國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管優(yōu)化對策研究
——以漳州市為例

沈鶴慧

（漳州市國有資產(chǎn)權(quán)（物權(quán)）交易中心，福建漳州363000）

一、政府監(jiān)管模式的優(yōu)化選擇

確立監(jiān)管模式是構(gòu)建國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管法律制度體系中的一個關(guān)鍵性問題。事實上，產(chǎn)權(quán)是最重要的社會制度之一，“國家要對造成經(jīng)濟增長、停滯和衰退的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的效率負責(zé)”，[1]國家是產(chǎn)權(quán)的特殊主體，如何調(diào)整國有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，通過產(chǎn)權(quán)的交易（或者說流動）來實現(xiàn)有限資源的合理配置，正逐步引發(fā)人們的目光與關(guān)注。按照國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展狀況和政府調(diào)控市場運行方式，國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管模式可分為集中型、自律型及中間型三類。

（一）集中型監(jiān)管模式

集中型監(jiān)管模式，也叫集中立法型監(jiān)管模式，是指國家通過專有的國有產(chǎn)權(quán)交易管理規(guī)章制度的制定和國有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)督管理機構(gòu)的設(shè)立等方式來統(tǒng)一管理全國國有產(chǎn)權(quán)交易的一種模式。在這種模式中，強調(diào)更多的是政府對國有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)督管理。實際上，政府集中監(jiān)管是政府行政行為作為外來力量強行干涉市場內(nèi)部均衡狀態(tài)。由于存在市場失靈現(xiàn)象，這種強制干涉的存在是合理的，政府集中監(jiān)管模式可以提高市場交易的安全性和維護市場秩序的穩(wěn)定。

當(dāng)然，政府集中監(jiān)管同樣也存在不可回避的缺陷，同樣會產(chǎn)生監(jiān)管失靈的情況，雖然政府是由理性人組成的。政府單獨進行國有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管容易造成一些不良后果：其一，政府監(jiān)管在方式上自然而然會走向“剛性”，強硬的措施會引起產(chǎn)權(quán)交易成本驟增和交易主體的扭曲變形。其二，行政手段過度插手國有產(chǎn)權(quán)交易，容易引起權(quán)力尋租行為；為了追尋最大化利益，交易主體想盡方法勸說監(jiān)督管理部門制定或放開利于自身的監(jiān)督管理政策。其三，國有產(chǎn)權(quán)交易市場運行制度比較復(fù)雜，運行方式技術(shù)含量高，這就對監(jiān)管機構(gòu)的人力、物力和技術(shù)力量提出了更高的要求。就漳州的實際情況而言，根據(jù)前面章節(jié)的分析，漳州目前實行的監(jiān)管模式基本上是屬于集中型監(jiān)管模式。

（二）自律型監(jiān)管模式

由于對國有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管是個比較復(fù)雜的任務(wù)，涉及面廣，單靠全國性的監(jiān)管機構(gòu)而沒有地方各部門及相關(guān)行業(yè)協(xié)會的配合難以勝任其職，因此出現(xiàn)自律型監(jiān)管模式。自律型監(jiān)管模式是指產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)及相關(guān)行業(yè)協(xié)會等自律性組織對市場進行監(jiān)管的一種模式。政府只需通過相關(guān)的法律規(guī)章間接規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易市場上的行為，無需直接制定專門的產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)章。

