淺析中小企業(yè)信用擔(dān)保信用風(fēng)險探討

宋晶

摘要：中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制是確保我國中小企業(yè)健康發(fā)展的重要機(jī)制，我國自上世紀(jì)90年代初施行以來取得了非常良好的成績?，F(xiàn)如今中小企業(yè)對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)有目共睹，其中信用擔(dān)保機(jī)制起到了非常大的作用。借助于信用擔(dān)保機(jī)制，社會資金能夠在一定程度和范圍上向著中小企業(yè)而傾斜，為中小企業(yè)的生存和發(fā)展提供一定的基礎(chǔ)。但是信用擔(dān)保機(jī)制同樣也存在著一定的風(fēng)險，合理地預(yù)見風(fēng)險并加以有效地防范，既能夠促進(jìn)社會資金更為有效的使用，同時也能夠有效地促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性發(fā)展提供更好的保證。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用擔(dān)保；風(fēng)險探討

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）021-0081-01

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其在解決就業(yè)問題以及促進(jìn)社會穩(wěn)定方面有著十分突出的貢獻(xiàn)。但是我國中小企業(yè)融資困難的問題一直制約著我國中小企業(yè)的發(fā)展，在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天，資金已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)環(huán)境中相對稀缺的一項(xiàng)資源，中小企業(yè)在這項(xiàng)資源的競爭中往往處于相對劣勢。為此我國自上世紀(jì)90年代施行中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)在資金競爭中贏得一定的優(yōu)勢，也促進(jìn)資金能夠更好的向著中小企業(yè)而傾斜。

信用擔(dān)保機(jī)制的施行良好的解決了我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，為中小企業(yè)的生存和發(fā)展提供了更好的資金環(huán)境，擔(dān)保機(jī)構(gòu)從無到有、從小到大的過程也見證了我國中小企業(yè)發(fā)展的歷程。但是中小企業(yè)信用擔(dān)保所存在的風(fēng)險同樣也是不容忽視，甚至可以說中小企業(yè)擔(dān)保是一個風(fēng)險程度較高的行業(yè)，設(shè)立風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險等等都是中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析中不容忽視的風(fēng)險因素類別。

一、設(shè)立風(fēng)險

所謂設(shè)立風(fēng)險，是指中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在設(shè)立之初就存在的隱藏性質(zhì)的風(fēng)險，這類風(fēng)險因素隱蔽性較高，但是影響卻非常大，對于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)日后的運(yùn)作會造成很大的影響。例如專業(yè)性人才缺乏、規(guī)模較小、運(yùn)作規(guī)范程度不高等等問題。

信用擔(dān)保產(chǎn)業(yè)是一個對于規(guī)模具有較高要求的產(chǎn)業(yè)，規(guī)模等同于效益幾乎是擔(dān)保產(chǎn)業(yè)的共識。但是許多中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在設(shè)立之初就存在著規(guī)模小、資金不足等問題，這就在根本上決定了這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行風(fēng)險。許多中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源較為單一，通常是政府出資，并且資金來源很難在后續(xù)的經(jīng)營過程中得以補(bǔ)充和拓展。而由于這個限制，就是的這類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利能力存在著一定的制約。

二、信用風(fēng)險

這類風(fēng)險的來源往往是信息不對稱，也是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的最主要的風(fēng)險。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)著替中小企業(yè)向銀行等資金提供方申請貸款的任務(wù)，中小企業(yè)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間存在著委托代理的關(guān)系，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在這個過程中承擔(dān)了大部分的風(fēng)險，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、道德風(fēng)險等等都直接影響著信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保行為的安全性。但是由于有擔(dān)保機(jī)構(gòu)作保，銀行等能夠掌握更全面信息的機(jī)構(gòu)缺乏調(diào)查企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況以及商業(yè)信譽(yù)的動力。而與此同時許多信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于規(guī)模的限制，使得其在掌握中小企業(yè)信息方面存在著劣勢，這也就更加加大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險。

三、市場風(fēng)險

市場風(fēng)險通常包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險兩種。所謂利率風(fēng)險是指由于市場利率的變動而導(dǎo)致證券市場價格和收益率的變動。利率不僅影響著企業(yè)的融資成本和最終的利潤，同時也影響著國債的價格和收益率，也會對于債卷和股票的價格產(chǎn)生著很大的影響。金融市場上各類金融資產(chǎn)的價格隨著利率的變動而發(fā)生變動，顯然這對于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)有著直接的影響。因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)的主要資產(chǎn)就是金融資產(chǎn)，利率的變動直接對于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響。

與此同時擔(dān)保機(jī)構(gòu)的虧損可能性較高，由于其經(jīng)營行為以高風(fēng)險運(yùn)作為主，一旦出現(xiàn)虧損且缺乏財政資金補(bǔ)償，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)的后續(xù)經(jīng)營將會陷入到十分艱難的境地。雖然我國在提取風(fēng)險補(bǔ)償基金方面有著明確的規(guī)定，但是由于監(jiān)管力度的匱乏，使得許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)對此項(xiàng)規(guī)定的執(zhí)行很不徹底，這也就是的這類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險能力很低，一旦出現(xiàn)由于利率變動或則是其他市場因素引起的擔(dān)保失敗，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)就將面臨著破產(chǎn)的境地。

四、監(jiān)管風(fēng)險

我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制雖然發(fā)展已有近三十年的時間，但是較比于世界發(fā)達(dá)水平，我國的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制尚處于起步階段，許多監(jiān)管機(jī)制的不健全同樣也證明著我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制仍有較長的一段路要走。

同樣也是由于監(jiān)管機(jī)制的不健全，使得許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了獲取高利潤而違規(guī)操作，既為自身的運(yùn)作帶來了風(fēng)險，同時也為市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定構(gòu)成了一定的威脅。中小企業(yè)擔(dān)保所需要解決的問題就是中小企業(yè)融資難的問題，隨著我國中小企業(yè)的快速發(fā)展，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展也同樣迅速，而這也為我國政府的監(jiān)管帶來了難題。現(xiàn)階段監(jiān)管措施滯后的問題正成為中小企業(yè)擔(dān)保行業(yè)的主要問題，構(gòu)成了中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的主要監(jiān)管風(fēng)險。

總而言之，中小企業(yè)信用擔(dān)保是為了能夠讓中小企業(yè)獲得更好的生存和發(fā)展的環(huán)境。對于信用擔(dān)保存在的風(fēng)險進(jìn)行合理性的預(yù)見和預(yù)防顯然對于信用擔(dān)保機(jī)制的順利施行有著十分重要的作用，也間接的為我國中小企業(yè)的健康發(fā)展提供了更好的保證。