利率市場化下農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)盈利模式探究
——以A市12家農(nóng)村信用社為例

孫文明

（赤峰松山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，內(nèi)蒙古赤峰024005）

從1993年開始，我國對于利率市場化的改革就已逐漸推行，多年以來，銀行拆借利率、債券回購和現(xiàn)券交易利率、貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率以及外幣存貸款利率已逐步放開，農(nóng)村信用社作為我國重要的服務(wù)于“三農(nóng)”的金融銀行機(jī)構(gòu)，對于扶持我國農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展有著重要的作用，但在長期的運(yùn)行過程中，農(nóng)村信用社也存在著涉農(nóng)行業(yè)信貸風(fēng)險等一系列問題，尤其是現(xiàn)今在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，在利率市場化大環(huán)境下，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)科學(xué)盈利勢在必行。

一、我國利率市場化的簡單回顧及現(xiàn)狀

1993年，十四屆三中全會第一次提出了利率市場化的重要構(gòu)想，在2003年十六屆三中全會中進(jìn)一步指出要建立利率市場化機(jī)制的方針，多年以來，利率市場化進(jìn)程逐步在我國展開，2015年10月，我國全面放開了金融機(jī)構(gòu)的存款利率管制，對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不再設(shè)置存款利率浮動上限?，F(xiàn)今，雖然存款利率已全面放開，但在各大銀行機(jī)構(gòu)并未出現(xiàn)存款利率飆升的情況，各個商業(yè)銀行的利率出現(xiàn)了分層，但是還在較為理性的浮動空間之內(nèi)。

二、A市農(nóng)村信用社現(xiàn)狀及盈利模式分析

（一）A市金融市場基本情況

截止2016年末，A市內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有30家，分別是農(nóng)發(fā)行1家、國有大行5家、股份制銀行4家、農(nóng)村信用社機(jī)構(gòu)12家、村鎮(zhèn)銀行8家。在激烈的市場競爭環(huán)境下，A市農(nóng)村信用社的經(jīng)營壓力較為巨大。

（二）資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模分析

幾年來，A市12家農(nóng)村信用社資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張，從2010年到2016年七年間，資產(chǎn)規(guī)模從299億元增長到586億元，增幅達(dá)到95.98%。

表2-1 A市農(nóng)村信用社2010-2016年資產(chǎn)負(fù)債情況表單位：萬元，%

從上表可以看出，雖然近年來A市農(nóng)村信用社的擴(kuò)張速度很快，但與此同時其資產(chǎn)風(fēng)險也相應(yīng)擴(kuò)大，資產(chǎn)負(fù)債率較高是A市農(nóng)村信用社一直存在的問題，近年來由于我國經(jīng)濟(jì)態(tài)勢良好，該風(fēng)險隱患尚未暴露，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行，帶動各行業(yè)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不景氣，出現(xiàn)貸款難以回收的問題，農(nóng)村信用社的風(fēng)險將進(jìn)一步增大。

（三）收入結(jié)構(gòu)分析

從上表可以看出A市農(nóng)村信用社的收入大部分來自表內(nèi)業(yè)務(wù)，但凈利息的收入占比呈遞減的趨勢，說明A市農(nóng)村信用社通過不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，已經(jīng)產(chǎn)生了明顯效果。

（四）貸款結(jié)構(gòu)分析

A市農(nóng)村信用社的貸款業(yè)務(wù)一直發(fā)展較好，以農(nóng)戶貸款為主，在該市的農(nóng)村地區(qū)具有較好的口碑，基本上處于壟斷的態(tài)勢，但發(fā)放貸款模式較為單一，基本處于“坐商”的營銷方式，缺乏銷售的主動性。

三、利率市場化對A市農(nóng)村信用社盈利模式的影響

（一）對負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

表3-1 A市農(nóng)村信用社2013-2016年利息支出情況表單位：萬元，%

自利率市場化以來，每次央行進(jìn)行存款利率調(diào)整，農(nóng)村信用社都會在第一時間將利率上浮到頂，從而在與其他銀行的競爭中取得先機(jī)，起到大量吸收銀行存款的效果。從實際情況看來，以上措施確實有一定成效，A農(nóng)村信用社的存款額逐年增長，但是與之相匹配的是，其利息支出也隨之攀升。

