互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代面向無(wú)水港的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)模式研究

梅佳，蘭強(qiáng)

（1.特華博士后科研工作站，北京100029；2.清華大學(xué)，北京100084）

一、引 言

“一帶一路”戰(zhàn)略［1］［2］是中國(guó)首次出臺(tái)的主動(dòng)影響國(guó)際秩序的具有歷史意義的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化戰(zhàn)略，將推動(dòng)國(guó)內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)沿交通走廊向經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶轉(zhuǎn)型，利用良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)來(lái)推動(dòng)沿線區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，充分發(fā)揮增長(zhǎng)極的帶動(dòng)和示范功能。

我國(guó)廣袤的中西部?jī)?nèi)陸地區(qū)資源豐富，市場(chǎng)廣闊，交通便利。但大多不沿邊、不沿海，無(wú)沿海港口直接參與經(jīng)濟(jì)貿(mào)易交流，與海內(nèi)外物流商品交易成本高，嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)化，加快內(nèi)陸省市開(kāi)放的必要性日益突出。無(wú)水港作為交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)陸地區(qū)的重要節(jié)點(diǎn)，是“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的交通樞紐、物流樞紐和經(jīng)濟(jì)中心，對(duì)于推動(dòng)內(nèi)陸地區(qū)發(fā)展多式聯(lián)運(yùn)、實(shí)現(xiàn)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略具有突出的作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，各地應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，依托無(wú)水港將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融深度融合，創(chuàng)新金融服務(wù)助推“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展。

二、無(wú)水港定義及供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式分析

（一）無(wú)水港定義

無(wú)水港［3］也稱“內(nèi)陸港”，指的是將港口服務(wù)功能延伸到腹地城市，在腹地城市建立的具有報(bào)關(guān)、檢驗(yàn)、簽發(fā)提單等功能的物流中心；通過(guò)海關(guān)和檢驗(yàn)檢疫部門之間的協(xié)作，在內(nèi)部設(shè)立海關(guān)、商檢等監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)，為顧客提供高效、快捷的通關(guān)服務(wù)。同時(shí)，貨運(yùn)代理，船舶公司在無(wú)水港的內(nèi)部設(shè)置分部，提高以無(wú)水港為裝運(yùn)港或目的港的貨物收貨與還箱的效率。內(nèi)陸的客戶可以在所在地處理貨物的訂艙、報(bào)關(guān)、清關(guān)等操作流程，通過(guò)借助無(wú)水港與海港的電子信息共享平臺(tái)，形成一次申報(bào)、一次放行的高效率的運(yùn)作形式。

（二）無(wú)水港供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式分析

無(wú)水港供應(yīng)鏈［5］是指以無(wú)水港為主，將供應(yīng)鏈上的各類供應(yīng)商和客戶有效的聯(lián)合在一起，并把客戶所需要的產(chǎn)品及時(shí)的送達(dá)到客戶的手中，最終使成本降到最低。區(qū)別于一般供應(yīng)鏈，它與海港供應(yīng)鏈類同，是以無(wú)水港為主的供應(yīng)鏈的物流集散中心。

一般地，無(wú)水港面向貨物的供應(yīng)鏈，以制造業(yè)為開(kāi)端，包括大型批發(fā)零售業(yè)、多式聯(lián)運(yùn)經(jīng)營(yíng)人、貨代代理、倉(cāng)儲(chǔ)配送、報(bào)關(guān)、理貨、貨物檢驗(yàn)、單路運(yùn)輸?shù)?。在這個(gè)供應(yīng)鏈中，中心環(huán)節(jié)是制造商和大型批發(fā)零售業(yè)，貨主的角色由供應(yīng)商扮演，其他的產(chǎn)業(yè)都是圍繞著貨主的需求展開(kāi)業(yè)務(wù)的。

