外部R&D、技術距離、市場距離與企業(yè)創(chuàng)新績效

易靖韜，蒙 雙，蔡菲瑩

（中國人民大學 商學院，北京，100872）

外部R&D、技術距離、市場距離與企業(yè)創(chuàng)新績效

易靖韜，蒙 雙，蔡菲瑩

（中國人民大學 商學院，北京，100872）

本文探討了在開放式創(chuàng)新模式下企業(yè)外部R&D、技術距離、市場距離與創(chuàng)新績效的關系。基于2008—2011年中國創(chuàng)新企業(yè)面板數(shù)據(jù)，本研究采用泊松估計模型對影響企業(yè)創(chuàng)新的因素進行實證研究。結果表明，企業(yè)外部R&D與創(chuàng)新績效呈倒 U 型關系；企業(yè)的技術距離負向調(diào)節(jié)外部R&D與創(chuàng)新績效的關系，技術距離低的企業(yè)在更低的外部R&D水平上就能達到最優(yōu)創(chuàng)新績效；企業(yè)的市場距離正向調(diào)節(jié)外部R&D與創(chuàng)新績效的關系，市場距離高的企業(yè)在更低的外部R&D水平上就能實現(xiàn)最優(yōu)創(chuàng)新績效。

外部R&D；技術距離；市場距離；創(chuàng)新績效

一、引言

隨著全球化進程的縱深發(fā)展，競爭日益激烈。對社會來說，技術創(chuàng)新是經(jīng)濟增長的重要源泉；對企業(yè)來說，創(chuàng)新對提高企業(yè)核心競爭力、實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展尤為重要。而如今創(chuàng)新需要的技術基礎愈加綜合和復雜化，大多數(shù)企業(yè)內(nèi)部是無法完全具備創(chuàng)新所需的各方面資源，即使是大型企業(yè)也很難在多個技術前沿領域同時開展研發(fā)活動。僅僅依靠內(nèi)部有限的R&D資源和能力，企業(yè)是很難應對技術創(chuàng)新難度和成本不斷上升的挑戰(zhàn)[1]。這促使企業(yè)紛紛尋求外部資源，開展外部R&D合作，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)外資源的協(xié)同合作[2]。

越來越多的創(chuàng)新研究探討企業(yè)如何開放其R&D邊界以更好地吸引和利用外部知識資源[3]。尤其在企業(yè)內(nèi)部缺乏足夠的R&D資源的情況下，外部R&D合作已被認為是促進企業(yè)技術進步的重要途徑[4]。近年來企業(yè)在開展R&D活動實現(xiàn)技術創(chuàng)新的過程中，越來越依賴外部R&D帶來的技術資源[5-6]。引入外部知識資源可以有效減緩企業(yè)面臨的一些挑戰(zhàn)，比如更快的技術革新速度，愈短的產(chǎn)品生命周期和不斷上漲的研發(fā)成本。

但外部R&D的擴大同樣也帶來了新的組織挑戰(zhàn)。經(jīng)濟學交易成本觀點（Transaction Cost of Economics，TCE）認為對外部技術資源的過度依賴會增加搜尋、協(xié)調(diào)和監(jiān)控的成本。由于企業(yè)和它的R&D合作方在信息和控制體系上存在差異，外部R&D活動需要更多的精力去協(xié)調(diào)、管理和控制，成本因此增加[7]。此外，企業(yè)資源基礎觀（Resource-Based View）認為外部知識流阻礙了企業(yè)的“干中學”和內(nèi)部路徑依賴的知識儲備建設[8]。

同時，企業(yè)的外部R&D相伴著一正一負的溢出效應。一方面，外部R&D技術溢出產(chǎn)生積極的正效應，當企業(yè)雙方研發(fā)人員合作交流時，知識便隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移和溢出，溢出效應的大小依賴于研發(fā)人員工作領域的接近程度[9]。企業(yè)研發(fā)的技術水平和領域越相似，外部R&D帶來的溢出效應越能提高企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)。另一方面，外部R&D隱含負面的溢出效應，即企業(yè)在外部研發(fā)合作過程中存在著信息泄漏和遭商業(yè)竊取的可能性，致使競爭對手受益，而企業(yè)自身在產(chǎn)品市場上的競爭力被相應削弱。

