IFRS9實(shí)施后新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換方法及其對(duì)債券投資的影響

葉鏡清

摘要：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2014年7月發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)：金融工具》（IFRS9）最終稿，明確于2018年1月1日起開始實(shí)施，并鼓勵(lì)有條件的國(guó)家提前實(shí)施。本文首先總結(jié)了新準(zhǔn)則實(shí)施經(jīng)驗(yàn)及新舊準(zhǔn)則并行實(shí)施難點(diǎn)，提出轉(zhuǎn)換建議遵循的技術(shù)原則，然后介紹了新舊準(zhǔn)則重分類及重新計(jì)量核算指引、預(yù)期信用損失模型整體思路及準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換日信息披露要求，最后就新準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)債券投資的影響進(jìn)行了分析，并提出目前尚待明確的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：IFRS9 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換 信息披露

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2014年7月發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9，以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）最終稿，明確于2018年1月1日起開始實(shí)施，并鼓勵(lì)有條件的國(guó)家提前實(shí)施。目前全球金融機(jī)構(gòu)均開展了諸多準(zhǔn)備工作，部分國(guó)家已經(jīng)鼓勵(lì)、支持本地機(jī)構(gòu)成功實(shí)施新準(zhǔn)則。根據(jù)2017年3月31日財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)修訂<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量>的通知》（財(cái)會(huì)〔2017〕7號(hào)）要求，國(guó)內(nèi)不同類型的企業(yè)將自2018年1月1日起按照規(guī)定時(shí)間表陸續(xù)實(shí)施，同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)提前執(zhí)行。

新準(zhǔn)則實(shí)施經(jīng)驗(yàn)及新舊準(zhǔn)則并行難點(diǎn)分析

（一）國(guó)際上部分機(jī)構(gòu)已提前實(shí)施

澳大利亞國(guó)民銀行于2014年10月1日實(shí)施AASB9（IFRS9在當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)），這么快就響應(yīng)的主要原因是：過(guò)去有迫切愿望，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)。

其實(shí)施的好處在于：一是提前實(shí)施可以增加信譽(yù)，有利于降低融資成本；二是將50%的持有至到期類資產(chǎn)（HTM）重分類為其他以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)（OTHER_FVTPL），公允價(jià)值波動(dòng)收益可體現(xiàn)在當(dāng)期損益；將50%的HTM重分類為以攤余成本計(jì)量資產(chǎn)（AMOR_COST）或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益資產(chǎn)（FVOCI），不會(huì)觸發(fā)感染條款1；三是新準(zhǔn)則允許部分指定類以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)重分類為AMOR_COST，那么前期估虧的投資將從損益表中的虧損一次性轉(zhuǎn)為權(quán)益表中的期初留存收益，后續(xù)不會(huì)在損益表中出現(xiàn)，從而利好企業(yè)經(jīng)營(yíng)報(bào)表。

（二）并行實(shí)施難點(diǎn)

1.完全并行實(shí)施難度大

2016年，國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行了IFRS9全球減值項(xiàng)目調(diào)查，有36家歐洲金融機(jī)構(gòu)參與了本次調(diào)查，其中包括14家全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）。結(jié)果表明：僅有1/3的參與者計(jì)劃完成至少9個(gè)月的IAS39（《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，以下簡(jiǎn)稱“舊準(zhǔn)則”）和IFRS9數(shù)據(jù)并行，多數(shù)參與者只能實(shí)現(xiàn)3個(gè)月的并行。即便是上述澳大利亞國(guó)民銀行也只是提前實(shí)施新準(zhǔn)則，而并未開展新舊準(zhǔn)則并行。

如果企業(yè)能夠完整地并行生成365份數(shù)據(jù)，則可以有力保障債券投資業(yè)務(wù)重分類方案的制定、及時(shí)修正新準(zhǔn)則核算差異、確保轉(zhuǎn)換日各項(xiàng)工作的平穩(wěn)實(shí)施。但實(shí)際上完全并行的難度很大，這是因?yàn)椋?/p>

