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    財(cái)務(wù)舞弊行為的危害及防范措施

    2017-12-26 23:53:42郭芃
    商情 2017年42期
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)舞弊

    郭芃

    [摘要]市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,許多公司為了獲取更高利潤(rùn),不斷尋求法律漏洞,進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊,然而這一行為大大影響了投資者的投資決策,波及了其他企業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,擾亂了社會(huì)秩序。本文在以上背景下,分析了財(cái)務(wù)舞弊行為的表現(xiàn)及危害,并針對(duì)這些表現(xiàn)提出了防范財(cái)務(wù)舞弊行為的措施。

    [關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)舞弊 報(bào)表粉飾 危害與治理

    財(cái)務(wù)舞弊行為是指上市公司采用不當(dāng)方法,對(duì)公開的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表進(jìn)行美化的行為。換句話說(shuō),財(cái)務(wù)舞弊行為實(shí)際上就是利用財(cái)務(wù)相關(guān)手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊行為,利用粉飾后的財(cái)務(wù)報(bào)表為報(bào)表使用者提供錯(cuò)誤的信息,從而為部分不當(dāng)受益人打造超額回報(bào)的過程。

    一、財(cái)務(wù)舞弊行為的危害

    1.對(duì)上市公司的危害

    財(cái)務(wù)舞弊行為對(duì)上市公司的危害主要表現(xiàn)在對(duì)本公司而言,損害了上市公司的形象,對(duì)其他公司而言,損害了上市公司良性發(fā)展的環(huán)境,最終導(dǎo)致上市公司的整體發(fā)展受到阻礙。

    財(cái)務(wù)舞弊行為極大的損害了上市公司本身的形象。在軍事上我們有一種說(shuō)法叫做一次不忠,百次不用,在金融市場(chǎng)上依然適用這個(gè)道理,如果一家上市公司曾經(jīng)進(jìn)行過財(cái)務(wù)舞弊,受到侵害的投資者或者合作伙伴自然會(huì)將其出局,而沒有受到侵害的潛在投資者或者合作伙伴在選擇投資或者合作對(duì)象的時(shí)候,就會(huì)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)了解公司的情況,在信息化普及程度如此之高的今天,互聯(lián)網(wǎng)上的新聞將為該上市公司永遠(yuǎn)蒙上不光鮮的色彩,潛在投資者和合作伙伴對(duì)其印象自然大大折扣,從而選擇不投資、不合作的概率會(huì)比較高。財(cái)務(wù)舞弊行為嚴(yán)重?fù)p害了上市公司良性發(fā)展,使上市公司賴以生存和發(fā)展的公平原則受到極大的挑戰(zhàn)。上市公司的健康有序發(fā)展和上市公司優(yōu)化資源配置的功能受到財(cái)務(wù)舞弊行為的嚴(yán)重?fù)p害。

    2.對(duì)投資者的危害

    上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為對(duì)投資者的危害主要表現(xiàn)在加劇投資者的羊群行為,導(dǎo)致投資者短期利益受到傷害:挫傷投資者的投資信心,剝奪投資者的長(zhǎng)期利益。

    投資者在進(jìn)行證券投資的過程中,選擇投資對(duì)象的主要依據(jù)便是上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為,直接使得投資者的投資依據(jù)不再真實(shí),投資者本就有追漲殺跌的投資傾向,在博傻定理的指導(dǎo)下,容易產(chǎn)生羊群行為,那么,粉飾過的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表給投資者呈現(xiàn)的是,公司前景一片光明,投資者則對(duì)該公司的股票趨之若鶩,進(jìn)一步導(dǎo)致羊群行為的加劇,產(chǎn)生投資泡沫,一旦泡沫破裂,則導(dǎo)致投資者的短期利益受到傷害。

    投資者的投資信心源于投資成功的先例,如果投資者再投資過程中由于自身原因?qū)е乱郧暗耐顿Y失利,投資者可以更加明確自己在投資方面欠缺的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn),找到努力的方向,但是如果投資者的投資失利是源于上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,那就好比受到了欺騙,很難在產(chǎn)生對(duì)投資的信任,因此,財(cái)務(wù)舞弊行為極大地挫傷了投資者的信心,使得部分投資者寧愿投資到比較穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品,也不愿意涉足能夠取得更高收益的證券投資,極大地?fù)p害了投資者的長(zhǎng)期利益。

    3.對(duì)證券市場(chǎng)的危害

    上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為對(duì)證券市場(chǎng)的危害主要表現(xiàn)在,不利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和良性發(fā)展。證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性的維護(hù)者并不完全是市場(chǎng)的監(jiān)管者,反而是證券市場(chǎng)的發(fā)行人和投資者之間的平衡更加重要,而證券市場(chǎng)的發(fā)行人,在這里主要是指上市公司,上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為,使得發(fā)行人的信譽(yù)受損,在證券市場(chǎng)中的神秘面紗被揭開,而上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為,使得投資者投資到證券市場(chǎng)的積極性受到打擊,對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)失去信心,對(duì)國(guó)家的監(jiān)管也提出質(zhì)疑,不利于證券市場(chǎng)的良性發(fā)展。

