我國網(wǎng)絡借貸市場的現(xiàn)況與發(fā)展策略研究

孫霜霜+陳建印

【摘要】隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，古老的民間借貸融入互聯(lián)網(wǎng)技術逐漸形成一個新興融資模式——網(wǎng)絡借貸。起初，網(wǎng)絡借貸這個陌生的行業(yè)在我國金融行業(yè)并沒有濺起什么水花。后來越來越多的創(chuàng)業(yè)者發(fā)現(xiàn)了這個市場，而由于這方面的政策未臻完善，使得網(wǎng)絡借貸市場亂象叢生，各種社會問題相繼爆發(fā)，迫使政府開始規(guī)范及重視相關問題。本文就當前網(wǎng)絡借貸市場的現(xiàn)況和發(fā)展問題展開討論。并針對這些問題，提出相應建議。

【關鍵詞】網(wǎng)絡借貸 互聯(lián)網(wǎng)金融 小額信貸

一、緒論

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也逐漸向其他行業(yè)進一步擴展開來。而網(wǎng)絡借貸平臺便是它擴張的產(chǎn)物。何為網(wǎng)絡借貸？其實網(wǎng)絡借貸并不是特別難理解，簡單來說借款人和借出人利用網(wǎng)絡平臺進行資金的在線借貸。借款人借助平臺發(fā)布信息，借出人以競標的方式參與。所有的那些申請認證、審核、交易和還款等流程都是在網(wǎng)絡上完成的，借貸雙方他們不用走出家門就可以實現(xiàn)借貸交易，而且這些額度一般都不高，不用抵押，純粹屬于信用借貸。網(wǎng)絡借貸對緩解短期的資金需求、創(chuàng)業(yè)者們的創(chuàng)業(yè)融資以及開辟屬于個人的投資渠道等方面有一定的幫助。

網(wǎng)絡借貸源于歐美。Zopa，世界上第一家網(wǎng)絡借貸平臺，在2005年3月誕生于英國。是歐洲最大的網(wǎng)絡借貸平臺。后來網(wǎng)絡借貸傳入美國，開始興盛起來。作為美國網(wǎng)絡借貸的兩大巨頭Prosper和Lending Club，它們分別在06年和07年成立。Prosper成立至今已經(jīng)擁有超過98萬的會員，而自它上線之日起到2016年12月31日，已經(jīng)促成了83億美元的借款。而Lending Club在2014年上市時，它的市值曾經(jīng)達到100億美元，被譽為全球互聯(lián)網(wǎng)金融的第一股。像是冰島的Uppspretta，德國的Auxmoney等等也都是比較有名的網(wǎng)絡借貸平臺。我國的網(wǎng)絡借貸平臺在目前社會被忽視的小額信貸的強烈需求和銀行信貸的收緊的雙面壓力下，得到了非?？焖俚陌l(fā)展。2008年，全球范圍內(nèi)的網(wǎng)絡借貸平臺大約有24種，到了10年，網(wǎng)絡借貸平臺在全球已經(jīng)增加到33種。17年，我國的網(wǎng)絡借貸平臺竟然已經(jīng)累計有6000多家。

二、我國網(wǎng)絡借貸的發(fā)展歷程與現(xiàn)況

（一）行業(yè)的地區(qū)分布

在07年的拍拍貸誕生之后，我國網(wǎng)絡借貸平臺像春天乍來般，百花齊放、姹紫嫣紅，呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展趨勢，尤其是是北上廣這些地方。據(jù)統(tǒng)計，這三個地區(qū)的平臺總數(shù)是全國總的平臺數(shù)的四成以上。雖然平臺數(shù)逐漸增多，但是2010年前，我國的網(wǎng)絡借貸僅僅發(fā)展在東部經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)。而中部和西部只有少量地區(qū)有網(wǎng)絡借貸平臺，絕大部分地方都沒有發(fā)展。11年后，形勢開始好轉(zhuǎn)起來，逐漸在中西部地區(qū)發(fā)展。如今，全國各地區(qū)已布滿網(wǎng)絡借貸平臺，這意味著，我國的網(wǎng)絡借貸平臺已得到了很好的發(fā)展。