（1）短期內(nèi)難以完成完整并行的準(zhǔn)備工作。理想的并行期應(yīng)該是一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，即從2017年1月1日開始（假設(shè)正式實(shí)施日期為2018年1月1日）。需要強(qiáng)調(diào)的是，并行不代表采用追溯重述法2，準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換時(shí)允許企業(yè)選擇重述或不重述，這主要取決于企業(yè)自身能否達(dá)到重述的技術(shù)要求，并行期限的長(zhǎng)短更多是出于對(duì)準(zhǔn)則影響分析及內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的需要。

（2）如果并行出賬，那么一筆交易需同時(shí)找到兩個(gè)賬套，按照兩種核算規(guī)則出賬。對(duì)于同一對(duì)象來(lái)說(shuō)，如何做到不相互影響是項(xiàng)目的難點(diǎn)。這樣的工作難度可以說(shuō)是成倍增加，而不止是兩倍。

（3）并行期業(yè)務(wù)范圍包括自營(yíng)債券投資、融資業(yè)務(wù)（包括拆出及逆回購(gòu)，逆回購(gòu)業(yè)務(wù)會(huì)影響自營(yíng)債券賣空頭寸的判斷）。

（4）并行期核算參數(shù)維護(hù)。上述并行業(yè)務(wù)均需維護(hù)新舊準(zhǔn)則兩個(gè)賬套參數(shù)；上述并行業(yè)務(wù)現(xiàn)金賬號(hào)僅需在舊準(zhǔn)則中維護(hù)，新準(zhǔn)則不需維護(hù)，因?yàn)椴挥迷俅吻逅恪?/p>

（5）合同現(xiàn)金流量特征測(cè)試（solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding ，以下簡(jiǎn)稱“SPPI”）3通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)（即多大范圍內(nèi)的波動(dòng)可認(rèn)定為測(cè)試通過(guò)）尚未理清，這可能導(dǎo)致核算結(jié)果反復(fù)調(diào)整。

2.并行實(shí)施要求重分類及重新計(jì)量工作提前進(jìn)行

如果新準(zhǔn)則在2018年1月1日正式實(shí)施，那么2016年末須完成對(duì)存量債券條款的梳理；對(duì)于2017年新達(dá)成的所有債券賣出、回購(gòu)等交易，須同時(shí)確定新舊準(zhǔn)則資產(chǎn)分類。新準(zhǔn)則增加了金融資產(chǎn)分類判斷的復(fù)雜性，貸款和債券計(jì)量屬性的不確定性加大。根據(jù)筆者的調(diào)查，目前工商銀行以攤余成本計(jì)量的貸款和債券絕大部分能夠通過(guò)新準(zhǔn)則規(guī)定的分類標(biāo)準(zhǔn)測(cè)試，金融資產(chǎn)分類將不會(huì)發(fā)生重大變化，對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響總體可控。但也發(fā)現(xiàn)部分貸款的業(yè)務(wù)模式以及債券類投資由于存在特殊條款，導(dǎo)致無(wú)法滿足新準(zhǔn)則的分類要求，需要由攤余成本計(jì)量改為按公允價(jià)值計(jì)量，由此對(duì)其他綜合收益和當(dāng)期損益都會(huì)有影響。

因此，在新準(zhǔn)則實(shí)施前期對(duì)存量貸款和債券資產(chǎn)進(jìn)行梳理和分析必不可少，以確認(rèn)是否滿足新準(zhǔn)則下按照攤余成本計(jì)量的各項(xiàng)條件，進(jìn)而對(duì)可能的財(cái)務(wù)影響進(jìn)行估算。

（三）債券資產(chǎn)重分類核算體系制定策略

考慮到銀行各層級(jí)機(jī)構(gòu)均可持有應(yīng)收款項(xiàng)類債券，若將應(yīng)收款項(xiàng)類債券與持有至到期類債券計(jì)量屬性或核算科目進(jìn)行合并，將會(huì)增大影響范圍并帶來(lái)現(xiàn)有核算科目體系較大的調(diào)整。實(shí)務(wù)中可以采用計(jì)量屬性平移的方案，在披露層面合并兩個(gè)攤余成本計(jì)量子項(xiàng)來(lái)完成報(bào)表披露。

