互聯(lián)網(wǎng)金融對中央銀行貨幣政策的影響及策略研究

李河成

【摘 要】 本文以互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生對中央銀行制定的貨幣政策造成的影響以及相應的解決策略為切入點進行介紹與說明，首先，對互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念以及深刻內(nèi)涵進行簡要的論述，然后，細致地分析互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生對中央銀行制定的貨幣政策所造成的具體影響，最后，針對上述影響提出一些具有可行性與建設性的應對策略。

【關鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 中央銀行 貨幣政策 重要影響 應對策略

互聯(lián)網(wǎng)金融是我國經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物，由于具備便于操作以及節(jié)省時間等諸多優(yōu)勢，人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新的金融產(chǎn)品也青睞有加，但是互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起就對中央銀行所制定的貨幣政策造成一定程度上的影響，應該及時采取一些有效的對策來化解這些影響，國家通過制定并發(fā)布財政政策和貨幣政策對經(jīng)濟進行宏觀意義上調(diào)整與控制發(fā)展，這些政策對我國經(jīng)濟發(fā)展具有十分深遠的影響，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度日益加快，互聯(lián)網(wǎng)，金融已經(jīng)逐漸融入到人們的日常生活與工作之中，這也給中央銀行制定的貨幣政策造成一定程度上的影響，為了有效應對并化解互聯(lián)網(wǎng)金融所造成的影響，中央銀行必須盡快對貨幣政策進行科學的調(diào)整與完善，使其可以充分發(fā)揮調(diào)解互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。這樣一來互聯(lián)網(wǎng)金融才能與中央銀行所制定的貨幣政策保持協(xié)調(diào)并進的發(fā)展關系，從而推動我國經(jīng)濟發(fā)展達到更高的水平。并且應該將貨幣政策本身所具有的有效作用全面運用于互聯(lián)網(wǎng)金融之中。通過不斷調(diào)整與創(chuàng)新進而有效應對來自各方面的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融，根據(jù)其字面意思我們可以理解為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的有機結(jié)合，這是由于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度日益加快，同時金融與人們的日常生活都具緊密的聯(lián)系，因此二者有機結(jié)合所形成的產(chǎn)物迎合了大眾的需求，同時互聯(lián)網(wǎng)，金融還具有便于操作且方便快捷等諸多的優(yōu)勢，人們在傳統(tǒng)銀行辦理各項業(yè)務時難免會遇到排隊很久的情況，但是如果這些業(yè)務在互聯(lián)網(wǎng)金融上進行操作將可以節(jié)省大量的時間，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在人們心中認可度與接受程度逐漸提升，此外網(wǎng)絡的普及與發(fā)展也進入全新的階段，人們只需要在手機商店中下載一個手機銀行app就可以在線上完成各項業(yè)務的辦理，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的使用率不斷提升。

在我國金融產(chǎn)業(yè)中，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮的獨特作用不容忽視，目前人們使用率較高的一款潮流互聯(lián)網(wǎng)金融模式就是余額寶，現(xiàn)在被人們廣泛使用并且用戶群體不斷擴大的余額寶，其實自其產(chǎn)生至今并沒有經(jīng)歷太長的時間，2013年，阿里巴巴公司推出這款可以實時查看個人存款收入的互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起就受到人們的追捧。2009年，淘寶的誕生也將第三方支付引入了人們的日常生活，利用支付寶和網(wǎng)上銀行可以在線上操作購買相關產(chǎn)品，隨后京東等電商企業(yè)看到互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的巨大收益也紛紛加入其中，推動互聯(lián)網(wǎng)金融向更加深入的層次發(fā)展。如今，傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下已經(jīng)失去了往日的光彩，這也導致我們十分擔憂傳統(tǒng)金融未來的命運，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的應用范圍逐步擴大，相應的資產(chǎn)變動量也大幅增加，金融活動也變得更為復雜。由于我國原有的金融體系存在諸多有待完善之處，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生并迅速融入對我國原有的金融體系帶來一定的沖擊，貨幣政策在制定與調(diào)研過程中所面臨的難度加大。

另外，業(yè)主們可以根據(jù)自身需要對手機銀行中的資金進行周轉(zhuǎn)和使用，在手機銀行中存取款十分靈活并且便于操作。當下十分火爆并且使用率較高的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就是余額寶，人們在使用余額寶后的普遍感受是存錢十分方便，而且可以根據(jù)自身意愿隨時取款和進行支付，同時還可以獲得較銀行更高的存款利息。所以說，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景一片大好，在一定程度上對我國中央銀行所制定的貨幣政策造成影響，貨幣政策的調(diào)研與制定所面臨的難度也日益加大。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入全新的發(fā)展機遇期，目前使用率較高并且令人矚目的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品支付寶，不僅在線上完成支付和存取款業(yè)務，而且可以獲得較銀行更高的存款收益，還可以根據(jù)個人意愿隨時進行支付與取款，因此。互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融以及中央銀行所制定的貨幣政策均帶來一定程度上的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對中央銀行貨幣政策所帶來的重要影響