圖1 無(wú)水港供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模型

根據(jù)無(wú)水港服務(wù)特點(diǎn)，通過(guò)內(nèi)陸運(yùn)輸將貨物運(yùn)到無(wú)水港，無(wú)水港提供報(bào)關(guān)、報(bào)驗(yàn)、簽發(fā)提單、倉(cāng)儲(chǔ)、裝配等服務(wù)，層層作業(yè)，再由無(wú)水港將通關(guān)的貨物，由陸路運(yùn)到各海港，經(jīng)過(guò)電子化操作確認(rèn)通關(guān)無(wú)誤，最終將商品送達(dá)需求客戶手中。期間，整個(gè)鏈中不僅包括供應(yīng)商、運(yùn)輸公司、運(yùn)輸商和分銷商等，還包括對(duì)信息流、物流、資金流加以有效控制的過(guò)程，最終通過(guò)服務(wù)客戶構(gòu)成功能鏈結(jié)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模型，結(jié)構(gòu)如圖1所示。

三、面向無(wú)水港的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新

與傳統(tǒng)的制造業(yè)或一般海港供應(yīng)鏈相比，無(wú)水港供應(yīng)鏈具有以下特征：（1）供應(yīng)鏈成員增加。無(wú)水港供應(yīng)鏈除了供應(yīng)商、分銷商、顧客等組成成員，還包括了例如海陸（鐵路）聯(lián)運(yùn)公司、貨代公司、港口企業(yè)等其他成員。（2）供應(yīng)鏈服務(wù)增值方式，這點(diǎn)與海港供應(yīng)鏈相似，對(duì)于無(wú)水港供應(yīng)鏈這種服務(wù)型供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，中間少了商品生產(chǎn)這個(gè)環(huán)節(jié)，所有的增值活動(dòng)都是通過(guò)服務(wù)完成的。（3）供應(yīng)鏈復(fù)雜性更高。無(wú)水港企業(yè)的供應(yīng)商的來(lái)源可以覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)腹地，龐大的上游企業(yè)數(shù)量給無(wú)水港運(yùn)作帶來(lái)了很大的不確定性。另外，無(wú)水港企業(yè)及所處不同區(qū)域（節(jié)點(diǎn)）之間的差異性較大，從而增大了無(wú)水港供應(yīng)鏈管理運(yùn)作中的不確定性和復(fù)雜性。

由于無(wú)水港供應(yīng)鏈的獨(dú)特性，現(xiàn)有的制造業(yè)或一般海港供應(yīng)鏈金融模式并不很適合，目前金融機(jī)構(gòu)面向無(wú)水港供應(yīng)鏈主要是為核心企業(yè)在采購(gòu)原料和銷售商品階段，對(duì)其及供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供一般性的融資及結(jié)算服務(wù)，形式比較單一。為更好地提高無(wú)水港運(yùn)行的效率和競(jìng)爭(zhēng)力，提升物流服務(wù)水平，結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)蓬勃發(fā)展的趨勢(shì)，針對(duì)無(wú)水港供應(yīng)鏈的貿(mào)易金融和服務(wù)業(yè)務(wù)亟待創(chuàng)新。接下來(lái)將探討虛擬無(wú)水港綜合性金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建、運(yùn)作和服務(wù)創(chuàng)新。

圖2 虛擬無(wú)水港功能結(jié)構(gòu)圖

（一）虛擬無(wú)水港和區(qū)域通關(guān)一體化

所謂虛擬無(wú)水港［5］［6］，就是將有水港口的設(shè)施、功能、服務(wù)以及口岸系列配套服務(wù)虛擬并集成到電子平臺(tái)上，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)延伸到無(wú)水港腹地城市，與一個(gè)或多個(gè)無(wú)水港服務(wù)進(jìn)行互通，協(xié)同海關(guān)、商檢、銀行、保險(xiǎn)等部門提前完成貨物出口操作，并通過(guò)現(xiàn)代的科學(xué)技術(shù)手段保障出口貨物裝運(yùn)安全的現(xiàn)代綜合物流信息平臺(tái)系統(tǒng)。虛擬無(wú)水港具有協(xié)同資源、降低成本、提升效率四項(xiàng)主要特點(diǎn)。虛擬無(wú)水港功能與無(wú)水港基本相同。虛擬無(wú)水港功能結(jié)構(gòu)如圖2所示。多個(gè)沿海港口可以通過(guò)虛擬無(wú)水港完成多個(gè)內(nèi)陸無(wú)水港的貨物承攬、口岸服務(wù)以及貨物追蹤等工作，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化服務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)管理、運(yùn)輸方案咨詢、網(wǎng)上報(bào)關(guān)、報(bào)檢、投保、訂艙、網(wǎng)上交易（電商平臺(tái)）、網(wǎng)上查詢、電子支付、代理商管理等業(yè)務(wù)操作，大大降低港口的壓力，提升港口的運(yùn)營(yíng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)資源共享，大幅降低企業(yè)成本，使現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)及金融服務(wù)業(yè)得到集聚化。

