基于耦合分析的廣西金融集聚與區(qū)域發(fā)展的實(shí)證研究

廖皓杰+雷剛

【摘要】文章以金融集聚與區(qū)域發(fā)展的相互作用關(guān)系為理論基礎(chǔ)，結(jié)合耦合分析法的內(nèi)涵及其框架，建立了金融集聚與區(qū)域發(fā)展的耦合模型。通過(guò)對(duì)廣西2010～2013年間的金融集聚與區(qū)域發(fā)展耦合情況進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明：廣西總體上金融資源的利用效率不高，金融集聚滯后，對(duì)區(qū)域發(fā)展的支持力度不足。

【關(guān)鍵詞】金融集聚 區(qū)域發(fā)展 耦合分析

一、引言

處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的金融業(yè)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的促進(jìn)作用隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平的不斷提升作用也日益顯著，為了能夠與區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)程相匹配并對(duì)其進(jìn)行支撐，金融業(yè)應(yīng)該有更高的水平及更高層次的發(fā)展。作為產(chǎn)業(yè)集聚的最高形式的金融集聚，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的高級(jí)階段，對(duì)區(qū)域金融中心的形成有促進(jìn)作用。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)可以得知，金融集聚與區(qū)域發(fā)展二者是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，既互為因果、互相促進(jìn)，又互相作用、緊密相連。但是根據(jù)對(duì)當(dāng)下的文獻(xiàn)資料的梳理可知，對(duì)二者之間關(guān)系的系統(tǒng)性研究，相關(guān)成果數(shù)量不多，且研究方法較為簡(jiǎn)單。研究的重點(diǎn)多分布在引起金融集聚的動(dòng)因、影響因素以及集聚的效應(yīng)等方面，而國(guó)內(nèi)專家學(xué)者多從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的角度進(jìn)行分析。可以說(shuō)，無(wú)論國(guó)外還是國(guó)內(nèi)的研究，總結(jié)起來(lái)我們看到研究成果多集中在兩個(gè)方面，一方面研究側(cè)重于關(guān)注金融集聚的作用，認(rèn)為通過(guò)金融集聚可以帶來(lái)技術(shù)效應(yīng)，從而有利于優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而促進(jìn)資源的合理配置，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展；另一方面認(rèn)為側(cè)重區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)金融集聚的基礎(chǔ)性作用，認(rèn)為一旦區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的站遭到破壞，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的成本就會(huì)提升，就會(huì)出現(xiàn)金融集聚的瓶頸，阻礙金融集聚的發(fā)展。

因此，在本研究中，作者將金融集聚與區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作為一個(gè)復(fù)雜性高、層次多的開(kāi)放性系統(tǒng)并以廣西自治區(qū)的實(shí)際狀況為出發(fā)點(diǎn)，借助于耦合分析方法，開(kāi)展省域范圍的金融集聚與區(qū)域發(fā)展關(guān)系的研究，以探討金融集聚與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的規(guī)律及特征，并期望以此為依據(jù)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展提出合理的建議和對(duì)策。

二、耦合度測(cè)量方法

在本研究中，我們主要用耦合度來(lái)衡量廣西金融集聚與區(qū)域發(fā)展的關(guān)系。具體是指通過(guò)對(duì)廣西金融集聚與區(qū)域發(fā)展衡量指標(biāo)的耦合計(jì)算來(lái)獲得其耦合程度的指標(biāo)，也就是耦合度。引言中已經(jīng)明確了金融集聚與區(qū)域發(fā)展是存在耦合關(guān)系的，我們此研究就是要計(jì)算二者之間的耦合狀況如何？對(duì)此，我們有兩個(gè)方面需要說(shuō)明，第一就是本研究的計(jì)量模型根本目的是來(lái)測(cè)度金融集聚與區(qū)域發(fā)展的關(guān)聯(lián)性，而并非是來(lái)反映二者之間是否存在聯(lián)系，也就是說(shuō)二者之間相關(guān)關(guān)系的存在是我們計(jì)算耦合度大小的前提和基礎(chǔ)；第二是統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的一致性，是確保兩個(gè)變量發(fā)展程度計(jì)量準(zhǔn)確性的前提。