    二、防止財(cái)務(wù)舞弊行為發(fā)生的措施

    1.實(shí)行輪換公司獨(dú)立董事

    獨(dú)立董事是不屬于公司股東或者管理層之間,也不在公司擔(dān)任某種職位,并與公司或公司管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系,可以對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事。獨(dú)立性和專業(yè)性是獨(dú)立董事的最基本特征。但事實(shí)上,中國(guó)的獨(dú)立董事大多是由大股東指定,這樣大股東就可以輕易利用手中的股權(quán)優(yōu)勢(shì),在董事會(huì)中安插自己的人,進(jìn)而對(duì)公司的具體經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制。這樣的缺點(diǎn)是獨(dú)立董事缺乏動(dòng)力去為公司獲取利益,甚至為了討好大股東而卑躬屈膝,面對(duì)公司的中小違規(guī)事項(xiàng)時(shí)可能睜只眼閉只眼的忽略,從而失去其有效監(jiān)督的獨(dú)立性作用。實(shí)行定期輪換,將會(huì)使公司董事為公司同時(shí)也是為自己的長(zhǎng)期利益著想,從而真正實(shí)現(xiàn)監(jiān)督作用。

    2.健全公司的監(jiān)事會(huì)制度

    我國(guó)《公司法》,《上市公司治理準(zhǔn)則》等法律法規(guī)對(duì)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督均有明確規(guī)定,由此可見本國(guó)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)中監(jiān)事會(huì)的重要性。

    首先,應(yīng)該將監(jiān)事會(huì)成員的身份和行政地位保持獨(dú)立。將其與企業(yè)利益脫離,避免監(jiān)事會(huì)成員為了自身利益,與企業(yè)管理者聯(lián)合作弊。另外,監(jiān)事會(huì)成員的職位不由管理層直接決定,可以由公司員工投票選定或者由其他機(jī)構(gòu)直接認(rèn)命,避免監(jiān)事會(huì)成員由于受上層領(lǐng)導(dǎo)的壓力無(wú)法公正的實(shí)施監(jiān)督權(quán)。

    其次,保證監(jiān)事會(huì)的知情權(quán)。公司應(yīng)該采取措施保障監(jiān)事會(huì)的知情權(quán),如制定相關(guān)的會(huì)議旁聽制度,企業(yè)文件和資料送達(dá)制度等,及時(shí)向監(jiān)事會(huì)提交必需的信息和材料,使得監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況進(jìn)行有力的監(jiān)察、檢查和評(píng)價(jià)。總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)事會(huì)的要求,在保證真實(shí)性的前提下及時(shí)匯報(bào)公司重要合約的簽訂、執(zhí)行情況、資金運(yùn)用情況和企業(yè)損益情況。監(jiān)事會(huì)有權(quán)向董事會(huì)、股東大會(huì)反映公司管理層以上職位者存在的違規(guī)違法行為,甚至也可以直接向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門匯報(bào)。

    3.對(duì)經(jīng)理層進(jìn)行合理的激勵(lì)

    為了促使經(jīng)理層能夠真正為公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而努力,將個(gè)人利益與其公司利益捆綁,使其真正做到盡力去工作。近年來(lái),股權(quán)激勵(lì)方式在我國(guó)部分地區(qū)和企業(yè)得到了應(yīng)用。具體有實(shí)股激勵(lì),期股激勵(lì),股票期權(quán)激勵(lì),員工持股計(jì)劃,管理層收購(gòu)等方式。其中,將期股激勵(lì)和股票期權(quán)激勵(lì)相結(jié)合的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制最合理又有效。主要實(shí)施方式是:將年薪和獎(jiǎng)金中的一部分用現(xiàn)金發(fā)放,一部分用于購(gòu)買公司股票,但經(jīng)營(yíng)者擁有的是股票的分紅權(quán),沒有處置權(quán)。但到了任職期滿后,被賦予人可以使用這種權(quán)利,也可以放棄這種權(quán)利。行權(quán)后其所獲得的收益就是市場(chǎng)價(jià)格與行權(quán)價(jià)格中間的差價(jià)。采用這種方式,由于股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行表現(xiàn),所以如果公司經(jīng)營(yíng)得好,公司的凈資產(chǎn)就對(duì)增值,反之,則不然。這樣的做法,既將個(gè)人利益與集體利益掛鉤,避免經(jīng)理人為了自己的收益做出不利于公司利益的事情,同時(shí)經(jīng)理層的經(jīng)濟(jì)利益會(huì)在公司今后的發(fā)展中逐漸實(shí)現(xiàn),這對(duì)經(jīng)理層來(lái)說(shuō)將會(huì)關(guān)注公司的長(zhǎng)期發(fā)展,而非短暫目標(biāo)。

    4.加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員道德培訓(xùn)