（二）對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

利率市場化以來，對A農(nóng)村信用社的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要產(chǎn)生了五方面影響。一是房地產(chǎn)開發(fā)貸款逐漸減少，按揭貸款不斷增加，在按揭貸款中，個人房貸和個人車貸的比例增長較為明顯；二是三農(nóng)貸款支持力度有所減弱，其他業(yè)務(wù)發(fā)展較快；三是由于近年來國家三去一降一補(bǔ)政策的影響，貸款需求出現(xiàn)減少，貸款利率不斷下調(diào)；四是不良貸款問題一直難以解決；五是貸款業(yè)務(wù)開發(fā)深度有待挖掘。

（三）對自主定價能力的影響

由于一直以來我國嚴(yán)格的利率管制，因此A農(nóng)村信用社一直都缺乏使用嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的方式進(jìn)行自主定價的經(jīng)驗和能力，該方面的問題亟待進(jìn)行解決。

四、農(nóng)村信用社盈利模式轉(zhuǎn)型建議

（一）負(fù)債業(yè)務(wù)方面

利率市場化以后，單一的靠價格競爭方面進(jìn)行市場競爭風(fēng)險較大，因此在負(fù)債業(yè)務(wù)方面也應(yīng)該深入挖掘市場特點，有針對性的開展業(yè)務(wù)經(jīng)營。一是針對大客戶應(yīng)該實現(xiàn)密切關(guān)注，應(yīng)引用先進(jìn)的大數(shù)據(jù)管理，針對大客戶的消費(fèi)習(xí)慣等一系列特點，提供更為合適的服務(wù)；二是在客戶營銷方面探索新機(jī)制，變坐商為行商，創(chuàng)新營銷策略；三是在定價方面可以采用會員制、差別化定價，從而保證客戶的忠誠度；四是可以通過對客戶風(fēng)險承受程度的測試，開發(fā)新產(chǎn)品，從而拓寬市場；五是通過切實可行的方式，加強(qiáng)品牌效應(yīng)，提升農(nóng)村信用社品牌的地域性影響力。

（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面

利率全面放開以后，A農(nóng)村信用社面臨著風(fēng)險與挑戰(zhàn)，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面A農(nóng)村信用社可以嘗試從三方面進(jìn)行拓展，從而豐富其盈利模式。一是探索實現(xiàn)資產(chǎn)多元化，在保證傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，與時俱進(jìn)，探索新的資產(chǎn)途徑，例如結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)+的大環(huán)境增加新的業(yè)務(wù)模塊；二是緊緊抓住三農(nóng)主線突出農(nóng)信社特色，三農(nóng)信貸一直是A農(nóng)村信用社的主線業(yè)務(wù)，在利率市場化條件下，應(yīng)繼續(xù)抓牢這一優(yōu)勢業(yè)務(wù)，從而在市場競爭中占據(jù)穩(wěn)定；三是積極解決不良資產(chǎn)問題，優(yōu)化資產(chǎn)配置，不良資產(chǎn)問題一直是三農(nóng)貸款中一直高發(fā)的問題，解決好此類問題，更有利于在市場競爭中立于不敗之地。

（三）其他方面

現(xiàn)今的社會已經(jīng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代多年，A農(nóng)村信用社也應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，立足于農(nóng)村信用社的經(jīng)營特色，從各個方面綜合考慮，完善其盈利模式。一是可以探索開展電商業(yè)務(wù)和網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，以此為切入點積極融入主流市場，可以從多年以來在農(nóng)戶積累的良好口碑入手，以電商的方式搭建三農(nóng)與市場的橋梁，從而以幫扶的方式實現(xiàn)共贏；二是創(chuàng)新人才引入機(jī)制，新的市場環(huán)境下想要實現(xiàn)農(nóng)村信用社的快速轉(zhuǎn)型，引入高端的技術(shù)人才是最為直接有效的方式，管理者應(yīng)該轉(zhuǎn)變思路，探索行之有效的人才機(jī)制；三是重視風(fēng)控，在金融企業(yè)的風(fēng)控方面，應(yīng)該著重體現(xiàn)科學(xué)化、專業(yè)化的管理特色，變風(fēng)控由粗放向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)變。

利率市場化對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，機(jī)遇在于通過市場化的方式能夠使農(nóng)村信用社管理更加科學(xué)化、規(guī)范化，從而立足自身優(yōu)勢在市場中迅速拓展，挑戰(zhàn)在于市場中風(fēng)險無處不在，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)需不斷轉(zhuǎn)型、與時俱進(jìn)，從而在市場競爭中立于不敗之地。

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