)管，相對來說效力要低一些。因此建議要進(jìn)一步建立完善互聯(lián)網(wǎng)法律法規(guī)建設(shè)，如《個(gè)人信息保護(hù)法》以及《電子合同法》等，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的行為活動(dòng)，保護(hù)交易雙方的合法權(quán)益。

其次是構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，分別為行業(yè)自律、平臺自查以及政府監(jiān)管。關(guān)于行業(yè)自律，互聯(lián)網(wǎng)金融組織應(yīng)該制定針對性的行業(yè)行為規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，比如針對不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺設(shè)置準(zhǔn)入門檻，建立相應(yīng)推出機(jī)制，加強(qiáng)平臺經(jīng)營信息披露等，來加強(qiáng)平臺風(fēng)險(xiǎn)識別和規(guī)避能力，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。關(guān)于平臺自查，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)該建立相應(yīng)的預(yù)防、處理和補(bǔ)償機(jī)制來控制互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。預(yù)防主要是通過調(diào)查借款人和投資人的更多信息來降低道德風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率；處理是指密切跟蹤借款人的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，對出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患及時(shí)處理；補(bǔ)償是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)該有相應(yīng)的資金儲備，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。關(guān)于政府監(jiān)管，政府應(yīng)該加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的宏觀調(diào)控作用，協(xié)調(diào)各部門對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，構(gòu)建符合新時(shí)代背景的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式。

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