雖然自律監(jiān)管模式發(fā)揮作用的地方恰好彌補政府監(jiān)管存在的缺陷，自律監(jiān)管模式也不能解決所有監(jiān)管問題，也存在一定的局限性，主要有以下幾點：其一，自律組織是一種獨立于政府組織外的民間團體，由于沒有國家這個強有力的后盾，監(jiān)管力量和措施顯得比較脆弱；行業(yè)自律組織實施的最終制裁措施就是將違反自律規(guī)章的交易主體從組織中驅(qū)逐出去，不能制止其原有的商業(yè)違規(guī)行為的出現(xiàn)；[2]其二，行業(yè)自律組織的存在是為了保護本行業(yè)的利益，若涉及監(jiān)管其他行業(yè)，就常會出現(xiàn)偏袒本行業(yè)的行為；其三，自律監(jiān)管需要比較大的監(jiān)管成本投入，同政府監(jiān)管一樣，自律監(jiān)管也需要成立監(jiān)管機構(gòu)、制定監(jiān)管制度和監(jiān)督制度的落實情況，這需要大量的資金投入。比較政府監(jiān)管，自律監(jiān)管應(yīng)用范圍狹窄，只適用本行業(yè)內(nèi)部，監(jiān)管效果比較差；另外，一些自律組織自己也參加市場交易，導(dǎo)致責(zé)任職能分不清現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（三）中間型監(jiān)管模式

政府除了保證對國有產(chǎn)權(quán)交易進行適度的干涉外，政府的交易監(jiān)管職能在國有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管體系中的作用是重要且必須的。若單采集中型監(jiān)管模式，政府在交易監(jiān)管中的干涉力量和范圍過大；若單采自律型監(jiān)管模式，容易出現(xiàn)監(jiān)管缺位現(xiàn)象，當(dāng)前我國的交易客體大部分屬國有，僅靠自律性監(jiān)管無法保障企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的正常進行，無法從源頭上杜絕國有資產(chǎn)流失狀況的出現(xiàn)。

基于此，為了提高監(jiān)管國有產(chǎn)權(quán)交易市場有效性，實現(xiàn)政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的相互協(xié)調(diào)、相互配合與優(yōu)勢互補，于是就出現(xiàn)了有別于集中型與自律型的監(jiān)管模式，即中間型監(jiān)管模式。所謂中間型監(jiān)管模式，是政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體制，它是集中統(tǒng)一型監(jiān)管模式與自律型監(jiān)管模式兩者相互作用、相互交融的產(chǎn)物。中間型監(jiān)管模式是指國家通過設(shè)立專門的機構(gòu)來監(jiān)督管理國有產(chǎn)權(quán)交易，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)與行業(yè)自律組織加強自律管理相互配合的一種模式。[3]這種模式一方面充分體現(xiàn)了政府宏觀管理的特點，另一方面發(fā)揮了行業(yè)組織和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)靈活機動的優(yōu)勢。中間型監(jiān)管體制既強調(diào)立法管理，又注重自律管理。是把上述兩種模式進行有機的結(jié)合，具有明顯的優(yōu)越性。因此漳州的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易無疑更適宜運用這種模式，既發(fā)揮漳州產(chǎn)權(quán)監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)有的作用，又可調(diào)動漳州產(chǎn)權(quán)市場的積極因素。政府監(jiān)管模式類型，如圖1所示。

圖1 政府監(jiān)管模式類型

二、政府監(jiān)管目標及對策

在優(yōu)化漳州市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場政府監(jiān)管路徑之前，我們必須需要明確國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場性質(zhì)及發(fā)展方向，才能更好改善監(jiān)管路徑。黨的十八屆三中全會《決定》提出了健全多層次資本市場體系。漳州市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場應(yīng)定位于它是多層次資本市場的重要組成部分，是資本市場體系的基礎(chǔ)性市場平臺。

（一）政府監(jiān)管優(yōu)化目標

為了更好發(fā)展漳州市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場，就需要以現(xiàn)有市一級產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)為基礎(chǔ)，改變當(dāng)前各縣（市、區(qū)）各自為政、自行成立產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的條塊分割、割據(jù)狀態(tài)，減少盲目建設(shè)，整合資源，做大做強，走向全市的監(jiān)管統(tǒng)一、規(guī)則統(tǒng)一、信息統(tǒng)一，并進一步深化廈漳泉區(qū)域性聯(lián)盟，拓展與國內(nèi)其他省市產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)合作，建立跨區(qū)域聯(lián)動掛牌機制，實現(xiàn)資源共享，盤活存量資產(chǎn)。目前，漳州應(yīng)形成“政府監(jiān)管、市場運作、企業(yè)經(jīng)營”的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易運作模式，把國有產(chǎn)權(quán)交易真正推向市場，政府履行監(jiān)管職責(zé)，不錯位、不越位。

