銀行業(yè)的春天還有多遠

王松奇

傻冒詩人中流傳一句耳熟能詳?shù)脑挕岸斓搅?，春天還會遠嗎？”盡管此語頗有禪意，但在現(xiàn)實生活中，當我們把冬天和春天分別比作一種難過的和黃金的階段時，冬天的長度和春天何時到來就成了一個充滿種種前提條件的歷史演化過程。眾所周知，所謂銀行業(yè)的春天就是指銀行業(yè)整體盈利水平上升或居高不下的那種狀態(tài)，與之相對，所謂銀行業(yè)的冬天，就是銀行業(yè)的整體盈利水平下降、不良率攀升、行業(yè)士氣低落、中高層職員紛紛跳槽出走這種情況——這種種特征正對應著中國銀行業(yè)目前的階段現(xiàn)實。

中國金融是以間接融資為主的銀行主導型金融體系。因此，銀行業(yè)就是最大的宏觀相關(guān)部門，也就是說，中國銀行體系的整體狀態(tài)實質(zhì)上是由中國整體經(jīng)濟狀況決定的。從1997年亞洲金融危機到現(xiàn)在已整整二十年時間。回想一下，在亞洲金融危機之初，中國的金融業(yè)特別是銀行體系還相當脆弱，而脆弱的典型表現(xiàn)就是整體不良率畸高，我記得一個故事，時任中國人民銀行總行金融研究所所長在接見外國記者時說中國銀行業(yè)的不良率高達近30%，此事當時被認為是泄密事故。我還記得1997年為應對亞洲金融危機，國務院總理朱镕基親自主持召開了幾千人參加的金融工作會議，會議當晚，我曾打電話給本科同學鄭暉想了解一下會議內(nèi)容，鄭暉說：“會議有紀律，內(nèi)容保密，我怎么敢在電話里跟你講！”由此可見，當年危機襲來時，我們中央及各級領(lǐng)導神經(jīng)已緊張到什么程度！

正是從亞洲金融危機后，中國的銀行業(yè)改革步伐加快，通過不良剝離、財務重組、戰(zhàn)略投資或財務投資人引入以及上市等種種改革安排，中國銀行業(yè)整體健康狀況空前、并正式步入黃金成長期。2003年中國銀監(jiān)會成立，也是中國銀行業(yè)發(fā)展史上的一個標志性事件，中國銀監(jiān)會自成立之日起就秉持國際化理念，嚴格落實巴塞爾協(xié)議提出的監(jiān)管原則，這從客觀上拯救了一大批商業(yè)銀行，有許多中小銀行特別是城商行正是在銀監(jiān)會的嚴厲監(jiān)管理念下被迫進行資產(chǎn)剝離重組股改等等，從而避免了瀕臨破產(chǎn)的境地。從這一點可以認為，中國銀監(jiān)會的監(jiān)管動作和行為對中國銀行業(yè)的健康成長作用甚大。

那么，中國銀行業(yè)從什么時候開始結(jié)束了自己的黃金成長期并步入所謂的嚴冬時期呢？轉(zhuǎn)折點似乎是在2013年，也就是我們的領(lǐng)導宣布經(jīng)濟新常態(tài)的那一年。我早在拙文《新常態(tài)源流考》中就說過，美國人最早提出新常態(tài)概念時，新常態(tài)的近義詞就是“新無奈”，而中國提出新常態(tài)似乎是賦予了許多新含義新內(nèi)容，好象是充滿希望的新階段的意思。但中國的新常態(tài)即被國外稱為“習常態(tài)”的這個概念，無論人們怎么詮釋，就其本源意義上說也肯定包含著有中國特色的新無奈的意思，這個新無奈就是，在中國經(jīng)濟增速換檔期和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的陣痛期我們有可能實現(xiàn)無衰退成長嗎？按照中央領(lǐng)導的意思，中國經(jīng)濟由高速轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚?，其實際政策含義就是要實現(xiàn)無衰退調(diào)整。但在中國這樣部門產(chǎn)業(yè)行業(yè)門類繁多的大國經(jīng)濟中，即使整體增長未現(xiàn)硬著陸現(xiàn)象，但結(jié)構(gòu)上有興有衰有好有壞有破有立是必然現(xiàn)象，正是這種實體經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整現(xiàn)實使得過去多年經(jīng)營無差異產(chǎn)品——貨幣資金的宏觀相關(guān)部門銀行業(yè)開始受到拖累，許多商業(yè)銀行的不良率上升、盈利能力下降都與實體經(jīng)濟的整體不景氣和個別行業(yè)產(chǎn)業(yè)的衰落息息相關(guān)，這就是中__國銀行業(yè)步入嚴冬的根本原因。