相對于國外較為豐富的研究而言，中國本土關于該問題的研究則較為缺乏。汪濤等（2013）研究認為，外部導向型創(chuàng)新對于提升企業(yè)的創(chuàng)新績效具有重要的意義[10]。林潤輝等（2014）基于資源依賴理論和協(xié)同創(chuàng)新理論，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡與其創(chuàng)新績效呈“倒U型”關系[11]。張旭銳等（2015）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)對于外部獲取知識的整合能夠?qū)?chuàng)新績效中起到一定中介作用[12]。付丙海等（2015）基于開放式創(chuàng)新理論和資源基礎理論，探討了創(chuàng)新鏈資源整合以及開放式創(chuàng)新都對于創(chuàng)新績效有著重要影響[2]。國內(nèi)的研究主要集中在外部R&D的原因和作用，并沒有引入技術距離和市場距離探討外部R&D與創(chuàng)新績效的關系的研究。

鑒于外部R&D的重要性，對于管理者來說最關鍵的就是如何權衡內(nèi)部R&D和外部R&D，以及衡量外部R&D帶來的一正一負的溢出效應，以追求從外部知識來源中獲取的效益最大化。本文從技術距離和市場距離分別衡量企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的技術接近程度和市場接近程度，反映企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的相對技術地位及與同行企業(yè)的競爭程度。在外部R&D與企業(yè)創(chuàng)新績效的關系中，技術距離和市場距離的高低起著重要的調(diào)節(jié)作用。企業(yè)想達到最優(yōu)的創(chuàng)新表現(xiàn)，需根據(jù)自身在技術距離和市場距離上的定位，采取有效的外部R&D策略。引入這兩個變量的研究對微觀企業(yè)的研發(fā)決策和提高創(chuàng)新績效有很強的現(xiàn)實指導意義?；诶碚摲治隹蚣?，本文運用 2008—2011 年中國制造業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)面板數(shù)據(jù)對影響企業(yè)創(chuàng)新績效的因素進行實證檢驗，并引入技術距離和市場距離，著重探究這兩個變量如何調(diào)節(jié)外部R&D與企業(yè)創(chuàng)新績效間的關系。

本文的貢獻在于：一是對外部R&D與創(chuàng)新績效的關系進行了非線性的研究，對現(xiàn)有文獻形成了有益補充；二是本文創(chuàng)新性地引入兩個重要的調(diào)節(jié)變量（即技術距離和市場距離）來探索外部R&D作用于創(chuàng)新績效的條件和機制。本文接下來的結構安排如下：第二部分為理論基礎和研究假設；第三部分為數(shù)據(jù)和研究設計；第四部分進行實證分析；最后一個部分總結全文。

二、理論與假設

近年來，隨著技術發(fā)展更迭速度加快且趨于復雜化，產(chǎn)品生命周期不斷縮短，研發(fā)創(chuàng)新的成本和難度不斷上升。為應對日益激烈的競爭環(huán)境，企業(yè)需要提高研發(fā)水平以打造核心競爭優(yōu)勢。然而企業(yè)發(fā)現(xiàn)，僅依靠內(nèi)部的R&D資源和能力建設遠不足以應對挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)紛紛尋求外部資源，開展外部R&D合作。企業(yè)內(nèi)部封閉的創(chuàng)新模式迅速衰落，開放式創(chuàng)新模式由此形成。

（一）外部R&D與企業(yè)創(chuàng)新績效

外部R&D合作已被認為是學習技術的重要途徑，并能夠通過降低成本和資源整合的效應來提高創(chuàng)新績效。研發(fā)成本的上升會驅(qū)動企業(yè)通過與其他企業(yè)的R&D合作來分擔成本[13]。對于非企業(yè)獨有的非核心技術領域，企業(yè)通過許可、聯(lián)盟和技術協(xié)議等方式，利用外部技術資源，可以有效節(jié)約成本和提高創(chuàng)新產(chǎn)出[14]。此外，企業(yè)知識基礎觀（Knowledge-Based View）和企業(yè)關系理論（Relational View）強調(diào)的是知識共享和企業(yè)間聯(lián)系有助于提升企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)。企業(yè)知識基礎觀認為在外部R&D合作過程中，企業(yè)有機會接觸到交叉或跨領域的新技術知識，通過開發(fā)和整合外部資源可以擴充現(xiàn)有的內(nèi)部知識儲備。除了關注知識共享帶來的互補資源和能力，企業(yè)關系理論還指出企業(yè)通過與外界形成長期特殊的聯(lián)盟伙伴關系有利于企業(yè)在合作中收獲更有價值的技術知識成果，可以顯著提升企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)[7]。外部合作中的信任關系也會促使企業(yè)表現(xiàn)更佳[15]。因此，企業(yè)的外部R&D合作能夠顯著增加創(chuàng)新績效得到了大部分理論和實證研究的支持。