隨著全國產(chǎn)權(quán)規(guī)模日益壯大、容量日益擴大，產(chǎn)權(quán)交易中的綜合性特征也將日益顯現(xiàn)，全國統(tǒng)一市場建設(shè)的步伐將不斷邁進，統(tǒng)一監(jiān)管由此可進入實質(zhì)性階段。在這一階段，需要不斷創(chuàng)造條件，建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場，讓產(chǎn)權(quán)交易市場良性發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展。按照“統(tǒng)一規(guī)劃、縱橫結(jié)合”的原則構(gòu)建產(chǎn)權(quán)市場的網(wǎng)絡(luò)體系。第一，要建立全國產(chǎn)權(quán)交易中心，其職責(zé)是制定行業(yè)規(guī)則，實現(xiàn)行業(yè)自律監(jiān)管，協(xié)調(diào)指導(dǎo)會員事務(wù)，收集發(fā)布產(chǎn)權(quán)交易的各類信息，實施運行全國性的大型產(chǎn)權(quán)交易項目；第二，在縱向?qū)用嫔希瑧?yīng)在經(jīng)濟實力強勁、市場輻射范圍廣的地方建立多個區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場，有序?qū)嵤┻\作該區(qū)域內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易；第三，在橫向?qū)用嫔?，依?jù)產(chǎn)權(quán)交易對象的不同，建立各種不同性質(zhì)的專業(yè)性產(chǎn)權(quán)交易市場，實現(xiàn)交易市場的橫向?qū)I(yè)化。

出現(xiàn)全國市場的時候，應(yīng)設(shè)置國家產(chǎn)權(quán)監(jiān)督管理委員會對全國產(chǎn)權(quán)交易市場進行監(jiān)督管理，各省市相應(yīng)成立其派出機構(gòu)，負責(zé)地方產(chǎn)權(quán)交易的指導(dǎo)和監(jiān)管工作，分工合作，地方和中央形成互動。這樣，就可以使中國的資本市場形成一個統(tǒng)一規(guī)范的有機體。漳州則可等待全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易中心建成后，再行納入這個大盤。

（二）政府監(jiān)管優(yōu)化政策

國有產(chǎn)權(quán)市場自發(fā)發(fā)展不可避免會導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)市場失靈，造成國有產(chǎn)權(quán)交易的混亂和無序，漳州的產(chǎn)權(quán)市場也不例外。發(fā)揮政府強有力監(jiān)管的作用，加強政府對國有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管是交易市場健康發(fā)展的重要支撐條件。[4]從長遠觀點看，需要組建全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管機構(gòu)，類似于證監(jiān)會、保監(jiān)會之類的專門機構(gòu)，統(tǒng)一負責(zé)全國產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管工作，漳州的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管工作自然也涵蓋其中。

當(dāng)然，目前成立專門的、從事產(chǎn)權(quán)交易宏觀規(guī)劃的、統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)時機還不夠成熟。為加強對國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管有效性和力度，針對漳州現(xiàn)已存在的各地方的各類產(chǎn)權(quán)交易市場，可先考慮建立一個階段性的交易監(jiān)管方式，待全國的時機成熟，組建出全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管機構(gòu)后，漳州再納入其中?，F(xiàn)在，漳州建立的這一階段性監(jiān)管方式，可以采取“政府統(tǒng)一建設(shè)、地方分級監(jiān)管、業(yè)務(wù)分類指導(dǎo)、信息共建共享、部門聯(lián)合檢查”的監(jiān)管模式，如圖2所示。

