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    金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管控

    2017-11-16 15:59:41張志剛
    中國(guó)管理信息化 2017年21期
    關(guān)鍵詞:不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

    張志剛

    [摘 要] 防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是金融資產(chǎn)管理公司的使命之一,在當(dāng)前金融全球化,經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜的環(huán)境下,金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,金融資產(chǎn)管理公司能否控制和管理不良資產(chǎn)處置中的風(fēng)險(xiǎn),成為資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵問(wèn)題。本文主要介紹了當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型,并提出了不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管控策略。[關(guān)鍵詞] 金融資產(chǎn)管理;不良資產(chǎn);風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

    doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 21. 001

    [中圖分類號(hào)] F832.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194(2017)21- 0004- 03

    1 加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管控的意義

    1.1 推動(dòng)金融體制改革,化解金融風(fēng)險(xiǎn)

    2017年可謂金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管年。監(jiān)管層及相關(guān)部門多次提及“金融風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題,2017年的《政府工作報(bào)告》和銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的文件當(dāng)中,都將防范不良貸款風(fēng)險(xiǎn)放在了更加突出的位置。近期來(lái)看,不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到了有效控制,雖然一定程度上受益于宏觀環(huán)境的改善,但更主要的原因則是商業(yè)銀行普遍加大了處置力度,而金融資產(chǎn)管理公司功不可沒(méi)。但一段時(shí)間內(nèi)不良貸款仍有可能會(huì)繼續(xù)上升,不良貸款風(fēng)險(xiǎn)仍難言見(jiàn)底。因此,進(jìn)一步研究金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn),對(duì)化解我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)有著重要的意義。

    1.2 推進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型發(fā)展

    在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的背景下,銀行不良資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)四大資產(chǎn)管理公司的處置能力,強(qiáng)大的市場(chǎng)需求催生出一系列地方AMC(Asset Management Companies,資產(chǎn)管理公司)和銀行AMC,近年來(lái),AMC有提速之勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前,已有超過(guò)40家地方AMC獲批成立。其中,有超過(guò)10個(gè)地區(qū)都獲批成立了兩家或以上的AMC。隨著資產(chǎn)管理公司的數(shù)量增加和市場(chǎng)化進(jìn)程的加快,加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)的研究,對(duì)提高不良資產(chǎn)的處置效率和效果,加快金融資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型,增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

    1.3 促進(jìn)商業(yè)銀行的股份制改造和上市

    當(dāng)前,社會(huì)把商業(yè)銀行作為風(fēng)險(xiǎn)緩解工具,商業(yè)銀行成為我國(guó)金融系統(tǒng)薄弱環(huán)節(jié),據(jù)東方資產(chǎn)管理公司的《中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》,商業(yè)銀行賬面不良貸款率與實(shí)際信貸風(fēng)險(xiǎn)相比仍在較大程度上被低估,銀行業(yè)真實(shí)不良貸款率較賬面不良率或幾近翻倍。因此,商業(yè)銀行通過(guò)不良資產(chǎn)的剝離,成功卸下多年積累下來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),把商業(yè)銀行建成自主經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)主體,促進(jìn)商業(yè)銀行的股份制改造和上市融資,以更加積極、開(kāi)放的姿態(tài)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

    2 金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型

    2.1 信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)

    信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)貫穿于收購(gòu)和處置兩個(gè)階段。金融資產(chǎn)管理公司在資產(chǎn)收購(gòu)的過(guò)程中,往往由于目的企業(yè)過(guò)多,存在未實(shí)地查看實(shí)物資產(chǎn),忽視對(duì)收購(gòu)企業(yè)的走訪,對(duì)剝離材料翻看不仔細(xì)等問(wèn)題。對(duì)于一些證明材料缺乏甄別,很多呆賬貸款資料只有借款借據(jù),缺乏其他支撐材料,以前年度銀行假投資、亂拆借、違規(guī)發(fā)放貸款等法律文書(shū),信貸檔案等嚴(yán)重缺乏,賬實(shí)不符,一些抵債實(shí)物長(zhǎng)期無(wú)人管理,被盜遺失現(xiàn)象嚴(yán)重。在處置階段,債務(wù)人以債務(wù)時(shí)間久遠(yuǎn)等原因,償還債務(wù)的意識(shí)不強(qiáng),往往逃避債務(wù)的清償,但資產(chǎn)處置人對(duì)債務(wù)人的償債能力了解不足,包括識(shí)別抵債物的變現(xiàn)能力、償債人的資產(chǎn)狀況等等。由于信息不對(duì)稱造成資產(chǎn)管理效率低下,也會(huì)導(dǎo)致處置資產(chǎn)的損失。