但外部R&D對于創(chuàng)新績效的正向影響也逐步受到了理論和實踐的挑戰(zhàn)。當企業(yè)由封閉式創(chuàng)新模式轉(zhuǎn)為開放式，涉及內(nèi)部結構機制的根本性轉(zhuǎn)變時，這意味著巨大的成本付出，而效益只有長期才能顯現(xiàn)[3]。且對外部技術資源的過度依賴會增加搜尋、協(xié)調(diào)和監(jiān)控的成本。由于企業(yè)和它的R&D合作方在信息和控制體系上存在各種差異，外部R&D活動需要更多的精力去協(xié)調(diào)、管理和控制，成本因此增加[7]，這反而降低了企業(yè)的創(chuàng)新績效。此外，企業(yè)資源基礎觀認為外部知識流阻礙了企業(yè)的“干中學”和內(nèi)部路徑依賴的知識儲備建設[8]。企業(yè)內(nèi)部技術和能力的建設是積累性的，隨時間的推移會有倍增效果，且技術能力本質(zhì)上是隱性知識，通常需要通過“干中學”獲得，越多的經(jīng)驗越可能帶來技術的提高。如果企業(yè)過度依賴于外部技術資源，會削弱或放緩內(nèi)部技術能力的建設，錯失通過自主研發(fā)經(jīng)歷獲得的隱性知識。因此，過度的外部R&D反而削弱了企業(yè)的創(chuàng)新績效。

前述理論研究表明，外部R&D節(jié)約研發(fā)成本、擴展現(xiàn)有技術儲備和資源、提高研發(fā)效率和創(chuàng)新產(chǎn)出，對企業(yè)創(chuàng)新績效有正向促進作用。然而，一味地擴大外部R&D，對外部技術資源的過度依賴反而在搜尋、協(xié)調(diào)和監(jiān)控等方面會增加研發(fā)成本，并會束縛企業(yè)內(nèi)部知識儲備建設，不利于形成核心技術優(yōu)勢，反而使企業(yè)的創(chuàng)新績效不斷下降。由此，本文提出如下研究假設：

假設1：企業(yè)外部R&D與創(chuàng)新績效呈倒U型關系。

（二）技術距離的調(diào)節(jié)作用

對知識的快速獲取、充分吸收與有效應用是打造企業(yè)競爭優(yōu)勢的關鍵環(huán)節(jié)。為獲取、吸收和消化外部新知識，企業(yè)需要開展相關的研發(fā)活動，建立起特定產(chǎn)品技術領域的知識儲備。在外部研發(fā)合作過程中，企業(yè)還需要有與合作方相類似經(jīng)驗才能有效獲取和消化知識[16]。同時，當R&D合作企業(yè)雙方的研發(fā)人員接觸交流時，知識便隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移和溢出，技術溢出效應的大小依賴于研發(fā)人員工作領域的接近程度[9]。那么，企業(yè)研發(fā)的技術水平和領域越相似，外部R&D帶來的溢出效應越能提高企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)。

這種有助于吸收溢出效應的類似經(jīng)驗或相近技術背景實際上反映了企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的技術距離，體現(xiàn)了企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的相對技術地位。技術距離越大代表企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的技術水平差距越大，技術距離越小表明企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的技術水平越接近。技術距離意味著知識的溢出和轉(zhuǎn)移需要特定的吸收能力，以及相似吻合的認知基礎[17]。換言之，企業(yè)的認知和吸收能力是有限的，擁有類似知識基礎或者相近專業(yè)背景的企業(yè)更容易交換信息和知識并互相學習，消化再利用新技術的效率更高、成本較低，更有利于創(chuàng)新[18]。隨著時間的積累，在與企業(yè)自身或企業(yè)曾投資的相近的技術領域（即技術距離較小），企業(yè)能夠易于獲取并內(nèi)化外界知識[17]。

