資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提對(duì)盈余管理的影響

凌雁

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，許多上市公司通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來操縱企業(yè)利潤(rùn)，這種盈余管理的手段將影響到企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，同時(shí)會(huì)給企業(yè)會(huì)計(jì)信息使用者投資決策帶來負(fù)面影響。2006年，財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》，新準(zhǔn)則進(jìn)一步規(guī)范了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備制度，減弱了企業(yè)進(jìn)行盈余管理活動(dòng)的動(dòng)機(jī)。本文將首先介紹資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與盈余管理的基本理論，對(duì)新準(zhǔn)則頒布后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)盈余管理的影響進(jìn)行分析，最后探討新準(zhǔn)則自身存在的局限性。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；盈余管理；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的內(nèi)涵

資產(chǎn)指的是能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入的資源，例如毀損的存貨，不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入，就不能稱之為資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)未來流入的經(jīng)濟(jì)利益小于資產(chǎn)賬面價(jià)值時(shí)，表明部分資產(chǎn)賬面價(jià)值已不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入，此時(shí)要對(duì)資產(chǎn)賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，計(jì)提減值準(zhǔn)備，擠去資產(chǎn)中的水分，客觀真實(shí)地反映資產(chǎn)的價(jià)值。企業(yè)將定期測(cè)算資產(chǎn)有無發(fā)生減值，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值大于可收回金額時(shí)，就要將資產(chǎn)賬面價(jià)值減記至可收回金額。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提體現(xiàn)了會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，清除財(cái)務(wù)報(bào)表中的偽資產(chǎn)，使財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)反映資產(chǎn)實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值，為廣大會(huì)計(jì)使用者的投資決策提供更有利的保障。

二、盈余管理的內(nèi)涵及實(shí)施動(dòng)機(jī)

我國(guó)企業(yè)存在會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的狀況，由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)相分離，高層管理人員具備掌握企業(yè)信息的有利條件，他們會(huì)選擇利用會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱這一特性，在編制財(cái)務(wù)報(bào)表過程中，運(yùn)用職業(yè)判斷，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)控，使自身利益最大化，這種對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的調(diào)控就屬于盈余管理。此外，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定一般落后于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，針對(duì)準(zhǔn)則中沒有的規(guī)定，財(cái)務(wù)人員憑借職業(yè)判斷，做出會(huì)計(jì)選擇，財(cái)務(wù)人員專業(yè)判斷的主觀性也會(huì)給盈余管理提供可能。

企業(yè)采取盈余管理基于多種情況，例如當(dāng)上市公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況惡化跡象時(shí)，上市公司就會(huì)計(jì)提巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，為以后年度巨額沖回做好準(zhǔn)備，在會(huì)計(jì)報(bào)表上體現(xiàn)出扭虧為盈的財(cái)務(wù)狀況。此外，上市公司為了保持穩(wěn)定的盈利狀況，會(huì)通過盈余管理，多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在利潤(rùn)下滑的以后年度中將多計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行轉(zhuǎn)回，以達(dá)到平滑利潤(rùn)的目的。企業(yè)實(shí)施盈余管理的方法除卻計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，還包括對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行變更、變更企業(yè)會(huì)計(jì)政策、通過調(diào)節(jié)收入和費(fèi)用操縱利潤(rùn)、利用關(guān)聯(lián)方交易達(dá)到增加或減少企業(yè)收入的目的等等。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來的影響

