民間金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策探究

王國玲

摘 要：民間金融的存在有其特定的經(jīng)濟(jì)背景，在一定程度上符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求。民間金融在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融無暇兼顧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域，對(duì)正規(guī)金融起到了有效補(bǔ)充的作用，有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但民間金融由于其本身的特點(diǎn)，往往處于監(jiān)管的真空部位，因此在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也給經(jīng)濟(jì)帶來了不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)，危害了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文通過對(duì)民間金融產(chǎn)生的原因及存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，提出關(guān)于加強(qiáng)民間金融監(jiān)管的參考建議，以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的健康、持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間金融；風(fēng)險(xiǎn)；措施建議

一、引言

在我國的金融市場上除了以銀行為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)外，還存在大量的游離于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之外的金融形式，人們往往將其稱之為民間金融，在我國民間金融的存在歷史源遠(yuǎn)流長。民間金融一般是指相對(duì)于依法設(shè)立的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言的，不受政府金融監(jiān)管部門監(jiān)管的、非正式的金融形式。民間金融的存在，對(duì)我國正式金融而言，是一種有效的補(bǔ)充，其在一定程度上促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是對(duì)于那些向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資十分困難的中小企業(yè)以及農(nóng)村資金需求者，民間金融的出現(xiàn)在一定程度上減輕了他們的融資壓力，為其提供了融資的新途徑。但由于民間金融處于金融監(jiān)管的邊緣地帶以及民間金融自身存在的風(fēng)險(xiǎn)性因素，民間金融市場一旦發(fā)生危機(jī)，會(huì)很快影響的正規(guī)金融市場，進(jìn)而對(duì)我國整體金融市場的穩(wěn)定性造成沖擊。因此，我們需要認(rèn)真分析民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及成因，然后提出相關(guān)的對(duì)策建議，正確引導(dǎo)民間金融的發(fā)展，使其為我國的經(jīng)濟(jì)增長添加動(dòng)力，并減少其內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)性，促進(jìn)我國金融市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、民間金融大量涌現(xiàn)的原因

1.市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需求

需求是事物存在及發(fā)展的根本原因。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的高速增長，市場主體對(duì)資金的需求愈來愈強(qiáng)烈。雖然我國擁有龐大的正規(guī)金融體系，但仍然不能滿足市場主體日益增長的資金需求。尤其是由于相關(guān)體制等限制，廣大的中小企業(yè)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，如通過以往數(shù)據(jù)得知中小企業(yè)得到的銀行貸款在貸款資源中只占不到20%。我國擁有數(shù)量巨大的中小企業(yè)，截止2013年底，其總數(shù)已經(jīng)占到全國企業(yè)總數(shù)的99.7%，如此龐大的中小企業(yè)規(guī)模背后是對(duì)資金的強(qiáng)烈需求。中小企業(yè)在面對(duì)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資困難的背景下只好轉(zhuǎn)向民間金融機(jī)構(gòu)。因此，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展帶來的對(duì)資金日益增長的需求為民間金融機(jī)構(gòu)的存在提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

2.受高額利息的吸引

資本具有逐利性，哪里能夠提供高額收益，資本就會(huì)自然的流向哪個(gè)市場。一方面，長期以來，銀行存款利率一直偏低，而市場上產(chǎn)品物價(jià)上漲，存在通脹現(xiàn)象，使得存款的實(shí)際利率過低。也就是說在這樣的大環(huán)境下，把錢存在銀行資金一直處于貶值狀態(tài)。另一方面，近幾年，股市市場不穩(wěn)定，房地產(chǎn)市場泡沫嚴(yán)重，關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控政策的不斷出臺(tái)，使得房地產(chǎn)未來走勢不明朗。而投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)又由于其低回報(bào)率及過長的資本回收期，往往不受投資者青睞。這樣的背景下使得投資者找不到好的投資渠道，因此，當(dāng)民間金融能夠提供高額利息回報(bào)的時(shí)候，便吸引了大量資金投向民間金融市場，推動(dòng)了民間金融的進(jìn)一步發(fā)展。

3.相關(guān)政策因素的影響

在民間金融發(fā)展的早期，由于民間金融的存在對(duì)正規(guī)金融起到了一定的補(bǔ)充作用，有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，早期政府沒有對(duì)民間金融進(jìn)行過多的監(jiān)管，民間金融的進(jìn)入門檻相對(duì)較低，這樣就使得民間金融機(jī)構(gòu)迅速膨脹，各類投資擔(dān)保公司開始泛濫起來，這造就了民間金融突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