當技術距離過大，較高的外部知識互補性會使企業(yè)在外部R&D合作中難以獲取和消化專業(yè)知識，對企業(yè)的吸收能力帶來負面的影響[19]。若企業(yè)自身技術能力和水平有限，就很難對新的外部知識進行識別、消化并利用[20]。同時差異化的技術能力使企業(yè)需要付出更多的精力去經(jīng)營外部R&D活動，導致協(xié)調(diào)管理成本的增加。此外，合作伙伴的技術能力以及適度的技術重疊對企業(yè)間合作伙伴選擇有著重要影響[21]。缺乏相當?shù)膬?nèi)部技術能力，除了很難從外部知識源充分獲益，企業(yè)也不太可能成為有吸引力的合作伙伴[22]。

綜上所述，與其他企業(yè)的技術距離較小的企業(yè)更容易獲取和消化外部新知識，能以更低的成本和更高的效率內(nèi)化獲取的知識，這更有利于創(chuàng)新。而技術距離較大的企業(yè)，面對外部R&D中過高的知識互補性，在識別、消化并利用外部知識過程中需付出更高的成本，且效率低，不利于企業(yè)創(chuàng)新表現(xiàn)。因此，基于假設1，引入技術距離的調(diào)節(jié)效應，我們提出如下假設：

假設2：企業(yè)的技術距離負向調(diào)節(jié)外部R&D與創(chuàng)新績效的關系。即企業(yè)外部R&D與創(chuàng)新績效呈倒U型關系，技術距離越低，最優(yōu)創(chuàng)新績效可以在更低的外部R&D水平上實現(xiàn)。

（三）市場距離的調(diào)節(jié)作用

外部R&D還存在負面的溢出效應，即企業(yè)在外部研發(fā)合作過程中存在著信息泄漏和遭商業(yè)竊取的可能性，致使競爭對手受益，而企業(yè)自身在產(chǎn)品市場上的競爭力被相應削弱。具體而言，在競爭型的R&D合作中，企業(yè)的隱性知識會暴露在合作過程中，面臨著知識擴散的風險，合作伙伴主動的知識模仿和機會主義行為都會導致核心技術外溢。研究表明，和直接競爭對手合作很可能引發(fā)學習競賽，即合作企業(yè)雙方都想比對方搶先占有更多創(chuàng)新優(yōu)勢，同時還想保護好自己的內(nèi)部核心知識[23]。如果缺乏相關機制，競爭型合作會引發(fā)企業(yè)對投機主義的擔憂[24]。

市場距離衡量的就是企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的市場份額接近水平。市場份額代表著一定的市場勢力，也反映了企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的競爭程度。市場距離越小，企業(yè)與行業(yè)中其它企業(yè)的市場地位越接近，存在越強的競爭關系和利益沖突。而市場距離越大時，知識溢出越受到合作企業(yè)的阻礙。由于外部R&D存在非自愿的知識共享或溢出效應，這促使企業(yè)采取保護機制（如派遣非最好的工程師參與研發(fā)合作項目）以最小化外流的溢出效應，同時設法獲取最大化的外部溢出效應[25-26]。

市場距離較小時，R&D合作雙方越有可能采取保護措施，而這將導致項目科研基礎較弱、合作結果不理想，制約企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)。此外，從競爭性合作伙伴處能獲取的新知識源的廣度也相對有限。雖然企業(yè)和其競爭性合作伙伴在內(nèi)部資源和運用資源的能力方式上存在差異，但由于他們的設計同為滿足相似市場細分的消費者需求，缺少不同領域知識技術的碰撞，不易形成技術組合優(yōu)勢和協(xié)同效應，這對產(chǎn)品創(chuàng)新不是很有利[27]。反之，當市場距離較大時，競爭關系較弱，采取保護措施的動力不明顯，服務對象差異化，獲取知識的互補性更強，企業(yè)與競爭性相對較弱的伙伴的R&D合作更有利于提升企業(yè)創(chuàng)新表現(xiàn)。

