農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟增長的作用機制研究

劉智華+李鐵錚

【摘要】本文以農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟增長的作用機制及優(yōu)化問題為研究對象。發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、提高農(nóng)業(yè)投資水平、提高農(nóng)戶收入、實現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新。進一步完善多層次資本市場、推動農(nóng)村金融實現(xiàn)混合發(fā)展、支持農(nóng)業(yè)投資基金多元發(fā)展、加強農(nóng)業(yè)金融保險體系建設(shè)、大力創(chuàng)新金融服務(wù)新形態(tài)、利用大數(shù)據(jù)進行精準金融服務(wù)等措施是我國農(nóng)村金融優(yōu)化的合理路徑。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融 經(jīng)濟增長 作用機制 優(yōu)化路徑

【中圖分類號】 C939 【文獻標識碼】A

【DOI】 10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2017.15.022

大力促進農(nóng)業(yè)發(fā)展是我國的一貫國策，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化也是實現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵路徑。產(chǎn)業(yè)與金融的有機結(jié)合是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必由之路，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也不例外。農(nóng)村金融是我國金融體系的重要組成部分，是支持服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，從2007年創(chuàng)立涉農(nóng)貸款到2014年底，農(nóng)村地區(qū)貸款余額增長2.86倍，年均復(fù)合增長21.7%；農(nóng)戶貸款余額增長2.99倍，年均增長22%；全口徑涉農(nóng)貸款增長2.86倍，年均增速21.7%。農(nóng)村、農(nóng)戶、涉農(nóng)等農(nóng)字號貸款增速顯著高于GDP增速，貸款占比顯著高于農(nóng)業(yè)增加值占GDP比重，金融扶持“三農(nóng)”績效顯著。農(nóng)業(yè)金融在促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的過程中發(fā)揮著重要的驅(qū)動功能。但是，從實踐角度分析，金融產(chǎn)品和服務(wù)尚不能有效支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，農(nóng)村金融服務(wù)的種類和多樣性不足，以及農(nóng)村金融保險覆蓋面較低等問題日益凸顯，農(nóng)村金融成為制約農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的重要短板。因此，洞悉農(nóng)村金融對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展影響的方向和強度，有針對性地提出促進農(nóng)村金融體系優(yōu)化的政策建議，具有重要的理論意義和實踐意義。

農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長的內(nèi)涵

經(jīng)濟增長是一個重要的經(jīng)濟學(xué)概念，通常指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)人均產(chǎn)出水平的持續(xù)增加。經(jīng)濟增長有狹義和廣義之分，狹義的經(jīng)濟增長通常用國民生產(chǎn)總值的增長速度表示，而廣義的經(jīng)濟增長不僅包括國民生產(chǎn)總值的增長，也體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化、人均收入水平的提高、固定資產(chǎn)投資增加等方面。從經(jīng)濟增長的上述內(nèi)涵出發(fā)，農(nóng)村經(jīng)濟增長可以用“農(nóng)業(yè)GDP增長速度”“農(nóng)村居民家庭人均收入”“農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資”等指標作為表征變量。

農(nóng)村金融包括以銀行為主體的銀行金融業(yè)（主要以中國農(nóng)業(yè)銀行為代表）和以擔(dān)保、融資租賃等為代表的非銀行金融業(yè)。實踐中，我國既有以中國農(nóng)業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)銀行金融業(yè)，也有以農(nóng)業(yè)小額貸款、農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)擔(dān)保等為代表的非銀行金融業(yè)，特別是各種非銀行金融形態(tài)作為傳統(tǒng)金融的有機補充，有效滿足了不同信用結(jié)構(gòu)主體對金融發(fā)展的需求。在具體實踐過程中，可以通過農(nóng)業(yè)存款和農(nóng)業(yè)貸款總額、農(nóng)業(yè)小額貸款和農(nóng)業(yè)擔(dān)保金額等指標反映農(nóng)村金融的發(fā)展水平。

農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟增長的作用機制

發(fā)達國家通過積極發(fā)展農(nóng)村金融促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。以美國為例，受制于自然風(fēng)險的影響，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在較大不確定性，為了穩(wěn)定市場價格、保護農(nóng)戶利益，美國建立了農(nóng)業(yè)保險制度。美國農(nóng)業(yè)保險由巨災(zāi)保險與附加保險兩部分構(gòu)成，《2014年農(nóng)業(yè)法案》降低了直接支付、反周期補貼和平均收入選擇補貼等項目，提高農(nóng)業(yè)保險資金，安排農(nóng)作物保險預(yù)算898億美元，約占財政預(yù)算總數(shù)的10%。澳大利亞通過金融支持的形式促進低碳農(nóng)業(yè)的發(fā)展，在《低碳農(nóng)業(yè)倡議法》的體系下，農(nóng)戶享有碳排放的交易權(quán)以及碳排放的收益權(quán)。同時，政府獲得的碳排放收益用于低碳農(nóng)業(yè)的技術(shù)研發(fā)投入和技術(shù)推廣服務(wù)。概括起來，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融對促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的作用機制主要體現(xiàn)在以下方面：

