股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的行使

【摘要】股權(quán)的流動(dòng)性隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及商業(yè)大環(huán)境的變化變得越來(lái)越頻繁，同時(shí)，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓隨之也變得越來(lái)越多，同時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的糾紛隨之也變得越來(lái)越多。所謂優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)就是當(dāng)有限責(zé)任公司的股東對(duì)外進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，公司內(nèi)部的其他股東，即除了轉(zhuǎn)讓股東之外的其他股東享有在同等條件下優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)該股權(quán)的權(quán)利。股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)制度制定比較合理的方面體現(xiàn)在：能夠維護(hù)公司內(nèi)部奉獻(xiàn)多年老員工，以及其他股東的既得利益，由于有限責(zé)任公司具有人合性的特征，對(duì)維護(hù)公司的利益，以及內(nèi)部股東的結(jié)構(gòu)穩(wěn)定具有重要的影響。

【關(guān)鍵詞】股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；行使主體；行使期限；同等條件

一、概述股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)制度

（一）股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)制度的概念

股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是指有限責(zé)任公司的其他股東根據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，亦或者公司的有關(guān)章程的設(shè)定，也包括股東之間的協(xié)定，在公司股東對(duì)外進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，在同樣的條件規(guī)定下，有有限購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股份的權(quán)利。王澤鑒老師認(rèn)為處分人在處分股權(quán)時(shí)，也不是只包括股權(quán)，也可以是動(dòng)產(chǎn)不動(dòng)產(chǎn)或者是某種權(quán)利，在同樣的條件規(guī)定下將權(quán)利與財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給特定的人。即優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)所賦予的權(quán)利是給予特定的人的。通過(guò)上面的敘述，以及有關(guān)學(xué)者的觀點(diǎn)，我們可以歸納出優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)幾個(gè)方面的含義：首先，有限責(zé)任公司的其他股東享有拋開(kāi)公司股東以外的第三人不享有的權(quán)利，并且這種權(quán)力在主動(dòng)轉(zhuǎn)讓及法院拍賣(mài)的被動(dòng)轉(zhuǎn)讓兩種情形之下都能夠有所體現(xiàn)；其次，可以通過(guò)上述的概念看出優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)會(huì)涉及到公司其他股東，轉(zhuǎn)讓股東，還有公司股東以外第三人三方主體的利益。再次，其他股東基于其作為公司股東的身份為基礎(chǔ)和條件享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；最后，必須規(guī)定一定的時(shí)間作為限制條件，同時(shí)為了防止權(quán)利的濫用，必須設(shè)定同等條件包括價(jià)格，時(shí)間等等作為限制。

各國(guó)法律中均設(shè)置了禁止股東抽逃出資的要求和限制去維護(hù)有限責(zé)任公司的資本充實(shí)，股東退出公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為一種便捷途徑。與責(zé)任有限公司不同的是股份有限公司的股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)?zé)任有限公司基于其人合性的特點(diǎn)，必須保持公司內(nèi)部股東之間的信賴(lài)與穩(wěn)定，因此需要用優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)制度加以限定。優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)為了保證股東之間以及受讓第三方三方之間利益的最大化，實(shí)際上這一制度是設(shè)置了一個(gè)平衡點(diǎn)。

二、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的行使

（一）行使主體

關(guān)于對(duì)我國(guó)法定的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的主體，以及各主體之間的行為限制，在我國(guó)現(xiàn)修訂當(dāng)前使用的《公司法》的第七十一條中做了具體的規(guī)定。通過(guò)法條我們可以得出，法律規(guī)定優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)制度的法定主體限定為，除了股份有限公司要實(shí)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方股東之外的其他所有股東，亦即《公司法》法條中的“其他股東”。因此可以得出，我國(guó)規(guī)定優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)制度適用的主體范圍不管股東之間同意亦或不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)ǔ宿D(zhuǎn)讓股東之外其他所有的公司股東。通過(guò)法條對(duì)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)主體的規(guī)定，筆者建議，為了公司的利益著想，我國(guó)可以適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大主體范圍，在以后對(duì)新法修訂的時(shí)候能夠提出來(lái)。一方面能夠吸引公司股東指定的受讓人，能夠維護(hù)公司穩(wěn)定，同時(shí)也能提高公司的效率，另一方面在維護(hù)公司穩(wěn)定的基礎(chǔ)之上，使得責(zé)任有限公司的股東的記得利益能夠得到最大程度的保障。