綜上所述，市場距離小的企業(yè)外部R&D合作在獲取新知識的容易程度和新知識的寬廣度兩個層面上都受到了限制。反之，市場距離越大的企業(yè)在外部研發(fā)合作中更容易獲取新知識并產(chǎn)生互補效應。由此，基于假設1，引入市場距離的調(diào)節(jié)效應，我們提出如下假設：

假設3：企業(yè)的市場距離正向調(diào)節(jié)外部R&D與創(chuàng)新績效的關系。即企業(yè)外部R&D與創(chuàng)新績效呈倒U型關系，市場距離越大，最優(yōu)創(chuàng)新績效可以在更低的外部R&D水平上實現(xiàn)。

三、研究設計

（一）數(shù)據(jù)描述

改革開放以來，伴隨著持續(xù)的經(jīng)濟增長和制度變革，我國企業(yè)的創(chuàng)新成果呈現(xiàn)了高速增長態(tài)勢，無論是研發(fā)支出金額還是專利總數(shù)都位居世界前列，這些方面的發(fā)展為本文的研究提供了很好的研究基礎和豐富的研究素材。本文所用數(shù)據(jù)來自科技部2008—2011年在全國范圍調(diào)研的“創(chuàng)新企業(yè)數(shù)據(jù)庫”?？萍疾繀⒖紛W斯陸手冊中的創(chuàng)新型企業(yè)的定義和特征（OECD，2005），從研發(fā)強度、每一千研發(fā)人員授予專利數(shù)、新產(chǎn)品銷售額占總收入比重、勞動生產(chǎn)率和組織管理創(chuàng)新等五個緯度的指標，在全國范圍內(nèi)篩選最具創(chuàng)新性的企業(yè)共444家入選參與調(diào)研，考察參與調(diào)研的企業(yè)是否達到最低的調(diào)研要求，同時在過去三年中是否開發(fā)了新的專利并成功推出產(chǎn)品創(chuàng)新或者流程創(chuàng)新方面的成果。

我們采用這個數(shù)據(jù)庫是基于兩個重要的考慮。第一，這是迄今為止中國政府組織的最為詳盡的創(chuàng)新方面的企業(yè)調(diào)查，由各省推薦標的企業(yè)，創(chuàng)新的測量緯度極其豐富，數(shù)據(jù)披露非常翔實。第二，盡管樣本的規(guī)模相對較小，但是樣本企業(yè)在所有權性質(zhì)、行業(yè)分布和地理覆蓋方面都有較好的代表性，涵蓋了較為活躍的創(chuàng)新型企業(yè)樣本。該數(shù)據(jù)庫涵蓋了全國內(nèi)陸地區(qū)31個省和直轄市，包括食品制造業(yè)、交通運輸設備制造業(yè)等在內(nèi)的工業(yè)制造業(yè)（行業(yè)代碼 13-43）的國有和非國有企業(yè)，提供了各企業(yè)的總資本、凈資產(chǎn)、員工數(shù)量、營業(yè)利潤、專利數(shù)量、新產(chǎn)品收入、研發(fā)支出、產(chǎn)學研合作等信息。但由于調(diào)查問卷每年有一定調(diào)整，且有部分樣本存在測量或記錄偏差。在剔除異常值和空值后，本文最終使用的研究樣本包括342家企業(yè)。我們把研究樣本跟原樣本在主要變量的均值和方差等指標上進行比較和統(tǒng)計檢驗，發(fā)現(xiàn)兩個樣本之間不存在顯著差異，因而我們的研究樣本具有較好的代表性。

（二）變量設置

1.因變量

衡量創(chuàng)新的指標一般包括創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出。創(chuàng)新投入主要用研發(fā)支出來衡量，創(chuàng)新產(chǎn)出主要用專利數(shù)量來衡量。Scherer（1965）認為專利數(shù)據(jù)是衡量行業(yè)競爭激勵下的創(chuàng)新產(chǎn)出的較好指標，創(chuàng)新產(chǎn)出更能體現(xiàn)創(chuàng)新的成果和效率[28]。本文采用企業(yè)的專利儲量作為衡量企業(yè)創(chuàng)新的變量。