趙春光研究了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與盈余管理之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)盈利的企業(yè)存在利用計(jì)提、轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備的方式進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，達(dá)到企業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的目的；虧損企業(yè)為了改變虧損的狀況，通過計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)從虧損到盈利的轉(zhuǎn)變。財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提便不得轉(zhuǎn)回。針對(duì)新準(zhǔn)則頒布前后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回動(dòng)機(jī)的變化，于東勝研究了上市公司減值轉(zhuǎn)回的行為，研究發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則施行后公司并未出現(xiàn)巨額轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值的現(xiàn)象，同時(shí)盈余管理動(dòng)機(jī)也下降了。其他會(huì)計(jì)研究也表明，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布使得資產(chǎn)減值的計(jì)提更為謹(jǐn)慎，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告更能反映企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)占有情況。不少學(xué)者研究表明，對(duì)比舊準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提能帶來更高的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性。在我國(guó)資本市場(chǎng)上，財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息具有價(jià)值相關(guān)性，例如投資者選擇購(gòu)買股票時(shí)會(huì)參考報(bào)表中的每股收益、凈資產(chǎn)收益率等會(huì)計(jì)指標(biāo)，因此會(huì)計(jì)盈余信息的披露會(huì)給投資者做出決策帶來實(shí)質(zhì)性的影響。為了使會(huì)計(jì)報(bào)告中資產(chǎn)的信息更加真實(shí)可靠，新準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提不得轉(zhuǎn)回，企業(yè)高管利用減值計(jì)提來調(diào)節(jié)盈余的可能性減弱，資產(chǎn)減值的計(jì)提較之前更為謹(jǐn)慎，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表更能公允反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，有助于會(huì)計(jì)信息使用者做出正確投資決策，有效規(guī)避由于會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱造成的投資風(fēng)險(xiǎn)等狀況，因而，相對(duì)舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則下企業(yè)計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備更具有價(jià)值相關(guān)性。

隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效施行，企業(yè)運(yùn)用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的情況日益減少，但新準(zhǔn)則的頒布并沒能夠徹底打消企業(yè)高管盈余管理的動(dòng)機(jī)。李姝的研究表明，在新準(zhǔn)則推行背景下，企業(yè)管理層更傾向于計(jì)提短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來對(duì)盈余管理進(jìn)行調(diào)節(jié)。在執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后，企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提更為謹(jǐn)慎，當(dāng)有確鑿證據(jù)表明資產(chǎn)發(fā)生減值的時(shí)候，才會(huì)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)算并計(jì)提準(zhǔn)備，由此削落了企業(yè)通過計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，與此同時(shí)上市公司仍舊會(huì)選擇必要的措施對(duì)短期資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，達(dá)到盈余管理的目的。

四、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身的局限性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提不得轉(zhuǎn)回，但這主要針對(duì)企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)，對(duì)于企業(yè)存在的存貨、持有至到期投資、消耗性生物資產(chǎn)等項(xiàng)目的減值準(zhǔn)備，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍允許其轉(zhuǎn)回。這給上市公司利用減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回來調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)期間利潤(rùn)帶來可能，影響會(huì)計(jì)信息真實(shí)性。

當(dāng)測(cè)算企業(yè)資產(chǎn)是否發(fā)生減值時(shí)，需要比較資產(chǎn)賬面價(jià)值與可收回金額，而企業(yè)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)要求考慮資產(chǎn)的公允價(jià)值與未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，針對(duì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算，需要會(huì)計(jì)人員測(cè)算折現(xiàn)率，這給企業(yè)管理層盈余管理提供可能性，管理人員會(huì)在利益最大化的驅(qū)使下，選擇最適用的折現(xiàn)率。此外，會(huì)計(jì)人員也會(huì)由于缺乏現(xiàn)金流現(xiàn)值計(jì)算經(jīng)驗(yàn)，難以估計(jì)資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值，給減值準(zhǔn)備計(jì)提帶來誤差。

結(jié)論

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定，充分考慮了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，對(duì)遏制企業(yè)盈余管理起到一定的推動(dòng)作用。但是由于準(zhǔn)則本身存在的一些局限性，給企業(yè)管理層運(yùn)用資產(chǎn)減值政策操縱利潤(rùn)提供了可能，為了使得準(zhǔn)則的制定能更切合會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展，需要準(zhǔn)則制定人員針對(duì)出現(xiàn)的新問題進(jìn)行及時(shí)完善。

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