精算師眼中的定期壽險

聶方義

聽我談起或推薦定期壽險時，幾乎所有關注保險的朋友都曾不解地問：“什么是定期壽險？”這樣的行業(yè)認知現(xiàn)狀讓我頗為憂慮。

其實，這個世界上只有兩類人壽保險產(chǎn)品：第一類是定期壽險；第二類是具有現(xiàn)金價值的人壽保險，包括終身壽、兩全險和具有各種儲蓄或投資功能的分紅、萬能、投資連結型壽險產(chǎn)品。因為具有現(xiàn)金價值的人壽保險都必須基于或含有某種形式的定期壽險，所以，如果不懂定期壽險，很難真正搞懂具有現(xiàn)金價值的人壽保險。

關于定期壽險

定期壽險，顧名思義，是在一定期限內(nèi)（如1年、10年、20年、30年，直至65歲退休等）提供死亡風險保障的保險產(chǎn)品。如果被保險人在期限內(nèi)身故，保險公司支付人壽保險賠償金給指定的受益人，退?；虮Ｕ掀趯脻M，定期壽險一般沒有或只有極少的現(xiàn)金價值。而在身故的賠償責任之外，也常?？筛郊踊颉袄墶比珰埖馁r償責任。

簡單而言，定期壽險就是在被保險人不幸早亡或全殘的情況下，由保險公司支付保險金給被保險人的家人或指定的受益人。定期壽險的主要作用是為家庭提供人生巨災風險（家庭頂梁柱英年早逝或全殘）的財務保障。

投保定期壽險的被保險人，如果在合同有效期內(nèi)不幸去世或全殘，家里人能拿到一大筆保險金，這無疑是雪中送炭，不幸中的萬幸；如果沒有出險，則更是大幸。購買定期壽險的人在利己的同時，自然而然地利他，這就是人壽保險互助共濟的本質(zhì)和根源。

哪些情況導致的身故或全殘不賠

一般而言，早亡或全殘的人身巨災大都由疾病或意外事故導致，但由以下情況導致身故或全殘的情形，保險公司一般不承擔賠付保險金的責任，也就是說，國內(nèi)的定期壽險一般不保以下這些情況所致的身故或全殘。

（1）投保人對被保險人的故意殺害、故意傷害。

（2）被保險人故意犯罪或抗拒依法采取的刑事強制措施。

（3）被保險人自本合同成立之日起2年內(nèi)自殺，但被保險人自殺時為無民事行為能力人的除外。

（4）被保險人主動吸食或注射毒品。

（5）被保險人酒后駕駛、無有效駕駛證駕駛或駕駛無有效行駛證的機動車 。

（6）以政府宣告或認定為準的戰(zhàn)爭、軍事沖突、暴亂、恐怖活動或武裝叛亂。

（7）核爆炸、核輻射或核污染。

定期壽險的特點

同等保額的情況下，定期壽險相對于其他壽險而言，保費最低，負擔最小，但沒有保費返還或儲蓄投資功能。

不用或不會買定期壽險的人群

定期壽險并不適合所有人，筆者認為以下6類人群不用買或者不會買定期壽險。

第一，超高凈值人群。對超高凈值人士而言，即便不幸離世或殘疾，也不會導致家庭財務巨災，因此，定期壽險不買也罷。

第二，太過自信的人。青春年少的人往往對自己的健康充滿自信，過于低估了早亡的風險，認為那都是發(fā)生在別人身上的不幸事。

第三，不懂保險的人。如果連最最簡單和基本的定期壽險都不懂，根本不可能搞懂其他更為復雜的壽險產(chǎn)品。

第四，沒錢買保險的人。在保費十分昂貴的市場，日常開銷之余沒錢買保險是影響保險購買決策的主要因素。

第五，那些心疼所交保費“打水漂”的人。這類人即使買保險，也希望在未出險的情況下把“自己的錢”拿回來。

第六，孤家寡人或沒有財務負擔的人。如果沒有家人指望撫養(yǎng)或供養(yǎng)，即便不幸遭遇人生大限，也了無牽掛。

適合定期壽險的投保人群

第一，初入職場的畢業(yè)生。年輕人早亡的概率小，因此保費便宜，加上初入職場工資低，買保障杠桿高的定期壽險非常合適。此外，中國失獨家庭每年以7.6萬的速度增長，正在成為一個日益龐大的群體，獨生子女給自己的父母一份愛的保障尤為必要。

第二，剛組建家庭的年輕人。道理很簡單，目的是規(guī)避家庭財務巨災風險，尤其是有孩子的家庭，更應該在財務上為家人保駕護航。

第三，中年人。即使工資比較高，但只要還沒實現(xiàn)財務自由，身負家庭財務責任就一定要考慮購買定期壽險，而且是高額度的定期壽險，以確保家庭的生活質(zhì)量、生活目標能夠禁得起風險的挑戰(zhàn)。

第四，創(chuàng)業(yè)者。近年來，多起知名創(chuàng)業(yè)者不幸英年早逝，讓社會清楚地看到了早亡風險，尤其對于“拼命三郎”的男性創(chuàng)業(yè)者而言，如果結婚，無論有沒有孩子，都要先購買一份高保額定期壽險，然后再去為夢想打拼。

同時，投保人自殺以獲取保險金賠償給其指定受益人的情況需要我們警惕，有的市場規(guī)定“被保險人自本合同成立之日起1年內(nèi)自殺不賠”，這主要基于普通人難以長期保持自殺的念頭。

坦白而言，絕大多數(shù)人都應該考慮購買定期壽險，但定價公允、讓人負擔得起的定期壽險產(chǎn)品在國內(nèi)市場幾乎鳳毛麟角。在此呼吁保險業(yè)更多的精算師同行將中國的定期壽險產(chǎn)品大幅度“削價”，希望不久的將來，我們都能買到價格公允的定期壽險產(chǎn)品。