互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機結(jié)合

劉璐+查娜+黃旭東

摘 要：隨著我國進入經(jīng)濟綠色發(fā)展的新常態(tài)，我國綠色金融體系初步建立。然而目前我國綠色金融體系存在產(chǎn)品單一化、社會投資參與度低等問題。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的角度出發(fā)，以“國鑫所”和“航金所”兩個新能源互聯(lián)網(wǎng)平臺為例，詳細論證了互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融發(fā)展的相互促進關(guān)系，并提出互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機結(jié)合是我國金融業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展的雙贏途徑。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；綠色金融；新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

2015年，《生態(tài)文明體制改革總體方案》中初次明確，我國將建立綠色金融體系。隨后，“十三五規(guī)劃綱要”中再次指出，現(xiàn)階段我國要大力發(fā)展綠色金融?？梢?，發(fā)展綠色金融已成為國家戰(zhàn)略。與此同時，在巴黎氣候會議中，大力發(fā)展新能源替代傳統(tǒng)能源，也成為大部分發(fā)達國家和發(fā)展中國家的熱議話題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融意見法規(guī)的相繼出臺，表明我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加大了約束與管制力度。因此，將有著運營成本低、客戶覆蓋面廣、產(chǎn)品個性化等優(yōu)點的互聯(lián)網(wǎng)金融，與受國家經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策大力扶持的綠色金融相聯(lián)系，是一個值得深入探究的題目。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機結(jié)合

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用信息技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付、投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。綠色金融主要是指金融機構(gòu)在投融資決策中，把環(huán)境因素考慮在內(nèi)，引導(dǎo)資金流向資源節(jié)約的綠色產(chǎn)業(yè)，解決綠色產(chǎn)業(yè)的融資問題。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融有機結(jié)合的新趨勢

自2015年，我國開始逐步對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行整頓，因此實現(xiàn)自身規(guī)范化、專業(yè)化、個性化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融提高自身競爭力的必然選擇。與此同時，我國經(jīng)濟已進入綠色發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，實現(xiàn)節(jié)能減排、發(fā)展綠色金融是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。但當前我國綠色金融體系仍以商業(yè)銀行綠色信貸為主，產(chǎn)品體系單一化嚴重。所以，豐富綠色金融體系、助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)向綠色轉(zhuǎn)型是當前要務(wù)。

因此，作為傳統(tǒng)金融業(yè)的補充，互聯(lián)網(wǎng)金融模式為綠色金融的發(fā)展提供了新思路；同時綠色金融這一國內(nèi)外金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新路徑，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新機遇。因此，本文將以綠色金融的主要領(lǐng)域新能源行業(yè)為例，詳細闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在新能源領(lǐng)域的發(fā)展。

二、新能源互聯(lián)網(wǎng)金融

1.新能源的定義

新能源又稱非常規(guī)能源，一般是指在新技術(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)利用的可再生能源，包括風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等可循環(huán)利用的清潔能源。

2.新能源產(chǎn)業(yè)的融資難題

目前，新能源行業(yè)進行融資的兩個主要渠道，政府支持和金融融資方面都存在一定難題。一方面，雖然涉及太陽能、光伏等新能源的產(chǎn)業(yè)政策非常多，但政府機制的不完善，導(dǎo)致政策執(zhí)行并不到位。另一方面，新能源產(chǎn)業(yè)尚處在新興發(fā)展階段，投資、回報期限長和風(fēng)險較高等特點，使其難以獲得商業(yè)銀行、政策性銀行和風(fēng)險資本的重視。而企業(yè)上市的高門檻，使發(fā)展較好的中小型新能源企業(yè)也被拒之門外。

3.新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要較完善的金融體系予以資金支持，因此在傳統(tǒng)融資方式受困時，金融業(yè)應(yīng)積極探索適合新能源行業(yè)的多渠道融資模式。融資租賃、眾籌和供應(yīng)鏈金融三種新方式逐漸被大眾認可，它們與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)性使得在“互聯(lián)網(wǎng)+”形勢下， “互聯(lián)網(wǎng)+新能源”成為新能源行業(yè)融資的新渠道。下面分別闡述三種融資方式。