區(qū)域通關(guān)一體化［8］是為了促進(jìn)貿(mào)易便利化、為外貿(mào)發(fā)展提供助力的一項(xiàng)重要舉措，現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了在全國(guó)42個(gè)直屬海關(guān)的全覆蓋，是海關(guān)落實(shí)全面深化改革的重要舉措之一。在這樣的模式下，外貿(mào)企業(yè)自由選擇在屬地海關(guān)或區(qū)域內(nèi)口岸海關(guān)辦理申報(bào)、納稅、放行手續(xù)，自主選擇口岸清關(guān)、“屬地申報(bào)、口岸驗(yàn)放”、轉(zhuǎn)關(guān)監(jiān)管等區(qū)域通關(guān)一體化通關(guān)方式，物流成本可以進(jìn)一步降低，企業(yè)的活力能夠進(jìn)一步釋放。區(qū)域通關(guān)一體化改革是海關(guān)支持區(qū)域發(fā)展和落實(shí)“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略的重要抓手。按照改革要求，各海關(guān)將打破關(guān)區(qū)界限，在充分尊重市場(chǎng)和物流規(guī)律的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立區(qū)域通關(guān)中心，打造統(tǒng)一的申報(bào)平臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)防控平臺(tái)、專業(yè)審單平臺(tái)和現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)平臺(tái)，形成“一中心、四平臺(tái)”的區(qū)域通關(guān)一體化作業(yè)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域聯(lián)動(dòng)，“多關(guān)如一關(guān)”，以進(jìn)一步提升貿(mào)易便利化水平，實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)海關(guān)高效統(tǒng)一執(zhí)法和全程對(duì)接服務(wù)，有力推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)全面協(xié)調(diào)發(fā)展和“—帶一路”建設(shè)。

虛擬無(wú)水港疊加區(qū)域通關(guān)一體化政策，是破解無(wú)水港難以持續(xù)發(fā)展難題，解決無(wú)水港運(yùn)行中主體單一、基礎(chǔ)設(shè)施不完善、物流信息水平低、服務(wù)能力薄弱、與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)、缺乏獨(dú)立性、承載量跟不上貨運(yùn)量增長(zhǎng)速度以及發(fā)展的相關(guān)體制機(jī)制不健全等瓶頸問(wèn)題的重要途徑。通過(guò)打破管理區(qū)域界線，打通腹地物流通道，營(yíng)造優(yōu)良的外部環(huán)境，提高無(wú)水港物流效益和質(zhì)量；同時(shí)，吸引銀行、保險(xiǎn)、租賃等金融企業(yè)向供應(yīng)鏈聚集并依法依規(guī)共享翔實(shí)有價(jià)值的各類客戶資源和市場(chǎng)需求信息，使中小企業(yè)融資和信用問(wèn)題得以有效解決。

（二）無(wú)水港綜合性供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新模式

1.基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的融通倉(cāng)模式

國(guó)內(nèi)外研究學(xué)者通過(guò)近十年的努力不斷地摸索物流與金融整合業(yè)務(wù)的創(chuàng)新模式，各類金融機(jī)構(gòu)也在不間斷推出各種融資創(chuàng)新方案。其中，以融通倉(cāng)［9］為主要業(yè)態(tài)的供應(yīng)鏈金融作為新經(jīng)濟(jì)下的重要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)，即指在金融機(jī)構(gòu)如銀行、擔(dān)保公司等的主導(dǎo)下，通過(guò)引入核心企業(yè)（通過(guò)擔(dān)保、提供出質(zhì)物或者承諾回購(gòu)等方式幫助融資企業(yè)解決融資擔(dān)保困難）、物流公司（提供質(zhì)押物的物流服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)如監(jiān)管、拍賣等的承載者）等第三方參與機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供系統(tǒng)性融資安排，以提升整條供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)質(zhì)是一種物流和金融集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其運(yùn)作流程如圖3所示。

