證券投資顧問能力素質(zhì)分析研究

伍雪婷

【摘 要】 隨著證券市場蓬勃發(fā)展，投資顧問隊伍迅速擴張。與此同時，客戶投資理念的日趨成熟，使其對證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)要求更高，客戶希望可以得到更專業(yè)、更準(zhǔn)確的顧問服務(wù)。證券公司從“殺傭金、擴規(guī)模”的泥潭中出來，走向“拼投顧、比服務(wù)”的轉(zhuǎn)型之路。本文通過能力素質(zhì)模型研究證券投資顧問所需的能力與素質(zhì)，提出建議以實現(xiàn)投資顧問的素質(zhì)要求和投資顧問的數(shù)量雙增長。

【關(guān)鍵詞】 證券 投資顧問 能力素質(zhì)

一、研究背景

改革開放以來，國民經(jīng)濟快速發(fā)展，證券市場開始發(fā)展。同時政策環(huán)境不斷完善，于2011年1月1日正式施行的《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》是投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展的新起點。政策環(huán)境的松綁有助于證券公司構(gòu)建和完善投資顧問體系?！捌赐额?、比服務(wù)”的轉(zhuǎn)型之路將持續(xù)下去，并有更多的政策支持投資顧問業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。除此之外，證券體系內(nèi)部的產(chǎn)品設(shè)計不斷得以創(chuàng)新，近三年來，各類金融機構(gòu)理財產(chǎn)品總規(guī)模已從年的萬億增加至年的近萬億，理財產(chǎn)品的日漸豐富也逐漸滿足客戶的需求。同時，客戶投資理念的日趨成熟，使其對證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)要求更高，客戶希望可以得到更專業(yè)、更準(zhǔn)確的顧問服務(wù)。投資顧問業(yè)務(wù)作為券商轉(zhuǎn)型的重點，其地位充分體現(xiàn)了當(dāng)下對高質(zhì)量的投資顧問人員的迫切需求。

二、證券投資顧問能力素質(zhì)模型分析

1.能力素質(zhì)的概述

能力素質(zhì)是驅(qū)動和評價個人優(yōu)秀工作績效的各種個性特征的集合，它反映的是可以通過不同方式表現(xiàn)出來的個體的知識、技能、個性與內(nèi)驅(qū)力等。能力素質(zhì)是判斷一個人能否勝任某項工作的標(biāo)準(zhǔn)，是衡量績效差異的個人特征。

本文針對證券投資顧問的能力素質(zhì)，結(jié)合專業(yè)文獻(xiàn)以及訪談證券公司投資顧問員工的建議，得出以下證券投資顧問能力素質(zhì)的構(gòu)成要素：

第一、技能，指結(jié)構(gòu)化地運用知識完成具體任務(wù)和工作的能力，即對特定工作領(lǐng)域所掌握和運用的技術(shù)與知識。證券投資顧問主要有5種技能：客戶管理能力、風(fēng)險預(yù)測能力、團(tuán)隊協(xié)作能力、人際溝通能力和創(chuàng)新能力。

第二、知識，指個人對某一特定領(lǐng)域所獲得的理論型與經(jīng)驗型信息。證券投資顧問的知識結(jié)構(gòu)主要包括各類金融產(chǎn)品知識、行業(yè)知識、財務(wù)分析知識和信息檢索知識。

第三、個性，指身體特征對所在環(huán)境與各種信息所展現(xiàn)的一貫反應(yīng)。無人監(jiān)督與管理的情況下，個性可以預(yù)測一個人工作的態(tài)度與行為。證券投資顧問的個性主要包括責(zé)任心、自信心、主動性和親和力這三個方面。

第四、動機，指推動個人為實現(xiàn)一定目標(biāo)而采取行動的內(nèi)生動力。正確的動機會輔助和推動個人實現(xiàn)目標(biāo)，并防止偏離。證券投資顧問的動機主要包括事業(yè)成就欲、影響他人的欲望、求知欲和其他動機。

2.能力素質(zhì)特征模型

本文運用層次分析法（The Analytic Hierarchy Process，以下簡稱AHP）來計算各指標(biāo)變量的權(quán)重，提高模型科學(xué)性。AHP 是將研究問題分解成不同組成因素，又將這些因素按支配關(guān)系分別形成遞階層次結(jié)構(gòu)，通過兩兩比較的方式確定層次中各個因素的相對重要性，進(jìn)而求出因素的權(quán)重系數(shù)的決策方法。本文根據(jù)求得的權(quán)重建立以下目標(biāo)函數(shù)模型。

