以商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型破解中小企業(yè)融資問題分析

劉潤強

【摘 要】中小企業(yè)在發(fā)展的過程中存在著很多影響發(fā)展的關(guān)鍵性問題，其中融資難的問題較為突出。商業(yè)銀行作為重要的中心企業(yè)融資源，正努力拓寬融資渠道，進一步彰顯對接中小企業(yè)的金融服務(wù)價值。文章分析了基于金融功能觀的中小企業(yè)融資價值鏈，指出正是商業(yè)銀行價值鏈特征惡化了中小企業(yè)融資的困境，并就重建與完善商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型來破解中小企業(yè)融資難題提出了應(yīng)對策略。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；價值鏈；中小企業(yè)融資

【中圖分類號】F270 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2017）03-0166-03

制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出問題就是企業(yè)融資難問題。企業(yè)要是在資金運行上出現(xiàn)短板，必然影響良性的發(fā)展軌跡，無法參與市場競爭，甚至可能在短時間內(nèi)影響到企業(yè)的根基，市場生存堪憂。商業(yè)銀行是持規(guī)范金融執(zhí)照履行金融服務(wù)的重要機構(gòu)，中小企業(yè)融資問題的解決也與其聯(lián)系緊密，需要人們認真探究商業(yè)銀行在新時期的價值鏈轉(zhuǎn)型，努力為中小企業(yè)的融資開辟一條康莊大道。從目前的形勢來看，針對此課題的研究刻不容緩。

1 基于金融功能觀的中小企業(yè)融資價值鏈

1.1 商業(yè)銀行價值鏈

商業(yè)銀行價值鏈是以商業(yè)銀行為主體，所有商業(yè)銀行內(nèi)部、銀行之間、銀行與客戶之間所存在的一系列能夠創(chuàng)造商業(yè)價值或發(fā)揮良好經(jīng)濟支持功效的價值活動總稱。

傳統(tǒng)的金融功能觀理論認為，金融體系的具體功能有清算、結(jié)算及支付；預(yù)防、抵御及管理金融風(fēng)險；分解轉(zhuǎn)化經(jīng)濟資源；儲備、積累資源；裁決及分割股份；整合并傳遞信息；優(yōu)化激勵機制或推行約束機制等。這些金融服務(wù)都是市場運行中的不同客戶所必需的，而對于商業(yè)銀行在內(nèi)的不同金融服務(wù)機構(gòu)，以及整個金融市場環(huán)境與不同階段的分化金融產(chǎn)品都是基于金融功能而存在的重要主體?？梢?，時代不同，金融服務(wù)功能不會大變，但各主體則可能發(fā)生根本性變化?；诮鹑诠δ苡^理論，商業(yè)銀行價值鏈理應(yīng)很好地實現(xiàn)其各項功能，努力打造以客戶為中心的金融服務(wù)中介形象，完成必要的轉(zhuǎn)型。

1.2 中小企業(yè)融資價值鏈

當前，業(yè)界對中小企業(yè)融資保持較為統(tǒng)一的認識，概括出“短、小、頻、急”四大特征。對于不同的發(fā)展時期，企業(yè)的融資需求與方式都有不同。中小企業(yè)通過積極的融資活動來滿足自身發(fā)展的需求，而滿足企業(yè)的融資需求正是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的基礎(chǔ)性價值活動。針對中小企業(yè)的不同生命周期、不同發(fā)展階段，商業(yè)銀行所能提供給企業(yè)的金融服務(wù)也是有差異的。一般情況下，金融機構(gòu)只對明顯處于成長與成熟期的中小企業(yè)感興趣。但對于中小企業(yè)而言，每一個發(fā)展階段都至關(guān)重要，從創(chuàng)業(yè)成長初期就可能需要必要的金融服務(wù)支撐，而且其不同發(fā)展階段并沒有明顯的區(qū)分標志，無疑增加了商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的融資風(fēng)險，因此其主動性有所降低。

2 商業(yè)銀行價值鏈特征與中小企業(yè)融資泥潭

隨著國內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，而國內(nèi)資本市場運作成熟度尚且不高，這無疑加劇了中小企業(yè)的直接融資難度。對商業(yè)銀行的價值鏈運行機制進行分析不難看出，整個鏈條都對大型集團企業(yè)客戶特別青睞。中小企業(yè)想要從銀行貸款資金的機會渺茫。從商業(yè)銀行價值鏈來看，其明顯的特征是導(dǎo)致中小企業(yè)陷入融資泥潭的重要原因之一。