2.自變量

借鑒現(xiàn)有文獻，外部R&D采用外部研發(fā)支出占全部研發(fā)支出的比例來衡量[1]。企業(yè)的外部R&D支出指該企業(yè)委托其他單位或與其他單位合作開展的研究與試驗發(fā)展活動而撥付給對方企業(yè)的經(jīng)費，R&D合作對象在數(shù)據(jù)調(diào)查中包括境內(nèi)機構、境內(nèi)企業(yè)、境外機構和其他類型，這一指標能夠較好地衡量企業(yè)的外部R&D的水平。

3.調(diào)節(jié)變量

（1）技術距離

技術距離衡量每家企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的技術水平接近水平，也體現(xiàn)了企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的相對技術地位。多數(shù)文章在構建該指標時普遍選用專利數(shù)據(jù)[29-30]。本文通過式（1）構建技術距離指標git，即通過計算每家企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)的專利儲量的差值的平方和除以行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量。其中，Pit為企業(yè)i在t年的專利儲量，nkt為當年t行業(yè)k的企業(yè)數(shù)量。git越大代表企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的技術水平差距越大，git越小表明企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的技術水平越接近。

（1）

（2）市場距離

市場距離衡量每家企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的市場接近水平，也反映了企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的競爭程度。市場份額又稱市場占有率，是企業(yè)產(chǎn)品在市場上所占的份額，體現(xiàn)企業(yè)對市場的控制能力。本文通過式（2）計算市場距離，即通過計算每家企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)的市場份額的差值的平方和除以行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量。其中，Mit為企業(yè)i在t年的市場份額*為了測度的一致性，本文進行了標準化處理。，nkt為當年t行業(yè)k的企業(yè)數(shù)量。市場距離越小，企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的市場份額越接近，存在更強的競爭關系；市場距離越大，企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的市場競爭關系越弱。

（2）

4.控制變量

首先，企業(yè)規(guī)模的大小對企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)有一定的影響作用，依照傳統(tǒng)做法[31-32]，本文采用企業(yè)員工總數(shù)的對數(shù)值衡量企業(yè)規(guī)模。

其次，企業(yè)的研發(fā)密度、吸收能力和全要素生產(chǎn)率（TFP）影響企業(yè)的內(nèi)部R&D建設。研發(fā)密度反映的是企業(yè)的研發(fā)投入，研發(fā)投入比重的大小會影響企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)，因此本文取研發(fā)投入與經(jīng)營收入的比值予以衡量。同時，對于企業(yè)吸收行業(yè)內(nèi)技術外溢和購買的新技術產(chǎn)品的能力，本文參照以往研究，采用研發(fā)人員占企業(yè)員工總數(shù)的比重作為衡量指標[26，33]。當企業(yè)有足夠的研發(fā)資源后，需要整合運用資源的能力，以獲得更多的產(chǎn)出，本文采用全要素生產(chǎn)率來衡量企業(yè)的技術能力。

此外，體現(xiàn)企業(yè)財務表現(xiàn)的盈利能力和桿杠率也是重要的影響因素。企業(yè)的創(chuàng)新投入受企業(yè)盈利能力的影響，盈利能力更強的企業(yè)更傾向于創(chuàng)新研發(fā)，且創(chuàng)新行為更容易取得成功。因此本文采用企業(yè)的經(jīng)營利潤與總資產(chǎn)的比值來衡量盈利能力。同時，本文取總負債占總資產(chǎn)比例作為衡量杠桿率的變量，以反映了公司的財務和資本運營狀況。

最后，企業(yè)的國有屬性和是否上市也會影響企業(yè)的資源配置和創(chuàng)新表現(xiàn)，本文取企業(yè)的這兩個屬性為虛擬變量。此外，本文還取年度、地區(qū)、行業(yè)的虛擬變量來控制固定效應[31]。同時，考慮到可能的同步偏誤和時間滯后性，公司規(guī)模、吸收能力、盈利能力、杠桿率、研發(fā)密度和技術能力這些變量都采用滯后一期[1]。