第一，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。要提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展水平，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是關(guān)鍵，而在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的過程中，必須大力培育和發(fā)展農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的過程中，農(nóng)業(yè)金融發(fā)揮著重要功能。例如，中糧集團在發(fā)展的過程中產(chǎn)業(yè)與金融有機融合，通過涵蓋期貨、基金、保險、信托、銀行等一系列業(yè)務(wù)的資本運作平臺，開展金融服務(wù)業(yè)務(wù)，整合各種資源，助力農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

第二，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟投資。長期以來，農(nóng)業(yè)投資能力的薄弱是制約我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵短板。一方面，由于農(nóng)村交通設(shè)施投資能力的薄弱，導(dǎo)致大量優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品無法高效率地從田間轉(zhuǎn)移到餐桌；另一方面，由于農(nóng)村信息化基礎(chǔ)條件較弱，加之匹配現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展需要的“職業(yè)農(nóng)民”的人力資本投資開發(fā)能力較弱，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)營銷模式滯后。因此，通過發(fā)展農(nóng)業(yè)金融，有利于提高農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)和人力資本投資能力。

第三，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于提高農(nóng)戶收入。一方面，通過發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，加快建立農(nóng)業(yè)保險大災(zāi)風(fēng)險分散機制，增強對重大自然災(zāi)害風(fēng)險的抵御能力，是實現(xiàn)農(nóng)民收入保障的重要途徑；另一方面，通過完善農(nóng)業(yè)金融體系，實現(xiàn)土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)和抵押等，有助于幫助農(nóng)民更新農(nóng)業(yè)設(shè)備、提高生產(chǎn)效率，從而提高收入水平。

第四，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)產(chǎn)經(jīng)濟增加值的提高取決于農(nóng)業(yè)科技的發(fā)展水平，科技部的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國農(nóng)業(yè)科技進步貢獻率達到55.2%，遠低于以色列的96%、日本的80%。發(fā)展農(nóng)業(yè)金融，有利于通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，有利于促進農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化，有利于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)的普及和推廣。因此，發(fā)展農(nóng)業(yè)金融有助于農(nóng)業(yè)科技水平的提高。

農(nóng)村金融支撐農(nóng)村經(jīng)濟增長的現(xiàn)狀

從農(nóng)村金融發(fā)展的積極因素分析，近年來，得益于黨和國家的高度重視，我國農(nóng)村金融體系不斷完善，在傳統(tǒng)銀行金融業(yè)的基礎(chǔ)上，各種非銀行金融業(yè)并行發(fā)展，多層次、廣覆蓋、適度競爭的農(nóng)村金融服務(wù)體系加速形成。據(jù)統(tǒng)計，從2007年創(chuàng)立涉農(nóng)貸款到2014年底，農(nóng)村地區(qū)貸款余額增長2.86倍，年均復(fù)合增長21.7%；農(nóng)戶貸款余額增長2.99倍，年均增長22%；全口徑涉農(nóng)貸款增長2.86倍，年均增速21.7%。農(nóng)村、農(nóng)戶、涉農(nóng)等農(nóng)字號貸款增速顯著高于GDP增速，貸款占比顯著高于農(nóng)業(yè)增加值占GDP比重，金融扶持“三農(nóng)”績效顯著。同時，農(nóng)業(yè)融資環(huán)境進一步優(yōu)化，涉農(nóng)企業(yè)可以通過銀行間債券市場以及多層次股權(quán)融資資本市場獲得融資。endprint

從農(nóng)村金融發(fā)展的障礙因素分析：首先，我國金融體系執(zhí)行較為嚴格的牌照管理，國有資本成為金融牌照資源的最大擁有主體，然而國有企業(yè)管理體制中本身存在的決策效率低下、風(fēng)險規(guī)避等行為特征嚴重制約了農(nóng)村金融對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的貢獻度；其次，以農(nóng)戶和小微農(nóng)業(yè)企業(yè)為主要服務(wù)對象的農(nóng)業(yè)小額貸款主要依托民營經(jīng)濟或者民營經(jīng)濟控股的混合所有制小額貸款公司實施，國有或國有控股的小額貸款公司對農(nóng)業(yè)支持力度不顯著，農(nóng)業(yè)小額貸款在一定程度上滿足了農(nóng)戶的小額資金需求，卻難以對農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資產(chǎn)生拉動效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)；再次，建立在以銀行為核心的金融業(yè)基礎(chǔ)上的金融主體對提高農(nóng)戶收入的作用不顯著，相關(guān)研究認為造成這一現(xiàn)象的原因在于“中國農(nóng)村金融機構(gòu)大多時間只是充當(dāng)資金吸收的渠道”；最后，農(nóng)村金融面向農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品體系薄弱，農(nóng)村金融缺乏對農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的支撐力。

