加快廣東金融業(yè)對外開放的政策思考

【摘要】過去三十多年，廣東經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，在對外金融合作上也不斷深化。但是，目前廣東金融開放未能完全適應(yīng)對外開放新格局發(fā)展要求。下一階段，廣東必須緊緊圍繞建設(shè)我國金融業(yè)對外開放試驗示范窗口的目標(biāo)，切實利用好自貿(mào)試驗區(qū)先行先試的政策，為加快人民幣國際化進程和推進廣東對外開放創(chuàng)新作出新的貢獻。

【關(guān)鍵詞】金融業(yè) 金融開放 廣東

改革開放以來，廣東作為中國經(jīng)濟開放的先行地，在我國金融發(fā)展過程中長期以來都占據(jù)著極為重要的地位。廣東先行先試，最早、最直接與世界其他國家和地區(qū)進行經(jīng)濟交流，在對外金融交往上也先行一步。廣東金融經(jīng)歷了粗放擴張到規(guī)范，再到科學(xué)發(fā)展、健康發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展階段。在改革開放的各個時期，廣東都在扮演中國對外金融交往重要窗口角色。

一、廣東金融業(yè)發(fā)展歷程回顧

自改革開放以來，從第一個經(jīng)濟特區(qū)建立到廣東自由貿(mào)易試驗區(qū)的快速發(fā)展，廣東金融開放經(jīng)歷了幾十年的歷史，大致可以劃分為三個階段。

第一階段是粗放式發(fā)展階段，即上個世紀(jì)70年代末期的改革開放到1997年亞洲金融大危機爆發(fā)。這一階段廣東由于經(jīng)濟對外開放的良性影響，整體處于高速增長階段。經(jīng)濟發(fā)展帶動金融行業(yè)的發(fā)展也十分高效。加上政府改革推動經(jīng)濟體制改革，深入貫徹經(jīng)濟對外開放政策，擴大了金融開放影響力。但這一階段廣東金融業(yè)開放總體呈現(xiàn)粗放式發(fā)展，給進一步發(fā)展埋下一些風(fēng)險隱患。

第二階段是化解風(fēng)險階段，即從1997年亞洲金融危機爆發(fā)到2007年。這一時期，國際金融市場不穩(wěn)定，金融危機頻頻爆發(fā)，廣東金融行業(yè)發(fā)展也極為不穩(wěn)定。這一階段廣東經(jīng)濟發(fā)展受國際市場影響，發(fā)展形勢不容樂觀，大量金融機構(gòu)面臨破產(chǎn)、倒閉的局面，不少金融機構(gòu)付出慘痛的理賠代價。政府管理層為了緩解金融市場混亂萎靡的局面，投入了大量的人力、物力進行市場整頓，關(guān)停180多家地方中小金融機構(gòu)。在金融風(fēng)暴過后等一個較長時期，廣東省圍繞著降低操作風(fēng)險開展一系列金融行業(yè)改革整頓，極力扭轉(zhuǎn)混亂不堪的局面。在這種背景下，廣東金融行業(yè)發(fā)展進入了蕭條期，金融行業(yè)發(fā)展緩慢，但是，經(jīng)過改革整頓，歷史遺留金融風(fēng)險逐漸得到化解。

第三階段是科學(xué)發(fā)展階段，即從2008年提出建設(shè)金融強省發(fā)展戰(zhàn)略到現(xiàn)在。2008年，在全面總結(jié)金融改革發(fā)展經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，廣東提出發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，建設(shè)金融強省的重要戰(zhàn)略，將金融產(chǎn)業(yè)作為建設(shè)金融強省的重要“抓手”。這一時期廣東提出了深化粵港澳金融合作的新思路，在《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要》獲批后上升為國家戰(zhàn)略。隨著改革開放進程工作的深入，以及廣東與港澳之間的合作的越發(fā)頻繁，廣東地方政府以及中央對廣東金融開放工作更加重視，并實施了各項支持、鼓勵政策，成立了廣東自貿(mào)區(qū)，加快推動了廣東地區(qū)的金融發(fā)展。隨著“十二五”計劃的完成以及“十三五”規(guī)劃的出臺，廣東金融開放工作逐漸成為了我國金融開放的重要力量，成為了發(fā)展我國金融實力的戰(zhàn)略重點，成為了國家金融開放的重中之重。