圖2 階段性監(jiān)管方式示意圖

1.政府統(tǒng)一建設(shè)

政府統(tǒng)一建設(shè)，就是要將漳州的國有產(chǎn)權(quán)交易納入到多層次資本市場體系建設(shè)中去，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)市場與其他資本市場形態(tài)的良性互動、協(xié)調(diào)發(fā)展。也就是說，可以將產(chǎn)權(quán)市場納入包括股票市場、債券市場、期貨及衍生品市場等在內(nèi)的中國多層次資本市場體系建設(shè)中統(tǒng)一規(guī)劃，將它作為中國多層次資本市場體系的基礎(chǔ)性交易平臺。目前，我國產(chǎn)權(quán)交易所的設(shè)置沒有先例可以遵循模仿，極易出現(xiàn)資源浪費、太高成本等現(xiàn)象，也可能導(dǎo)致市場混亂和無序競爭。

因此，建議漳州市政府部門清理、整合和重組各類已經(jīng)成立的市一級產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)、縣一級的公共資源交易機構(gòu)；并在此過程中，積極調(diào)動各類基金公司、擔(dān)保公司、風(fēng)險投資機構(gòu)、資產(chǎn)經(jīng)營機構(gòu)等等中介機構(gòu)的作用，從多方面加強、完善交易所服務(wù)職能。若從更大的范圍來講，可以在福建省內(nèi)建立統(tǒng)一的交易機構(gòu)。與此同時，應(yīng)積極推動漳州的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)與兄弟地市、外省的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)聯(lián)網(wǎng)、合作，進行信息交換，共享產(chǎn)權(quán)資源，推動形成中國產(chǎn)權(quán)交易統(tǒng)一市場的進程。合作交流具體可以從兩個方面著手，首先，在信息共享、平等互利的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)各交易市場聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)信息平臺共享；其次，在確保業(yè)務(wù)標準與規(guī)則統(tǒng)一致性的基礎(chǔ)上，成立互動式網(wǎng)絡(luò)交易服務(wù)平臺，提高資本市場運作效率，促使我國產(chǎn)權(quán)交易統(tǒng)一大市場盡早形成。

2.地方分級監(jiān)管

對于當(dāng)前國有產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)主要是由地方政府批準設(shè)置的現(xiàn)象，應(yīng)采用“統(tǒng)一規(guī)范措施，分級授權(quán)監(jiān)管”的方式，由不同層級的部門對產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)進行監(jiān)督管理，也就是說，可以由中央政府統(tǒng)一制定產(chǎn)權(quán)交易市場的監(jiān)管標準，中央和地方政府分別負責(zé)實施。對于違反規(guī)定的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)，通過媒體和國資委網(wǎng)站進行通報批評；嚴重者，不準其從事企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的交易，并通知各企業(yè)不能到這些機構(gòu)去進行國有產(chǎn)權(quán)交易。[5]

一是統(tǒng)一規(guī)范措施。國家負責(zé)制定實施全國統(tǒng)一的國有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范發(fā)展的管理辦法，統(tǒng)一規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的設(shè)立標準、業(yè)務(wù)范圍、批準程序、監(jiān)管辦法等。二是分級授權(quán)監(jiān)管。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的設(shè)置采取分級授權(quán)批準的方式，全國性的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)由國務(wù)院審批設(shè)立，或經(jīng)由國家相關(guān)部委審批設(shè)立并報國務(wù)院備案；地方性的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)由省級政府批準設(shè)立并報國務(wù)院備案。三是遵循誰批準誰監(jiān)管的原則。遵循“誰批準誰監(jiān)管”的原則，由批準單位按照國家制定的規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展管理辦法，對國有產(chǎn)權(quán)交易的平臺建設(shè)及競價方式、交易程序等交易過程進行監(jiān)督管理。

3.業(yè)務(wù)分類指導(dǎo)