優(yōu)化農(nóng)業(yè)金融促進農(nóng)村經(jīng)濟增長的路徑

結(jié)合我國農(nóng)村金融發(fā)展的現(xiàn)狀以及農(nóng)村金融對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的影響，我國農(nóng)村金融發(fā)展應(yīng)進一步完善多層次資本市場、推動農(nóng)村金融實現(xiàn)混合發(fā)展、支持農(nóng)業(yè)投資基金多元發(fā)展、加強農(nóng)業(yè)金融保險體系建設(shè)、大力創(chuàng)新金融服務(wù)新形態(tài)、利用大數(shù)據(jù)進行精準金融服務(wù)。

進一步完善多層次資本市場。實現(xiàn)農(nóng)業(yè)金融可持續(xù)發(fā)展，完善多層次資本市場是關(guān)鍵，一方面要大力發(fā)展主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場，從而搭建不同發(fā)展水平的產(chǎn)業(yè)投資基金投資對象的上市平臺和基金退出平臺；另一方面，有必要積極發(fā)展區(qū)域性乃至全國范疇內(nèi)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)，通過發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)進一步豐富和完善服務(wù)企業(yè)資金需求的服務(wù)范疇，實現(xiàn)投資基金的自由流動和合理配置，充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)金融資本對農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持功能。

推動農(nóng)村金融實現(xiàn)混合發(fā)展。實踐中，受到國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門對國有銀行類金融公司以及擔(dān)保、小額貸款等非銀行類金融公司風(fēng)險控制和經(jīng)營業(yè)績方面的要求，現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)小額貸款、農(nóng)業(yè)擔(dān)保等金融服務(wù)主要依托民營經(jīng)濟或者民營經(jīng)濟控股的混合所有制小額貸款公司提供，國有小額貸款公司等對農(nóng)業(yè)支持力度不顯著。針對上述現(xiàn)狀，一方面應(yīng)創(chuàng)新國資監(jiān)管模式，另一方面應(yīng)積極推進農(nóng)業(yè)金融服務(wù)機構(gòu)實現(xiàn)混合所有制發(fā)展，通過股權(quán)混合的模式提高決策效率和服務(wù)效率。

支持農(nóng)業(yè)投資基金多元發(fā)展。投資基金是一種以具有高成長性的企業(yè)為投資對象，以股權(quán)投資（或可以在一定觸發(fā)條件下將債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)）為主要方式的投資，在提供資金的同時向企業(yè)提供管理、咨詢、資本運作等增值服務(wù)，最終通過推動投資企業(yè)上市的方式實現(xiàn)投資退出的投資方式。在農(nóng)業(yè)投資基金發(fā)展方面，應(yīng)大力推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、農(nóng)業(yè)私募股權(quán)投資基金和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)業(yè)投資基金等投資基金形式的發(fā)展，滿足不同涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶的金融需求。

加強農(nóng)業(yè)金融保險體系建設(shè)。農(nóng)業(yè)發(fā)展的國際實踐表明，農(nóng)業(yè)保險在分散風(fēng)險、提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)積極性、維護農(nóng)產(chǎn)品市場穩(wěn)定等方面有著積極作用。我國應(yīng)按照政府引導(dǎo)、市場運作、自主自愿、協(xié)同推進的原則，建立健全以生產(chǎn)經(jīng)營為主體的政策性農(nóng)業(yè)保險長效機制，健全農(nóng)業(yè)保險及再保險體系，擴大政策性農(nóng)業(yè)保險品種和覆蓋面，特別是在發(fā)展農(nóng)業(yè)保險公司的基礎(chǔ)上，通過農(nóng)業(yè)再保險的形式放大農(nóng)業(yè)保險的融資能力和保險服務(wù)能力。

大力創(chuàng)新金融服務(wù)新形態(tài)。在個性化消費時代，不同主體對農(nóng)業(yè)金融服務(wù)的需求呈現(xiàn)出高度個性化的特征。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)在傳統(tǒng)農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等金融服務(wù)體系的基礎(chǔ)上，有效滿足了農(nóng)民短小頻急的金融需求。因此，一方面，應(yīng)大力發(fā)展農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融、農(nóng)業(yè)眾籌等普惠金融；另一方面應(yīng)積極穩(wěn)妥開展農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款，實現(xiàn)農(nóng)村金融規(guī)?；?、多元化發(fā)展。

利用大數(shù)據(jù)進行精準金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)形式的出現(xiàn)，不僅對于通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)，也對日常經(jīng)濟生活產(chǎn)生了日益深遠的影響，特別是通過對消費者行為的數(shù)據(jù)分析與挖掘工作，形成了消費者偏好提取，為向消費者提供個性化與定制化相結(jié)合的產(chǎn)品推送服務(wù)奠定了基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)的發(fā)展，對于精準定位農(nóng)戶的金融服務(wù)需求，解決小微企業(yè)貸款中信息不對稱帶來的成本和風(fēng)險問題，提高金融服務(wù)能力具有重要意義。因此，在發(fā)展農(nóng)村金融的過程中應(yīng)大力進行數(shù)據(jù)挖掘，提高精準金融服務(wù)能力。

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責(zé) 編/戴雨潔endprint