綠色金融與可持續(xù)發(fā)展：現(xiàn)狀、問題、對策

安然

【摘要】當前，隨著可持續(xù)發(fā)展的理念深入人心，經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量被提到更高的位置，綠色金融作為一個新的概念在全球范圍內(nèi)興起。綠色金融是基于金融在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用，從推動轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)社會經(jīng)濟環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的角度來考量的，也是金融行業(yè)發(fā)展的必然選擇。當前，國內(nèi)外對于綠色金融的研究較多，但主要從宏觀角度討論綠色金融發(fā)展問題，但缺乏統(tǒng)一的制度體系和實踐運用思路，操作性不強。我國的綠色金融也沒有形成完善的運行體系。鑒于此，本文嘗試對我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀和問題進行分析，提出促進我國綠色金融發(fā)展政策建議。

【關(guān)鍵詞】綠色金融；可持續(xù)發(fā)展；作用機理；突出問題；政策建議

一、引言

近代工業(yè)化歷程使得資源和生態(tài)環(huán)境付出了巨大代價，人類的可持續(xù)發(fā)展問題面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在此背景下，從上世紀六十年代開始，世界各國逐漸認識到經(jīng)濟社會發(fā)展與環(huán)境保護之間的密切關(guān)系，可持續(xù)發(fā)展和綠色經(jīng)濟被廣泛接納。而隨著可持續(xù)發(fā)展的理念深入人心，經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量被提到更高的位置，綠色金融作為一個新的概念在全球范圍內(nèi)興起。

作為推動綠色經(jīng)濟的重要措施，綠色金融被認為是傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提升發(fā)展質(zhì)量的必要手段。它是基于金融在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用，從推動轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)社會經(jīng)濟環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的角度來考量的，也是金融行業(yè)發(fā)展的必然選擇?；谥袊母镩_放四十年來的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合當前中國產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的迫切需求，綠色經(jīng)融在我國有廣闊的推廣意義和價值。當前，國內(nèi)外對于綠色金融的研究較多，但主要從宏觀角度討論綠色金融發(fā)展問題，但缺乏統(tǒng)一的制度體系和實踐運用思路，操作性不強。我國的綠色金融也沒有形成完善的運行體系。鑒于此，本文嘗試對我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀和問題進行分析，提出促進我國綠色金融發(fā)展政策建議。

二、中國實施綠色金融的現(xiàn)狀

2011年初，我國十二五規(guī)劃中明確提出要深化金融體制改革，促進綠色發(fā)展，積極建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，促進資源性產(chǎn)品價格和環(huán)保收費改革。這一規(guī)劃，為我國建設(shè)和發(fā)展綠色金融體系提供了理論依據(jù)和明確方向。

從我國綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)來看，國內(nèi)綠色金融的實踐起步較晚，主要涉及信貸、保險和證券三大領(lǐng)域，其中主要發(fā)展方式是銀行綠色信貸和保險公司開展的綠色保險業(yè)務(wù)實踐。綠色信貸方面，我國商業(yè)銀行立足于“清潔發(fā)展機制”（CDM）與境外銀行開展了碳金融業(yè)務(wù)合作，如興業(yè)銀行與國際金融公司合作，為我國節(jié)能減排項目提供了24億元人民幣貸款。此后，國家環(huán)?？偩值炔块T聯(lián)合發(fā)布了綠色信貸基礎(chǔ)性文了釗關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風性的意見》，銀監(jiān)會后期又印發(fā)了《綠色信貸指引》，明確要求銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸，促進節(jié)能減排和環(huán)境保護。隨著可持續(xù)發(fā)展理念的深入人心綠色信貸在銀行體系中的地位不斷增強。綠色保性方面，國家環(huán)?？偩窒群笥“l(fā)了一系列指導(dǎo)意見，中國平安此后率先在行業(yè)內(nèi)推出環(huán)境污染責任性，主要承擔環(huán)保企業(yè)污染事故對第三者造成的損害賠償責任，國家環(huán)?？偩滞ㄟ^出臺針對上市公司環(huán)保監(jiān)管的指導(dǎo)意見，積極調(diào)解社會募集資金投向，遏制高耗能、高污染企業(yè)，促進上市公司履行環(huán)保責任。

從我國綠色金融發(fā)展的瓶頸來看，當前我國綠色金融發(fā)展取得了一定成效，但與發(fā)達國家相比.體制機制尚不健全，標準也未統(tǒng)一，金融機構(gòu)缺少從國家層面的信貸指導(dǎo)目錄和環(huán)境評級標準，難以對細則實施監(jiān)管。同時，當前商業(yè)銀行的考核也未完全轉(zhuǎn)變，貸款對象仍然以主體穩(wěn)定、中收、風性性等為主要標準，影響著自身的貸款投向。此外，銀行缺乏積極性主動投身環(huán)保產(chǎn)品，這主要是其面臨的風性和收益不對等所致。

三、綠色金融實踐探索中的突出問題

（一）綠色信貸體制機制不健全，標準不統(tǒng)一

管理體制上尚未理順，企業(yè)內(nèi)在激勵約束不足，信息溝通較少，綠色信貸標準多為原則性，缺少明確的信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風性評級標準。商業(yè)銀行在制定相關(guān)的監(jiān)管措施和實施細則時沒有一句。由此降低了綠色信貸的執(zhí)行效果。

