我國商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)防范措施

劉文文+王芳

摘要：由于個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)具有滯后性、隱蔽性和強(qiáng)傳遞性的特點(diǎn)，商業(yè)銀行重視個(gè)人該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理從而提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量使得銀行以及金融行業(yè)健康有序發(fā)展就顯得尤為重要，加強(qiáng)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的永恒主題。

關(guān)鍵詞：個(gè)人住房貸款、風(fēng)險(xiǎn)防范、商業(yè)銀行

一.商業(yè)銀行建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

（一）開發(fā)和建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和內(nèi)部評(píng)級(jí)模型

我國商業(yè)銀行目前信貸管理主要圍繞單一借款人風(fēng)險(xiǎn)展開，根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理精神，現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅包含單一借款人風(fēng)險(xiǎn)管理，更重要的是應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)資本和信貸資產(chǎn)組合的優(yōu)化配置為風(fēng)險(xiǎn)管理模式，對(duì)銀行面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量、監(jiān)控和主動(dòng)管理，這就要求商業(yè)銀行對(duì)整體信貸業(yè)務(wù)開發(fā)和建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，用統(tǒng)計(jì)模型測(cè)算出個(gè)人住房抵押貸款的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）和期限（M）指標(biāo)，全面準(zhǔn)確把握個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)未來整體風(fēng)險(xiǎn)做出合理預(yù)測(cè)。在此基礎(chǔ)上，充分考慮借款人個(gè)人資料和歷史信用信息，建立科學(xué)的償債能力和資信評(píng)估模型，逐步完善單一借款人信用評(píng)級(jí)體系，建立完善的個(gè)人征信體系，對(duì)借款人進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，以此作為開展業(yè)務(wù)的重要依據(jù)。

（二）完善銀行內(nèi)部信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)管理，防范操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行應(yīng)制定一套嚴(yán)密、詳細(xì)、操作性強(qiáng)的規(guī)章制度和流程，逐步提高信貸管理水平。首先，根據(jù)個(gè)人住房抵押貸款內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的相關(guān)數(shù)據(jù)制定貸款風(fēng)險(xiǎn)資本配置和信貸組合計(jì)劃，確定業(yè)務(wù)發(fā)展方向、比重以及發(fā)展節(jié)奏和進(jìn)程，避免貸款政策管理失誤帶來損失。其次，加強(qiáng)貸款流程全過程管理，從貸前調(diào)查、貸款審批和貸后檢查等環(huán)節(jié)分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，落實(shí)管理職責(zé)，規(guī)范操作流程；建立合理的激勵(lì)約束機(jī)制，促使業(yè)務(wù)人員自覺遵守各項(xiàng)規(guī)章制度，解決重業(yè)務(wù)拓展輕風(fēng)險(xiǎn)管理的導(dǎo)向機(jī)制；強(qiáng)化損失責(zé)任追究制度，根據(jù)資產(chǎn)的實(shí)際損失追究相應(yīng)責(zé)任。再次，在組織結(jié)構(gòu)上，可以逐步實(shí)行審批官和風(fēng)險(xiǎn)控制官派駐制，實(shí)現(xiàn)審貸分離和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管分離，保證貸款審批和風(fēng)險(xiǎn)控制的獨(dú)立性；成立專門審查審批中心，實(shí)行集約化經(jīng)營，逐步培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)化審批官和風(fēng)險(xiǎn)管理官，提高管理專業(yè)水平。最后，加強(qiáng)借款人信息的收集和分析，信息收集量越大，信息質(zhì)量可能就越高，信息分析結(jié)果可能越準(zhǔn)確，為較好預(yù)防和控制信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供客觀依據(jù)。

二.商業(yè)銀行外部制定合理的風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)制度

（一）建立個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，防范市場(chǎng)和政策風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)業(yè)是一個(gè)與宏觀經(jīng)濟(jì)高度相關(guān)性的行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響并反過來給宏觀經(jīng)濟(jì)以強(qiáng)烈的作用，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要是為了防范市場(chǎng)系統(tǒng)性和政策風(fēng)險(xiǎn)，建立預(yù)警模型對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以及國家相關(guān)政策分析，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)及整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行預(yù)測(cè)，及早做出反應(yīng)，避免由此帶來的損失。預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建完善是一項(xiàng)龐大的工程，一是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的數(shù)據(jù)庫，從各個(gè)方面取得數(shù)據(jù)，不斷積累和完善數(shù)據(jù)的收集整理，為模型開發(fā)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；二是開發(fā)合適的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，針對(duì)我國實(shí)際情況，對(duì)預(yù)警區(qū)間、警戒線以及指標(biāo)權(quán)重、概率密度函數(shù)等設(shè)置合理參數(shù)；三是建立快速反應(yīng)和預(yù)控機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)顯示的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)處理和化解。