可供出售類債券計(jì)量屬性與以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債券相近，只需計(jì)量屬性平移后，停用價(jià)值調(diào)整—減值部分科目即可，該科目核算內(nèi)容調(diào)整至價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分。

新準(zhǔn)則提出其他FVTPL（即無(wú)法通過(guò)SPPI）的概念（見表1），因此銀行核算科目會(huì)相應(yīng)增加。但是，其他FVTPL全生命周期核算過(guò)程與交易類FVTPL或指定類FVTPL相似，對(duì)現(xiàn)有核算科目體系的影響有限。endprint

表1 新舊準(zhǔn)則金融資產(chǎn)分類對(duì)應(yīng)關(guān)系表

IAS39下持有目的（英文簡(jiǎn)稱） IAS39下持有目的（中文簡(jiǎn)稱） IFRS9下金融資產(chǎn)分類（英文簡(jiǎn)稱） IFRS9下金融資產(chǎn)分類（中文簡(jiǎn)稱） IFRS9下金融資產(chǎn)分類（英文全稱） IFRS9下金融資產(chǎn)分類（中文全稱）

L&R 應(yīng)收賬款類 AMOR_COST_PPN 攤余成本-定向 Amortized cost private publication notes 以攤余成本計(jì)量-定向發(fā)行

HTM 持有到期類 AMOR_COST_UNPPN 攤余成本-非定向 Amortized cost unprivate publication notes 以攤余成本計(jì)量-非定向發(fā)行

AFS 可供出售類 FVOCI — Fair value through other comprehensive income 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益

TRADING 交易類 TRADING_FVTPL 交易類FVTPL Trading as fair value through profit or loss 交易類以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益

DESIGNATE_TRADING 指定交易類 DESIGNATE_FVTPL 指定類FVTPL Designate as fair value through profit or loss 指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益

OTHER_FVTPL 其他FVTPL Other as fair value through profit or loss （include fail to SPPI） 其他以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益

注：AMOR_COST_PPN、AMOR_COST_UNPPN的核算較為相似，本文統(tǒng)稱為AMOR_COST。

新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換建議遵循的技術(shù)原則

（一）立足業(yè)務(wù)場(chǎng)景，會(huì)計(jì)分錄基于業(yè)務(wù)

筆者認(rèn)為，轉(zhuǎn)換分錄的設(shè)計(jì)，需要基于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)場(chǎng)景去考慮，以確保每一筆分錄均能體現(xiàn)其業(yè)務(wù)含義。例如先面值、應(yīng)計(jì)利息、折溢價(jià)對(duì)轉(zhuǎn)；再估值、減值對(duì)轉(zhuǎn)；發(fā)生資產(chǎn)與權(quán)益分錄調(diào)整時(shí)，要將期初留存收益作為過(guò)渡科目，以便后續(xù)披露時(shí)拆分為子表一和子表二（分別為金融資產(chǎn)和金融權(quán)益報(bào)表）；最后增加預(yù)期信用損失。

（二）披露表全面展現(xiàn)核算調(diào)整過(guò)程，重點(diǎn)突出

一是嚴(yán)格區(qū)分資產(chǎn)或權(quán)益，當(dāng)一對(duì)會(huì)計(jì)分錄既有資產(chǎn)又有權(quán)益時(shí)，要將期初留存收益作為過(guò)渡科目。

二是從IAS39資產(chǎn)出發(fā)，逐筆債券轉(zhuǎn)換為IFRS9資產(chǎn)。轉(zhuǎn)換時(shí)，子表一（金融資產(chǎn)報(bào)表）重新計(jì)量發(fā)生額與期初留存收益發(fā)生額，金額相等、方向相同；子表二（金融權(quán)益報(bào)表）重新計(jì)量發(fā)生額與期初留存收益發(fā)生額，金額相等、方向相反。

