后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管研究

張萌

摘 要：2008年國際金融危機的爆發(fā)，主要是由金融風險控制與風險監(jiān)管無法與金融創(chuàng)新發(fā)展的需求相適應所導致的。目前，世界經濟在經歷了幾年發(fā)展后已經恢復到了一定的程度，正式進入后金融危機時代。而我國在金融創(chuàng)新以及風險監(jiān)管方面還有所欠缺。所以，本文首先介紹了后金融危機時代背景下金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管的關系，并在此基礎上提出了金融創(chuàng)新的具體措施以及其風險監(jiān)管的有效策略。

關鍵詞：后金融危機時代；金融創(chuàng)新；風險監(jiān)管

在全球經濟中，美國所占的比例在近些年一直呈現(xiàn)出一個下降的趨勢，同時美國的國債問題更是成為了世界人們的關注點，由此可見，美國在世界上的霸主地位得到了強烈的沖擊。又由于美國的金融市場是全球經濟的中心，導致全球的經濟也受到了不小的打擊。這么多的挫折造成美國的世界地位不斷地下降。我們正式步入了后金融危機時代，發(fā)展中國家也在這背景之下不斷地增強經濟，尤其是我國，經濟得到了快速地發(fā)展。本文主要研究了在后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管。

一、金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管之間的關系

第一，金融創(chuàng)新對于金融風險并不能做到完全的規(guī)避。金融風險并不能規(guī)避全部的金融風險，有一部分的金融風險是能夠借助金融創(chuàng)新進行管理的，有一部分的金融風險卻只能通過其它的方式進行規(guī)避。比如，金融機構所產生的違法犯罪行為大部分都是內部的工作人員自己或是與他人合伙共同作案。這樣的金融風險是無法通過金融創(chuàng)新來進行規(guī)避的，所以只能通過相應的法律手段或是制度上的創(chuàng)新來進行規(guī)避；第二，金融創(chuàng)新在規(guī)避金融風險的過程中有效加強了各主體的規(guī)避能力。從金融風險直接規(guī)避的角度來講，具有金融風險的主體能夠借助金融創(chuàng)新的使用來避免損失的產生和增多。從金融風險間接規(guī)避的角度來講，規(guī)避直接風險的做法已經有效減少了間接金融風險的出現(xiàn)機率，所以可以說金融創(chuàng)新對于間接金融風險的規(guī)避具有一定的作用。比如，在上世紀五十年代的美國出現(xiàn)了一種有效規(guī)避銀行貸款風險的金融創(chuàng)新工具--資產證券化；第三，金融創(chuàng)新由于金融風險的存在得到了快速的發(fā)展。根據(jù)金融創(chuàng)新的本源來看，金融創(chuàng)新最初的誕生就是為了有效規(guī)避金融風險的。所以通過金融創(chuàng)新的發(fā)展階段能夠表明，金融創(chuàng)新最快的發(fā)展階段就是金融風險最為嚴重的階段。出現(xiàn)金融創(chuàng)新的原因也是多元化的，同時與金融風險的增多有著密切的關系。

二、后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新措施

1.協(xié)調發(fā)展好各個角度和各個方面

金融創(chuàng)新是一個具有系統(tǒng)性、復雜性的發(fā)展過程，所以必須在這個過程中協(xié)調發(fā)展好各個角度和各個方面，主要分為以下三個內容：第一，人才是創(chuàng)新金融產品的基本，但是根據(jù)我國目前的發(fā)展情況來看，能夠進行金融創(chuàng)新活動的人才是非常稀缺的。所以，必須重視此類人才的培養(yǎng)，不斷加大培養(yǎng)力度，進而對創(chuàng)新金融產品產生一定的促進作用；第二，加大金融監(jiān)管法制制度的創(chuàng)新力度。保證金融市場公平競爭以及高效運行的根本是監(jiān)管制度的不斷完善，同時也是有效監(jiān)管金融市場的重要措施，因此在創(chuàng)新金融產品的過程中，應不斷地創(chuàng)新相關的監(jiān)管制度，進而有效發(fā)揮出監(jiān)管制度的作用；第三，適當鼓勵金融產品的創(chuàng)新活動。創(chuàng)新金融產品也需要適度進行，否則就會產生反效果，要與投資者以及市場的產品需求、接受能力等相符合，還要與監(jiān)管能力相協(xié)調，并且風險收益也要有所體現(xiàn)，進而避免投資者的利益受到損害。

2.加強金融機構的創(chuàng)新自主能力

金融創(chuàng)新的大部分活動在我國都是通過政治直接主導的，所以為了更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新產品的風險規(guī)避作用，就需要不斷加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。在后金融危機時代背景之下，金融機構的金融產品應不斷通過進行創(chuàng)新來加強自身的市場競爭力，同時還應滿足社會上來自于各個角度和方面的需求，這樣有助于金融機構健康地、可持續(xù)地在激烈的市場中生存下來。所以，金融機構應不斷發(fā)展和完善激勵創(chuàng)新的機制，并且制定出衡量創(chuàng)新績效合理科學的標準，在績效考核體系中納入創(chuàng)新業(yè)務的內容，進而有效促進金融創(chuàng)新活動的開展。此外，為了防止刻意追求高收益和高風險的金融創(chuàng)新項目出現(xiàn)，必須從長遠發(fā)展的眼光進行金融創(chuàng)新，合理分配好金融資源，并且科學管理資產流動習慣和資產負債，保證金融創(chuàng)新活動可以在良好的資本環(huán)境中平穩(wěn)嚴謹?shù)剡M行。