圖3 融通倉(cāng)融資流程圖

隨著云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用的不斷泛化和深化，以融通倉(cāng)模式為基礎(chǔ)，結(jié)合虛擬無(wú)水港的概念，我們提出了集成大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)的融通倉(cāng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式，其核心思想是運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)專業(yè)化、信息化的服務(wù)功能以及一體化的大數(shù)據(jù)“云交易平臺(tái)”服務(wù)形式，由核心企業(yè)注入保證金確保融資活動(dòng)正常啟動(dòng)，將供應(yīng)商、制造商、銷商、物流商和金融機(jī)構(gòu)等所有節(jié)點(diǎn)在“云交易平臺(tái)”直接對(duì)接（撮合），連接成一個(gè)虛擬化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)集群，將供應(yīng)鏈中各節(jié)點(diǎn)的線下交易線上化，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析對(duì)交易方的金融資產(chǎn)、消費(fèi)行為、職業(yè)特征、資信狀況等各項(xiàng)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘和分析，并依此為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供全方位的擔(dān)保服務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)實(shí)施貸款管理、控制貸款風(fēng)險(xiǎn)提供極大便利。其運(yùn)作模式如圖4所示。

圖4 基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的融通倉(cāng)運(yùn)作模式

2.無(wú)水港供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化模式

在區(qū)域通關(guān)一體化改革全面實(shí)施的背景下，借助虛擬無(wú)水港平臺(tái)，有水港口和無(wú)水港在政策、空間、電子口岸三方面一體化進(jìn)程將進(jìn)一步加快，通過(guò)整合多式聯(lián)運(yùn)、資源聯(lián)動(dòng)、外向型經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)等運(yùn)營(yíng)模式，供應(yīng)鏈規(guī)模不斷擴(kuò)大，供應(yīng)鏈管理不斷得到優(yōu)化，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步提升，各企業(yè)進(jìn)一步融資擴(kuò)大再生產(chǎn)的愿望也更為迫切。資產(chǎn)證券化［8］已成為全球資本市場(chǎng)上除股權(quán)融資、債券融資外最主要的融資方式，具有表外融資和風(fēng)險(xiǎn)分離的特征，且近來(lái)銀行資產(chǎn)證券化也得到了央行的批準(zhǔn)實(shí)施（2015年7月，建行獲準(zhǔn)發(fā)行500億元資產(chǎn)支持證券，信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)規(guī)模大幅擴(kuò)大），引入資產(chǎn)證券化用于供應(yīng)鏈融資也為解決相關(guān)中小企業(yè)融資難問(wèn)題提供了新的思路。