（三）設(shè)計(jì)基本會(huì)計(jì)恒等式，校驗(yàn)每個(gè)轉(zhuǎn)換場(chǎng)景

轉(zhuǎn)換日的報(bào)表校驗(yàn)邏輯如下（以含減值A(chǔ)FS轉(zhuǎn)為FVOCI為例）。若并行實(shí)施，還要增加新舊準(zhǔn)則期間表進(jìn)行校驗(yàn)。

AFS資產(chǎn)項(xiàng)-AFS權(quán)益項(xiàng)=FVOCI資產(chǎn)項(xiàng)-FVOCI權(quán)益項(xiàng)

AFS資產(chǎn)項(xiàng)-FVOCI資產(chǎn)項(xiàng)=AFS權(quán)益項(xiàng)-FVOCI權(quán)益項(xiàng)

AFS面值=FVOCI面值

AFS折溢價(jià)=FVOCI折溢價(jià)

AFS應(yīng)收利息=FVOCI應(yīng)收利息

FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分的補(bǔ)提發(fā)生額=預(yù)期信用損失發(fā)生額-IAS 39已計(jì)提的減值準(zhǔn)備=補(bǔ)提預(yù)期信用損失

期初留存收益=（-AFS價(jià)值調(diào)整—減值部分-FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分）-補(bǔ)提預(yù)期信用損失

FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—估值部分+FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分= （AFS價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—估值部分+AFS價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分） -（AFS價(jià)值調(diào)整—減值部分+補(bǔ)提預(yù)期信用損失）

（四）評(píng)估系統(tǒng)解決方案，建立全程可追述機(jī)制

債券投資業(yè)務(wù)系統(tǒng)轉(zhuǎn)換過(guò)程中，首先要進(jìn)行逐筆債券轉(zhuǎn)換，然后再采取這兩種主要模式：一種是基于賬簿頭寸余額的轉(zhuǎn)換，賬簿頭寸中含有面值、應(yīng)計(jì)利息、折溢價(jià)、價(jià)值調(diào)整、價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備、減值準(zhǔn)備余額，按照頭寸上的新舊持有目的進(jìn)行映射對(duì)轉(zhuǎn)，并在頭寸上增加“期初留存收益”字段；另一種是基于賬簿逐筆交易發(fā)生額的轉(zhuǎn)換，把未到期債券歷史交易明細(xì)逐筆對(duì)轉(zhuǎn)，按照投資組合數(shù)（folder）對(duì)照關(guān)系進(jìn)行映射對(duì)轉(zhuǎn)。

在轉(zhuǎn)換過(guò)程中，需要建立全程可追溯機(jī)制，以便及時(shí)、快速、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)和定位問(wèn)題。另外，轉(zhuǎn)換過(guò)程要注意已交割報(bào)文不要重新發(fā)送，否則可能會(huì)造成重新清算，導(dǎo)致外部資金風(fēng)險(xiǎn)。

新舊準(zhǔn)則重分類及重新計(jì)量核算方法

（一）新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換核算計(jì)量的相同點(diǎn)

1.重分類步驟

第一步，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)類債券、持有到期類債券、可供出售類債券條款逐一梳理，確定SPPI是否通過(guò)。交易類債券頭寸不受SPPI結(jié)果的影響，主要是計(jì)量屬性的平移。

第二步，將已識(shí)別債券的SPPI結(jié)果，標(biāo)記在債券基本信息中。

第三步，新增銀行賬戶交易節(jié)點(diǎn)，用于簿記原計(jì)劃放入AMOR_COST或FVOCI但因SPPI不通過(guò)而被迫放入OTHER_FVTPL 的交易；在測(cè)試通過(guò)后，絕大部分債券的計(jì)量屬性不變。

第四步，調(diào)整個(gè)別資產(chǎn)的重分類。

2.常見重分類場(chǎng)景設(shè)計(jì)

常見場(chǎng)景設(shè)計(jì)需要充分考慮各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景，包括SPPI不通過(guò)、IAS39下已減值或未減值等重要核算差別，目前已識(shí)別出如下12種：