（二）法律依據(jù)不足。綠色信貸實施過程中的道德風性難以規(guī)避

首先是法律法規(guī)方面尚未明確出臺，難以推出強制性環(huán)境污染責任保險，在此基礎(chǔ)上，容易出現(xiàn)道德風性。

（三）資本市場環(huán)境尚未成熟

當前，我國資本市場還在完善中，還存在一些深層次的問題和矛盾，市場功能尚未完全發(fā)揮，環(huán)境準人機制也不成熟，難以真正實現(xiàn)綠色證券。從對上市公司的約束看，目前也缺乏對上市公司上市前的環(huán)保核查、上市后的過程控制體系，導(dǎo)致某些上市企業(yè)運用上市資金擴大污染，或?qū)е颅h(huán)境事故與環(huán)境違法行為繼續(xù)發(fā)生，除此之外，資本市場的不對稱性，也容易引發(fā)道德風性和逆向選擇，信息披露不完整。

四、如何加快我國綠色金融發(fā)展

通過金融手段，能夠切中污染企業(yè)融資命脈，通過多種方式的金融創(chuàng)新，能夠強化對污染企業(yè)的預(yù)防和監(jiān)督，影響企業(yè)行為，進而影響節(jié)能減排的效果。金融手段的運用，還能促進企業(yè)完善環(huán)保設(shè)施，并促進企業(yè)加大研發(fā)力度，突破技術(shù)瓶頸，有利于節(jié)能減排工作。實際上，綠色金融能夠有效糾正市場失靈的作用，從而對節(jié)能減排產(chǎn)生重要影響，并由此促進可持續(xù)發(fā)展，降低經(jīng)濟運行的系統(tǒng)性風性，又反過來促進金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的互動雙贏。另外，環(huán)境污染很大的原因是正面激勵不夠和懲戒壓力不大，金融機構(gòu)介入環(huán)境污染防治，能夠形成較強的激勵機制和懲罰機制。當前，我國迫切需要發(fā)展節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進國民經(jīng)濟發(fā)展，相應(yīng)的，我國的綠色金融體系的建設(shè)至少應(yīng)當包含以下幾個方面：

（一）強化法律法規(guī)保障

要建立和完善相關(guān)法律法規(guī)，為綠色金融發(fā)展提供堅實的制度支撐和法律保障，尤其要完善綠色信貸監(jiān)管，強化環(huán)境保險責任。法律法規(guī)是推進綠色金融健康發(fā)展的重要保障，通過完善環(huán)境經(jīng)濟政策法律法規(guī)，填補相關(guān)法律漏洞，才能促進經(jīng)濟環(huán)境政策的落地，同時，要根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展形勢的變化，及時調(diào)整和完善相關(guān)法律法規(guī)，推進綠色金融實施，為其發(fā)展構(gòu)建堅實的制度基礎(chǔ)，另外要加強部門協(xié)調(diào)，完善相關(guān)配套政策，促進跨部門協(xié)同，實現(xiàn)政策合力。

（二）推進綠色金融標準體系建設(shè)

應(yīng)該制定符合國情的環(huán)評標準和綠色信貸指南，對上市公司制定發(fā)布環(huán)境績效評估指標體系，細化環(huán)境污染保險工作指南。要積極研究制定綠色金融標準體系，注重落地性，這種體系也是推進綠色金融實施的基礎(chǔ)。要充分借鑒國際上成熟的綠色信貸準則，結(jié)合中國的國情，制定相應(yīng)的綠色信貸操作指南。要制定考核金融機構(gòu)綠色金融的評價機制，完善金融機構(gòu)信用評級標準。要加強對上市公司環(huán)境績效評估指標的研究確定，探索編制證券市場環(huán)境績效指數(shù)排名及相關(guān)指南。要積極建立環(huán)保責任性體系，制定工作指南，真正促進綠色信貸體系落地。金融機構(gòu)在建立綠色金融標準體系過程中，要著眼于有效糾正市場失靈的作用，促進節(jié)能減排和可持續(xù)發(fā)展，降低經(jīng)濟運行的系統(tǒng)性風性，促進金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的互動雙贏。另外，金融機構(gòu)在發(fā)展綠色信貸過程中，還要積極立足于環(huán)境污染問題，形成對優(yōu)秀企業(yè)的正面激勵和對負面企業(yè)的懲罰壓力不大，金融機構(gòu)要介入環(huán)境污染防治，形成較強的激勵機制和懲罰機制。

（三）強化部門的信息共享

要健全工作機構(gòu)，通過聯(lián)席會議、信息平臺等方式，規(guī)范信息共享程序，加快綠色金融發(fā)展。改革資源性產(chǎn)品價格形成機制。應(yīng)抓住當前國際市場大宗商品價格低迷的形勢推進價格改革，促進綠色金融發(fā)展。要完善環(huán)保與金融部門的信息溝通共享機制，提高信息的有效性和及時性。應(yīng)明確職責分工，切實加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)管理，加大對相關(guān)從業(yè)人員的環(huán)保培訓力度，規(guī)范信息共享程序，建立適合當?shù)厍闆r的信息溝通機制。

（四）創(chuàng)新推進綠色金融的行政管理體制

行政管理體制是確保綠色金融政策有效實施的關(guān)鍵。盡管國家為加大環(huán)境政策、規(guī)劃和重大問題的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，組建環(huán)境保護部，但由于中央環(huán)保部和地方政府在環(huán)境問題上的雙重領(lǐng)導(dǎo)體制不能有效保障環(huán)境經(jīng)濟政策的有效實施。要創(chuàng)新管理體制，形成政策實施的合力，可以牽頭成立更高層次的協(xié)調(diào)機制，整合各方面的力量。另外，當前商業(yè)銀行的考核要積極轉(zhuǎn)變，貸款對象除了要以主體穩(wěn)定、中收、風性性等為主要標準，還要積極按照國家政策方向，主動投身環(huán)保產(chǎn)品，實現(xiàn)風性和收益的匹配。

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