    2.2 政策性風(fēng)險(xiǎn)

    國(guó)家在設(shè)立四大金融資產(chǎn)管理公司時(shí)帶有較多的行政主導(dǎo)色彩,因此國(guó)家給予了四大金融資產(chǎn)管理公司很多的優(yōu)惠條件,比如在法律規(guī)定,稅收優(yōu)惠,業(yè)務(wù)設(shè)置等方面都有所傾斜,但是也對(duì)資產(chǎn)管理公司的政策和程序做出了嚴(yán)格規(guī)定,市場(chǎng)化運(yùn)作存在障礙。主要存在以下方面:首先,商業(yè)銀行和金融資產(chǎn)管理公司是獨(dú)立的法人,有著各自的經(jīng)濟(jì)利益,商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)被資產(chǎn)管理公司收購(gòu)后,將包袱全部扔給了金融資產(chǎn)管理公司,而金融資產(chǎn)管理公司由于地域和人員的限制,造成管理上的不便。其次,金融資產(chǎn)管理公司在業(yè)務(wù)功能和處置手段方面受到現(xiàn)行法律法規(guī)的制約。比如資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股退出等方面存在無(wú)法可依的局面。另外,目前還在貸款擔(dān)保、基金管理等領(lǐng)域存在業(yè)務(wù)限制。

    2.3 法律風(fēng)險(xiǎn)

    金融資產(chǎn)管理公司成立以來(lái),國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)的配套法律法規(guī),一定程度上促進(jìn)了資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展,但隨著金融創(chuàng)新和新業(yè)務(wù)的開(kāi)展,不良資產(chǎn)處置的難度不斷加大,現(xiàn)有的法律法規(guī)已經(jīng)跟不上時(shí)代發(fā)展的步伐,有時(shí)還成為不良資產(chǎn)處置時(shí)的障礙。像四大資產(chǎn)管理公司受到行政和司法干預(yù)較多,地方利益和中央利益的矛盾在資產(chǎn)處置問(wèn)題上的表現(xiàn)突出。其資產(chǎn)處置方案未經(jīng)資產(chǎn)處置專門審核機(jī)構(gòu)審核通過(guò),金融資產(chǎn)管理公司一律不得進(jìn)行處置。在資產(chǎn)處置過(guò)程中債務(wù)追償和資產(chǎn)處置會(huì)面臨權(quán)利無(wú)法實(shí)現(xiàn),處置方案違反地方法規(guī)的現(xiàn)象,導(dǎo)致資產(chǎn)處置行為或方案出現(xiàn)法律隱患,造成處置效果不理想,影響了處置效率。

    2.4 道德風(fēng)險(xiǎn)

    道德風(fēng)險(xiǎn)主要存在于商業(yè)銀行和債務(wù)人兩方面。首先,商業(yè)銀行對(duì)不良貸款要負(fù)主要責(zé)任,一旦不良資產(chǎn)被剝離后,對(duì)資產(chǎn)后續(xù)的處置積極性不高,甚至推諉配合責(zé)任和自身應(yīng)承擔(dān)的管理責(zé)任,有的甚至和債務(wù)人串通逃避債務(wù)。而金融資產(chǎn)管理公司受到地域和人員的限制,造成管理不嚴(yán),導(dǎo)致處置資產(chǎn)的損失。其次,目前我國(guó)信用體系尚未建立,債務(wù)人躲避債務(wù)的現(xiàn)象已司空見(jiàn)慣,由于債權(quán)由銀行轉(zhuǎn)移給金融資產(chǎn)管理公司,債務(wù)人利用提供虛假賬目,或者通過(guò)破產(chǎn)、改制、重組等方式逃避債務(wù)。有時(shí)地方政府成為債務(wù)人的保護(hù)者,導(dǎo)致資產(chǎn)的處置和回收困難重重。