從上述網(wǎng)貸的地區(qū)分布來看，這個行業(yè)的發(fā)展跟該地區(qū)經(jīng)濟狀況和群眾接受該借貸方式的程度有關。

（二）行業(yè)的發(fā)展規(guī)模

根據(jù)相關統(tǒng)計，網(wǎng)絡借貸在2006年前進入中國后，前期并沒有特別快的發(fā)展。自2011年后，中國的網(wǎng)絡借貸平臺數(shù)量開始慢慢增加，一些網(wǎng)貸平臺逐漸涌現(xiàn)出來。11年，網(wǎng)絡借貸平臺只有20家，也僅有5億元人民幣的月交易額；但到13年年底，網(wǎng)貸平臺數(shù)量成爆發(fā)式增長，已增加到600家，也有110億元人民幣的月交易額；到了16年的年末，我國網(wǎng)絡借貸平臺累計已有5881家，是13年的9.8倍。在交易量這方面，全國排名最前的19家網(wǎng)貸平臺在12年的總成交量超過100億。我國網(wǎng)貸行業(yè)的成交量自14年1月起一直保持著增長態(tài)勢，在16年的12月，有2443.26億元的總成交量，與上個月相比，增加了245.92億元。與此同時，我國網(wǎng)貸行業(yè)還有8162.24億元的待還余額，是14年1月的25.44倍，這表明借款的人數(shù)和借款資金的金額在我國的網(wǎng)貸平臺都呈增加狀態(tài)。根據(jù)統(tǒng)計，我國借助網(wǎng)貸平臺借款的人在16年12月一共有203.97萬。比前一年同階段增加了159.87%。在這段時間里，我國的網(wǎng)貸平臺正常運營的數(shù)量呈先增后減狀態(tài)。而累計的停業(yè)及有問題的網(wǎng)貸平臺數(shù)量卻始終維持增長狀態(tài)。16年1月，我國的網(wǎng)貸平臺正常運營數(shù)量為3369家達歷史最大值。該年12月，累計已有三千多家的停業(yè)及有問題網(wǎng)貸平臺，該數(shù)值也已達歷史最大值。

從上述的數(shù)據(jù)可以得出，我國網(wǎng)絡平臺的平臺數(shù)和用戶數(shù)特別多，而且成交的總量也非常大。

（三）行業(yè)的經(jīng)營模式

我們中國的網(wǎng)絡借貸平臺是從國外引進的，發(fā)展的時間還是比較短，雖然有些服務進行了創(chuàng)新，但是最基本經(jīng)營模式和業(yè)務流程還是大相庭徑。通常的基本模式是，首先，借貸雙方要在一家網(wǎng)貸平臺注冊，并進行提供自身資料，身份驗證，審核通過后，便可各自發(fā)布自己的信息，最后，雙方在各方面達成一致后，交易便成功，之后，借款人獲得資金，到期歸還本金和支付利息；借出人到期收回資金并獲得利潤，而平臺也可收取一定的中介費。目前，市場上有三種模式。其一，單純中介型，也稱“線上模式”。拍拍貸、人人貸便是其中的典型代表。這與美國的Prosper的經(jīng)營模式相似。網(wǎng)站既不吸收存款也不發(fā)放貸款，只充當借貸雙方的撮合平臺，任其自由交易，所以利率由借貸雙方之間的供需市場來決定。利潤也僅來自于向出借人和借款人收取的服務費。其二，復合中介型，也稱“線下模式”。國內(nèi)典型代表便是宜信了。在這種經(jīng)營模式下，中介人不再是網(wǎng)貸平臺充當?shù)奈ㄒ唤巧?。它還能成為借貸交易中的供方或需方，有時候也會在借貸交易中提供擔保。其三，混合模式。以網(wǎng)貸平臺為主，通過資金和資源雄厚的正規(guī)金融機構(gòu)參與，或是引入擔保公司等非金融機構(gòu)。為資金借貸者提供合作場所和綜合的借貸服務。深圳的“海吉星”金融網(wǎng)便是其中的代表。