Y（能力素質(zhì)）=46.73%+27.72%+16.01%+9.54%

=36%+26%+15%+11%+8%

=52%+27%+14%+7%

=58%+24%+13%+5%

=35%+42%+12+11%

結(jié)果發(fā)現(xiàn)，投資顧問中對技能和知識的要求較高分別占了46.73%與27.72%，可以看出投資顧問是一個知識和技能密集型崗位，它不僅要求要從事人員構(gòu)建專業(yè)理論知識體系同時還需要具備完善的技能結(jié)構(gòu)。在技能這項素質(zhì)中，客戶管理能力（36%）和風(fēng)險預(yù)測能力（26%）占了重要的位置，與客戶建立良好的合作關(guān)系和溝通渠道是贏得信譽的第一步，同時投資顧問從事的投資理財指導(dǎo)活動對財產(chǎn)的風(fēng)險控制亦相當(dāng)重要，良好的風(fēng)險控制意識能更好的引導(dǎo)客戶規(guī)避風(fēng)險實現(xiàn)雙贏的局面，同時促進(jìn)了信譽的形成。其次，投資顧問需要靈活應(yīng)用專業(yè)的知識，對各類理財產(chǎn)品有深入的了解，能為客戶構(gòu)建良好的資產(chǎn)配置。再者，責(zé)任心是一項比較重要的個性，在目前證券市場監(jiān)管體系尚未完善的前提下，投資顧問自行管理與約束，負(fù)責(zé)誠信地開展業(yè)務(wù)會給投資者帶來安全感，更高的促進(jìn)交易的完成。

三、對證券投資顧問的建議

1、提高專業(yè)能力，培養(yǎng)綜合素質(zhì)

投資顧問需要培養(yǎng)兩大核心能力；交際能力以及分析能力。首先，投資顧問應(yīng)該把重點放在自己與客戶的關(guān)系上，要形成“以客戶為本”的工作理念，從客戶的利益出發(fā)看問題而不是單純而機械的為顧客制造利潤。要培養(yǎng)平時與客戶的交流習(xí)慣，與客戶產(chǎn)生過大的距離感會增加顧客流失，增大客戶成本。其次，市場瞬息萬變，想要有效的規(guī)避風(fēng)險就必須要有準(zhǔn)確的投資眼光，而這種眼光是需要通過極強的分析能力。投資顧問需要掌握好數(shù)據(jù)分析的軟件和技能，不斷在實踐鍛煉中磨練自己。

2、豐富專業(yè)知識，增強自身價值

第一、熟悉投資工具，應(yīng)對各類風(fēng)險。證券投資顧問不僅要熟悉金融產(chǎn)品，還要對各種投資工具和理財產(chǎn)品有一定的了解。只有具備扎實的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗，且根據(jù)市場要求不斷更新自己所學(xué)所知和豐富經(jīng)驗，才能為客戶提供有價值的資訊。第二、深化金融行業(yè)知識。金融行業(yè)涉及的知識面非常廣。證券投資顧問以一個領(lǐng)域作為切入點，隨著自己對于這個支點的深入研究，慢慢向外延伸，不斷地學(xué)習(xí)和掌握更多更新的的知識。投資顧問應(yīng)關(guān)注國際市場知識、關(guān)注國內(nèi)影響投資因素，還可以充分利用公司的理財服務(wù)網(wǎng)站和各大投資咨詢網(wǎng)站來不斷擴充視野，滿足崗位需要。

3、培養(yǎng)責(zé)任感、積累人脈與資源

證券市場瞬息萬變，加上證券的復(fù)雜性和投資的專業(yè)性，投資者和投資顧問存在信息不對稱，投資者一般也會依賴并咨詢?nèi)藛T的信息、知識和聽取他們的意見。投資顧問要培養(yǎng)責(zé)任感，客觀謹(jǐn)慎，拒絕投資和欺詐等不等行為。評定業(yè)績的主要指標(biāo)是投資顧問旗下客戶的資產(chǎn)總數(shù)，從只有通過交易得到投資者的長期信任，才能不斷擴展人脈，吸引更多的投資者。