（二）加強(qiáng)個(gè)人住房抵押貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理

隨著我國利率市場(chǎng)化改革不斷推進(jìn)，利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐步顯現(xiàn)，商業(yè)銀行在防范個(gè)人住房抵押貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)上可以采取以下措施：（1）開發(fā)可調(diào)整利率抵押貸款，其利率根據(jù)市場(chǎng)利率的不斷變化而作周期性調(diào)整，利率調(diào)整周期可以是1個(gè)月、1季度、半年或者1年。與我國現(xiàn)行的浮動(dòng)利率相比，它的不同之處在于這種周期性的利率調(diào)整將有助于改善商業(yè)銀行存貸款期限的匹配狀況，把由商業(yè)銀行承擔(dān)的利率上升的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給借款人，同時(shí)也把由借款人承擔(dān)的利率下降的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行。（2）開發(fā)固定利率抵押貸款，固定利率抵押貸款是指在抵押貸款合同所規(guī)定的還貸期限內(nèi)，貸款利率固定不變的抵押貸款方式。在固定利率抵押貸款模式下，商業(yè)銀行承擔(dān)了大部分的利率風(fēng)險(xiǎn)，如果商業(yè)銀行能夠通過獲得固定利率資金來源與貸款相匹配，如發(fā)行固定利率債券，利率互換等，可以避免相應(yīng)的利率錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（3）套期保值，我國金融期貨市場(chǎng)正逐步開放，商業(yè)銀行可以運(yùn)用金融衍生工具實(shí)行套期保值進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理，通過市場(chǎng)交易抵補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債由于利率變化導(dǎo)致的價(jià)值變化，如可用遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨和交易所期權(quán)進(jìn)行短期利率風(fēng)險(xiǎn)管理，用銀行間期權(quán)（上限期權(quán)、下限期權(quán)和雙限期權(quán)）、互換和互換期權(quán)進(jìn)行長期利率風(fēng)險(xiǎn)管理。（4）大力發(fā)展個(gè)人住房抵押貸款交易的二級(jí)市場(chǎng)，通過該市場(chǎng)商業(yè)銀行可將個(gè)人住房抵押貸款形成債權(quán)出售，換取貸款資金或流動(dòng)性高的短期債權(quán)，提高流動(dòng)性。

（三）發(fā)展個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制

第一，建立和完善抵押貸款保險(xiǎn)機(jī)制。個(gè)人住房抵押貸款保險(xiǎn)的目的在于規(guī)避或分散三類風(fēng)險(xiǎn)，一是房屋毀損的風(fēng)險(xiǎn)，二是貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，三是借款人的人身風(fēng)險(xiǎn)。我國目前個(gè)人住房抵押貸款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)層次和險(xiǎn)種均較單一，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的信用風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)沒能合理劃分，亟待通過建立和完善個(gè)人住房抵押貸款保險(xiǎn)機(jī)制來解決，在保險(xiǎn)品種上，可以開發(fā)與消費(fèi)信貸相關(guān)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、失業(yè)險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、履約保證保險(xiǎn)等險(xiǎn)種，在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上，可以為中低收入借款人建立政策性保險(xiǎn)機(jī)制的抵押貸款保險(xiǎn)，為高收入借款人和中、高檔住房提供商業(yè)性專業(yè)保險(xiǎn)公司抵押貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

第二，推進(jìn)個(gè)人住房抵押貸款證券化。個(gè)人住房抵押貸款“存短貸長”的矛盾使商業(yè)銀行面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人住房抵押貸款證券化能從根本上解決商業(yè)銀行“存短貸長”的矛盾。

（四）完善個(gè)人住房抵押貸款的法律制度環(huán)境

個(gè)人住房抵押貸款涉及到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的方方面面，有效降低商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)需要有良好的法律環(huán)境和立法支持。我國應(yīng)盡快制定和頒布《消費(fèi)信貸法》，明確消費(fèi)信貸活動(dòng)中相關(guān)主體的職責(zé)，合理分散信貸風(fēng)險(xiǎn)；建立個(gè)人破產(chǎn)制度，使個(gè)人住房抵押貸款的相關(guān)環(huán)節(jié)均有法可依，通過立法強(qiáng)制推行個(gè)人信用制度，充分借鑒發(fā)達(dá)國家個(gè)人信用管理的經(jīng)驗(yàn)，如美國的消費(fèi)信用方面法律就有：《公平信用報(bào)告法》、《誠實(shí)信貸法》、《誠實(shí)借貸法》、《公平信用結(jié)帳法》、《信用卡發(fā)行法》等；同時(shí)改善法律執(zhí)行環(huán)境，建立處置銀行抵押資產(chǎn)的小額債權(quán)速審法庭，減少繁雜手續(xù)和環(huán)節(jié)，增加公正性和透明度，降低抵押物處置成本，提高處置的效率。

參考文獻(xiàn)：

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[3]楊艷竹商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2014.3.

[4]鄧宏乾《房地產(chǎn)金融》[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2006.10.

作者簡介：劉文文（1992-）女，籍貫：山西呂梁人，學(xué)歷：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2016（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生.

王芳（1992-）女，籍貫：山西臨汾人，學(xué)歷：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2016（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生.