（1）持有至到期投資（IAS39未減值）轉(zhuǎn)換為AMOR_COST；

（2）持有至到期投資（IAS39未減值）轉(zhuǎn)換為FVOCI；endprint

（3）持有至到期投資（IAS39未減值）轉(zhuǎn)換為OTHER_FVTPL；

（4）持有至到期投資（IAS39已減值）轉(zhuǎn)換為AMOR_COST ；

（5）持有至到期投資（IAS39已減值）轉(zhuǎn)換為FVOCI；

（6）持有至到期投資（IAS39已減值）轉(zhuǎn)換為OTHER_FVTPL；

（7）可供出售金融資產(chǎn)（IAS39未減值）轉(zhuǎn)換為AMOR_COST；

（8）可供出售金融資產(chǎn)（IAS39未減值）轉(zhuǎn)換為FVOCI；

（9）可供出售金融資產(chǎn)（IAS39未減值）轉(zhuǎn)換為OTHER_FVTPL；

（10）可供出售金融資產(chǎn)（IAS39已減值）轉(zhuǎn)換為FVOCI；

（11）可供出售金融資產(chǎn)（IAS39已減值）轉(zhuǎn)換為OTHER_FVTPL；

（12）交易性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為交易類FVTPL。

其中，應(yīng)收款項(xiàng)類投資向IFRS9轉(zhuǎn)換的核算指引與持有至到期投資的各業(yè)務(wù)情景相似；OTHER_FVTPL的核算與IAS39下交易類或指定類的核算相似，首次轉(zhuǎn)換僅做科目余額互轉(zhuǎn)。

3.轉(zhuǎn)換過(guò)程核算分錄

轉(zhuǎn)換過(guò)程核算分錄設(shè)計(jì)需考慮上述場(chǎng)景的通用性及后續(xù)信息披露要求。一般可分為：賬面價(jià)值轉(zhuǎn)換（含減值準(zhǔn)備）、應(yīng)計(jì)利息轉(zhuǎn)換、估值與減值核算分類調(diào)整、計(jì)提預(yù)期信用損失四個(gè)環(huán)節(jié)。前兩項(xiàng)稱為“賬面價(jià)值重分類”、后兩項(xiàng)稱為“重新計(jì)量”，重新計(jì)量差異需采用期初留存收益科目核算。

（1）HTM（IAS 39已減值）轉(zhuǎn)換為FVOCI：賬面價(jià)值要對(duì)應(yīng)修改會(huì)計(jì)科目名稱，HTM減值準(zhǔn)備通過(guò)期初留存收益結(jié)轉(zhuǎn)至FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分。

（2）AFS（IAS 39已減值）轉(zhuǎn)換為FVOCI：賬面價(jià)值要對(duì)應(yīng)修改會(huì)計(jì)科目名稱，AFS價(jià)值調(diào)整—減值部分通過(guò)期初留存收益結(jié)轉(zhuǎn)至FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分。

（二）新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換核算計(jì)量差異點(diǎn)

1.AFS&FVOCI減值核算

（1）AFS&FVOCI減值核算期間的核算

IAS39中的AFS，當(dāng)減值損益超過(guò)原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失時(shí)，超過(guò)部分計(jì)入AFS價(jià)值調(diào)整—減值部分。例如：

借：減值損失 5

貸：AFS價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分 3

AFS價(jià)值調(diào)整—減值部分 2

IFRS9中的FVOCI，當(dāng)減值損益超過(guò)原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失時(shí)，超過(guò)部分仍計(jì)入其他綜合收益。因?yàn)樾聹?zhǔn)則規(guī)定：“主體應(yīng)當(dāng)將減值要求應(yīng)用于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量。但是，損失準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益，且不應(yīng)減少財(cái)務(wù)狀況表中金融資產(chǎn)的賬面金額”。例如：