三、我國民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及其成因

1.我國民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

我國民間金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。有別于銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，我國的民間金融缺乏明確定位，性質(zhì)模糊，在我國的市場經(jīng)濟(jì)中處于相對(duì)尷尬的位置，當(dāng)政府對(duì)民間金融的政策發(fā)生改變時(shí)，民間金融會(huì)迅速受其影響，造成很大損失，這就是民間金融面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)。民間金融高額的利息報(bào)酬是吸引大量資金進(jìn)入民間金融市場的重要原因，但高額的利息又給民間金融市場帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是，在民間金融市場上進(jìn)行借貸的往往是中小企業(yè)，其資產(chǎn)薄弱，資金流動(dòng)性差，一旦經(jīng)營不善出現(xiàn)利潤下滑或虧損，便無力承擔(dān)過高的利息，無法正常按時(shí)還貸，這就會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，伴隨而來的便是資金鏈的斷裂，進(jìn)而引起多米諾骨牌效應(yīng)，對(duì)民間金融市場產(chǎn)生巨大影響，接著便會(huì)沖擊整個(gè)金融市場。而且隨著我國利率市場化的不斷完善，市場利率的變化也會(huì)對(duì)民間金融產(chǎn)生不小的影響。

民間金融的風(fēng)險(xiǎn)除了上述經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)之外還會(huì)造成人身傷害產(chǎn)生不利的社會(huì)影響。如暴力催債所產(chǎn)生的不良社會(huì)影響等。

2.民間金融風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（1）法治化建設(shè)滯后于民間金融的發(fā)展

在我國，對(duì)于傳統(tǒng)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都有相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)其金融監(jiān)管約束，例如針對(duì)銀行業(yè)的有《商業(yè)銀行法》《反洗錢法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)以及部門章程、行業(yè)自律公約、內(nèi)部制度等對(duì)銀行業(yè)的經(jīng)營管理提出了具體的監(jiān)管措施；針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的有《保險(xiǎn)法》、保險(xiǎn)公司管理規(guī)定等相關(guān)法律法規(guī)。但對(duì)于發(fā)展迅速、規(guī)模不斷擴(kuò)大的民間金融卻沒有像上述專門的法律對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。與民間金融相關(guān)的法律也只有像《合同法》等一些法律法規(guī)中的一些條款，缺乏針對(duì)性。

（2）民間金融監(jiān)管體系滯后、監(jiān)管主體混亂。

在我國針對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體是中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)，也就是人們常說的“一行三會(huì)”，而民間金融行業(yè)的監(jiān)管主體卻處于模糊混亂狀態(tài)?，F(xiàn)階段的民間金融基本遵循“誰審批，誰監(jiān)管”的原則。因此，由于一開始的審批部門不同，各類民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門也各不相同，有的甚至就沒有明確的監(jiān)管部門。例如工信部門雖然負(fù)責(zé)審批并監(jiān)管小額貸款公司和擔(dān)保公司，其監(jiān)管問題也相對(duì)規(guī)范些，但工信部門卻沒有執(zhí)法權(quán)。對(duì)于這些公司的一些違法行為也鞭長莫及。銀監(jiān)會(huì)雖然有成熟的監(jiān)管體系和經(jīng)驗(yàn)，但也只是針對(duì)商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)民間金融的監(jiān)管不僅缺乏精力和經(jīng)驗(yàn)，而且民間金融又超出了其監(jiān)管范圍。中國人民銀行針對(duì)民間金融能做的更多的只能是預(yù)警和呼吁，缺乏具體有力的措施。一些投資類公司雖然有工商部門批準(zhǔn)，但工商部門在對(duì)這類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管過程中很難獲悉其真正經(jīng)營的業(yè)務(wù)內(nèi)容，即使執(zhí)法也缺少相關(guān)證據(jù)。這些現(xiàn)狀加大了民間金融監(jiān)管的難度，也使得民間金融的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

（3）民間金融過度膨脹導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加劇

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間積累的資本數(shù)量不斷增加，龐大的民間資本急需暢通的投資途徑，實(shí)現(xiàn)資本的增值；而另一方面由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的條件限制，急需資金的中小企業(yè)缺乏暢通的融資渠道。在這樣的市場背景下，民間資本和中小企業(yè)都進(jìn)入民間金融市場，導(dǎo)致了民間金融市場規(guī)模的過度膨脹，市場參與主體的良莠不齊使得民間金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（4）民間金融的脆弱性

大多數(shù)的民間金融機(jī)構(gòu)是小規(guī)模經(jīng)營，資金實(shí)力薄弱、回旋余地小相較于傳統(tǒng)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，一旦其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，往往會(huì)引發(fā)全局性的崩盤。例如私人錢莊，雖然商業(yè)銀行與其一樣都會(huì)面臨著擠兌風(fēng)潮，但是由于商業(yè)銀行的規(guī)模和資金實(shí)力比一般的民間金融機(jī)構(gòu)要大，再加上現(xiàn)在推行的存款保險(xiǎn)制度，可以有效地分散和減少商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而且商業(yè)銀行由于其在我國金融市場中的重要性和特殊性，一般會(huì)有國家信用作為保證，所以其面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)并因此破產(chǎn)的概率極低。而私人錢莊沒有很好的風(fēng)險(xiǎn)防御措施，一旦出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象往往會(huì)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而破產(chǎn)，這樣會(huì)對(duì)相關(guān)主體造成極大的損失。