從近年來的銀行業(yè)數(shù)據(jù)看，利潤普遍低增、不良率普遍反彈似乎已成為新常態(tài)。從宏觀上說是國民經(jīng)濟的整體下行和實體經(jīng)濟的不景氣拖累了中國銀行業(yè)；但從微觀上考察，在許多銀行利潤低增甚至負增長的情況下，為什么有些銀行仍能保持兩位數(shù)的增長率？在中國銀行業(yè)爆發(fā)上海鋼貿(mào)危機、青島港事件、貴州山西煤炭行業(yè)大面積不良等影響較大事件時，為什么有的銀行無一例外悉數(shù)卷入，而有些規(guī)模大體相若的銀行卻能置身事外，無一有染。這其間肯定有風險管理水平差異等原因在起作用。所以，當我們分析中國銀行業(yè)現(xiàn)狀時，既要強調(diào)中國整體經(jīng)濟狀況對銀行業(yè)經(jīng)營水平的拖累性影響，又要從微觀角度看到每個商業(yè)銀行個體改進經(jīng)營管理水平的空間和必要性。

銀行業(yè)的春天從理論上說就是中國整體經(jīng)濟停止下行趨勢、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整基本到位、新經(jīng)濟因素開始發(fā)揮主導作用，但這個過程的實現(xiàn)可能耗時較長，到底是一兩年、三五年甚至是更長一些時間，誰也說不太準，從這個意義上說，銀行業(yè)的春天肯定會是一個遲到的春天。所以，我們銀行業(yè)者應當有長期的思想準備，而眼下，對銀行業(yè)監(jiān)管者來說最重要的莫過于三件事：

（1）按信息透明化原則擠出中國銀行業(yè)不良數(shù)據(jù)中的水分?，F(xiàn)在大家對2016年1.74%的不良數(shù)據(jù)都心存疑惑，許多業(yè)內(nèi)人士透露：實際數(shù)據(jù)比這要高得多。我覺得這些埋伏的不良數(shù)據(jù)就是銀行業(yè)一個潛在的風險，應盡早暴露，采取相應對策，有效降低或化解。

（2）要把銀行業(yè)作為解決金融資源脫實向虛問題的重點部門，采取有效措施誘導引導銀行信貸資源有效支持實體經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和健康發(fā)展。我們的監(jiān)管部門手中掌握很多能起到指揮棒作用的監(jiān)管工具，將這些工具運用作差異化處理就能起到結(jié)構(gòu)性調(diào)整作用。

（3）在銀行業(yè)監(jiān)管上正確處理松與緊的關(guān)系。近年來，經(jīng)濟學界和民間都在呼吁銀行業(yè)降低進入門檻支持民營資本進入銀行業(yè)云云，我本人一直持不同看法，我個人認為，除老少邊窮等金融服務供給不足應鼓勵設立新機構(gòu)外，在中國現(xiàn)階段形勢下應當新牌照發(fā)放從嚴，老業(yè)者經(jīng)營監(jiān)管從寬。具體說就是：中國銀行業(yè)現(xiàn)在的主要問題是現(xiàn)有機構(gòu)的能動性作用發(fā)揮不夠而不是機構(gòu)數(shù)量不夠充分。銀行業(yè)是個高度復雜的金融中介機構(gòu)，一個新設法人機構(gòu)的成熟需要至少十幾二十年的經(jīng)營運作；所以對中國金融體系來說我們?nèi)绻馨熏F(xiàn)有機構(gòu)的潛能盡量發(fā)揮充分就會有事半功倍的資源配置效果，而完全沒有必要降低門檻、亂發(fā)牌照讓中國的銀行業(yè)重新回到雜然無序的金融春秋戰(zhàn)國時代。那樣做成本高且收效也不一定好。發(fā)揮現(xiàn)有機構(gòu)金融服務潛能需要我們的監(jiān)管理念和監(jiān)管行為都做些改良。從中國銀行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀說，我們一般是采取駐行監(jiān)管員制度，一個沒有任何銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗的年輕人只要在某個基層銀監(jiān)局工作，就可能成為駐行監(jiān)管員，即使這個監(jiān)管員是非金融專業(yè)背景，但被監(jiān)管行也要將擬推出的新產(chǎn)品向駐行監(jiān)管員報告等待審批，人們常看到的現(xiàn)象是：等這外行監(jiān)管員弄懂這個產(chǎn)品、產(chǎn)品進入上報程序直至最后獲批時——黃花菜都涼了！我認為對于銀行業(yè)信息披露和風險監(jiān)管怎樣嚴格都不為過，但對一般新產(chǎn)品新服務等商業(yè)銀行拓展業(yè)務舉措，由審批制改為報備制就行了。我們前面說過，銀行業(yè)的春天只要沒到來就是嚴冬階段，在這個寒冷時段可以在增強銀行活力提高銀行盈利能力方面大膽放手，這也許就是所謂的與時俱進。銀行業(yè)春天的到來既有賴于宏觀經(jīng)濟背景的改善、商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理水平的提升，也在相當程度上看銀監(jiān)部門能出臺哪些有利于商業(yè)銀行提質(zhì)增效的新監(jiān)管動作，如能形成三股合力，銀行業(yè)的春天就真的不會太遠了。