二、廣東金融業(yè)開放存在的問題

一是廣東區(qū)域金融中心地位不夠突出。廣東作為我國經(jīng)濟開放的重要地區(qū)，應(yīng)該具有全國區(qū)域金融中心的地位。但實際發(fā)展過程中，由于地域性金融政策的差異性，以及地方政府對區(qū)域金融開放的扶持以及支持的力度差異等各方面的原因，廣東的區(qū)域金融中心地位并不明顯。一是廣東金融產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)并不明顯，尤其落后于北京、上海等國內(nèi)超一線城市；二是廣州于深圳特區(qū)之間競爭性，存在城市定位模糊的情況，金融中心定位不明確，導(dǎo)致了廣東金融中心地位不突出，金融開放工作進展存在一定難度。

二是金融開放的機遇與挑戰(zhàn)并存。廣東是我國外向度最高的省份，一方面，中國貨幣和金融體系國際化將為廣東金融體系帶來巨大的發(fā)展空間和機遇，如人民幣國際化促進香港作為人民幣離岸金融中心的崛起，為廣東推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算、金融機構(gòu)國際化提供了良好的機遇；另一方面，廣東經(jīng)濟和金融體系與國際融合度較高，對國際經(jīng)濟金融風(fēng)險影響也首當(dāng)其沖，應(yīng)對稍有不慎，就可能會對區(qū)域金融體系造成巨大的沖擊。

三是金融業(yè)行業(yè)地位不高影響金融企業(yè)“走出去”。國內(nèi)金融行業(yè)的整體發(fā)展情況不容樂觀，金融行業(yè)“走出去”困難重重。廣東金融實力整體不強，難以吸收更多的外資，造成金融開放困難。衡量金融行業(yè)地位的主要依據(jù)是金融業(yè)增加值占GDP的比重。以2015年為例，廣東GDP總量達到72812.55億元，同比增長8.0%，其中廣東金融行業(yè)增加值僅占GDP的7.3%。盡管這個數(shù)據(jù)每年都在上升，然而相較國內(nèi)其它地區(qū)，廣東金融行業(yè)的地位依舊不高。廣東金融機構(gòu)總資產(chǎn)占全國的1/10，超過香港，但是金融業(yè)“大而不強”也很明顯。從人均金融指標(biāo)看，廣東落后于其他地區(qū)。從存款指標(biāo)看，2015年末廣東人均存款比浙江少15192元，其中人均儲蓄存款比浙江少17321元。從貸款指標(biāo)看，2015年末廣東人均貸款比浙江少49875元，也比不上江蘇。2015年廣東保險密度2594元/人，與江蘇、浙江相差不大。

四是廣東金融結(jié)構(gòu)失衡和區(qū)域不平衡問題突出。廣東經(jīng)濟金融總量發(fā)展一直保持國內(nèi)龍頭地位，但直接融資所占融資比重依舊比較低。直接融資比例過低，金融結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡，造成了廣東金融整體實力難以得到提升。其次，廣東金融發(fā)展區(qū)域差距較大，區(qū)域不平衡問題嚴(yán)重，經(jīng)濟和金融資源大多集中在珠三角地區(qū)的廣州、深圳、佛山和東莞。廣東區(qū)域金融市場發(fā)育還不健全，金融資源在區(qū)域分布不平衡程度更甚于經(jīng)濟不平衡程度。珠三角地區(qū)在GDP和存貸款總量上絕對領(lǐng)先，粵東西北地區(qū)存貸比例相對偏低；加上珠三角在增長速度上又高于東西兩翼和山區(qū)，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡的程度有進一步加劇的趨勢，這將會影響廣東經(jīng)濟的整體可持續(xù)發(fā)展。廣東金融行業(yè)對區(qū)域經(jīng)濟的依賴過大，經(jīng)濟和金融不均衡容易造成嚴(yán)重的金融風(fēng)險，廣東金融對外開放將受到影響。