借：減值損失 5

貸：FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分 5

（2）AFS&FVOCI減值核算期初的重分類核算

與上述原因相同，IAS39已減值A(chǔ)FS重分類為FVOCI減值核算處理，通過(guò)期初留存收益將核算分錄區(qū)分為金融資產(chǎn)或金融權(quán)益。IAS39已減值HTM重分類與FVOCI類似，只是AFS價(jià)值調(diào)整—減值部分調(diào)整為HTM減值準(zhǔn)備。例如：

借：AFS價(jià)值調(diào)整—減值部分 2

貸：期初留存收益 2

借：期初留存收益 2

貸：FVOCI價(jià)值變動(dòng)儲(chǔ)備—減值部分 2

2.IFRS9債券減值階段賣出核算

新準(zhǔn)則中預(yù)期信用損失模型的預(yù)期損失，在債券出售時(shí)，可按比例結(jié)轉(zhuǎn)減值損失、減值準(zhǔn)備，處理結(jié)果視同估值。但是第三階段已實(shí)現(xiàn)減值損失的處理與現(xiàn)有IAS39相同，需要借記減值準(zhǔn)備，貸記價(jià)差，賣出行為并不代表信用回升，不可轉(zhuǎn)回減值損失。對(duì)于IAS39下已實(shí)現(xiàn)的減值賣出，準(zhǔn)則并未明確該時(shí)刻的處理要求，不同銀行對(duì)此處理可能存在一定差異，處理結(jié)果需與監(jiān)管部門、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通確認(rèn)。

3.可能影響SPPI的債券特殊條款

（1）可調(diào)換債券

在A債券存續(xù)期內(nèi)的約定日期調(diào)換B債券，對(duì)本金進(jìn)行1︰1調(diào)換，利率調(diào)換類型有固定換浮動(dòng)、浮動(dòng)換固定和浮動(dòng)換浮動(dòng)。

（2）非標(biāo)準(zhǔn)利率重設(shè)

債券基準(zhǔn)利率每N月重設(shè)，掛鉤M月期限（tenor）利率，N不等于M。利率是shibor、存款基準(zhǔn)利率等。

（3）資產(chǎn)支持證券的次級(jí)檔

企業(yè)應(yīng)確定分級(jí)中的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口與標(biāo)的金融工具組合的“信用風(fēng)險(xiǎn)敞口”的關(guān)系。

（4）發(fā)行人贖回/投資人回售選擇權(quán)+累進(jìn)利率/修正利率

①發(fā)行人贖回+累進(jìn)利率

條款：在M期限到期后發(fā)行人有權(quán)以票面價(jià)值（par value）贖回；若發(fā)行人不贖回，則在原M期限的利率基礎(chǔ)上增加期初約定的利率基點(diǎn)或利率區(qū)間的某利率基點(diǎn)。市場(chǎng)參與者認(rèn)為調(diào)增的票面利率是對(duì)應(yīng)的期限變長(zhǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)部分。

②投資人回售+修正利率

條款：同上，M期限到期后投資人有權(quán)以票面價(jià)值回售，否則在M期限到期后調(diào)整約定利率基點(diǎn)或區(qū)間。市場(chǎng)參與者認(rèn)為調(diào)增的票面利率是對(duì)應(yīng)的期限變長(zhǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)部分。

長(zhǎng)短期限是指，對(duì)于M+N債券，M 年末存在提前贖回/回售選擇權(quán)，長(zhǎng)期是指M+N年，短期是指M年。

（5）減記債

因減記債在《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定的觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)能立即減記，投資者相應(yīng)承擔(dān)本金及利息損失的風(fēng)險(xiǎn)，所以國(guó)內(nèi)發(fā)行（包括保險(xiǎn)公司發(fā)行）的減記債基本上都不能通過(guò)SPPI，需要分類為OTHER_FVTPL。

（三）新舊準(zhǔn)則實(shí)際利息收入對(duì)比endprint

1.準(zhǔn)則要求

IAS39：實(shí)際利息收入計(jì)量時(shí)，當(dāng)未實(shí)際發(fā)生減值損失時(shí)，采用凈價(jià)；當(dāng)發(fā)生實(shí)際減值損失時(shí)，采用凈價(jià)扣除減值損失后的金額。

