我國(guó)隱名股東法律關(guān)系研究

沙莎

摘要：本文主要是對(duì)我國(guó)《公司法》隱名股東制度進(jìn)行研究。本文整體結(jié)構(gòu)主要分為：引言和正文兩個(gè)部分，其中正文部分以隱名股東概述和與各方關(guān)系分析為主要內(nèi)容，分四部分來論述。首先從隱名股東概念出發(fā)，分析現(xiàn)存隱名股東的內(nèi)涵以及各方學(xué)說。接著就隱名股東的法律關(guān)系分為與顯名股東關(guān)系和與公司關(guān)系兩大部分進(jìn)行論述。在研究隱名股東與顯名股東的內(nèi)部法律關(guān)系和外部法律關(guān)系的同時(shí)進(jìn)一步探討隱名股東在公司中的法律地位與責(zé)任。

關(guān)鍵詞：隱名股東 權(quán)利保護(hù) 代理合同 股東資格

引言

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得我國(guó)的公司模式日漸豐富，人們紛紛選擇投資公司來使手中的資金運(yùn)作起來。在眾多的投資方式中，最為常見的就是對(duì)公司的入股行為，這樣不僅能獲得公司經(jīng)營(yíng)受益分成，同時(shí)也可以獲得股東身份。但是，我國(guó)對(duì)一些投資人的投資條件的具有限制，這使得許多人選擇了隱名投資的方式。許多隱名股東的利益保護(hù)問題就成了一個(gè)焦點(diǎn)話題。

一、我國(guó)隱名股東制度概述

就隱名股東這一概念而言，我國(guó)法律體系并未做出明確的具體規(guī)定。我國(guó)現(xiàn)有的《公司法》以及司法解釋都沒有實(shí)際出現(xiàn)“隱名股東”這個(gè)專業(yè)術(shù)語，在《公司法》司法解釋（三）中運(yùn)用了“實(shí)際出資人”詞，通過對(duì)最高院出臺(tái)這項(xiàng)司法解釋的精神的領(lǐng)會(huì)，便可得知，這里的“實(shí)際出資人”應(yīng)為我們一般所說的“隱名股東”概念。隱名股東是通過與他人合意借用其真實(shí)名義來完成實(shí)際出資的，該他人學(xué)理上一般稱之為顯名股東，那么隱名股東與顯名股東之間存在何種法律關(guān)系，隱名投資協(xié)議又屬哪種基礎(chǔ)關(guān)系法律關(guān)系就成了我們研究隱名股東問題的最大課題。為了揭開隱名股東與顯明股東之間的法律關(guān)系，我們就首先要正確了解隱名股東的內(nèi)涵。

不同的學(xué)說分派對(duì)隱名股東的概念有著不同的詮釋，以下列舉幾種主要的類型。其一，將隱名股東，又稱之為匿名股東，是指實(shí)際出資人或認(rèn)購(gòu)股份的人以他人名義履行出資義務(wù)或者認(rèn)購(gòu)股份。其二，將隱名股東與實(shí)際出資人畫上等號(hào)，把公司中不具備股東資格的形式要件的實(shí)際出資人稱之為隱名股東。其三，隱名股東是指向公司實(shí)際出資并應(yīng)享有股東權(quán)利，但未記載于公司的股東名冊(cè)、公司章程或者是公司工商登記中的投資者。

在定奪隱名股東概念時(shí)，并非片面考慮有實(shí)際出資的行為和其名義股東就可以了，還應(yīng)考慮其主觀上是否具有成為公司股東、并享受公司股東權(quán)益之意思表示。在具體的實(shí)務(wù)中，還可以考慮其是否參與公司管理，以及其他股東對(duì)其認(rèn)知態(tài)度等。由此，我們將隱名股東定義為“以享有公司的股東權(quán)益為目的，在公司成立時(shí)實(shí)際出資，或在公司存續(xù)期間出資購(gòu)買公司股權(quán)，但在公司章程、工商登記材料或股東名冊(cè)記載的投資人卻是他人的人?！?/p>

二、隱名股東與顯名股東關(guān)系論述

（一）隱名股東與顯名股東委托代理關(guān)系的確定

針對(duì)實(shí)際出資人和名義股東的問題，最高人民法院《關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問題的規(guī)定（三）》第二十五條第一款做出了如下規(guī)定：“有限責(zé)任公司的實(shí)際出資人與名義出資人訂立合同，約定由實(shí)際出資人出資并享有投資權(quán)益，以名義出資人為名義股東，實(shí)際出資人與名義股東對(duì)該合同效力發(fā)生爭(zhēng)議的，如無合同法第五十二條規(guī)定的情形，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該合同有效。”