    3 加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管控的策略

    3.1 強(qiáng)化信息披露,完善監(jiān)督制度

    不良資產(chǎn)處置過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)是由于信息不對(duì)稱造成的,因此,對(duì)于不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控的重中之重是加強(qiáng)不良資產(chǎn)收購(gòu)和處置過(guò)程中的信息披露,建立監(jiān)督機(jī)制,真正使資產(chǎn)的處置在陽(yáng)光下運(yùn)行。具體來(lái)說(shuō),對(duì)于收購(gòu)時(shí)資料不全的問(wèn)題,金融資產(chǎn)管理公司要做到盡職調(diào)查,突破地域限制,實(shí)地走訪實(shí)體企業(yè),重視信貸檔案的甄別和管理,確保檔案的真實(shí)完整。另外,加強(qiáng)對(duì)債務(wù)人抵債實(shí)物的現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)和勘驗(yàn),防止賬實(shí)不符、賬賬不符等現(xiàn)象發(fā)生,對(duì)于“三角債”多角債等問(wèn)題要認(rèn)真核實(shí),以預(yù)防和減少可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。最后,加強(qiáng)與銀行的協(xié)調(diào)與溝通,建立良好的合作關(guān)系,在資產(chǎn)處置中做到信息共享,最大限度地避免信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資產(chǎn)處置尋找買受人方面,要建立信息共享平臺(tái),通過(guò)平臺(tái)發(fā)布信息,提高不良資產(chǎn)出售的公開(kāi)化,尋求更合適的買受人。endprint

    3.2 建立合理的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

    積極建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系,將信用風(fēng)險(xiǎn)的管理貫穿于不良資產(chǎn)處置的全過(guò)程,要在全員中倡導(dǎo)和宣傳信用風(fēng)險(xiǎn)文化,加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的學(xué)習(xí),只有依靠科學(xué)合理的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理體系,才能有效管控不良資產(chǎn)處置中的風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō),一是要采用先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法,確保能將各類風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,防范及控制,提升信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的水平。二是建立在公司高層管理下的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估組織架構(gòu),明確相關(guān)部門的權(quán)利和責(zé)任,可以探索建立專門風(fēng)險(xiǎn)管理崗位,保持充分的獨(dú)立性、客觀性和權(quán)威性,使高層管理者更加清楚地了解資產(chǎn)處置面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況,以便積極采取應(yīng)對(duì)措施,提升風(fēng)險(xiǎn)控制效果。風(fēng)險(xiǎn)管理崗位還應(yīng)負(fù)責(zé)職能業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作,評(píng)價(jià)其他職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況,并實(shí)施定期檢查。

    3.3 建立健全不良資產(chǎn)處置內(nèi)部控制制度

    建立健全不良資產(chǎn)處置的內(nèi)部控制制度是有效管控風(fēng)險(xiǎn)的前提和保障,建立健全內(nèi)控制度一是要評(píng)價(jià)現(xiàn)有的內(nèi)控制度的完整性和有效性,根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要不斷地對(duì)內(nèi)部控制制度修訂和完善。在修訂和完善時(shí)一定要深入處置一線,結(jié)合實(shí)際情況,而不能僅僅依靠主觀判斷來(lái)進(jìn)行,在修訂和完善時(shí)要注意與其他部門的溝通和協(xié)調(diào),避免產(chǎn)生部門本位主義。二是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管控監(jiān)督崗位,定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管控監(jiān)督崗位人員要對(duì)不良資產(chǎn)處置的全過(guò)程實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)地監(jiān)督,并按時(shí)提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。三是建立不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)追責(zé)機(jī)制,明確部門負(fù)責(zé)人作為風(fēng)險(xiǎn)管控的主要責(zé)任人,明確處置人員在風(fēng)險(xiǎn)管控中的權(quán)力與義務(wù),并簽訂責(zé)任合同,建立激勵(lì)機(jī)制,并明確獎(jiǎng)罰機(jī)制,確保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后能夠追責(zé),找到相應(yīng)的責(zé)任人。

    4 結(jié) 語(yǔ)

    金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)的處置為我國(guó)有效化解金融風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)金融體制改革做出了重要貢獻(xiàn),也是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。隨著近年來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變,不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)有加大的趨勢(shì),因此,當(dāng)前做好不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)的管控工作顯得異常重要。在不良資產(chǎn)處置的過(guò)程中,要針對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型,認(rèn)真剖析存在的問(wèn)題,并提出切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管控措施,以此達(dá)到降低處置成本,有效回收資產(chǎn),提高處置收益率,優(yōu)化資源配置的目標(biāo)。

    主要參考文獻(xiàn)

    [1]王雋.不良資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)控制[J].中國(guó)金融,2016(7):58-59.

    [2]黃思思.關(guān)于不良資產(chǎn)處置過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)度量的思考[J].農(nóng)村金融研究,2015(9):24-28.endprint

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