五是金融改革步伐相對落后。金融對外開放首先必須進行金融體制改革，加快金融對國內(nèi)開放和輸出，向內(nèi)引進金融資源，二者協(xié)調(diào)才能夠?qū)崿F(xiàn)國內(nèi)外資源的有效對接，然而目前廣東在這一方面還存在比較大的缺陷。廣東金融開放歷史相對較長，金融體制改革本來應(yīng)該比較完善。然而在上個世紀(jì)90年代，亞洲金融危機爆發(fā)，廣東金融行業(yè)受到嚴(yán)重負(fù)面影響，隨后長達十多年調(diào)整和規(guī)范，金融改革的步伐停滯不前，從改革創(chuàng)新來看，廣東金融改革創(chuàng)新相對滯后，無論是組織創(chuàng)新、市場創(chuàng)新還是金融產(chǎn)品創(chuàng)新，廣東都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于上海、北京等地。上海已被國家定位為國際金融中心，集聚了國家絕大部門金融平臺，獲得國家政策絕對支持，其他省市爭取重大金融平臺創(chuàng)新難度不斷增加。endprint

六是金融風(fēng)險隱患依然存在。2014年以來，受經(jīng)濟下行壓力、部分行業(yè)不景氣及信貸政策調(diào)整等因素影響，廣東部分地區(qū)、部分行業(yè)出現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難、銀行貸款逾期等金融風(fēng)險事件。在過去幾十年當(dāng)中，時常經(jīng)歷這樣的情況。盡管廣東地方政府以及中央政府投入了大量的人力、物力、財力對金融風(fēng)險進行整改和遏制，然而，遺留下來的歷史問題造成的巨大的金融支付風(fēng)險依然是阻礙廣東金融開放的重要因素。金融行業(yè)作為高收益的行業(yè)之一，本身就存在極大的金融風(fēng)險。廣東作為傳統(tǒng)的金融大省，也需要承擔(dān)巨大的金融風(fēng)險。當(dāng)然，金融行業(yè)一直在發(fā)展，市場一直在更新，新的機會不斷出現(xiàn)，新的金融風(fēng)險也必然會不斷涌現(xiàn)。經(jīng)濟泡沫、信用社停業(yè)整頓、不良資產(chǎn)眾多、證券市場隱患眾多等等都是廣東金融開放過程中的隱藏的巨大風(fēng)險。

三、加快廣東金融開放的對策

（一）繼續(xù)深化CEPA協(xié)議精神

繼續(xù)深化與東盟、非洲等海上絲綢之路沿線國家及歐美發(fā)達國家的金融合作，加強金融對廣東企業(yè)“走出去”的支持力度。廣東擁有毗鄰香港的地緣優(yōu)勢，CEPA協(xié)議首先在廣東先行先試，要抓緊落實《粵港合作框架協(xié)議》和《粵澳合作框架協(xié)議》內(nèi)容，下一步探索金融開放新機制，建立粵港澳更加緊密的金融合作工作新機制。一是制定出臺CEPA補充協(xié)議相關(guān)實施細(xì)則，加大協(xié)議開放的寬度和深度，推動廣東與港澳地區(qū)全面實現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易自由化。二是大力推進粵港、粵澳跨境人民幣業(yè)務(wù)合作，支持香港、澳門建設(shè)成為人民幣離岸業(yè)務(wù)中心，探索以人民幣跨越三地開展投融資和貸款等業(yè)務(wù)。探索在建立離岸人民幣在岸結(jié)算交易中心。重點深入開展跨境人民幣結(jié)算試點，推動人民幣通過個人渠道的跨境雙向流動。