IFRS9：實(shí)際利息收入計(jì)量時(shí)采用賬面總額，且賬面總額不考慮第一、二階段的預(yù)期信用損失，僅考慮第三階段已實(shí)際發(fā)生的減值損失。

通過(guò)對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)，新舊準(zhǔn)則對(duì)此要求一致。

2. 實(shí)務(wù)特殊處理

IAS39：舊準(zhǔn)則未詳細(xì)介紹扣除減值損失后的攤銷后續(xù)計(jì)量如何處理，例如到期未攤銷完畢，攤銷與減值計(jì)提的先后順序等問(wèn)題，并且已實(shí)際發(fā)生在國(guó)內(nèi)的概率很小。建議目前系統(tǒng)在計(jì)算實(shí)際利息收入時(shí)暫不考慮已實(shí)際發(fā)生減值損失。若實(shí)際發(fā)生時(shí)再由外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估調(diào)整。

IFRS9：新準(zhǔn)則對(duì)此并無(wú)調(diào)整，建議延續(xù)舊準(zhǔn)則處理。

3. 銀行計(jì)算公式

IAS39：實(shí)際利息收入=凈價(jià)×到期收益率Y，到期收益率Y又稱為“實(shí)際利率”。

IFRS9：同舊準(zhǔn)則。

預(yù)期信用損失模型整體思路

（一）整體思路

IFRS9下的預(yù)期信用損失模型將運(yùn)用巴塞爾（Basel）模型的產(chǎn)出結(jié)果，但需在此基礎(chǔ)上對(duì)參數(shù)做出調(diào)整，以適合準(zhǔn)則的要求，模型計(jì)算的基本思路為：

12個(gè)月預(yù)期信用損失：

整個(gè)存續(xù)期的信用損失：

其中，

ECL12m/ ECLLT 代表12個(gè)月或整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失， ECL英文全稱是Expected Credit Loss；

PD12m/ PDt 代表12個(gè)月或某個(gè)時(shí)點(diǎn)的違約概率，PD英文全稱是Probability of Default；

LGD12m/ LGDt代表12個(gè)月或某個(gè)時(shí)點(diǎn)違約后的違約損失率，LGD英文全稱是Lose Given Default；

EAD12m/ EADt 代表12個(gè)月或某個(gè)時(shí)點(diǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，EAD英文全稱是Exposure At Default。

（二）違約概率PD

內(nèi)評(píng)法下巴塞爾PD經(jīng)前瞻性考量及宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)調(diào)整為IFRS9 Pit（Point in time） PD ；IFRS9 Pit PD結(jié)合存續(xù)期、減值所處階段（第一階段或第二階段）轉(zhuǎn)換為IFRS9 PD。存續(xù)期內(nèi)每期使用的Pit PD目前有兩種選擇，即簡(jiǎn)易法和全生命周期法。簡(jiǎn)易法下采用存續(xù)期每年違約概率相等的方式，全生命周期法下采用存續(xù)期每年違約概率與企業(yè)存續(xù)年限相結(jié)合的復(fù)雜模型來(lái)確定。部分國(guó)家（地區(qū)）實(shí)施了全生命周期法，但效果并不理想。

（三）違約損失率及違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

違約損失率主要采用市場(chǎng)上統(tǒng)計(jì)本外幣主權(quán)債、次級(jí)債、有擔(dān)保債券等維度的歷史發(fā)生違約損失率。違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。

新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換日有關(guān)信息披露的要求

1.國(guó)際準(zhǔn)則委員會(huì)并未給出披露表示例，只是提出部分要求，如指定類FVTPL需要單獨(dú)列示。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身需要再作明確要求。

2.我國(guó)監(jiān)管層面暫未明確轉(zhuǎn)換日披露表表樣，可根據(jù)IFRS9原文要求以及國(guó)際上提前實(shí)施的部分金融機(jī)構(gòu)模板，并結(jié)合銀行內(nèi)部實(shí)務(wù)來(lái)設(shè)計(jì)，以滿足國(guó)際國(guó)內(nèi)監(jiān)管要求。

