供給側(cè)改革背景下我國中小企業(yè)融資問題研究

張成

摘 要：供給側(cè)改革這一經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念的提出，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了全新的思路和發(fā)展模式，也為中小企業(yè)的發(fā)展提供了機(jī)遇促進(jìn)其轉(zhuǎn)型。主要對供給側(cè)改革背景下中小企業(yè)發(fā)展在融資方面存在的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革；中小企業(yè)；融資問題

中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.19.060

1 供給側(cè)改革背景與中小企業(yè)發(fā)展背景概述

我國近4000多萬戶企業(yè)中，95%以上是廣大中小企業(yè)。改革開放以來，中小企業(yè)對社會經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度不斷提升，尤其是在科技創(chuàng)新、國家稅收和勞動力資源安置等方面，作用十分突出。然而，高融資成本、高稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、矛盾突出，由此所產(chǎn)生的弊端已日益成為束縛實(shí)體經(jīng)濟(jì)供給體發(fā)展“瓶頸”和“桎梏”。因此，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新常態(tài)后，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級不可或缺。2015年11月10日，在中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會議上，身為組長的習(xí)主席在會上指出“在適度擴(kuò)大總需求的同時，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，為我國中小企業(yè)的發(fā)展指明了新的發(fā)展方向 “大眾創(chuàng)業(yè)”、“萬眾創(chuàng)新”作為“供給側(cè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革”重要范疇，國家為廣大中小企業(yè)提供了一系列的政策扶持支持。如為降低中小企業(yè)成本、提升中小企業(yè)盈利水平，而面向小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)的定向減稅降費(fèi)措施及擴(kuò)大固定資產(chǎn)加速折舊優(yōu)惠范圍等。一系列的組合拳措施頻頻出臺，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了前所未有的契機(jī)。因此，中小企業(yè)必須要順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的要求，全面遵循供給側(cè)改革的相關(guān)規(guī)定，完善自身的發(fā)展。

2 影響我國中小企業(yè)融資的因素分析

2.1 我國中小企業(yè)的融資困難內(nèi)部原因分析

（1）中小企業(yè)規(guī)模小、自有資金少、缺乏完善的規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略。我國大部分中小企業(yè)注冊的自有資金較少，企業(yè)管理方式相對落后，管理層重視程度不夠。我國中小企業(yè)長期以來由于自身規(guī)模較小而以初級產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售為主，甚至有的中小企業(yè)產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)嚴(yán)重畸形，社會需求緊縮的中低端產(chǎn)品生產(chǎn)嚴(yán)重過剩與社會緊需的高端產(chǎn)品供給嚴(yán)重不足的矛盾突出。由此造成中小企業(yè)往往為了實(shí)現(xiàn)短期的利益而盲目的擴(kuò)大生產(chǎn)等，造成的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃不完善，難以在供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革背景下通過內(nèi)部管理機(jī)制等途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。另外在當(dāng)前環(huán)境下，中小企業(yè)的融資相比大型企業(yè)要困難得多，從而造成市場競爭力不足。

（2）中小企業(yè)管理層人員理財(cái)觀念落后，財(cái)務(wù)管理制度不夠科學(xué)和規(guī)范，資金利用率低。首先，中小型企業(yè)規(guī)模較小，管理人員分工不夠明細(xì)，一般是由其所有者進(jìn)行經(jīng)營管理，管理人員在理財(cái)方面專業(yè)性不夠，主要靠以往的工作經(jīng)驗(yàn)。 其次，受其規(guī)模和資金限制，中小企業(yè)缺少高水平的財(cái)務(wù)管理人員。

（3）中小企業(yè)缺乏擔(dān)保，融資困難。一方面基于中小企業(yè)缺乏可抵押的固定資產(chǎn)，因此其難以獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸，與此同時中小企業(yè)基于對相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的保護(hù)，導(dǎo)致銀行部門掌握中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不健全，結(jié)果造成銀行對中小企業(yè)的信用認(rèn)可度比較低；另一方面中小企業(yè)自身的局限性與金融機(jī)構(gòu)貸款高門檻之間的矛盾，使中小企業(yè)錯失融資機(jī)會。

2.2 我國中小企業(yè)的融資困難外部原因分析

（1）我國的中小企業(yè)融資政策性金融制度不完善，政府機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資缺乏相關(guān)的支持。我國現(xiàn)有三大政策性銀行分別致力于自己側(cè)重的領(lǐng)域，再加上其對中小企業(yè)提供融資的條件相對苛刻，中小企業(yè)很難成為其資金借貸對象，通過政策性銀行來幫助自身融資實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的可能性小。另外，我國政府對中小企業(yè)的扶持力度較小，沒有設(shè)置專門服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)部門，財(cái)稅政策在中小企業(yè)發(fā)展上優(yōu)惠力度小，對中小企業(yè)的幫扶作用不顯著。

（2）針對中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺失，第三方信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少。金融機(jī)構(gòu)作為中小型企業(yè)的重要資金提供方，目前我國國有商業(yè)銀行在金融市場占有壟斷地位，國有商業(yè)銀行側(cè)重于服務(wù)大型企業(yè)，在貸款資金業(yè)務(wù)辦理問題上，對中小企業(yè)不能平等對待。同時，各地的商業(yè)銀行受其規(guī)模和資金實(shí)力的限制，為了規(guī)避風(fēng)險，專門為中小企業(yè)發(fā)展提供融資擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)較少，中小企業(yè)從中貸款數(shù)額有限，并且審核過程繁瑣復(fù)雜時間長，中小企業(yè)無法獲得可持續(xù)性的融資。