四、民間金融風(fēng)險(xiǎn)防范建議

1.明確民間金融位置，推進(jìn)民間金融合法化、正規(guī)化

長久以來，民間金融在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用，但其性質(zhì)卻一直模糊不清，位置也相對(duì)尷尬。人們一提到民間金融首先想到的往往是高利貸等非法融資方式。因此，為了充分發(fā)揮民間金融在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要作用，首先要從國家政策和經(jīng)濟(jì)理論上給予民間金融合理的定位。其次要對(duì)民間金融區(qū)別對(duì)待，民間金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)是界定合法民間金融形式與非法形式之間的界限，減少非法借貸活動(dòng)對(duì)金融市場的影響，如高利貸。最后，建立民間金融市場向正規(guī)金融市場轉(zhuǎn)變的渠道，使得民間金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展到一定階段，符合相關(guān)要求后可以組建民營銀行，完成向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，這也有利于對(duì)其進(jìn)行更好的監(jiān)管。

2.加強(qiáng)立法建設(shè)，制定針對(duì)民間金融活動(dòng)的專門法

我國沒有專門針對(duì)民間金融的法律法規(guī)，使得民間金融參與者的合法權(quán)益得不到保障?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，由于缺乏法律保護(hù)，民間金融參與主體利益受損，而又不能依法維權(quán)的情況時(shí)有發(fā)生。因此政府在進(jìn)一步修訂完善《物權(quán)法》《擔(dān)保法》等相關(guān)法律法規(guī)的同時(shí)，要結(jié)合民間金融發(fā)展的具體程度，盡快制定更具針對(duì)性的《民間金融法》。明確民間金融活動(dòng)參與各主體的權(quán)利和義務(wù)，并確立違規(guī)處罰措施，加大違法成本。從而規(guī)范民間金融參與主體的行為，也使得參與主體利益受損時(shí)，可以依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)維權(quán)，從而保障市場參與主體的利益。

3.建立建全民間金融監(jiān)管體系，明確監(jiān)管主體

我國民間金融監(jiān)管主體的混亂也是造成民間金融無序野蠻生長的重要原因。我國民間金融形式多樣，如常見的典當(dāng)行、投資類公司等，而且其涉及的利益主體也比較復(fù)雜，因此，要想對(duì)民間金融進(jìn)行有效的監(jiān)管，必須明確監(jiān)管主體的同時(shí)加強(qiáng)各部門的協(xié)調(diào)合作。如可建立在中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下的，工商部門、銀監(jiān)會(huì)、公安司法等多部門參與的，全方位多層次的民間金融監(jiān)管體系。除此之外還可以建立行業(yè)組織，制定行業(yè)公約，加強(qiáng)行業(yè)自我約束。

4.優(yōu)化投融資環(huán)境

民間金融迅速發(fā)展一個(gè)主要原因是，民間擁有大量的資本急需投資途徑，而大量的中小企業(yè)的資金需求者在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資困難，加上高額利息回報(bào)對(duì)于資本的吸引力，使得民間金融的存在和發(fā)展有了現(xiàn)實(shí)客觀的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。因此，優(yōu)化投融資環(huán)境可以減輕市場主體對(duì)民間金融的依賴程度。例如，改善中小企業(yè)的融資困境問題，拓寬民間資本投資領(lǐng)域等。

5.加強(qiáng)宣傳教育，增強(qiáng)人們的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

近年來民間金融惡性事件的頻繁發(fā)生與人們?nèi)狈鹑陲L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)密切相關(guān)。吳英案、溫州九成放貸老板攜款潛逃現(xiàn)象、還有最近引起全社會(huì)廣泛關(guān)注的于歡案，暴露出民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、個(gè)人造成嚴(yán)重影響的同時(shí)，也反映了社會(huì)大眾對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足的問題。因此，除了要加強(qiáng)對(duì)民間金融的監(jiān)管之外，還有必要加強(qiáng)全社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)宣傳教育，使人們在平時(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中主動(dòng)規(guī)避非法金融帶來的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)堵截在源頭。

五、結(jié)語

通過以上分析，我們知道民間金融一方面滿足了經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過程中市場主體對(duì)資金的需求，另一方面又由于其非正規(guī)性、缺乏監(jiān)管、具有連鎖效應(yīng)等一系列問題，而容易引發(fā)各種經(jīng)濟(jì)、社會(huì)犯罪問題，甚至引起經(jīng)濟(jì)和社會(huì)秩序的混亂。正是由于民間金融的這種兩面性，我們在一方面肯定其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的地位和作用的同時(shí)，另一方面也要加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管，合理引導(dǎo)民間金融為我國經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

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