“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”：通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，投資者向新能源企業(yè)（項目方）購買其經(jīng)營所需物品并租給項目方使用，項目方向投資者支付租金并發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。

“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”：新能源企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來評估分析項目的風(fēng)險和收益，并收集用戶的使用數(shù)據(jù)，從而對目標群體進行項目投放進行新能源融資。

“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”：以應(yīng)收賬款融資為主。處于新能源供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)，可將未到期的對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

下面以“國鑫所”和“航金所”為例，詳細闡述新能源互聯(lián)網(wǎng)平臺的運行模式。

三、國鑫所

1.國鑫所簡介

國鑫所是我國首個“能源+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，至2016年末交易額超過25億元。其母公司協(xié)鑫集團在新能源領(lǐng)域已有多年的經(jīng)驗積累。協(xié)鑫集團堅持“還原金融以反哺產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的目的，以其優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)、對新能源的擴展能力、積聚的人才及能源大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從供應(yīng)鏈金融出發(fā)，建立了一個“綠色生態(tài)、安全高效”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

2.“鑫安盈”產(chǎn)品

“鑫安盈”產(chǎn)品定位于新能源供應(yīng)鏈金融模式，依托央企、國企和優(yōu)質(zhì)的上市公司等核心企業(yè)的良好信用，及其與產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)、經(jīng)銷商之間真實的交易背景，通過將供應(yīng)商提供的對核心企業(yè)應(yīng)收賬款的債權(quán)進行轉(zhuǎn)讓，幫助中小供應(yīng)、經(jīng)銷商進行經(jīng)營資金的融通。

3.風(fēng)控體系

國鑫所利用協(xié)鑫集團在光伏等新能源領(lǐng)域的行業(yè)積累，從供應(yīng)商和核心企業(yè)兩方面，形成了雙額度管控體系。一方面，搜集供應(yīng)商的百項運營指標，根據(jù)需要融資企業(yè)的運營和生產(chǎn)情況，隨時對其進行評級，以調(diào)控授信額度。另一方面，選取的核心企業(yè)均為新能源行業(yè)中的大型企業(yè)，同樣對其進行評估并給予授信額度。此外，國鑫所也從資金獨立托管、平臺安全建設(shè)等方面，保障了投資人資金和信息的安全。

四、航金所

1.“航金所”簡介

“航金所”是一個以“互聯(lián)網(wǎng)+新能源+金融”為經(jīng)營模式的綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。它依托于中航工業(yè)的實業(yè)背景，充分利用母公司與合作伙伴的優(yōu)良資產(chǎn)和資源，專注新能源產(chǎn)業(yè)。2016年9月，“航金所”推出“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌+租賃”模式的“太陽能眾投”產(chǎn)品。2017年3月，“航金所”宣布將轉(zhuǎn)向光伏項目的售后回租和眾籌業(yè)務(wù)，構(gòu)建一個“綠色規(guī)范、安全可靠”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

2.“新能寶”產(chǎn)品

“新能寶”，采用“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”和“互聯(lián)網(wǎng)+租賃”的創(chuàng)新融資模式，投資人對“航金所”平臺的新能源項目予以認可，便可通過平臺向新能源企業(yè)購買、出租太陽能光伏電池，獲取持久穩(wěn)定的租金收益。租賃期間，“新能寶”提供兩種靈活的贖回方式。租賃期滿，新能源企業(yè)向投資人贖回太陽能電池，并返還其投資本金。光伏電板的出租和出售資金均由第三方富友平臺全程托管。

3.風(fēng)險控制

“航金所”平臺的主要業(yè)務(wù)都集中在其最了解的新能源行業(yè)，項目對象也多為中航工業(yè)內(nèi)部或產(chǎn)業(yè)鏈中的上市公司、軍工央企等，保證了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，在項目源頭上把控了風(fēng)險。同時，平臺建立了嚴密的風(fēng)控體系，對每個項目進行現(xiàn)場調(diào)查及貸前、貸后全程跟蹤。此外，平臺還采用第三方支付機構(gòu)全程托管資金，并進行?？钯|(zhì)保服務(wù)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的優(yōu)點

1.為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新方向，并實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合