5.變量定義及描述統(tǒng)計

表1展示了本文的計量模型所涉及的因變量、自變量和控制變量的定義和描述統(tǒng)計。

表1 變量定義與描述統(tǒng)計

（三）估計方法

（3）

為了檢驗假設一，設置以下泊松（Poisson）估計模型：

（4）

其中，rit為外部R&D；xikt為控制變量向量。外部R&D與創(chuàng)新績效呈倒U型關系時，β1>0及β2<0。

為了檢驗假設二，設置以下泊松估計模型：

這里，git是技術距離。假設二成立時，應滿足：

（5）

為了檢驗假設三，設置以下泊松估計模型：

（6）

這里，mit是市場距離。假設三成立時，應滿足：

（7）

四、實證分析

表2報告變量的相關系數(shù)。大部分的變量相關系數(shù)很低（除了專利數(shù)與公司規(guī)模之間），方差通脹因子遠遠低于10 的可接受水平。按照文獻中常規(guī)做法[34]，對交互變量進行了均值中心化處理，減輕潛在的多重共線性問題，增加的結果可解釋性。

（一） 外部R&D與創(chuàng)新

表3展示了對于假設一檢驗的估計結果。第3欄報告了使用泊松估計模型對于外部R&D、外部R&D二次項進行的估計。結果表明：創(chuàng)新與外部R&D呈倒U型結構，即外部R&D水平太高或者太低都不利于企業(yè)創(chuàng)新，只有當外部R&D適中時，才能達到最優(yōu)創(chuàng)新績效。

由表3的結果可得，企業(yè)外部R&D與企業(yè)創(chuàng)新績效呈倒U型關系，倒U型拋物線的對稱軸落在外部R&D水平為0.378的位置上。研究結論與Berchicci（2013）基于意大利制造業(yè)數(shù)據(jù)得到的結論基本一致[1]。

（二）外部R&D、技術距離與創(chuàng)新

表3的第4欄展示了對于假設二檢驗的估計結果。結果表明：

（1）創(chuàng)新與外部R&D呈倒U型結構，與前述結論一致。

（2）技術距離低的企業(yè)，最優(yōu)創(chuàng)新值更高，且發(fā)生在更低的外部R&D水平上。

圖1的結果表明，低技術距離企業(yè)的倒U型曲線的對稱軸落在外部R&D水平為0.289的位置；高技術距離企業(yè)的對稱軸為0.298。這個模型的對稱軸的差距并不大，但基本符合本文的預期假設，技術距離越低的企業(yè)，最優(yōu)創(chuàng)新值發(fā)生在更低的外部R&D水平。根據(jù)前述理論，低技術距離企業(yè)有相近的技術水平或知識基礎或類似經(jīng)驗，在外部R&D過程中更容易交換信息，獲取隱性知識和相互學習，且成本較低，更有利于創(chuàng)新。因此，可以在更少的外部R&D合作的情況下，獲得最優(yōu)的創(chuàng)新績效。

表2 變量相關系數(shù)

圖1 技術距離的調(diào)節(jié)效應

表3 企業(yè)外部R&D與創(chuàng)新績效實證結果

注：（1）***、**、*分別表示在1%、5%和10%的顯著性水平下顯著；（2）系數(shù)下方的括號中為模型估計的標準差。

（三）外部R&D、市場距離與創(chuàng)新

表3的第5欄展示了對于假設三檢驗的估計結果。結果表明：

（1）創(chuàng)新與外部R&D呈倒 U 型結構，與前述結論一致。

（2）市場距離越大的企業(yè)，最優(yōu)創(chuàng)新績效實現(xiàn)在越低的外部R&D水平上。

圖2的結果表明，高市場距離企業(yè)的倒U型拋物線的對稱軸落在外部R&D水平為0.299的位置；低市場距離企業(yè)的對稱軸為0.345。模型預測值符合本文的預期假設，即企業(yè)市場距離越大，最優(yōu)創(chuàng)新績效實現(xiàn)在越低的外部R&D水平上，而市場距離越低，倒U型曲線達到最優(yōu)績效值需要投入更多的外部R&D。根據(jù)前述理論，市場距離越低，競爭性越強，R&D合作伙伴會采取積極措施阻礙知識溢出，且從競爭性合作伙伴那里獲取的新知識源的廣度也相對有限，不利于創(chuàng)新的實現(xiàn)。反之，市場距離越大的企業(yè)，競爭性越弱，更易獲取新知識，獲取知識的互補性更強，更有利于企業(yè)創(chuàng)新。