（二）以自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新紅利加大區(qū)域金融開放力度

廣東自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)對于金融體制改革中“穩(wěn)步推進利率和匯率市場化改革，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換”具有重要的試驗田意義，廣東自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)有利于投資和貿(mào)易便利化的總體金融制度安排，實行自由、開放的外匯管理制度和金融制度安排。發(fā)揮南沙、前海和橫琴金融改革創(chuàng)新的重要引擎作用，錯位發(fā)展。南沙重點發(fā)展科技金融、航運金融以及面向珠三角的產(chǎn)業(yè)金融；前海著重探索深港資本市場合作、保險創(chuàng)新和跨境人民幣業(yè)務(wù)，探索資本項目對外開放和人民幣國際化的新路徑；橫琴重點發(fā)展股權(quán)投資基金、跨境人民幣業(yè)務(wù)、多幣種離岸交易市場等業(yè)務(wù)。

（三）創(chuàng)建開放型金融市場

構(gòu)建開放型金融市場是加快金融對外開放，加快外資“引進來”和國內(nèi)金融資源“走出去”基礎(chǔ)。在建立開放型市場的過程中，必須放松外匯管制，擴大金融市場的開放程度，創(chuàng)建更適應(yīng)經(jīng)濟全球化市場環(huán)境的外匯市場；才能夠進一步推動外資機構(gòu)入駐廣東省，也能夠加大金融資源的對外輸出，促進金融交流。開放型金融市場的構(gòu)建能夠促進廣東省金融行業(yè)的發(fā)展，對于促進外資銀行在廣東省的跨境設(shè)立、促進人民幣的跨境交易、促進外幣債券市場以及外匯股票市場的蓬勃發(fā)展有著不可替代的重要意義。一是構(gòu)建完善、合理的外匯市場，放寬外匯管制，有效破解區(qū)域之間尤其是不同國家之間存在的隱形壁壘，促進國家之間的金融機構(gòu)交流。目前由于國家對外匯管制以及人民幣跨境自由兌換的管制還相當(dāng)嚴(yán)格，人民幣跨境交易合作難以深入開展，外資的引入也存在一定的問題，金融市場進一步開放困難。因此，廣東省政府應(yīng)向國家爭取試點放松外匯管制，以及放寬對人民幣自由兌換的限制，加大人民幣自由兌換量，利用人民幣的匯率變動，建立完善的匯率浮動管理機制，構(gòu)建完善的外匯市場。在此基礎(chǔ)上，對外匯市場進行規(guī)范化、有序化的管理變革，在金融市場的客觀變動以及政府部門的宏觀調(diào)控下，構(gòu)建一個公開、公正、開放的外匯市場。二是利用有序管理的外匯市場機制，擴大人民幣跨境交易以及自由兌換，促進人民幣貿(mào)易國際互換，建立一個以人民幣交易為主要交易貨幣的跨區(qū)域、跨國界、國際化共同發(fā)展進步的外匯拆借市場，利用這一市場機制構(gòu)建更具國際影響力的國家化、開放型金融交易市場。