根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)資料顯示，對(duì)金融集聚與區(qū)域發(fā)展耦合度的計(jì)量資料較少。在本研究中，作者主要通過(guò)三個(gè)步驟來(lái)進(jìn)行測(cè)量。第一，確定金融集聚與區(qū)域發(fā)展各自的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。當(dāng)然，在具體的計(jì)算過(guò)程中，我們將金融集聚與區(qū)域發(fā)展的指標(biāo)都進(jìn)行了拆分，既有一級(jí)指標(biāo)也有二級(jí)指標(biāo)。；第二；根據(jù)指標(biāo)體系的權(quán)重系數(shù)，分別得到二者的衡量指標(biāo)值；第三，根據(jù)建構(gòu)的耦合模型，計(jì)算出二者的耦合度，看其值在何區(qū)間范圍。一般而言，耦合系數(shù)的取值區(qū)間如表1所示：

根據(jù)過(guò)往研究成果我們可以得知，區(qū)域發(fā)展作為金融集聚的空間承載，所以二者之間的相關(guān)性自金融業(yè)產(chǎn)生之日起就已經(jīng)存在，因此，從耦合度來(lái)看二者的關(guān)系，其取值不會(huì)等于0.當(dāng)然，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展及金融集聚的不斷增強(qiáng)，二者之間的相關(guān)性會(huì)越來(lái)越高，但畢竟金融集聚是區(qū)域發(fā)展的一個(gè)方面，區(qū)域發(fā)展還包括政治、生態(tài)、社會(huì)等等其他方面。所以，二者也不可能達(dá)到完全融合，所以耦合系數(shù)也不可能等于1。根據(jù)以往的研究經(jīng)驗(yàn)，一般而言，當(dāng)耦合系數(shù)處于（0，0.3]時(shí)，說(shuō)明金融集聚與區(qū)域發(fā)展的相關(guān)關(guān)系初步建立，相關(guān)性較弱；當(dāng)金融集聚與區(qū)域發(fā)展的耦合度處于（0.3，0.7]時(shí)，說(shuō)明兩者之間的關(guān)聯(lián)性明顯增強(qiáng)，但是金融集聚與區(qū)域發(fā)展之間處于相互適應(yīng)的調(diào)整階段；而當(dāng)金融集聚與區(qū)域發(fā)展的耦合系數(shù)處于（0.7，1）時(shí)，兩者之間的耦合達(dá)到最高程度，彼此依存、相互協(xié)調(diào)，形成金融集聚與區(qū)域發(fā)展的一體化發(fā)展趨勢(shì)。

三、指標(biāo)體系的構(gòu)建及實(shí)證分析

在本研究中，我們根據(jù)文獻(xiàn)資料的搜集以及專家咨詢的方法，并依據(jù)金融集聚與區(qū)域發(fā)展的動(dòng)態(tài)關(guān)系分別確定了金融業(yè)與區(qū)域發(fā)展各自的指標(biāo)體系，分別如表2和表3所示：

根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，截至2012年地，就本外幣各項(xiàng)存款余額而言，廣西銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有15966.65億元，較于同期增長(zhǎng)18.03%；貸款余額來(lái)看，為12355.52億元，較于同期增長(zhǎng)16.05%。2013年末，甚至創(chuàng)下最高增量，同比分別增長(zhǎng)13.97%和15.24%。就相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)量而言，境內(nèi)上市公司擁有30家，證券公司和基金管理公司各1家，證券營(yíng)業(yè)部120家，期貨營(yíng)業(yè)部33家，保險(xiǎn)公司34家。就上市公司總股本來(lái)看，有197.74億股，總市值達(dá)到1367.25億元；保健服務(wù)網(wǎng)絡(luò)也在全區(qū)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，2013年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入275.43億元。根據(jù)上述統(tǒng)計(jì)的資料來(lái)看，無(wú)論是從信貸額度增長(zhǎng)變化情況還是從資產(chǎn)總額中的資產(chǎn)規(guī)模所占比率來(lái)看，廣西金融業(yè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都起著舉足輕重的作用。特別是伴隨中國(guó)與東盟貿(mào)易快速雙向增長(zhǎng)和自貿(mào)區(qū)金融一體化進(jìn)程的推進(jìn)，廣西的金融集聚能夠帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)間的相互協(xié)作和基礎(chǔ)設(shè)施共享，有利于促進(jìn)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，能夠通過(guò)提升金融資源的充分流動(dòng)和配置效率，帶動(dòng)周邊區(qū)域貿(mào)易增長(zhǎng)、投資的擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)總量的提升。

在指標(biāo)體系確定好之后，文章以2012年指標(biāo)為基準(zhǔn)年，以2013年為當(dāng)年，分別計(jì)算得出了廣西金融集聚與區(qū)域發(fā)展的增長(zhǎng)狀況，并根據(jù)各自表的權(quán)重得到各自指標(biāo)體系的值。具體如表4和表5所示：