2.1 商業(yè)銀行對大型集團企業(yè)客戶示好，唯規(guī)模論突出

我國的市場經(jīng)濟在改革開放中獲得了長期快速的發(fā)展。市場融資需求巨大，商業(yè)銀行成為了促發(fā)展、保經(jīng)濟、廣籌資的主力。受市場經(jīng)濟規(guī)?；瘮U張的影響，商業(yè)銀行也旨在快速提升規(guī)?；瘮U張經(jīng)營，并通過持續(xù)注入外源性資本、廣泛吸納被動負債等方式強化貸款規(guī)模擴張，并且一度主張完全按對接客戶的資產(chǎn)規(guī)模、利潤總額、經(jīng)濟增長速度等硬件指標來制訂金融服務(wù)計劃，因此商業(yè)銀行只有將大型集團企業(yè)客戶作為實現(xiàn)自身經(jīng)營目標的主要來源，而對于很多中小企業(yè)而言，其本該獲得的融資業(yè)務(wù)額也成為大客戶的囊中之物。

2.2 商業(yè)銀行經(jīng)營同質(zhì)化屬性明顯，大客戶競爭更為激烈

由于多年來商業(yè)銀行始終承擔(dān)著主要的社會資金源重任，商業(yè)銀行往往受益于金融市場的資金欠缺與國家政策的利差保護，使得商業(yè)銀行在利差“紅利”方面長期持有可觀收益。商業(yè)銀行堅持以“批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)為主，利差收入為主”盈利模式占有高額利潤，并且在轉(zhuǎn)型升級、模式創(chuàng)新方面表現(xiàn)出積極性不高、動力不足等問題，也表現(xiàn)出越來越明顯的同質(zhì)化經(jīng)營屬性。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，大型集團客戶企業(yè)結(jié)構(gòu)、管理、數(shù)據(jù)等優(yōu)勢都能夠滿足商業(yè)銀行的同質(zhì)化經(jīng)營要求，因此成為商業(yè)銀行更好的業(yè)務(wù)服務(wù)對象，使得中小企業(yè)的合作門檻被再一次抬升。

2.3 商業(yè)銀行秉承低風(fēng)險容忍度，有悖于中小企業(yè)的發(fā)展風(fēng)險特征

改革開放后，我國經(jīng)濟始終保持長期快速增長。同時，政府為完成經(jīng)濟目標，也會為地方經(jīng)濟擴張充當信用擔(dān)保對象，并為國有企業(yè)等大型集團企業(yè)提供可靠擔(dān)保，無疑讓銀行的風(fēng)險管理降低了壓力，久而久之，商業(yè)銀行往往可以在不考慮風(fēng)險損失的情況下得到龐大的利潤，整個風(fēng)險管理文化及意識顯得更為嚴肅、審慎和穩(wěn)健，無法容忍沒有較大保障的風(fēng)險，且銀行對波動較大的風(fēng)險管控也缺乏足夠的經(jīng)驗與能力。從整體上看，大型集團企業(yè)滿足銀行所提出的低風(fēng)險容忍度要求，而中小企業(yè)則并不符合，即使后者主動表示愿承擔(dān)較高的融資利息等成本，也通常一貸難求。

2.4 商業(yè)銀行未積極研究中小企業(yè)融資風(fēng)險，未制定主動管理制度

長期以來，受國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展狀況的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理意識較為單薄，技術(shù)的研究與組建都不夠完善，對融資客戶的資質(zhì)審核不透徹、不清晰，甚至不對客戶的還款能力與來源進行客觀分析與準確判斷，對可抵押或質(zhì)押等擔(dān)保貸款的要求卻格外高。中小企業(yè)的實力較弱，規(guī)模小且固定資產(chǎn)不多，而且商業(yè)銀行普遍不看好中小企業(yè)的公司治理管理的非正規(guī)配套性，很難有效地識別并清晰地控制中小企業(yè)的風(fēng)險，甚至對于新興產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)的風(fēng)控理論不去主動掌握，一味地考慮降低銀行的融資風(fēng)險和降低評估失誤率而控制對中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

3 促進商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型提升中小企業(yè)融資服務(wù)能力的應(yīng)對策略