除了延續(xù)國外的網(wǎng)貸經(jīng)營模式，中國在網(wǎng)貸平臺發(fā)展中也產(chǎn)生了一些創(chuàng)新，不少特色平臺開始涌現(xiàn)。像是公益助學模式的齊放網(wǎng)，有抵押有擔保模式的青島模式，還有線上線下相結(jié)合模式等等都是很有特點的網(wǎng)貸平臺經(jīng)營模式。endprint

三、網(wǎng)絡借貸的利與弊

一個新興事物的產(chǎn)生都會帶來爭論，我們也理所應當對其進行追求、探索。由于我國當前金融行業(yè)之間的競爭不充分，還因為小微企業(yè)規(guī)模小、缺乏有效的資產(chǎn)抵押品，發(fā)展未來不明確。所以銀行也沒有專門設置對小微企業(yè)的貸款。因此我國的小微企業(yè)一直存在融資困難的問題，使得小微企業(yè)無法發(fā)展壯大。與此同時，我國具有龐大的居民儲蓄存款，它們由于多為小額資金，是以也缺少相應的投資渠道?；谝陨戏N種原因，為了實現(xiàn)多方共贏。網(wǎng)絡借貸平臺便順勢而出，在這個市場上如魚得水般快速發(fā)展開來。雖然發(fā)展迅速，但是也帶了不少問題。網(wǎng)絡借貸平臺這幾年的爭論便一直沒有停歇，紛爭不斷。到底是利大于弊還是弊大于利，大家一直爭論不休。這也是接下來要討論的。

網(wǎng)貸平臺有諸多有利之處。首先，網(wǎng)貸平臺直接透明，借貸雙方可以通過互相了解對方的各自信息來確定雙方是否適合交易，交易過程中，借出人可以清晰的知道借款人的還款情況，非常的公開透明。其次，網(wǎng)貸平臺具有門檻低、成本低的特點，社會的各階層、各領域的人都可以通過這個平臺，成為信息的宣傳者和接收者，交易自由便捷地進行，社會的閑散資金也得到了合理的運用。另外，平臺會對借款人進行信用評級，出借人通過評估借款人的資信，選擇合適的借款人進行出借資金。出借人也會分散出借資金，通過借出資金給多個不同的借款人來減少風險。網(wǎng)絡借貸還有一定的社會公益性，對于創(chuàng)業(yè)初期者和生活困難者這些人來說，是可以改善一下現(xiàn)狀的。

網(wǎng)貸平臺同樣也存在弊端和問題。劉明康作為原銀監(jiān)會主席，他曾強調(diào)，警惕借貸的風險，其中就包括了網(wǎng)絡借貸。針對發(fā)展出現(xiàn)的亂象，我們深度地分析了其中的原因：

（一）網(wǎng)絡借貸缺乏監(jiān)督和管理

首先，法律在網(wǎng)絡借貸上的內(nèi)容就是一張白紙，網(wǎng)絡借貸沒有詳細的法律條文確認，只有一則《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》里提到民間借貸，對借貸中的利率有了管理。準確地說，網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管監(jiān)管體制是空白的，它既不是互聯(lián)網(wǎng)金融，也不是民間融資，很難用其兩者的監(jiān)管制度。從另外的角度看，網(wǎng)絡借貸到底在工商部門注冊還是在銀監(jiān)部門注冊，各部門沒有及時的協(xié)商與交流，這個問題沒有準確的說法，若只從工商部門注冊，那么作為主要監(jiān)管主體的銀監(jiān)局就無法監(jiān)管。那么監(jiān)管的缺漏會導致借貸交易過程中出現(xiàn)的問題無法得到解決，各個部門產(chǎn)生“踢皮球”的現(xiàn)象。