（3）缺乏完善的資本市場體系，民間融資活動較難而且風(fēng)險較大。由于我國目前的資本市場定位機(jī)制不夠完善，在一些方面仍舊存在很多偏頗。中小企業(yè)的不斷發(fā)展連帶民間融資的市場空前放大，民間融資雖然審核時間短，資金到位快，能暫時性的解決企業(yè)經(jīng)營過程中的燃眉之急。然而，民間融資企業(yè)與企業(yè)之間的信任程度較低，缺乏第三方擔(dān)保，沒有完善的法律制度做保障，民間融資的風(fēng)險性較大，中小企業(yè)還不能將其作為融資的重要渠道。

3 供給側(cè)改革下中小企業(yè)融資的對策

（1）中小企業(yè)完善自身發(fā)展，降低經(jīng)營風(fēng)險。供給側(cè)改革環(huán)境下，國家制定了系列針對中小企業(yè)融資難的政策，然而“打鐵還需自身硬”，中小企業(yè)獲得融資必須要：一方面要進(jìn)一步完善自身的發(fā)展，通過健全的管理制度和戰(zhàn)略規(guī)劃引導(dǎo)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化管理改革，嚴(yán)格按照金融機(jī)構(gòu)的要求對自身的管理模式進(jìn)行改革，以此全面促進(jìn)其在供給側(cè)改革背景下的健康發(fā)展。另一方面，中小要健全完善財(cái)務(wù)管理制度，提升企業(yè)資金的利用效率，加強(qiáng)自我約束，樹立良好的信用形象。我國中小型企業(yè)在管理上可以引用先進(jìn)的管理機(jī)制，對企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問題和生產(chǎn)問題及時總結(jié)，發(fā)現(xiàn)問題，并解決問題。

（2）政府加大對中小企業(yè)的扶持力度，完善相關(guān)政策制度。中小企業(yè)供給側(cè)改革重要因素在于政府的推動與引導(dǎo)，因此解決中小企業(yè)融資難問題，政府的力量不可忽視。首先政府部門，尤其是中小企業(yè)管理部門要深入到中小企業(yè)內(nèi)部，了解企業(yè)的難題，以此建立針對性的政策制度，為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。其次，政府應(yīng)制定相關(guān)的政策制度幫助中小企業(yè)走出融資困難的僵局。減少中小企業(yè)貸款問題的審批期限，在稅收方面適當(dāng)機(jī)遇優(yōu)惠。最后，政府應(yīng)建立健全信用體系，針對金融機(jī)構(gòu)指定一系列優(yōu)惠政策，對民間金融市場進(jìn)行科學(xué)化的管理。這樣可以彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的局限性，為中小企業(yè)進(jìn)行信貸提供制度性保障，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，為中小企業(yè)融資助力。endprint

（3）金融機(jī)構(gòu)放寬貸款限制，建立中小企業(yè)融資平臺。目前，我國仍然是以銀行為主導(dǎo)的金融體系，因而銀行業(yè)對供給側(cè)改革的支持至關(guān)重要。商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)消除對中小型企業(yè)的偏見，改變中小企業(yè)在國有銀行的不公平待遇，重視中小型企業(yè)的貸款辦理業(yè)務(wù)，在融資問題上做到大小企業(yè)一碗水端平。另外，構(gòu)建立體式的進(jìn)入體系，擴(kuò)大中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資支持。近些年我國中小型銀行基本建立了針對中小企業(yè)融資的機(jī)構(gòu)，此種模式有助于提高中小企業(yè)的融資積極性，打破了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)只向大型企業(yè)信貸的模式。因此在供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革下，各地金融機(jī)構(gòu)要創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，大力發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，提高對中小企業(yè)的服務(wù)水平。因此在風(fēng)險可控的條件下，金融機(jī)構(gòu)放寬對中小企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)共贏局面。

（4）完善市場競爭機(jī)制，加快多層次資本市場的建設(shè)。供給側(cè)改革下要充分利用市場機(jī)制，對資源進(jìn)行優(yōu)化配置，以此提高中小企業(yè)的自身競爭力，因此我國要完善市場競爭力值，為中小企業(yè)營造公平的市場環(huán)境。例如針對中小企業(yè)惡性競爭的問題，國家要加大對市場的監(jiān)督，以此消除惡性競爭。另外建立多層次的證券市場，通過證券市場為中小企業(yè)融資提供廣闊的途徑。目前我國主要通過“二板”的創(chuàng)立解決我國中小企業(yè)中一些高新技術(shù)企業(yè)及成長性企業(yè)項(xiàng)目的融資問題。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，則需借鑒柜臺交易來實(shí)現(xiàn)資金的融通。應(yīng)該學(xué)習(xí)外國資本市場的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，拓寬融資渠道，最大限度的滿足中小企業(yè)個性化需求，建立和完善多樣化、區(qū)域化的資本市場。

4 結(jié)論

在供給側(cè)改革背景下，中小企業(yè)的發(fā)展將迎來新的歷史機(jī)遇，尤其對改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀具有重大意義。因此，中小企業(yè)必須抓住機(jī)遇，完善其自身的發(fā)展規(guī)劃、提高經(jīng)營管理水平、樹立良好的企業(yè)形象。同時，增強(qiáng)政府的扶持力度、提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平、加快多層次資本市場建設(shè)等手段全面實(shí)施。共同激發(fā)中小企業(yè)在供給側(cè)背景下的企業(yè)活力 ，促進(jìn)中小企業(yè)在供給側(cè)改革背景下的健康長期發(fā)展。

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