通過(guò)加權(quán)計(jì)量可得，廣西金融集聚指標(biāo)值為0.1347，區(qū)域發(fā)展指標(biāo)值為0.1694，則可計(jì)算出金融集聚與區(qū)域發(fā)展的耦合度約為0.3041，介于0.3和0.7之間。根據(jù)表可知，廣西金融集聚與區(qū)域發(fā)展的關(guān)聯(lián)程度一般，仍處以磨合階段。通過(guò)對(duì)比金融集聚與區(qū)域發(fā)展的指標(biāo)值可知，就廣西而言區(qū)域發(fā)展水平高于金融集聚水平。

四、結(jié)論與建議

根據(jù)研究結(jié)果可知：廣西在金融集聚方面還比較薄弱，由于處于剛起步時(shí)期，能力還不是特別強(qiáng)?；诖耍傮w而言，廣西應(yīng)該夯實(shí)基礎(chǔ)，加強(qiáng)金融行業(yè)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系。具體而言：

（一）注重改善金融生態(tài)環(huán)境、提高區(qū)域金融競(jìng)爭(zhēng)力

就金融發(fā)展環(huán)境的影響因素而言，一般都是從軟環(huán)境和硬環(huán)境兩個(gè)方面進(jìn)行論述。就廣西的實(shí)際情況來(lái)看，在軟環(huán)境建設(shè)方面，主要是從制度層面出發(fā)，建立健全規(guī)范和完善的金融市場(chǎng)體系，對(duì)政府行為進(jìn)一步規(guī)范，創(chuàng)造公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，讓不同所有制企業(yè)平等競(jìng)爭(zhēng)，以提升金融集聚網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)活力；在金融監(jiān)管方面，提高并完善金融監(jiān)管的手段和水平，建立與區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)的金融監(jiān)管體系并消除盲點(diǎn)；在經(jīng)營(yíng)模式方面，進(jìn)一步打通業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)渠道，促進(jìn)不同金融機(jī)構(gòu)之間建立相關(guān)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。在硬件建設(shè)方面，首當(dāng)其沖的就是信息網(wǎng)絡(luò)體系的提升，要綜合考量其系統(tǒng)性、多層次和覆蓋廣的特點(diǎn)，亦能夠從服務(wù)效率上通過(guò)信息流程的改變和重組進(jìn)行提升；硬件的另一個(gè)層面就是金融的基礎(chǔ)設(shè)施，除了辦公環(huán)境和辦公設(shè)施設(shè)備的優(yōu)化之外，電信、電力和交通等基礎(chǔ)設(shè)施條件也都應(yīng)該以國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)進(jìn)行提升。

（二）發(fā)揮“一路一帶”對(duì)廣西金融集聚的網(wǎng)絡(luò)能級(jí)。

未來(lái)廣西如果要擴(kuò)大金融集聚區(qū)規(guī)模，必須著眼于合理的空間布局和規(guī)劃，促進(jìn)集聚形態(tài)的優(yōu)化以及輻射能級(jí)的提升。這本身既是金融行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，而且對(duì)降低交易成本也有積極意義，甚至能夠在區(qū)域金融品牌方面都能做出有益的嘗試，類似華爾街、倫敦等成功案例。當(dāng)然，根據(jù)目前的政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式，隨著“一帶一路”的深度推進(jìn)，廣西應(yīng)當(dāng)著重考量資本、貨幣、期貨和房地產(chǎn)等市場(chǎng)在“一帶一路”金融集聚的作用，力求打造一個(gè)品牌。

（三）重視金融創(chuàng)新

實(shí)現(xiàn)金融也快速發(fā)展及其有效的途徑就是對(duì)金融產(chǎn)品、服務(wù)和組織進(jìn)行創(chuàng)新。就廣西而言，應(yīng)當(dāng)大力推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與高等院校、社區(qū)和集聚園區(qū)的融合，推動(dòng)相關(guān)機(jī)構(gòu)在咨詢、培訓(xùn)和技術(shù)領(lǐng)域等方面的合作，促進(jìn)及金融產(chǎn)品多元化共同發(fā)展。在金融產(chǎn)品領(lǐng)域，在對(duì)現(xiàn)狀不斷完善的同時(shí)不斷推陳出新；在服務(wù)領(lǐng)域，注重新領(lǐng)域、新范圍和新方式的不斷創(chuàng)新，滿足日益增長(zhǎng)的需求，甚至在個(gè)性化金融服務(wù)方面也能夠大力拓展。

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作者簡(jiǎn)介：廖皓杰（1980-），男，廣西南寧人，博士，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院碩士生導(dǎo)師，研究方向：金融集聚、企業(yè)融資。