其一，受國家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟政策大力扶持、有著巨大的市場和融資需求的綠色金融，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新素材。且綠色行業(yè)眾籌、融資租賃等融資方式與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺又有著天然的契合點。因此綠色金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新藍海。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融在綠色金融方面的應(yīng)用，使產(chǎn)融結(jié)合落到了實處。依托大型央企、民企的新能源等綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和母公司對綠色行業(yè)的了解，服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)整個供應(yīng)鏈的融資，真正實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合。

2.為新能源等綠色產(chǎn)業(yè)的融資提供新渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融給新能源等綠色行業(yè)的融資賦予了新活力?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+融資租賃”和“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”的融資方式，從資金和設(shè)備上降低了新能源等綠色企業(yè)的融資成本。此外，新能源等綠色產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)占比80%以上。因此，“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的融資模式，有效解決了中小企業(yè)融資難題，融通了整個產(chǎn)業(yè)鏈。特別地，互聯(lián)網(wǎng)金融較強的數(shù)據(jù)與模型分析能力，使供應(yīng)鏈金融的運轉(zhuǎn)更加高效，提升了融資效率。

3.豐富綠色金融體系，促進綠色金融發(fā)展

與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時空限制、運營成本低等特點，使其在推動綠色金融發(fā)展中更具靈活性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造的優(yōu)質(zhì)、多樣的綠色金融產(chǎn)品，極大地豐富了我國以綠色信貸、綠色債券等為主的綠色金融產(chǎn)品體系。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融移動化、社交化、契合投資者消費和投資習(xí)慣的特點，使綠色金融被更多人所認知，綠色投資的群體不斷擴大，綠色資金的大量增加也將助力我國綠色金融的發(fā)展。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的不足與發(fā)展趨勢

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資規(guī)模普遍較小，不能完全滿足大型項目的資金需求。又因其發(fā)展時間較短、對金融業(yè)內(nèi)部的運行和發(fā)展規(guī)律不夠明確，導(dǎo)致專業(yè)性較差。因此，在推動綠色金融發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要積極與一些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)協(xié)作，依靠傳統(tǒng)金融機構(gòu)較大的資金量，并學(xué)習(xí)其較強的專業(yè)性。同時，充分利用自身大數(shù)據(jù)的儲備優(yōu)勢，促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)增大對新能源等綠色行業(yè)的支持，從而不斷推動綠色金融的發(fā)展。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的結(jié)合可能存在較大的金融風(fēng)險。這種金融風(fēng)險主要有以下兩種：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融自身風(fēng)險管理存在不足；其二，綠色金融重點支持的新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量較高、較密集的特點也將產(chǎn)生風(fēng)險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)從利用專業(yè)技術(shù)手段、分析客戶的信用狀況等方面進行風(fēng)險管理。同時，隨時關(guān)注政府對行業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，確保業(yè)務(wù)發(fā)展符合政府的宏觀政策，以規(guī)避行業(yè)風(fēng)險。

七、結(jié)語

在大氣環(huán)境日益惡化和能源緊缺日益嚴峻的社會大背景下，大力進行綠色發(fā)展已然是大勢所趨、人心所向?，F(xiàn)今，作為新型金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融，也正逐步成為發(fā)展綠色金融的新力量。愛康金服建立了“綠色互金”平臺；滴滴理財表明“目前切入綠色金融正當時”；國資霍煤集團控股致力于市政園林綠化的P2P平臺“綠化貸”等等。諸多互聯(lián)網(wǎng)巨頭和企業(yè)巨頭均開始打造“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)+金融”綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，推動綠色理財?shù)钠占?、助力綠色實體經(jīng)濟的發(fā)展。我們相信，互聯(lián)網(wǎng)金融將為綠色金融提供更優(yōu)的發(fā)展方式，綠色金融領(lǐng)域也將成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的新方向。互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機結(jié)合，必將是我國金融業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展的雙贏途徑。

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作者簡介：劉璐（1997- ），女，遼寧省大石橋市人，大學(xué)本科學(xué)歷，金融學(xué)專業(yè)；查娜（1997- ），女，內(nèi)蒙古自治區(qū)赤峰市人，大學(xué)本科學(xué)歷，金融學(xué)專業(yè)；黃旭東（1997- ），男，浙江溫州市人，大學(xué)本科學(xué)歷，電氣工程及其自動化專業(yè)