（四）拓寬外資引進渠道

拓寬外資的引進渠道對于促進廣東省的金融對外開放有著極為重要的意義。一定程度上來說，金融外資的引入是金融對外開放的必要過程，也是必然結(jié)果，金融外資引入量是衡量金融開放的重要指標(biāo)之一。引進外資對于促進廣東金融健康運行、廣東金融機構(gòu)的壯大、提升我國整體的金融實力和國際金融地位都有著不可取代的作用。廣東外資引進方式主要是依靠貿(mào)易融資，通過對外貿(mào)易吸引外資，對廣東實體企業(yè)進行金融投資。然而，這種外資引入渠道造成資產(chǎn)單一化，同時也造成外資市場過于淡薄，與我國構(gòu)建多元化金融市場的目標(biāo)相違背。另一方面，單一的外資引進渠道會造成廣東金融對外資過度依賴，擴大了潛在的金融風(fēng)險，引發(fā)金融危機。因此，擴寬外資引進渠道對于建立穩(wěn)定、均衡的金融市場有著重大意義。一是及時的獲得信息更新，對外資流動信息要有敏銳的信息感知度，主要利用相關(guān)海外機構(gòu)，即利用廣東省在港澳以及眾多其他國家地區(qū)已經(jīng)設(shè)有金融機構(gòu)的分支以及外資銀行合作伙伴，及時獲取金融信息，了解外資的流動情況以及外資跨境投資的動態(tài)情況。二是放寬對國內(nèi)銀行的“走出去”的限制，積極鼓勵國內(nèi)銀行以及其他金融機構(gòu)在海外地區(qū)設(shè)立分支。這一舉措就必須借助政府以及相關(guān)財政部門的政策支持和條件創(chuàng)造，利用良好的國內(nèi)政策環(huán)境，擴大廣東省內(nèi)銀行以及其他金融機構(gòu)向境外延伸發(fā)展。三是爭取條件，對外資銀行、企業(yè)以及其他金融機構(gòu)進行合作，采取參股或者合營，積極的擴大廣東省金融機構(gòu)在海外的影響力，進一步擴大廣東金融對外開放。

（五）加大國際金融市場構(gòu)建力度

廣東省金融內(nèi)部管理機制還存在一些問題，必須對金融行業(yè)進行體制改革。一是學(xué)習(xí)國外金融市場中優(yōu)秀的管理經(jīng)驗，尊重國際慣例，加快銀行業(yè)的企業(yè)化發(fā)展管理，將企業(yè)化的銀行發(fā)展成為金融行業(yè)進入國際市場的重要動力。二是，進一步擴大金融行業(yè)對外開放，提高金融行業(yè)的管理國際化水平。積極推動金融運行制度改進，對金融行業(yè)企業(yè)中的業(yè)務(wù)辦理程序、會計制度、財務(wù)核算制度等等進行進一步的改進，促進金融行業(yè)由內(nèi)到外的國際化發(fā)展。這一舉措能夠在金融合作過程中提高整合效率，加快資本回收，更大程度的吸引外資。三是加大國際金融人才培養(yǎng)力度，構(gòu)建金融開發(fā)專業(yè)團隊。廣東金融業(yè)開發(fā)發(fā)展還缺乏人才支撐，尤其缺乏對國際金融市場變動具有敏銳的感知力，應(yīng)付國際金融市場風(fēng)險，同時還充分了解中國國情以及廣東金融發(fā)展情況，能夠全面、準(zhǔn)確的認(rèn)知和判斷國內(nèi)、國外兩個市場，準(zhǔn)確應(yīng)對國際金融市場變化。

參考文獻

[1]陳廣漢，周運源.《提升大珠江三角洲國際競爭力研究》[M].中山大學(xué)出版社.2003.

[2]馬經(jīng).《粵港澳金融合作與發(fā)展研究》[M].中國金融出版社.2008.

[3]馮邦彥.《香港：打造全球性金融中心》[M].三聯(lián)書店（香港）有限公司.2012.

[4]姜波克.《開放經(jīng)濟下的政策搭配》[M].復(fù)旦大學(xué)出版社.1999.

[5]王曙光.《金融自由化與經(jīng)濟發(fā)展》[M].北京大學(xué)出版社.2003.

[6]馮邦彥.《深化粵港金融合作，加快深穗?yún)^(qū)域金融中心發(fā)展》.《華南師范大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》2014年第5期.第116-123頁.

[7]王景武.《粵港澳攜手共建“大珠三角金融核心圈》[N].金融時報.2014-03-11.

[8]李思敏.《全面深化廣東金融改革開放若干問題的思考》.《南方金融》2014年第9期.第39-42頁.

[9]潘捷，張守哲.《改革開放以來粵港澳金融合作方式：回顧與展望》.《國際經(jīng)貿(mào)探索》2014年9月.第49-58頁.

作者簡介：梁德思（1984-），男，漢族，廣東湛江人，碩士，助理研究員，研究方向：金融與經(jīng)濟發(fā)展。endprint