國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易類型包括了行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)、金融類國有資產(chǎn)、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、礦權(quán)等，類型多樣復(fù)雜，每個類型的特征差異非常大。因此，對國有產(chǎn)權(quán)交易的業(yè)務(wù)監(jiān)管適合采取“歸口管理、分類指導(dǎo)”的原則進行，由政府相關(guān)業(yè)務(wù)部門按交易類型的不同對其所管轄的產(chǎn)權(quán)交易類型進行監(jiān)督管理和開展指導(dǎo)工作。財政部門和銀監(jiān)會主要負責(zé)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)和金融類國有資產(chǎn)交易的指導(dǎo)與監(jiān)督管理工作；國有資產(chǎn)監(jiān)管部門根據(jù)近年國務(wù)院國資委頒布的政策法規(guī)對企業(yè)國有資產(chǎn)交易開展指導(dǎo)和監(jiān)管工作；國土資源部門負責(zé)土地使用權(quán)、林權(quán)、礦權(quán)交易的指導(dǎo)和監(jiān)管事宜；科技局、知識產(chǎn)權(quán)局主要對知識產(chǎn)權(quán)的交易進行指導(dǎo)和監(jiān)管。

4.信息共建共享

漳州市的產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)注重信息化建設(shè)，讓信息共建共享。交易信息的充分披露是市場發(fā)現(xiàn)交易價格的前提，也是對交易公開、公平、公正的基本要求。因此，必須完善信息的采集、發(fā)布和反饋制度，信息發(fā)布可以通過網(wǎng)站媒體或者推介會等形式。[6]資本市場監(jiān)管的核心是對市場活動主體從事各種活動的信息披露加以規(guī)范的管理，其目的是保護所有投資者的切身利益。

抓住當(dāng)前漳州市正進行的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易標準化建設(shè)的發(fā)展機會，確定一致的信息披露標準，建立和完善科學(xué)嚴謹?shù)?、具體可行的動態(tài)信息披露機制，貫通各信息傳遞渠道，架構(gòu)暢通無阻、快捷的信息交換互通系統(tǒng)。應(yīng)充分發(fā)揮政府行政職能的優(yōu)勢，整合政府、證券機構(gòu)、金融機構(gòu)、中介機構(gòu)(包括律師、經(jīng)濟師、評估師、會計師、投資銀行家等)的信息優(yōu)勢，建立高起點、大容量的信息共享庫，攤薄產(chǎn)權(quán)交易的中介成本，提高服務(wù)質(zhì)量。

如果只有產(chǎn)權(quán)交易市場而缺乏足夠的信息支撐，產(chǎn)權(quán)交易就只能停留在點對點的低水平上，交易雙方的選擇余地都相當(dāng)有限，交易成功完成的機會并不高，或者即使成功也并不是一種最優(yōu)的選擇，交易效果就要大打折扣，簡單說，就是這個市場競爭不充分。而如果在交易市場中，買方與賣方的信息都統(tǒng)一在一個平臺上，交易雙方就有可選擇空間和余地，當(dāng)然也就能夠有效地提高交易質(zhì)量。特別是這些年隨著漳州民營經(jīng)濟的發(fā)展壯大，民間資金也相當(dāng)充裕起來，越來越多的民營企業(yè)開始介入國有企業(yè)的深入改革和國有資產(chǎn)的重組，國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場的存在，給市場上各個潛在的交易對象提供了一個公平競爭的機會。

5.部門聯(lián)合檢查

開展聯(lián)合檢查可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補、手段互用，形成監(jiān)管合力，取得良好效果。要保障漳州的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易健康發(fā)展，漳州的政府各職能部門聯(lián)合檢查就必不可少。近年來，漳州市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易中心聯(lián)合市直相關(guān)部門，在具體的產(chǎn)權(quán)交易項目中開展聯(lián)合督查檢查，確保交易的公正。