3.解決好虛擬經濟與實體經濟的關系

由再一次的金融危機可以看出，金融創(chuàng)新與實體經濟是緊密不可分的關系，一旦脫離了實體經濟，金融創(chuàng)新也就很難得到實現(xiàn)，這時就必須解決好虛擬經濟與實體經濟之間的關系。因此，在后金融危機時代背景之下，我國金融創(chuàng)新的重點是發(fā)展實體經濟，讓科技創(chuàng)新、中小企業(yè)以及“三農”都能夠享受到金融創(chuàng)新的服務。首先，完善和創(chuàng)新“三農”的金融服務體系，按照農村和農業(yè)在金融方面的服務需求制定和發(fā)展相關的金融項目，例如農業(yè)保險、大宗農產品期貨等，進而形成一個基于多方共贏原則以及功能互補、產權明晰的多層次農村金融機構體系；其次，根據(jù)生產需求來對金融產品進行創(chuàng)新，尋找促進金融機構與中小企業(yè)共同發(fā)展的有效途徑，在探索中小企業(yè)融資途徑的同時，保證金融機構的健康可持續(xù)發(fā)展。資本市場的不斷健全促使直接在資本市場進行融資成為了大型企業(yè)發(fā)展的重要融資方式。但是對于中小企業(yè)來說，金融業(yè)務中最薄弱的項目就是融資，所以金融機構應對此項業(yè)務給予一定的重視，樹立長期的創(chuàng)新和研發(fā)意識。

三、后金融危機時代背景下金融創(chuàng)新的風險監(jiān)管策略

1.構建金融監(jiān)管預警系統(tǒng)

金融創(chuàng)新產品中的大部分都具有金融風險隱蔽、擴展速度快等問題的存在，這主要是因為產品自身的透明度較差、滲透性較強以及自由度較大等特征造成的。需要通過不斷地管理和監(jiān)督金融運行狀態(tài)來減少創(chuàng)新再監(jiān)管環(huán)節(jié)中的空白程度，進而有效降低在進行金融創(chuàng)新的過程中所出現(xiàn)的風險機率，同時有利于加強金融監(jiān)管的質量和效率。所以，應構架金融監(jiān)管預警系統(tǒng)，與原有的監(jiān)管信息系統(tǒng)共同完成監(jiān)管任務，實現(xiàn)預警指標的直接生成，這樣就可以實時監(jiān)控各個金融機構資產質量以及日常運行情況等。

2.加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度

目前，國際上的銀行業(yè)呈現(xiàn)出一個日漸激烈的競爭狀態(tài)，全球化的金融發(fā)展趨勢也開始有所好轉，這也就向我國的銀行業(yè)提出了更高的要求，必須有效加強經營的國際化能力以及風險管理水平。金融風險監(jiān)管在金融機構中具有關鍵的金融風險管理作用。但是，我國商業(yè)行業(yè)還沒有形成一個健全的公司管理機制，進而造成了經營業(yè)績一直下降、經營風險不斷增加等的問題出現(xiàn)，所以為了有效解決這些問題，必須充分發(fā)揮出金融風險監(jiān)管的作用，重視金融風險監(jiān)管在金融創(chuàng)新中的重要性。與此同時，應加強金融機構中的流程管理和內部控制，提高監(jiān)督運營風險的工作水平，及時地發(fā)現(xiàn)和解決金融風險，做好防控的措施，進而有效加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度，減少金融危機所產生的沖擊和影響。

3.建立金融風險協(xié)調管理機制

金融創(chuàng)新活動隨著金融全球化進程的加快而不斷地發(fā)展，開始逐漸出現(xiàn)跨市場的金融創(chuàng)新產品，這也就要求人們開始重視跨部門協(xié)調監(jiān)管的重要性。所以，應按照法律所規(guī)定的義務與權利的對等原則，建立金融風險協(xié)調管理機制，將監(jiān)管各方的義務和責任在其中得到明確的分工，進而在一定程度上防止監(jiān)管空白以及重復監(jiān)管的現(xiàn)象出現(xiàn)。根據(jù)目前的發(fā)展情況，應不斷完善金融監(jiān)管的會議聯(lián)席制度，促進各監(jiān)管機構的溝通和協(xié)調。而從長遠發(fā)展的角度來分析，我國金融業(yè)會逐漸向混業(yè)經營以及監(jiān)管的趨勢發(fā)展，這就要求形成更好的分業(yè)監(jiān)管模式。

四、結語

綜上所述，在后金融危機時代背景下，能夠通過金融創(chuàng)新來滿足客戶對金融服務多元化的需求，進而進一步加強金融服務的質量，有效提高金融企業(yè)的市場競爭力。與此同時，不可以一味地只注重金融創(chuàng)新，卻忽略了監(jiān)管金融創(chuàng)新產品與工具的風險，進而導致金融危機的爆發(fā)。所以，在進行金融創(chuàng)新的時候，同時進行風險監(jiān)管，不可以忽視二者之間的關系，處理好監(jiān)管和市場導向的，進而為我國的金融經濟發(fā)展提供更好的服務。

參考文獻：

[1]陳偉國，張紅偉.后金融危機時代下的金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管[J].西南民族大學學報（人文社科版），2010，（06），487-492.

[2]陸磊，王穎.金融創(chuàng)新、風險分擔與監(jiān)管：中國轉軌時期保險資金運用的系統(tǒng)性風險及其管理[J].金融研究，2005，（04）：100-102.

[3]汪壽陽，張維，王玨.后金融危機時代金融系統(tǒng)工程與風險管理研究的新進展專輯序言[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2012，（03）：96-98.