試論企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及優(yōu)化措施

翟松巖

摘要：財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)決策時，難以逃避的問題，由于風(fēng)險是客觀存在的，所以企業(yè)仍可以通過對其的控制與防范來對企業(yè)經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)控，達(dá)到預(yù)防并降低風(fēng)險的作用。一個企業(yè)必須做好財務(wù)的管理以及風(fēng)險的監(jiān)控，才能實現(xiàn)企業(yè)正常的財務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)決策；防范與監(jiān)控；預(yù)防降低

一、對財務(wù)風(fēng)險的分類

一般來說，專業(yè)領(lǐng)域中，對于財務(wù)管理的定義從來不是只進(jìn)行單一的論述，而是有著狹義以及廣義的區(qū)分，狹義上的財務(wù)風(fēng)險是指因不同的融資方式而帶來的風(fēng)險，因其是由籌資決策帶來的，所以也稱為籌資風(fēng)險。而從廣義的來看，財務(wù)風(fēng)險又是指在企業(yè)的財務(wù)活動中，由于多種不確定的因素的存在，使得企業(yè)的實際收益與理想收益之間無法達(dá)到統(tǒng)一。從企業(yè)的角度考慮，在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行定義時通常采用廣義的定義方式來對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行探討。但對于不同的經(jīng)營主體以及項目時，財務(wù)風(fēng)險通常也具有不同的分類以及表現(xiàn)形式。

（一）籌資帶來的風(fēng)險，籌資是企業(yè)為了自身的發(fā)展需要而籌措資金的行為。企業(yè)在籌資的過程中，極有可能由于各方面的原因如宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，來源以及供求關(guān)系等不穩(wěn)定因素的變化而給企業(yè)的財務(wù)造成一定的影響。而在這種情況下，債務(wù)籌資以及股權(quán)籌資更是占到了主導(dǎo)的地位，并且籌資風(fēng)險還分為償債能力以及收益變動。收益變動的主要形成原因是由于資金的使用效率的不穩(wěn)定，而這種不穩(wěn)定性極有可能會通過杠桿的作用而放大。除了以上風(fēng)險之外，企業(yè)在還債款的方式，期限以及金額都是固定的無法改變，但企業(yè)的經(jīng)營狀況以及現(xiàn)金的管理方面都是不可控的，且極有可能出狀況，這也就使得企業(yè)極有可能無法按時還款，從而產(chǎn)生風(fēng)險，如果不能很快的解除這些威脅，企業(yè)極有可能進(jìn)一步惡化導(dǎo)致破產(chǎn)。

（二）投資帶來的風(fēng)險，企業(yè)在經(jīng)營管理的投資活動中，由于受到很多不能控制或者預(yù)計的因素，從而影響了企業(yè)的最終財務(wù)成果，使得投資帶來的實際報酬與預(yù)期的報酬出現(xiàn)偏差。一般來說，投資風(fēng)險通常分為兩個部分，長期投資與短期投資。長期投資是指，企業(yè)在進(jìn)行長期投資的規(guī)劃時，極有可能由于貨幣的時間價值，現(xiàn)金流量以及資本成本等因素的波動性，使得最終的實際投資報酬低于預(yù)期的投資報酬所帶來的風(fēng)險。另一部分短期投資是受流動資金的結(jié)構(gòu)，政策以及價格等各個因素的影響，從而給企業(yè)的財務(wù)帶來一定的風(fēng)險。

（三）資金回收帶來的風(fēng)險，這部分的風(fēng)險一般是來源于沒有考慮現(xiàn)金的縮水或膨脹帶來的影響，使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營無法正常的運(yùn)行從而影響了企業(yè)債務(wù)的償還。因為對于企業(yè)來說，要想企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營不受影響，資金的充足時必要的保障，但當(dāng)資金運(yùn)用于生產(chǎn)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品時，就必須通過經(jīng)營與銷售才能實現(xiàn)企業(yè)資金的回收。但在產(chǎn)品生產(chǎn)以及銷售的過程中，很容易由于價格的波動，存貨的擠壓以及自然的損耗等問題，從而使得資金在回收時產(chǎn)生一定的風(fēng)險。

（四）收益分配產(chǎn)生的風(fēng)險，這類風(fēng)險往往是由于企業(yè)缺乏合理的受益分配，從而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營活動無法達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)。通常企業(yè)在收益分配所用的方式以及時間都對自身的擴(kuò)展有著極大的關(guān)系，所以企業(yè)是否采取合理的股利分配制度對企業(yè)的償債能力以及未來的長遠(yuǎn)發(fā)展又有著極大的影響。

二、目前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的現(xiàn)狀

（一）缺乏良好的風(fēng)險控制文化。在企業(yè)中，風(fēng)險控制文化通常作為一種不成文的，約定俗成的集體規(guī)范而存在。這種約定雖然對員工沒有強(qiáng)制性的作用，但卻能從員工的心理層面去影響員工產(chǎn)生“軟約束”的作用。這種作用能使員工自覺地在工作中朝著降低企業(yè)風(fēng)險，提高企業(yè)收益的方向去開展工作。但目前，國內(nèi)的大多數(shù)企業(yè)缺乏的就是這種良好的風(fēng)險控制文化，所以必須提高員工在這方面的意識，才能有利于企業(yè)未來的發(fā)展以及抵御財務(wù)風(fēng)險的能力方面的提升。