圖2 市場距離的調(diào)節(jié)效應

五、結論

本文探討了企業(yè)外部R&D、技術距離、市場距離與創(chuàng)新績效的關系。基于 2008—2011 年中國制造業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)面板數(shù)據(jù)，本研究采用泊松估計模型對影響企業(yè)創(chuàng)新的因素進行實證研究。研究結果表明：（1）創(chuàng)新與外部R&D呈倒U型結構，即外部R&D水平太高或者太低都不利于企業(yè)創(chuàng)新，只有當外部R&D適中時，才能達到最優(yōu)創(chuàng)新績效；（2）技術距離越低的企業(yè)，倒U型曲線在更低的外部R&D水平上就能達到最優(yōu)績效值；（3）市場距離越大的企業(yè)，最優(yōu)創(chuàng)新績效可以在更低的外部R&D水平上實現(xiàn)。

我們的研究對于企業(yè)和政府都具有一定的指導意義。對于企業(yè)而言，自主創(chuàng)新的主體，在開放式創(chuàng)新環(huán)境中，不僅要加強內(nèi)部創(chuàng)新能力的建設，更要充分利用外部創(chuàng)新知識源，識別把握內(nèi)化有價值的外部知識技術，提升企業(yè)創(chuàng)新績效。但也不可過于依賴外部R&D，企業(yè)對自身需要有正確的評估定位，以掌握對外開放研發(fā)合作的尺度。技術距離較小或市場距離較大的企業(yè)擴大外部R&D水平對企業(yè)創(chuàng)新更有利。對于政府而言，企業(yè)自主創(chuàng)新的支持者，應從政策層面鼓勵企業(yè)與高等院校、科研機構組成技術聯(lián)盟，合作開展技術創(chuàng)新。引導產(chǎn)學研協(xié)同開展技術創(chuàng)新，推動產(chǎn)學研聯(lián)盟的建設。鼓勵企業(yè)通過外部R&D方式對引進的技術和知識進行消化吸收再創(chuàng)新。政府應為企業(yè)開展技術創(chuàng)新合作搭建政策平臺，促進人才交流與合作。

盡管本文在理論和實踐上對企業(yè)的開放式創(chuàng)新提供了有益補充和啟示，但本文也存在一定的局限性。首先，由于樣本的限制，本研究只是關注了我國典型（或標桿）的制造業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)，沒有研究一般性的創(chuàng)新企業(yè)，未來可以將樣本擴展涵蓋盡可能多的不同類型的創(chuàng)新企業(yè)，更能揭示我國企業(yè)創(chuàng)新的實際情況和提供更有針對性的建議。其次，本文只是重點考察了技術特征（技術距離）和市場特征（市場距離）的調(diào)節(jié)作用，這兩個方面對于創(chuàng)新型企業(yè)來說較為關鍵，但是還有很多重要變量（如企業(yè)戰(zhàn)略、組織特征、環(huán)境特性等）的調(diào)節(jié)或中介作用還需要進一步挖掘，可以提供更多更豐富的研究視角。

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（本文責編：海 洋）

External R&D, Technology Distance, Market Distance and Innovation Performance

YI Jing-tao, MENG Shuang, CAI Fei-ying

（SchoolofBusiness,RenminUniversityofChina,Beijing100872,China）

This paper investigates the roles of technology distance and market distance in moderating the relationship between external R&D and innovation performance in the context of open innovation. Using the panel data of the Chinese innovative firms in 2008—2011, we applied Poisson regression to perform the empirical analyses. The results show that there is an inverted-U relationship between external R&D and innovation performance. We find that technology distance moderates the relationship between external R&D and innovation performance negatively, and the peak of inverted-U is occurring at a lower level of external R&D for firms with smaller technology distance. In addition, market distance moderates the relationship between external R&D and innovation performance positively, and firms with larger market distance reaches the peak of inverted-U at a lower level of external R&D.

External R&D；Technology Distance；Market Distance; Innovation Performance

2016-09-12

2017-01-23

國家自然科學基金項目（71373010）。

易靖韜（1979—），男，湖南衡陽人，中國人民大學商學院副教授、博士生導師，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學、國際貿(mào)易學。

F426

A

1002-9753（2017）04-0141-11