    目前各高校專注重會(huì)計(jì)技能的培養(yǎng),而忽略了會(huì)計(jì)從業(yè)道德的教育,忽視了對(duì)會(huì)計(jì)人員的誠(chéng)信教育。會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育包括在校學(xué)習(xí)和后續(xù)繼續(xù)教育兩部分。各高校不僅要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)技能教育以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的學(xué)習(xí),也應(yīng)該把職業(yè)道德教育和誠(chéng)信教育融入于教學(xué)的過程中。我國(guó)《會(huì)計(jì)從業(yè)資格證管理辦法》要求會(huì)計(jì)人員每年都要進(jìn)行繼續(xù)教育,但大多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)人員只是把后續(xù)教育當(dāng)作一種應(yīng)付的流水形式,并沒有認(rèn)真的學(xué)習(xí),尤其是有關(guān)職業(yè)道德的繼續(xù)教育。筆者認(rèn)為不僅要加強(qiáng)后期會(huì)計(jì)的考核,以及工作中會(huì)計(jì)道德的培訓(xùn),而且,企業(yè)更應(yīng)該注重對(duì)會(huì)計(jì)人員平時(shí)的道德培訓(xùn)及對(duì)舞弊危害性的教育。

    5.健全法律法規(guī)

    國(guó)家的法律法規(guī)才是杜絕我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的根本對(duì)策,因此就需要國(guó)家建立一套完善的法律體系,保障我國(guó)的上市公司財(cái)務(wù)管理。本文認(rèn)為只有用法律的權(quán)威對(duì)那些違法行為進(jìn)行管束,才會(huì)讓那些想要財(cái)務(wù)舞弊的人會(huì)有所忌憚。目前我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的處罰力度較小,幾萬(wàn)元到幾十萬(wàn)元與舞弊者在上市公司動(dòng)輒幾千萬(wàn)甚至幾億元的舞弊金額,根本不值得一提。為了獲得更大的利益,舞弊者往往愿意為此一搏。所以,相關(guān)法規(guī)應(yīng)該加大相關(guān)的處罰力度。

    首先,提升處罰金額。根據(jù)舞弊者所得到的舞弊收益按比率進(jìn)行罰款。其次,加強(qiáng)對(duì)上市公司高層管理者的處罰力度。在處罰人員的基礎(chǔ)上對(duì)是帶頭造假的高層管理者的民事和刑事責(zé)任進(jìn)行加重判決,并對(duì)高層管理者加大處罰,加大舞弊成本起到警示作用。再次,增大審計(jì)欺詐的處罰力度。如果上市公司進(jìn)行嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊,負(fù)責(zé)其審計(jì)工作的注冊(cè)會(huì)計(jì)師不會(huì)絲毫沒有察覺,大多數(shù)情況是注冊(cè)會(huì)計(jì)師擔(dān)心丟失客戶從而隱瞞財(cái)務(wù)舞弊。這樣的情況導(dǎo)致審計(jì)師存在的意義沒有實(shí)現(xiàn),審計(jì)和公司聯(lián)合舞弊使得財(cái)務(wù)舞弊更難被發(fā)覺。所以,應(yīng)該增大審計(jì)欺詐的處罰力度,確保審計(jì)人員不會(huì)因?yàn)殡[瞞舞弊的成本而同意與公司一起舞弊造假。

    6.強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督

    當(dāng)今高效,快速便捷的互聯(lián)網(wǎng)路,對(duì)于信息的發(fā)布,共享提供了一個(gè)非常有利的平臺(tái)。利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行定期的信息披露,實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的實(shí)時(shí),動(dòng)態(tài)的監(jiān)管。各級(jí)主管可根據(jù)實(shí)際情況,依照有關(guān)規(guī)定向企業(yè)監(jiān)事會(huì)反應(yīng),監(jiān)事會(huì)再開展監(jiān)督工作。各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)根據(jù)《審計(jì)法》及《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定,對(duì)上市公司企業(yè)財(cái)務(wù)的真實(shí)、合法進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)充分依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī),加大對(duì)上市公司的督察力度,并對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為嚴(yán)懲不怠。

    三、結(jié)論

    財(cái)務(wù)舞弊行為產(chǎn)生的原因主要有兩個(gè)方面。一方面上市公司想要借助財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾行為,為自己創(chuàng)造更高的收益:上市公司內(nèi)部監(jiān)管制度缺失使得財(cái)務(wù)舞弊行為成為可能:另一方面上市公司為應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,希望通過財(cái)務(wù)舞弊行為獲取更高的利潤(rùn)空間:我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展尚不完善,許多法律法規(guī)還不健全,現(xiàn)有的法律法規(guī)執(zhí)行也并不到位,使得財(cái)務(wù)舞弊行為有了可乘之機(jī)。針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的行為,公司內(nèi)部要加強(qiáng)治理,采用輪換董事會(huì)制度,建立監(jiān)事會(huì)制度等方法完善內(nèi)部管理,同時(shí)也要建立相應(yīng)的法律法規(guī),完善輿論監(jiān)督,以此來(lái)進(jìn)一步規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)行為。

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