3.在披露表中，重分類是指金融資產(chǎn)由于SPPI或者業(yè)務(wù)模式變化導(dǎo)致核算分類的變化，僅為賬面價(jià)值的調(diào)整。重新計(jì)量包括金融資產(chǎn)補(bǔ)提預(yù)期信用損失和由于資產(chǎn)計(jì)量屬性變動(dòng)導(dǎo)致的重新估值、減值等。

4.以含減值A(chǔ)FS轉(zhuǎn)FVOCI為例，展示披露表如下（見表2）。

IFRS9實(shí)施對(duì)債券投資的影響

（一）新增科目及核算

本文在此探討新增的因銀行賬戶攤余成本計(jì)量SPPI不通過(guò)而被動(dòng)分類為OTHER_FVTPL的科目及其核算方法。此類債券頭寸納入銀行賬戶管理。

（二）新準(zhǔn)則下資產(chǎn)重分類更難

與舊準(zhǔn)則下允許持有至到期資產(chǎn)與可供出售資產(chǎn)在一定條件下可以互相重分類不同，新準(zhǔn)則下的重分類極不常見，建議系統(tǒng)建設(shè)中暫不考慮該場(chǎng)景。

根據(jù)新準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)重分類的規(guī)定，如果主體變更其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，主體應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)的金融資產(chǎn)做出重分類。預(yù)計(jì)此類變更極不常見。此類變更必須由主體的高層管理人員基于外部或內(nèi)部變化而決定，且此類變更必須對(duì)主體的經(jīng)營(yíng)非常重要及能夠向外部各方證實(shí)。據(jù)此，僅當(dāng)主體開始或停止開展某項(xiàng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)而言相對(duì)重要的活動(dòng)時(shí)（如當(dāng)主體收購(gòu)、處置或終止某一業(yè)務(wù)線時(shí)），主體的業(yè)務(wù)模式才會(huì)發(fā)生變更。

新準(zhǔn)則對(duì)于“不頻繁、非常小”的AMOR_COST金融資產(chǎn)頭寸賣出，允許直接出售。但是，若賣出交易超過(guò)了“不頻繁、非常小”的限制，需要重新評(píng)估剩余資產(chǎn)，但新準(zhǔn)則對(duì)于后續(xù)如何處理未予明確。

（三）交易環(huán)節(jié)、存續(xù)期管理等更為復(fù)雜

根據(jù)新準(zhǔn)則，交易時(shí)除了業(yè)務(wù)模式外，需增加SPPI。至少每季度末，業(yè)務(wù)部門需要對(duì)持有頭寸的債券進(jìn)行損失階段劃分（見表3）。

2.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》第十二條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用追溯重述法更正重要的前期差錯(cuò)，但確定前期差錯(cuò)累積影響數(shù)不切實(shí)可行的除外。追溯重述法，是指在發(fā)現(xiàn)前期差錯(cuò)時(shí)，視同該項(xiàng)前期差錯(cuò)未發(fā)生過(guò)，從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行更正的方法。此外，該準(zhǔn)則第十三條規(guī)定：確定前期差錯(cuò)影響數(shù)不切實(shí)可行的，可以從可追溯重述的最早期間開始調(diào)整留存收益的期初余額，財(cái)務(wù)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目的期初余額也應(yīng)當(dāng)一并調(diào)整，也可以采用未來(lái)適用法。

3.SPPI是指金融資產(chǎn)合同條款規(guī)定，主體持有的金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否僅為本金及未償付本金的利息。

4.例如，非標(biāo)準(zhǔn)利率重設(shè)。債券基準(zhǔn)利率每N月重設(shè)，掛鉤M月期限（tenor）利率，N不等于M。利率是shibor。首次買入時(shí)點(diǎn)的shibor值支持SPPI通過(guò)，而第二次買入時(shí)點(diǎn)的shibor值支持SPPI不通過(guò)。

作者單位：中國(guó)工商銀行

責(zé)任編輯：羅邦敏 印穎endprint