新時期，商業(yè)銀行原先持有的價值鏈觀念存在巨大的缺陷，面臨嚴峻和深刻的挑戰(zhàn)。聚焦當前時代發(fā)展特征，商業(yè)銀行理應(yīng)優(yōu)化調(diào)整價值鏈，積極向“低消耗、高收益、創(chuàng)新功能、落實服務(wù)”方向轉(zhuǎn)型。同時，要重新認識中小企業(yè)在經(jīng)濟創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要性，重新定位客戶群體與構(gòu)架，主動通過對接更多中小企業(yè)提供有效的金融服務(wù)來實現(xiàn)自有功能的價值增值。

3.1 樹立新的全功能金融服務(wù)價值鏈轉(zhuǎn)型經(jīng)營理念

新時期，商業(yè)銀行應(yīng)該將中小企業(yè)的金融服務(wù)作為價值鏈轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略方向，不但要提供綜合性的大型集團企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)，還應(yīng)提升中小企業(yè)個性化服務(wù)的業(yè)務(wù)比例，釋放更多的客戶價值。要重視讓中小企業(yè)發(fā)揮相關(guān)融資定價問題的主動話語權(quán)，調(diào)動其積極性主動挖掘盈利點；同時，應(yīng)延伸在企業(yè)財富管理、個人客戶理財、財務(wù)運作顧問、代理銷售產(chǎn)品及服務(wù)等方面的交叉服務(wù)，確保商業(yè)銀行的綜合收益再提升；商業(yè)銀行要盡可能地對中小企業(yè)在金融服務(wù)方面的內(nèi)部與外部價值鏈積極因素進行整合，實現(xiàn)更多的雙贏機會。

3.2 梳理金融服務(wù)價值鏈轉(zhuǎn)型目標與激勵機制

商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的金融服務(wù)所要完成的轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)目標如下：確定中小企業(yè)客戶群體，明確市場空間、份額及真實融資需求，細化客戶定位、規(guī)模、層次等有利因素；確定銀行金融業(yè)務(wù)中的大型集團客戶、中小型企業(yè)客戶占比；可根據(jù)不同標準制定中小企業(yè)發(fā)展階段性目標與進度控制要求。商業(yè)銀行明確中小企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略后，應(yīng)積極制定激勵機制，完善考核指標，設(shè)立不同風(fēng)險等級及應(yīng)對策略，約束風(fēng)險抵押金的短期預(yù)防能力，強化對道德風(fēng)險與違規(guī)風(fēng)險的評估與控制。

3.3 構(gòu)筑積極且匹配的風(fēng)險管理模式

第一，要建立評價指標體系，完善模型。明確中小企業(yè)的財務(wù)指標后，積極收集相關(guān)佐證材料，努力尋找風(fēng)險識別與評價的有效數(shù)據(jù)。第二，要運用非財務(wù)指標來測評企業(yè)可生存期與后期成長空間，非財務(wù)指標涉及經(jīng)營歷史記錄、市場容量與份額、業(yè)主品質(zhì)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游矛盾、行業(yè)口碑等。第三，要完善準入退出及風(fēng)險溢價機制。基于參數(shù)指標體系，注重參考風(fēng)險管理人員的經(jīng)驗來制定相關(guān)的市場準入、退出標準并完善風(fēng)險溢價。第四，要規(guī)范標準授信流程。所有審批工作要以實權(quán)人獨立審批為主，由風(fēng)險控制經(jīng)理具體開展授信指標復(fù)核及融資評價。第五，要不斷思考動產(chǎn)擔(dān)保方式的創(chuàng)新變革，拓寬還款來源，提升抗風(fēng)險能力。第六，要強化參與融資風(fēng)險管理人員的專業(yè)知識與技能，增強培訓(xùn)及考核，強化專家認證機制。

3.4 完善價值產(chǎn)品與創(chuàng)新服務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)針對中小企業(yè)的特點創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。首先在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，應(yīng)探索新的融資方式，平衡融資與風(fēng)控點；銀行主動協(xié)助企業(yè)規(guī)范財務(wù)管理，延伸咨詢類非資本服務(wù)，突破利潤增長，挖掘潛在客戶；從不同角度思考設(shè)計標準化產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，提升服務(wù)效率。其次在服務(wù)創(chuàng)新方面，應(yīng)拓寬服務(wù)渠道，注重現(xiàn)代科技的應(yīng)用，打造立體化的營銷網(wǎng)絡(luò)。

參 考 文 獻

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[2]陳瓊.商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型應(yīng)對中小企業(yè)融資問題探究[J].經(jīng)濟視野，2013（19）：19.

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[責(zé)任編輯：高海明]