金融衍生品交易對于我國商業(yè)銀行的影響研究

馮靈芝

【摘要】隨著國際金融市場的不斷變化，世界金融貿(mào)易的快速發(fā)展，世界各國金融機(jī)構(gòu)為了避免因匯率和利率而引發(fā)的金融波動(dòng)，不斷找尋可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)的措施方法，最后通過發(fā)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)來降低金融風(fēng)險(xiǎn)，而金融衍生品交易的發(fā)展給商業(yè)銀行帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)效益，但是，金融衍生品交易也會(huì)給商業(yè)銀行帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。由此可知，金融衍生品交易在提高商業(yè)銀行的盈利能力的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。所以，本文將對金融衍生品交易對于我國銀行所產(chǎn)生的影響進(jìn)行探索，具有重要的意義。

【關(guān)鍵詞】金融衍生品交易 盈利能力 商業(yè)銀行 措施方法

一、序言

上世紀(jì)七十年代，隨著美元固定匯率制度的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致世界各國的匯率發(fā)生了變化。由于匯率的不確定性，造成金融貿(mào)易商業(yè)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)。由于金融衍生品交易能夠控制一定范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，成為了國際企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種有效措施，使得金融衍生品交易得到了快速的發(fā)展，被人們廣泛使用。但是，隨著西方國家對利率、匯率管制的松懈，導(dǎo)致金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)暴露了出來。由于杠桿效應(yīng)，金融衍生品交易能夠幫助企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取巨大的經(jīng)濟(jì)收益，但是，由于交易存在投機(jī)性，使得金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。由于我國金融衍生品交易還處于初級發(fā)展階段，因此，我國金融衍生品交易還存在著內(nèi)外部監(jiān)管不規(guī)范的問題。因此，商業(yè)銀行在進(jìn)行金融衍生品交易的時(shí)候，會(huì)給銀行帶來一定的經(jīng)濟(jì)效益和一定的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文將對我國金融衍生品交易存在的問題進(jìn)行研究和分析。

二、我國商業(yè)銀行進(jìn)行金融衍生品交易存在的問題

（一）我國商業(yè)銀行缺乏專業(yè)的技術(shù)人才

由于我國對金融衍生品交易的研究還不夠完善，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行缺乏相關(guān)的金融管理經(jīng)驗(yàn)，在很大程度上降低了我國商業(yè)銀行的市場競爭力。由于金融衍生品具備很強(qiáng)的專業(yè)性，因此，在操作管理上存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，我國商業(yè)銀行需要專業(yè)化的技術(shù)人才來從事銀行金融衍生品的設(shè)計(jì)、定價(jià)。由于我國商業(yè)銀行的人才儲(chǔ)備不足，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行無法有效的對金融衍生品進(jìn)行科學(xué)的定價(jià)，只能夠通過國外的金融市場來實(shí)現(xiàn)銀行金融衍生品交易。另外，由于我國商業(yè)銀行生成的金融衍生品不夠創(chuàng)新，導(dǎo)致我國各個(gè)商業(yè)銀行推出的金融衍生品出現(xiàn)了嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，造成商業(yè)銀行應(yīng)力差。所以，我國商業(yè)銀行需要大力培養(yǎng)專業(yè)人才，提高我國商業(yè)銀行對金融衍生品的構(gòu)建能力，幫助商業(yè)銀行發(fā)揮出金融衍生品的盈利能力。

（二）我國商業(yè)銀行金融衍生品交易規(guī)模小、產(chǎn)品種類少

通過相關(guān)調(diào)查研究得知，我國商業(yè)銀行在2015年的時(shí)候，商業(yè)銀行的金融衍生品占據(jù)銀行總資產(chǎn)的26%，在2016年的時(shí)候，占比為35%。雖然2015年相比2016年占比所有提升，但是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢來看，我國商業(yè)銀行的金融衍生品交易規(guī)模仍舊比較小。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的主要經(jīng)濟(jì)來源依然是存款、貸款業(yè)務(wù)。由此可知，存貸款業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，在我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)核心地位。

（三）我國商業(yè)銀行金融衍生品交易業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制不健全

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行對于存貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控管理已經(jīng)有著較為成熟的監(jiān)管機(jī)制。但是，對于我國商業(yè)銀行的金融衍生品來說，還存在著外部監(jiān)管不到位的問題。由于金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)性比較大，因此，商業(yè)銀行需要建立獨(dú)立的審計(jì)部門對交易過程進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)管，有利于我國金融衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，我國各個(gè)商業(yè)銀行的金融衍生品業(yè)務(wù)存在著較大的差異性，由于內(nèi)容的同質(zhì)化，導(dǎo)致部分商業(yè)銀行的基礎(chǔ)資產(chǎn)被披露，不利于銀行對金融資產(chǎn)數(shù)據(jù)的管理。

三、提高我國商業(yè)銀行金融衍生品交易業(yè)務(wù)的措施方法

（一）完善我國金融衍生品相關(guān)法律制度

當(dāng)前，我國沒有專門的金融衍生品交易法律，因此，我國商業(yè)銀行的金融衍生品交易缺乏規(guī)范化的法律體系，無法做好金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)防控管理。所以，我國有關(guān)部門需要對金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析，加強(qiáng)對金融衍生品交易的調(diào)查研究，從而制定出科學(xué)的金融衍生品法律制度，才能夠做好金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)防控，促進(jìn)金融衍生品交易的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

我國商業(yè)銀行需要做好明確的內(nèi)外分工管理，通過加強(qiáng)銀行人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，才提高銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，商業(yè)銀行的管理人員需要對相關(guān)部門的責(zé)任進(jìn)行分配。其次，通過建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來明確各個(gè)部門的責(zé)任。通過最后，通過建立風(fēng)控小組來把控金融衍生品的價(jià)格，催可能存在的金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，同時(shí)，制定出有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施降低風(fēng)險(xiǎn)。最后，建立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門，對銀行可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，做好金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)的評估審計(jì)工作，避免數(shù)據(jù)信息被披露，有效的提高了銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)

由于我國金融衍生品交易發(fā)展起步較晚，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行嚴(yán)重缺乏專業(yè)的金融衍生品交易業(yè)務(wù)人才。由于金融衍生品業(yè)務(wù)存在著高難度和復(fù)雜性，因此，要求從業(yè)人員必須具備非常強(qiáng)的專業(yè)素質(zhì)和知識技能，熟悉當(dāng)前市場上金融衍生品交易業(yè)務(wù)，能夠準(zhǔn)確的把控市場的需求。所以，我國商業(yè)銀行需要積極培養(yǎng)人才，吸納人才，從而提高銀行金融衍生品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，保護(hù)銀行的經(jīng)濟(jì)利益。

四、總結(jié)

我國商業(yè)銀行通過加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)，完善銀行內(nèi)部管理制度等措施方法能夠提升了商業(yè)銀行金融衍生品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)能力，能夠有效的降低銀行的交易風(fēng)險(xiǎn)，給銀行帶來一定的經(jīng)濟(jì)利益，有利于我國商業(yè)銀行的發(fā)展建設(shè)。

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