（二）行使期限

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的期間限制，在我國(guó)《公司法》第七十一條做了詳細(xì)的規(guī)定。規(guī)定強(qiáng)調(diào)，轉(zhuǎn)讓股東在對(duì)股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)候，首先應(yīng)該得到其他股東的同意，其他股東對(duì)同意權(quán)的行使，應(yīng)該在自接到轉(zhuǎn)讓股東通知書(shū)之日起滿(mǎn)30日，所謂的自接到股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日起滿(mǎn)30日，則限定的期限必須大于30日，即為30+X 天。區(qū)別于普通轉(zhuǎn)讓期限，我國(guó)對(duì)特殊的強(qiáng)制執(zhí)行程序也做了規(guī)定，主要在我國(guó)《公司法》第72條中充分體現(xiàn)。即人民法院作為強(qiáng)制執(zhí)行的主體，在不經(jīng)其他股東同意的情況下，對(duì)股權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行。自人民法院對(duì)股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行通知到達(dá)滿(mǎn)二十日，若沒(méi)有行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，則就當(dāng)作放棄對(duì)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的享有與適用。不包括同意權(quán)的行使期限，即上文所說(shuō)的“30+X”天中的“X”。

根據(jù)上文的分析，筆者認(rèn)為對(duì)公司法中有關(guān)強(qiáng)制執(zhí)行程序的規(guī)定是在經(jīng)歷了眾多的案例的基礎(chǔ)上綜合分析，反復(fù)推敲得到的，具有一定的實(shí)用價(jià)值，也有一定的操作性。因此，可以將該“二十日”在公司法修訂或司法解釋時(shí)當(dāng)做行使一般優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的參考。

（三）同等條件

關(guān)于“同等條件”的問(wèn)題，在我國(guó)公司法中只有一次規(guī)定，并沒(méi)有長(zhǎng)篇幅的詳細(xì)說(shuō)明，因此沒(méi)有統(tǒng)一的“同等條件”問(wèn)題給我國(guó)司法實(shí)踐帶來(lái)了許多棘手的問(wèn)題。同時(shí)對(duì)于同等條件這一概念有著眾多的說(shuō)法，因此面對(duì)這些問(wèn)題，要想能夠有一個(gè)很好的解決，必須要有一個(gè)詳細(xì)且清晰的規(guī)定才能夠解決。

目前理論界對(duì)“同等條件”的爭(zhēng)議主要?dú)w納為以下三種觀點(diǎn)，即：絕對(duì)的同等說(shuō)，相對(duì)的同等說(shuō)，還有折中的同等說(shuō)。對(duì)于強(qiáng)調(diào)完全一致的絕對(duì)同等說(shuō)理論上定義為，在其他股東優(yōu)先購(gòu)入股權(quán)的時(shí)候，其他股東所限制的購(gòu)入條件，應(yīng)該與有限責(zé)任公司股東以外的第三人的條件必須完全一樣?？勺兺ǖ南鄬?duì)同等說(shuō)在理論上的定義為，其他股東的限制購(gòu)入條件應(yīng)該與有限責(zé)任公司以外的第三人的購(gòu)入條件，在大體上是一致的。其中又分為三種情況：一是即價(jià)格條件相同；二是完全相同的價(jià)格條件，還有價(jià)款支付條件同；三是相同的價(jià)格條件、支付價(jià)款的條件以及其他跟商業(yè)優(yōu)化有關(guān)的條件等。相對(duì)中庸的折衷說(shuō)綜合上述兩種觀點(diǎn)，對(duì)于能夠量化并且能夠立馬確定的條件可以使得條件必須相同，有些可以采用雙方認(rèn)可的特殊手段去解決難以用具體的方法量化的條件。折衷說(shuō)具有一定的現(xiàn)實(shí)可操作性，克服了概念過(guò)大的靈活性和難以操作的嚴(yán)苛性，主要是定位“同等條件”大致概括的范圍包括在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同中，有關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方利益人所認(rèn)可的價(jià)格條件，以及其他的所能夠接受的條件。但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益加快，現(xiàn)實(shí)生活中沒(méi)有固定的常態(tài)，交易環(huán)境特別的繁雜，該說(shuō)對(duì)“同等條件”的理解太過(guò)于狹隘。筆者個(gè)人比較傾向于折中說(shuō)，對(duì)于具體的司法問(wèn)題的操作上能夠現(xiàn)實(shí)的運(yùn)用到，同時(shí)解決了前兩種方法不能解決到的一些問(wèn)題的缺點(diǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：

王博（1993-），男，漢族，山東棗莊人，碩士，貴州民族大學(xué)，研究方向：憲法與行政。