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    陜西省科技型中小企業(yè)信用評級指標體系的構(gòu)建研究①

    2017-05-30 08:33:55余劍
    中國商論 2017年11期
    關(guān)鍵詞:科技型中小企業(yè)評價指標信用風(fēng)險

    余劍

    摘 要:科技型中小企業(yè)是引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展、推動科技創(chuàng)新、提升競爭力的重要力量,但這類企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金作為后備支撐,多數(shù)銀行由于信息不對稱無法正確評估風(fēng)險和收益,致使科技型企業(yè)面臨資金短缺的困境。為此,本文以陜西省科技型中小企業(yè)為例,構(gòu)建了信用評級指標體系,以期為銀行信用評估提供支撐。

    關(guān)鍵詞:科技型中小企業(yè) 信用風(fēng)險 評價指標 層次分析法

    中圖分類號:F276.3 文獻標識碼:A 文章編號:2096-0298(2017)04(b)-123-02

    當前,隨著科技創(chuàng)新及萬眾創(chuàng)業(yè)的深化發(fā)展,科技型中小企業(yè)成為引領(lǐng)國民經(jīng)濟發(fā)展的新生力量,其作為最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)形式,其技術(shù)發(fā)展水平對于產(chǎn)品創(chuàng)新和市場拓展起著重要的推動作用,是推動經(jīng)濟增長和提升核心競爭力的關(guān)鍵力量,鑒于科技型中小企業(yè)自身發(fā)展優(yōu)勢,目前,國內(nèi)多數(shù)銀行正在逐步加大對該類企業(yè)中長期融資的支持力度,這不僅能夠幫助企業(yè)解決資金困境,而且還擴大了銀行的信貸業(yè)務(wù),一舉多得,但是因為科技型中小企業(yè)具有高成本、高風(fēng)險及無形資產(chǎn)所占比例高的特性,且加之信息不對稱問題的困擾,使得銀行信貸評估面臨諸多困境,如何科學(xué)、全方位的對科技型中小企業(yè)進行信用評估成為了當前的首要任務(wù),為此,本文將以陜西科技型中小企業(yè)為研究對象,首先分析了信用評級指標體系構(gòu)架的基本原則,并據(jù)此確定了評級指標,同時,結(jié)合層次分析法確定各項指標權(quán)重及綜合權(quán)重,從而實現(xiàn)了指標體系的構(gòu)建。

    1 信用評級指標體系構(gòu)建的基本原則

    1.1 完整性和科學(xué)性原則

    科技型中小企業(yè)信用評級指標體系構(gòu)建的根本目的在于解決信息不對稱問題,從而為銀行信貸提供更有效的支撐,但這必須以完整、科學(xué)、合理的指標體系為必要前提,這是準確衡量和評估企業(yè)風(fēng)險及發(fā)展?jié)摿Φ幕A(chǔ)和條件,也是評級結(jié)果獲得可信度和社會認知度的必然要求。在評級指標的選取中,應(yīng)該秉承全面、立體化的原則進行精準篩選,以確保各項指標之間能夠彼此互補、配合,并銜接合理、有效,各項指標不能出現(xiàn)重復(fù)、相互矛盾的現(xiàn)象,這就需要根據(jù)具體情況,結(jié)合企業(yè)實際發(fā)展狀況進行有效分析和靈活處理,要精準把握評級指標的內(nèi)涵,避免出現(xiàn)相同或相似的變量,剔除對信用影響度較小且毫無實際意義的變量。同時,在選取指標的計算方法時,應(yīng)該以經(jīng)濟學(xué)相關(guān)理論為根本指引,不能肆意而為,主觀臆造,而且指標的選取要遵循“能用、夠用”原則,指標內(nèi)容不能過于復(fù)雜,也不能過于簡單,這樣才能在保證指標體系完整性和科學(xué)性的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)高水平、高質(zhì)量的信用評級。

    1.2 具備可操作性原則

    信用評級指標的最大效用在于幫助銀行正確、全面評估科技型中小企業(yè)的風(fēng)險度、可信度,是為銀行提供信貸支撐的關(guān)鍵所在,為此,可操作性是其首要原則,在指標設(shè)定、選取中,要最大限度的避免指標樹的繁雜性,評級指標的相關(guān)數(shù)據(jù)材料應(yīng)該簡單、易獲得,盡量不選取復(fù)雜度大、難操作、難獲得、計算復(fù)雜的指標,而且,計算公式要簡便易操作,由此,才能夠保證評級指標體系的高效、便捷性,為工作人員的實際操作提供更多便利。

    1.3 動態(tài)連續(xù)性原則

    科技型中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟發(fā)展中的新生力量,其是最具發(fā)展?jié)摿突盍Φ钠髽I(yè)形式之一,靈活多變性是其根本特性,其生產(chǎn)經(jīng)營活動處在一個不斷變化發(fā)展的過程中,為此,信用評級指標體系應(yīng)該具備動態(tài)連續(xù)性,由此,才能夠為銀行提供信貸評估的動態(tài)支撐,該指標體系應(yīng)該全面涵蓋科技型中小企業(yè)技術(shù)、管理、資金流等多層面發(fā)展現(xiàn)狀、隱藏潛力及未來趨勢,并在深層次上挖掘其內(nèi)在發(fā)展規(guī)律;同時,在指標選取中應(yīng)該兼顧靜態(tài)指標和動態(tài)指標,通過靜態(tài)指標表征其發(fā)展現(xiàn)狀,而利用動態(tài)指標可以更好地預(yù)測、把握其未來發(fā)展趨勢。