當(dāng)前，漳州應(yīng)該要將聯(lián)合監(jiān)督檢查制度化，建立國有產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合檢查機制，通過與其他部門的合作，促使國有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管與社會監(jiān)管相結(jié)合。產(chǎn)權(quán)交易市場監(jiān)管機構(gòu)積極配合政府其他經(jīng)濟綜合管理部門的工作，獲取各方力量的支援，一起做好國有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管工作，保障產(chǎn)權(quán)交易市場健康平穩(wěn)有序發(fā)展。具體開展措施主要由漳州市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易中心牽頭，監(jiān)察、國資、工商等部門共同參與，組成聯(lián)合的監(jiān)管機構(gòu)，讓國有資產(chǎn)在依法確立的交易平臺中公平、公正、公開的進行交易，通過出讓或受讓使國有產(chǎn)權(quán)得到合理、有效配置。

三、政府監(jiān)管優(yōu)化的保障措施

為了建立漳州的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易設(shè)計優(yōu)化路徑，在遵循“法律規(guī)范、政府監(jiān)管、政策支持與市場化運作”的準則的基礎(chǔ)上，應(yīng)實施切實可行的保障措施，主要舉措有以下幾點。

（一）訂立地方產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范，統(tǒng)一產(chǎn)權(quán)交易市場管理規(guī)則

與一般生產(chǎn)要素市場不同，產(chǎn)權(quán)交易市場是一種準資本市場，是一種資本價值交換的市場；在這個市場上產(chǎn)權(quán)購買者關(guān)心的是其本身的價值，而不是它的特殊使用價值。作為交易的準資本商品，產(chǎn)權(quán)有時并沒有呈現(xiàn)出壟斷性的特征，因此這種交易能體現(xiàn)市場充分競爭的規(guī)則；同時，它是一種信息市場，信息對投資主體決策的成敗至關(guān)重要，因為產(chǎn)權(quán)交易大部分是非物質(zhì)化的價值交換；另外，它又是非物質(zhì)化市場，產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓主要涉及非實物資產(chǎn)的變動，較少為實物資產(chǎn)。

基于上述原因，產(chǎn)權(quán)交易理應(yīng)要求運作和管理法制化、交易行為規(guī)范化、市場交易高度信息化。為此，需要制定和出臺相關(guān)地方規(guī)范。既要建立一套統(tǒng)一的交易規(guī)則和制度，也要根據(jù)不同國有資產(chǎn)的特點，建立適合其公平交易的特別規(guī)定?！爱a(chǎn)權(quán)交易法制建設(shè)應(yīng)遵循自治與強制規(guī)范相結(jié)合的法律原則、系統(tǒng)立法的法律原則、平等性與特殊性兼顧的法律原則、適當(dāng)超前立法的法律原則、借鑒相關(guān)資本市場立法經(jīng)驗的法律原則?！盵7]要把招、拍、掛作為交易的主要方式，但也要結(jié)合實際，在確保公開透明和有效競爭的前提下，允許競爭性談判、協(xié)議供貨等交易模式。要注重發(fā)揮專家在交易中的輔助和參謀作用，但也要維護招標人享有一定的定標權(quán)。

作為準資本商品進行交易，不管是國有產(chǎn)權(quán)或集體產(chǎn)權(quán)，還是民營科技企業(yè)產(chǎn)權(quán)，都必須遵循相關(guān)法規(guī)進行。當(dāng)然，漳州也可以學(xué)習(xí)廈門或者上海，構(gòu)建區(qū)域產(chǎn)權(quán)要素市場，將產(chǎn)權(quán)交易中心明確地定位為區(qū)域性專營的準資本市場機構(gòu)。