具體而言，互聯(lián)網(wǎng)，金融的產(chǎn)生對中央銀行所制定的貨幣政策造成的影響大致有以下幾點：

第一，對市場上現(xiàn)有的貨幣量進行計算存在一定的難度。在互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新的金融模式尚未產(chǎn)生之前，中央銀行在制定貨幣政策時可以很好地把握市場上存在的貨幣數(shù)量的總和，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生并逐步發(fā)展，資金的流通范圍也不再受到限制，而且流動量也與日俱增，每天都在發(fā)生巨額的資金流入或者流出，這在無形中加大了統(tǒng)計市場中現(xiàn)有的貨幣總量的難度。特別是資金的周轉(zhuǎn)也不需要以往復雜的操作。因此，中央銀行在制定貨幣政策的過程中受到了互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊與影響，難以對市場中現(xiàn)有的貨幣總量有一個清晰準確的統(tǒng)計，這就導致中央銀行無法對貨幣政策進行科學的調(diào)整與完善。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生使貼現(xiàn)率等相關政策所發(fā)揮的作用逐漸減弱。傳統(tǒng)中央銀行在開展貼現(xiàn)率的過程中，從側(cè)面反映出商業(yè)銀行需要向中央銀行申請一定數(shù)額的借貸資金，這樣一來中央銀行的實力變得更加雄厚，而且推動了各個銀行的發(fā)展，每個銀行對于中央銀行貼現(xiàn)率具有很強的依賴，但是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生后金融市場的融資的途徑也不再單一，這就致使許多金融機構面臨資金供應不足的困境時，將會選取其他的融資途徑來獲取需要的資金，這在一定程度上弱化了中央銀行所制定的貼現(xiàn)率政策原有的影響和作用。

第三，致使經(jīng)濟主體對公開市場的依賴程度大大加深。公開市場業(yè)務是中央銀行為有效控制貨幣量所推行的管理工具，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，是原本較為單一的信貸方式以及融資渠道朝著多元化的方向發(fā)展，受到廣大市民群體的青睞與關注。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其較高的收益率對金融市場帶來一定的沖擊與影響。長此以往，就會造成中央銀行對貨幣供應量的原有影響逐步減弱。政府主要是從市場業(yè)務入手來實現(xiàn)對金融市場的有效管理，這就致使經(jīng)濟主體對公開市場的依賴程度大大加深。

第四，存款準備金本應發(fā)揮的作用不斷下降。為了確保金融市場可以按照一定的秩序正常運行，這就需要準備相應的存款準備金加以保障，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度日益加快導致金融機構原有的地位受到?jīng)_擊，同時資金的流動也變得更加頻繁。如果中央銀行決定重新確立法定準備率的相關標準，就會造成銀行準備金逐步累積。但是實際上銀行準備金所發(fā)揮的作用已經(jīng)大不如前，也就導致中央銀行無法根據(jù)市場真實的金融需求對貨幣政策加以補充與完善，中央銀行本應發(fā)揮的作用逐步減弱。

三、應對沖擊的有效策略

中央銀行制定的貨幣政策面對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊與影響應及時采取有效的措施加以處理，具體來說，可以從以下幾點入手來進行探索：

第一，一定要按照相關標準使貨幣供應量具有統(tǒng)一的統(tǒng)計口令。隨著互聯(lián)網(wǎng)，金融發(fā)展速度日益加快，中央銀行在制定與推行貨幣政策的過程中一定要立足于市場，制定出可以適用于金融市場以及互聯(lián)網(wǎng)金融的一致的統(tǒng)計口令，這樣一來金融領域所覆蓋的客戶群體將不斷擴大，并且這也符合目前金融行業(yè)總體的發(fā)展方向。

第二，要不斷探索并尋找新的信息傳播途徑，使服務質(zhì)量在原有基礎上得以提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展未來金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢，因此中央銀行在制定并推行貨幣政策時，一方面要不斷拓寬信息傳播的途徑，同時通過創(chuàng)新設計出更多的金融產(chǎn)品，使金融行業(yè)的服務質(zhì)量在原有基礎上大幅提升，從而獲得豐富的客戶資源，另一方面，應對金融行業(yè)的提供的金融服務加以完善，切實提升金融服務質(zhì)量，使傳統(tǒng)金融機構在金融市場中具備一定的地位和優(yōu)勢，將互聯(lián)網(wǎng)金融給金融業(yè)帶來的沖擊降低到最小范圍內(nèi)。

第三，要不斷加大監(jiān)督力度，保證中央銀行所開展的各項工作在透明的狀態(tài)下進行。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，中央銀行在制定并推行貨幣政策時必須遵循公平公開的準則，在強化金融市場監(jiān)督的前提下對貨幣政策進行補充與完善。同時根據(jù)目前金融市場的整體發(fā)展情況，在充分調(diào)研后制定出科學合理的貨幣政策，在科學合理的貨幣政策的指導下金融市場將獲得更快的發(fā)展。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生使人們對于網(wǎng)絡的依賴程度大大加深，對銀行的貨幣政策業(yè)也產(chǎn)生的極大的影響。一方面對市場上現(xiàn)有的貨幣總量進行統(tǒng)計將面臨更大的難度，而且在一定程度上弱化了貼現(xiàn)率政策原有的作用，而且使金融機構對金融市場的依賴程度大幅提升，同時也導致存款準備金無法有效發(fā)揮原有的作用。因此要積極調(diào)整并適應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，制定具有可行性與合理性的貨幣政策，使貨幣供應量具有一致的統(tǒng)計口令，采取有效措施使原有的信息渠道不斷擴大，對進行市場的服務質(zhì)量進行全面深入的優(yōu)化，不斷加大監(jiān)督力度，保證銀行的各項工作在透明的狀態(tài)下有序運行，在中央銀行所制定并推行的貨幣政策充分發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，使我國金融業(yè)發(fā)展達到較高的水平。

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