（二）征信系統(tǒng)缺乏完善

大家都知道，去銀行貸款都需要調(diào)查個人征信，根據(jù)征信是否符合貸款標準決定銀行是否給予貸款。那么網(wǎng)絡平臺的借款在又是如何規(guī)定信用的標準呢？作為互聯(lián)網(wǎng)新興的理財方式，網(wǎng)絡平臺借款在信用評級上是不完善的。第一，其自身的法律和監(jiān)管是空白的；第二，我國的征信系統(tǒng)不健全，在國外，他們的個人信息非常完善，而且各個部門有充分的交流與協(xié)作，征信系統(tǒng)成熟，而我國人口基數(shù)大和社會歷史背景導致公民的個人信息完善難度系數(shù)大。

（三）網(wǎng)絡借貸平臺會給不法分子提供犯罪途徑

隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)高手層出不窮，一些不法分子趁著網(wǎng)絡法律的漏洞，打歪主意，借網(wǎng)絡借貸平臺進行洗錢活動，增加反洗錢的難度。因為網(wǎng)絡平臺借貸是通過第三方進行借款的最終傳遞，在資金流動的時候平臺對雙方是實行匿名管理，這對監(jiān)管部門反洗錢的調(diào)查造成了很大的障礙。

（四）網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展速度之快與金融市場規(guī)劃缺失之間的矛盾

近幾年網(wǎng)絡借貸發(fā)展迅速，甚至成為了部分人不可缺失的理財模式。馬云說：“如果停了阿里，會導致三千萬人失業(yè)，停了螞蟻，金融會一下子消失了，對小企業(yè)造成麻煩層出不窮?！钡窍鄬Ρ冉鹑谑袌鲋贫龋苊黠@它沒有跟上網(wǎng)絡金融的發(fā)展，網(wǎng)絡借貸已經(jīng)成為金融市場不可缺失的部分。

四、網(wǎng)絡借貸發(fā)展的政策建議

不管是網(wǎng)絡借貸的優(yōu)點還是缺點，國家都要給出政策，取長補短，發(fā)揮好處，剔除壞處。如今國家已經(jīng)在陸續(xù)完善關于網(wǎng)絡借貸的制度，本人收集了相關的材料并給出以下幾點建議：

（一）完善網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管制度和相關法律制度

關于監(jiān)管，各個監(jiān)管部門要加強溝通和調(diào)節(jié)，監(jiān)管范圍權力劃分清楚，做到責任不推卸，問題有人管。在兩會期間，作為在金融界知名的謝衛(wèi)代表就提出，互聯(lián)網(wǎng)金融存在風險，需要加強監(jiān)管，填補監(jiān)管漏洞，讓借貸行為得到規(guī)范。關于法律，首先要起草相應的法律制度，在2015年底，發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，標志著我國網(wǎng)絡借貸行業(yè)有了正式的法律法規(guī)，從群眾中來到群眾中去，收集民意，了解網(wǎng)絡借貸平臺的風險，建立完善的法律法規(guī)約束其利率、征信、經(jīng)營方式等，讓網(wǎng)絡借貸健康發(fā)展。

（二）完善征信系統(tǒng)，建立相應信用評級標準

國外的網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展比較成熟，我們可以借鑒他們的征信系統(tǒng)，完善公民的個人信息，加強各區(qū)、各機構(gòu)之間征信系統(tǒng)的協(xié)作。讓個人信用報告不要再只針對商業(yè)銀行、人民銀行、消費者、規(guī)定的部分金融機構(gòu)使用，網(wǎng)絡借貸平臺如果有完善的征信體制，必定能減少不良貸款，有利于網(wǎng)絡借貸風險的控制，使金融市場更加健康。

（三）填補網(wǎng)絡借貸平臺易犯罪漏洞

針對洗錢風險隱患，我國要就要完善金融配套制度，網(wǎng)絡借貸平臺在資金流動過程中保護客戶的資料的同時也要對客戶進行身份識別，在出現(xiàn)大額交易和可疑交易時要及時匯報給人民銀行。

（四）合理規(guī)劃金融市場，規(guī)范網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營

網(wǎng)絡借貸滿足一些小企業(yè)、小公司的短期急切的融資需求，是金融系統(tǒng)補課缺失的一部分，因此更要明確網(wǎng)絡借貸的戰(zhàn)略定位。政府部門要完善整個金融市場，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，為廣大投資者提供安全的投資渠道。

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