（二）產(chǎn)權(quán)進場合規(guī)交易，挖掘市場發(fā)現(xiàn)價值

國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)要進場合規(guī)交易，一般有兩種方式可選擇：其一是交易雙方主體在場外已達成交易意向，委托經(jīng)紀人提供專業(yè)咨詢服務(wù)，然后到交易所進行交易合格審核后，再由交易所出示合規(guī)交易證明；另一種是交易雙方到交易所尋找交易對象和交易機會，然后由交易所審核交易的合規(guī)性，并出示合規(guī)交易證明。國有資產(chǎn)合規(guī)交易可以挖掘其市場發(fā)現(xiàn)價值。如，2014年6月，漳州市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易中心舉行漳州市火車站站前廣場地下停車場發(fā)包交易會。該交易項目從5月23日開始掛牌，通過在平面媒體和網(wǎng)絡(luò)發(fā)布公告，共征得了38家競標人參與競價。經(jīng)激烈競價，最終漳州市洪塘勞務(wù)有限公司以年承包價42.8萬元的最高報價成功競得，成為該項目的承包方。競價增值率高達4180%，創(chuàng)下了市國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)（物權(quán)）交易中心自成立以來，單筆交易項目最高增值率記錄。本次掛牌發(fā)包的漳州市火車站站前廣場地下停車場項目，停車場總面積約8258.6平方米，計210個停車位,車場入口限高2米。發(fā)包方為漳州市園林服務(wù)中心，承包經(jīng)營期為五年，交易起始價設(shè)定為年承包價1萬元，交易方式采取一次性密封報價競價，遵循價高者得原則選中承包人。

當(dāng)前，漳州與全國各地一樣，正處于全面深化改革的重要關(guān)口，發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場需在遵循市場規(guī)律和政府宏觀指導(dǎo)的基礎(chǔ)上，對其進行精心設(shè)計和培育，促使產(chǎn)權(quán)交易健康有序發(fā)展。

建立健全有序的產(chǎn)權(quán)交易市場可以從源頭鏟除因權(quán)力尋租、錢權(quán)交易所帶來的腐敗現(xiàn)象。因此，產(chǎn)權(quán)交易市場是規(guī)范統(tǒng)一的，不能因所有制不同把產(chǎn)權(quán)市場冠以姓“公”或姓“私”的屬性，將統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)市場人為地分割為“私有產(chǎn)權(quán)市場”或“公有產(chǎn)權(quán)市場”。為杜絕國有和集體資產(chǎn)流失及防止腐敗現(xiàn)象滋生，國有產(chǎn)權(quán)和集體產(chǎn)權(quán)必須進場交易，不得在場外私下交易。

在產(chǎn)權(quán)交易主體之間，交易雙方由于存在信息不對稱現(xiàn)象，如果允許存在場外私下交易現(xiàn)象，容易出現(xiàn)虛假及欺騙現(xiàn)象，投資者的合法權(quán)益容易受損害，而且浪費社會資源、導(dǎo)致交易糾紛的產(chǎn)生。民營或私有產(chǎn)權(quán)進場合規(guī)交易，政府部門可以提供相關(guān)的一攬子行政服務(wù)，一方面可以從體制源頭上避免上述現(xiàn)象出現(xiàn)，另一方面其他參與主體為產(chǎn)權(quán)交易市場提供相關(guān)服務(wù)，如交易所為交易主體各方提供可靠信息咨詢服務(wù)、資產(chǎn)評估服務(wù)、產(chǎn)權(quán)界定服務(wù)等相關(guān)服務(wù)，專業(yè)經(jīng)紀人可以提供管理咨詢和交易策劃服務(wù)，銀行、擔(dān)保機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)等提供資金配套服務(wù)等，這樣增加交易成功的概率，降低交易成本，還可以充分發(fā)揮資源優(yōu)先配置的功能和市場發(fā)現(xiàn)價值。