第二十五條第一款是對(duì)實(shí)際出資人與名義出資人之間簽訂的合同效力的規(guī)定，確定了二者之間的合同效力與投資權(quán)益的歸屬。并且援引《民法》中第五十二條規(guī)定，即合同的無效情形，明確了實(shí)際出資人與名義出資人定了合同若不存在合同無效的相關(guān)情形，便可認(rèn)定該合同是有效的。實(shí)際出資人與名義出資人之間合同的簽訂，并不涉及第三人，應(yīng)只涉及雙方當(dāng)事人之間的利益關(guān)系。該條款承認(rèn)了實(shí)際出資人與名義出資人之間所簽訂的合同的效力，這將是隱名投資初始合法化的必然要求。

但通過對(duì)信托制度和隱名股東制度的比較，我們可以基本確定隱名股東與顯名股東簽訂的隱名投資協(xié)議或代持股協(xié)議，這種關(guān)系的實(shí)質(zhì)為委托代理。隱名股東以顯名股東名義向公司的入股投資，顯名股東對(duì)外以自己名義以執(zhí)行隱名股東意志行使股東權(quán)利。從二者的代持股行為分析，這就是委托代理關(guān)系，隱名股東是被代理人，顯名股東是代理人，顯名股東接受委托并且代表隱名股東以自己名義對(duì)外實(shí)施民事行為。

（二）隱名股東與顯名股東內(nèi)部糾紛解決機(jī)制

隱名股東與顯名股東內(nèi)部發(fā)生糾紛時(shí)，該如何合法、依法解決也是個(gè)重要的問題。

在隱名股東制度中隱名股東在保護(hù)自身權(quán)益的過程中困難重重。我們應(yīng)在法律的范疇內(nèi)從其他渠道追究顯名股東的責(zé)任。例如，根據(jù)《公司法》解釋（三）的相關(guān)規(guī)定，使隱名股東與顯名股東簽訂的合同合法化，可適用合同法的般規(guī)定，適用合同法的救濟(jì)辦法?；蛘?，在隱名股東權(quán)益受到損害時(shí)，追究顯名股東的侵權(quán)責(zé)任。同時(shí)，為了雙方的信息對(duì)稱，應(yīng)該賦予隱名股東以知情權(quán)，在顯名股東隱滿投資分紅真相時(shí)，隱名股東有權(quán)要求顯名股東承擔(dān)侵權(quán)責(zé)。

（三）公司及其他股東與之代理關(guān)系認(rèn)定

隱名股東與顯名股東的代理關(guān)系是二者之間內(nèi)部的關(guān)系表現(xiàn)，但是在公司層面，我們就不得不考慮其他股東與二者的關(guān)系。公司其他股東對(duì)于隱名股東的態(tài)度可影響其股東身份，以下分兩種情況進(jìn)行分析。

其一，如果公司及其他股東明知或應(yīng)當(dāng)知道隱名股東與顯名股東代理關(guān)系的，三者之間成立隱名代理關(guān)系，其權(quán)利義務(wù)關(guān)系受隱名代理規(guī)則調(diào)整。其二，如果公司及其他股東不知道隱名股東與顯名股東的隱名代理關(guān)系的，成立被代理人身份不公開代理關(guān)系，三者權(quán)利義務(wù)關(guān)系受被代理人身份不公開代理規(guī)則調(diào)整。

（四）第三人與之代理關(guān)系

在實(shí)務(wù)中，隱名股東和顯名股東還會(huì)涉及到與公司以外第三人的利益糾紛，也應(yīng)分析其權(quán)利義務(wù)的歸屬。

類比與公司其他股東關(guān)系的分類，我們也可將第三人做基于是否知道代理關(guān)系的分類。若隱名股東或顯名股東能將二者的代理關(guān)系使第三人相信其合法性，則可適用表見代理的相關(guān)規(guī)定。但若第三人完全不知道隱名股東代理關(guān)系存在的，以被代理人身份不公開代理規(guī)制。但是此時(shí)隱名股東應(yīng)當(dāng)享有介入權(quán)，向第三人主張代理權(quán)限內(nèi)的權(quán)利以維護(hù)自己的利益。而第三人可選擇隱名股東或顯名股東二者之一作為其責(zé)任承擔(dān)者，這種制度很大程度上借鑒了英美法系的代理制度。

根據(jù)最高人民法院《關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問題的規(guī)定（三）》第二十六條規(guī)定，引入善意取得制度，旨在維護(hù)市場(chǎng)交易安全和保護(hù)第三人利益，是指第三人基于對(duì)股東名冊(cè)的公信力的信任，有理由相信名義股東有處分股權(quán)的權(quán)利。此時(shí)，實(shí)際出資人不能對(duì)抗名義股東與善意第三人之間的交易行為，而只有在名義股東對(duì)其股權(quán)造成了實(shí)際損害后對(duì)名義股東進(jìn)行追償，行使追償權(quán)。若第三人并非善意第三人，不符合善意取得的要件，此時(shí)隱名股東便可對(duì)抗名義股東與第三人的交易行為。