（二）未能有效的運(yùn)行科學(xué)的公司管理機(jī)制?，F(xiàn)代的企業(yè)制度大多遵循三權(quán)分立原則，即監(jiān)事?lián)碛斜O(jiān)督權(quán)，管理者擁有經(jīng)營權(quán)以及公司所有者擁有公司財產(chǎn)的所有權(quán)，這在很大的程度上能避免一定的麻煩，讓企業(yè)能夠順利運(yùn)轉(zhuǎn)。但目前，就我國而言這樣有條不紊的科學(xué)運(yùn)行機(jī)制并未得到大量的運(yùn)行，主要原因有兩個。一個是由于企業(yè)內(nèi)部的假公濟(jì)私如血緣關(guān)系，親屬關(guān)系等使得監(jiān)事會不能發(fā)揮其真正的作用。另一個原因是由于治理機(jī)制的執(zhí)行無效，使得企業(yè)要承擔(dān)一定的風(fēng)險，再加上由于科學(xué)機(jī)制的缺失，使得企業(yè)在管理中對風(fēng)險的認(rèn)識不多，從而產(chǎn)生錯誤判斷。

（三）缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)預(yù)警機(jī)制是對多種因素綜合考慮而形成的。通過運(yùn)用各式的分析方法，將該企業(yè)目前的具體情況以及即將面臨的財務(wù)風(fēng)險的分析結(jié)果，提前告知企業(yè)的管理人員及股東，提前做好相應(yīng)的措施。使得企業(yè)能避免風(fēng)險帶來的財務(wù)困境，并為管理者提供了管理以及控制的科學(xué)合理的機(jī)制。

（四）風(fēng)險管理系統(tǒng)還有待完善。財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)的主要功能是幫助企業(yè)的管理者在進(jìn)行決策時提供參考的作用，同時也是對管理者的決策行為進(jìn)行一個考評，對企業(yè)員工及管理者起到一個激勵作用。但目前，我國企業(yè)的風(fēng)險管理系統(tǒng)離完善仍然有一段距離，財務(wù)信息的來源失真，滯后等現(xiàn)象仍普遍存在。有的企業(yè)為了追求短時期的利益，會選擇在財務(wù)信息上做文章，使得信息嚴(yán)重的失實，企業(yè)的決策者也由于無法獲得真實的信息而出現(xiàn)錯誤的決策管理。除此之外，企業(yè)由于無法及時準(zhǔn)確的獲得最新的財務(wù)信息，也使得監(jiān)督者無法及時有效的開展監(jiān)督工作，這對企業(yè)的發(fā)展及獲利都有很大的影響。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施

（一）企業(yè)應(yīng)創(chuàng)建一個良好的風(fēng)險管理文化。企業(yè)要想實現(xiàn)良好的風(fēng)險管理文化，就需要從基層員工入手，加強(qiáng)他們在這方面的觀念與意識，那么企業(yè)也就行成了具有核心凝聚力的風(fēng)險管理文化，這是每個企業(yè)都追求的企業(yè)文化。如何才能形成這種企業(yè)文化呢？首先，企業(yè)的高層應(yīng)以身作則同時大力的主張核心的企業(yè)文化，將企業(yè)的風(fēng)險與自我建立起一種息息相關(guān)的聯(lián)系。其次，管理人員應(yīng)建立起完善的信息傳遞系統(tǒng)，加強(qiáng)企業(yè)員工與員工，部門與部門的信息交流，企業(yè)之間互通有無，形成一個具有凝聚力的集體。最后，鼓勵全體員工參與進(jìn)來，嚴(yán)格把關(guān)經(jīng)營生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)，保證工作的正常開展，讓風(fēng)險文化貫穿于企業(yè)始末。

（二）建立科學(xué)的治理機(jī)制，完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)如今，能直接決定企業(yè)業(yè)務(wù)活動有效性的分別是企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)是否合理及決策行為是否有效。所以，企業(yè)為了實現(xiàn)自身的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，就需要完善企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，調(diào)整成相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略，從而降低企業(yè)各方面帶來的風(fēng)險。

（三）健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，企業(yè)要想建立健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，得從三個方面入手：現(xiàn)金風(fēng)險預(yù)警機(jī)制、存貨風(fēng)險預(yù)警機(jī)制以及應(yīng)收賬款預(yù)警機(jī)制。首先，現(xiàn)金作為企業(yè)的盈利能力，不僅代表著企業(yè)的收益同時也關(guān)系著企業(yè)的未來發(fā)展，如果企業(yè)的現(xiàn)金陷入了困境，那么就意味著企業(yè)在經(jīng)營以及生產(chǎn)方面遇到了難題，所以建立健全的現(xiàn)金風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對于企業(yè)的未來發(fā)展非常有必要。其次是存貨風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對于企業(yè)，需要從兩個方面入手去降低存貨帶來的風(fēng)險：一方面需確定適當(dāng)?shù)膸齑媪坎扇齑婕锌刂频牟呗?，另一方面企業(yè)也可采取適當(dāng)?shù)目刂品椒p少庫存如ABC控制方法。最后是應(yīng)收賬款機(jī)制的完善，現(xiàn)如今，市場已處于供過于求的階段，企業(yè)往往采用賒賬的方式來拖延資金的付現(xiàn)，如何能保證應(yīng)收賬款的及時收回，從而降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險呢？對此企業(yè)應(yīng)從三個方面入手，首先運(yùn)用合理的信用制度抓好事前的控制，其次是加強(qiáng)財務(wù)方面的核算以及監(jiān)控，最后是采取清對以及催收的措施收回賬款。

（四）采用流程管理，完善財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是企業(yè)為能更好的監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險管理的各個環(huán)節(jié)，并為各個環(huán)節(jié)提供完備的，必須的信息與資源而建立的系統(tǒng)。所以，健全的財務(wù)信息系統(tǒng)除了要有必要的硬軟件支持以外，還需要具備清晰明了的風(fēng)險管理流程。

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（作者單位：華潤雪花啤酒（吉林）有限公司）