（三）實行產(chǎn)權(quán)交易經(jīng)紀商制度，走專業(yè)化發(fā)展道路

通常，產(chǎn)權(quán)交易各方只要由交易所作為中介機構(gòu)幫助協(xié)調(diào)既定程序即可，并不一定要經(jīng)紀商，因而，當(dāng)前漳州地區(qū)與其他各地多數(shù)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)相似，都沒有實行專業(yè)的經(jīng)紀商制度，而這種情況也造成了產(chǎn)權(quán)交易市場運作機制沒能高效建成的狀態(tài)?？v觀經(jīng)濟發(fā)展歷程，商人階層極大地帶動現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展。如果證券市場沒有經(jīng)紀商的出現(xiàn)，就不會迅速發(fā)展，而經(jīng)紀商所履行的就是券商的主要職能之一。經(jīng)紀商手中有著許多商業(yè)信息，又對交易規(guī)則和程序十分清楚，同時還有促成交易的專業(yè)技能和服務(wù)水準，可以為客戶提供專業(yè)服務(wù)，活躍交易市場，減少交易成本等。

上海產(chǎn)權(quán)交易市場氣氛活躍，原因在于有著專業(yè)的經(jīng)紀商制度，經(jīng)紀商可以為產(chǎn)權(quán)交易雙方提供良好和專業(yè)化的服務(wù)，并最終促成交易成交。上海產(chǎn)權(quán)交易成立相關(guān)制度，培養(yǎng)許多經(jīng)紀商，引進人才，創(chuàng)辦專業(yè)化的隊伍，活躍在產(chǎn)權(quán)交易市場上的所有經(jīng)紀商都可以視為產(chǎn)權(quán)機構(gòu)經(jīng)紀人，需要按照相關(guān)法律法規(guī)從事產(chǎn)權(quán)交易活動，依法注冊登記。產(chǎn)權(quán)交易商能夠同時在“上海產(chǎn)權(quán)交易所”和“上海技術(shù)交易所”從事產(chǎn)權(quán)交易項目。從事產(chǎn)權(quán)交易經(jīng)紀業(yè)務(wù)的人員，必須具備申請條件，參加規(guī)定的考試，才可以獲得工商部門統(tǒng)一印制的從業(yè)證書，并接受產(chǎn)權(quán)交易管理機構(gòu)的監(jiān)督和管理。

（四）機構(gòu)工作人員保持獨立性，杜絕直接參與具體的交易活動

“獨立性是監(jiān)管機構(gòu)實現(xiàn)對市場穩(wěn)定、一致、高效監(jiān)管的前提，是其扮演好市場公平競爭秩序維護者角色的關(guān)鍵因素?！盵8]能夠?qū)崿F(xiàn)管理與執(zhí)行業(yè)務(wù)相分離，同時又不影響具體業(yè)務(wù)流程操作，管理職能不可和部門職能交叉，分別管理好各部門職能的業(yè)務(wù)范圍，提高各公共資源業(yè)務(wù)的規(guī)律性或共性，歸納構(gòu)建衍生出的管理職能，如過程管理、電子平臺建設(shè)管理、供應(yīng)商市場誠信管理、采購人行為管理等，同時還要注意宏觀政策性和整體環(huán)境治理及塑造。

禁止產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)工作人員直接參與操作，是為杜絕黑箱操作，維護產(chǎn)權(quán)交易穩(wěn)定。這可認為是產(chǎn)權(quán)交易市場的重要原則。

身為產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管機構(gòu)，職責(zé)和權(quán)力都應(yīng)該十分明確。第一，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定產(chǎn)權(quán)交易程序和交易細則，受理產(chǎn)權(quán)交易主體的申請，提供交易信息，并簽訂有關(guān)合約；第二，組織中介機構(gòu)，如律師、會計師、評估師等，獨立提供專業(yè)服務(wù)；第三，審核交易行為是否合規(guī)；第四，由政府支持，提供一條龍行政服務(wù)，整合協(xié)調(diào)銀行、保險和創(chuàng)業(yè)投資等金融機構(gòu)提供融資配套服務(wù)等。

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