    2 陜西省科技型中小企業(yè)信用評級指標的選取

    2.1 評級指標的選取

    陜西省科技型中小企業(yè)是一種新型的企業(yè)組織形式,對于其信用評級的研究相對較少,可參考的材料不多,為此,本文集合國內(nèi)外研究成果,并借鑒目前一般企業(yè)信用評級指標體系構(gòu)建的經(jīng)驗,在遵循上述原則的基礎(chǔ)上,結(jié)合陜西省科技型中小企業(yè)自身發(fā)展特點,將信用來評價指標分為三個層級,即目標層、準則層和指標層,第一層為信用評價指標體系,第二層為準則層,對應(yīng)設(shè)定5個一級指標,第三層為指標層,對應(yīng)設(shè)定19個二級指標。

    2.2 各項指標詳細內(nèi)容

    (1)環(huán)境支持力。目前,經(jīng)濟正處于戰(zhàn)略調(diào)整階段,加速經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級成為了主要著力點,而科技型中小企業(yè)對于拉動經(jīng)濟增長、創(chuàng)新科技及提升核心競爭力具有關(guān)鍵影響,其發(fā)展優(yōu)勢毋庸置疑,但是宏觀環(huán)境對其發(fā)展具有重要作用,良好的外部環(huán)境能夠為該類企業(yè)高速發(fā)展提供后備支撐,相反,則將阻礙企業(yè)的迅速成長。 具體而言,這種外部環(huán)境包含行業(yè)發(fā)展前景,地理位置因素、國家政策支持力度等,這些細化指標可以通過問卷調(diào)查、專家訪問及企業(yè)管理層打分的方式獲取。

    (2)市場開拓能力。市場開拓能力是科技型中小企業(yè)運營發(fā)展的根本動力,是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢、實現(xiàn)經(jīng)濟利益的基本保證,其集中體現(xiàn)在企業(yè)利用自身優(yōu)勢進行內(nèi)部資源配置的能力上,是企業(yè)運營管理能力、科技創(chuàng)新能力及產(chǎn)品服務(wù)能力的綜合表現(xiàn),在評價企業(yè)發(fā)展?jié)撃苤邪l(fā)揮著無可替代的作用。該類指標具體包含其產(chǎn)品在市場上的占有率,主要產(chǎn)品市場占有率=主要產(chǎn)品銷售收入/該產(chǎn)品行業(yè)銷售收入總額×100%,新產(chǎn)品市場占有率及銷售貢獻率,新產(chǎn)品市場占有率=新產(chǎn)品銷售收入/該產(chǎn)品行業(yè)銷售收入總額×100%、新產(chǎn)品銷售貢獻率=新產(chǎn)品銷售收入/銷售收入總額×100%,主營業(yè)務(wù)收入增長率,其是上年與本年主營業(yè)務(wù)收入的比值。

    (3)技術(shù)創(chuàng)新能力。科技型中小企業(yè)是以科技研發(fā)和創(chuàng)新為生存和發(fā)展根本的,這是其與其他企業(yè)最明顯的區(qū)別特征,其由研發(fā)投入比重,科研人員素質(zhì),科研人員素質(zhì),科研經(jīng)費增長率等組成,是推動企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的保證。

    (4)企業(yè)財務(wù)狀況。企業(yè)財務(wù)狀態(tài)的反映指標有多種,為了更直接、客觀地反映企業(yè)運營管理、市場發(fā)展等現(xiàn)象,給銀行信用評價提供精準的數(shù)據(jù)支撐,本文以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款×100%,資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%,息稅前利潤增長率=(本年息稅前利潤-上年息稅前利潤)/上年息稅前利潤×100%,速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%,銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×100%。

    (5)銀行信用記錄。信用是企業(yè)實現(xiàn)順利融資,解決資金困難的關(guān)鍵所在,企業(yè)運營中不可避免的會與銀行存在某種關(guān)聯(lián),并留下信用記錄,其中涵蓋了企業(yè)往來信用記錄、銀行崔賬款記錄及企業(yè)擔保記錄等。

    3 陜西省科技型中小企業(yè)信用評級指標權(quán)重的確定

    根據(jù)上述評級指標的層級結(jié)構(gòu),本文對上述準則層的5個一級指標進行了問卷統(tǒng)計,獲得各項指標之間的重要程度,并據(jù)此構(gòu)造了判斷矩陣,進而得出修正矩陣,最終利用層次分析法計算得出指標權(quán)重。

    由此,上述5個評級指標的權(quán)重依次為0.16,0.26,0.20,0.15,0.19, 0.05.

    同理,上述指標層的19個二級指標可以依據(jù)上述方法和步驟進行權(quán)重的確定。

    4 結(jié)語

    科技型中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟發(fā)展中的新生力量,其在推動國家經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著越來越大的作用,市場占有率也正在逐漸提升,但因其正處于上升期,對于資金的需求量也呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢,而該類企業(yè)的高收益、高風(fēng)險特征使得銀行采取“慎貸”措施,為了解決這一發(fā)展困境,迫切需要構(gòu)建更為科學(xué)、合理的信用評級指標體系,以解決信息不對稱問題,突破科技型中小企業(yè)的資金瓶頸。

    參考文獻

    [1] 郭矜.科技型中小企業(yè)信用評估指標體系的構(gòu)建[J].財會月刊,2016(14).

    [2] 陳毅俊.基于模糊DEA法的科技型中小企業(yè)信用評價體系研究[D].貴州財經(jīng)大學(xué),2014.

    [3] 王麗梅.基于集成學(xué)習(xí)的科技型中小企業(yè)信用評價模型[D].吉林大學(xué),2014.

    ①基金項目:陜西省科技型中小企業(yè)信用評級指標體系構(gòu)建研究(15Jk2153),陜西省教育廳項目。

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