三、隱名股東在公司中的法律地位

（一）隱名股東的權(quán)利行使

我國(guó)《公司法》隱名股東制度司法解釋的內(nèi)容較少。在公司層面上，隱名股東出資不足時(shí)，公司債權(quán)人要求補(bǔ)充出資的義務(wù)，這些都是賦予隱名股東以公司法上的身份的象征，在最高人民法院《關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問題的規(guī)定（三）》第二十五條第三款中規(guī)定：“實(shí)際出資人未經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意，請(qǐng)求公司變更股東、簽發(fā)出資證明書、記載于股東名冊(cè)、記載于公司章程并辦理公司登記機(jī)關(guān)登記的，人民法院不予支持?！北緱l旨在公司的人合性的考慮，保護(hù)公司的平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)及利益。

根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，公司在合法成立以后，關(guān)于本款涉及的相關(guān)事項(xiàng)的變更都需經(jīng)過公司股東大會(huì)過半數(shù)股東同意。以有限責(zé)任公司為例，有限責(zé)任公司作為一個(gè)人合性的組織，股東之間的相互信任是一個(gè)公司永久存續(xù)的基礎(chǔ)。若發(fā)生二十五條第三款之情形的，根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無效，這也是在保護(hù)公司其他股東的股東權(quán)益，同時(shí)也為了確保公司的穩(wěn)定發(fā)展。由此款我們可以反向思考，若隱名股東經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意，請(qǐng)求公司變更股東、簽發(fā)出資證明書、記載于股東名冊(cè)、記載于公司章程并辦理公司登記機(jī)關(guān)登記的，應(yīng)當(dāng)要予以支持。這確保了隱名股東行使在公司中的股東權(quán)力，參與公司的管理等事項(xiàng)。在經(jīng)營(yíng)方式上，隱名股東既可參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，也可只單純分享股東收益。

（二）隱名股東的出資范圍

依據(jù)我國(guó)《公司法》相關(guān)規(guī)定股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等，也能用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。

在出資的時(shí)候，若出資為非貨幣形式，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。但是辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)出資的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)時(shí)，必須由主管機(jī)關(guān)辦理產(chǎn)權(quán)過戶登記等手續(xù)。這就造成了隱名股東隱名投資的目的無法達(dá)到，在辦理相關(guān)手續(xù)的時(shí)候就已暴露其實(shí)際投資人的身份。這與隱名股東制度的初衷有了）中突。因此，隱名股東投資方式應(yīng)以貨幣投資為主，或用不以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移為其形式要件的權(quán)利、技術(shù)或動(dòng)產(chǎn)為出資標(biāo)的。

（三）隱名股東在公司中的責(zé)任

隱名股東若確認(rèn)其股東身份，則享有和公司其他股東一樣的權(quán)力義務(wù)。這就表明，隱名股東對(duì)公司債務(wù)只在其出資范圍內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任。當(dāng)法律糾紛發(fā)生時(shí)，因隱名股東和顯名股東的代理關(guān)系，會(huì)使問題復(fù)雜化。在代理關(guān)系中，代理人以被代理人名義與第三人產(chǎn)生法律關(guān)系而對(duì)外產(chǎn)生的一切法律后果，概由被代理人承擔(dān)。而當(dāng)公司糾紛中涉及隱名股東的情形下，顯名股東是對(duì)外法律關(guān)系上的出資者，一旦發(fā)生法律糾紛，就不可避免的會(huì)牽連到顯名股東，使得法律事實(shí)和法律關(guān)系的認(rèn)定都變得復(fù)雜化。

《公司法》司法解釋（三）在規(guī)定解決隱名股東與顯名股東之間的糾紛之時(shí)，援引了《物權(quán)法》中關(guān)于善意取得制度和《合同法》中關(guān)于合同效力的相關(guān)規(guī)定，但在公司與第三人發(fā)生糾紛時(shí)，涉及隱名股東問題的解釋卻是缺失的。隱名股東已確認(rèn)公司的股東身份，理應(yīng)與公司其他股東承擔(dān)相同的責(zé)任。但是，如果糾紛產(chǎn)生涉及到隱名股東的過錯(cuò)問題，應(yīng)可借鑒雙方發(fā)生內(nèi)部糾紛時(shí)的解決方式，并且具體問題具體分析，亦可通過談判協(xié)商的方式來平衡雙方之間的利益糾葛。