圖5 無(wú)水港供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化交易流程

結(jié)合虛擬無(wú)水港平臺(tái)供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)，并以銀行能夠發(fā)行資產(chǎn)支持證券融資為前提，我們提出了結(jié)合有限倉(cāng)單質(zhì)押的應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化融資運(yùn)作模式：由于各個(gè)企業(yè)自身實(shí)力以及所處供應(yīng)鏈上位置的不同，形成了供應(yīng)鏈上1個(gè)或少數(shù)幾個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)，使之成為整條供應(yīng)鏈的核心，而上下游的配套企業(yè)恰恰大多為依附其生存的中小企業(yè)。核心企業(yè)秉持自身的雄厚實(shí)力且出于買方的強(qiáng)勢(shì)地位，通過(guò)不平等的貿(mào)易條件將資金占用和貿(mào)易成本轉(zhuǎn)嫁給其上游的中小型供應(yīng)商企業(yè)，使中小企業(yè)產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款占用其有限的流動(dòng)資金。與此同時(shí)，由于中小型企業(yè)信用水平普遍較低，難以從銀行融資，更加劇了其資金鏈的緊張，從而造成供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定。根據(jù)供應(yīng)鏈上中小供應(yīng)商企業(yè)應(yīng)收賬款特點(diǎn)，運(yùn)用資產(chǎn)證券化的原理，其應(yīng)收賬款證券化的基本流程是：根據(jù)銀行提出的標(biāo)準(zhǔn)，N個(gè)中小企業(yè)把與核心企業(yè)相關(guān)的應(yīng)收賬款交付匯集到銀行并把發(fā)貨倉(cāng)單有限質(zhì)押給銀行 （根據(jù)核心企業(yè)信用評(píng)級(jí)靈活實(shí)施倉(cāng)單質(zhì)押，質(zhì)押后核心企業(yè)仍享用一定的倉(cāng)單處置權(quán)，即銀行對(duì)質(zhì)押倉(cāng)單只有有限處置權(quán)，這樣既為企業(yè)提供了融資便利，同時(shí)保證了一定的物流效率）。銀行提前把證券化收益墊付給中小企業(yè)，再把這些結(jié)合有限倉(cāng)單質(zhì)押的應(yīng)收賬款匯集組合后形成資產(chǎn)池并確定證券發(fā)行的種類和方式，聘請(qǐng)信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)證券進(jìn)行信用增級(jí)和評(píng)級(jí)，自行或通過(guò)證券承銷機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)行有價(jià)證券。投資者購(gòu)買證券使銀行作為發(fā)行方獲得應(yīng)收賬款款項(xiàng)和證券發(fā)行相關(guān)收入。銀行可委托專門的服務(wù)商進(jìn)行應(yīng)收賬款款項(xiàng)的收集與管理，將收集到的款項(xiàng)匯至銀行指定的受托人的專用賬戶上，由受托人支付到期證券的本息，詳細(xì)流程參見(jiàn)圖5。

傳統(tǒng)的融資渠道如銀行借款、發(fā)行債券，都是同時(shí)增加資產(chǎn)和負(fù)債獲取資金，這樣就增大了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而通過(guò)應(yīng)收賬款證券化只是資產(chǎn)類賬戶的一增一減，不會(huì)影響中小企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，有利于改善其財(cái)務(wù)狀況。

上述兩種模式表明，以倉(cāng)單質(zhì)押或有限倉(cāng)單質(zhì)押將物流與金融結(jié)合，使得我們可以根據(jù)實(shí)際情況，選擇融通倉(cāng)模式及資產(chǎn)證券化融資模式，借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)構(gòu)建虛擬無(wú)水港綜合性供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)提供創(chuàng)新融資服務(wù)。一方面可以拓展中小企業(yè)相關(guān)融資渠道，降低融資成本，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率，有利于解決供應(yīng)鏈相關(guān)中小企業(yè)融資難問(wèn)題；另一方面也便于收集各類信息，從整體上控制供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)。

四、新金融模式下無(wú)水港供應(yīng)鏈融資發(fā)展思路

（一）適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)優(yōu)化無(wú)水港供應(yīng)鏈融資模式

無(wú)水港融資業(yè)務(wù)應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展，借助虛擬無(wú)水港這一綜合信息共享平臺(tái)創(chuàng)新服務(wù)。一是進(jìn)一步減少成本、提高效率，銀行按原有模式做盡職調(diào)查要耗費(fèi)大量的人力物力，而利用虛擬無(wú)水港平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付，并且詳細(xì)的交易記錄都有備案，就可以大大方便銀行掌握相關(guān)情況，縮短審批時(shí)間，提高資金使用效率，使整個(gè)供應(yīng)鏈更具競(jìng)爭(zhēng)力。二是進(jìn)一步使各企業(yè)能夠通過(guò)虛擬無(wú)水港平臺(tái)進(jìn)銷存系統(tǒng)共享信息迅速地掌握上下游各有關(guān)企業(yè)的產(chǎn)銷計(jì)劃、庫(kù)存狀況以及相應(yīng)地區(qū)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)等信息，從而增強(qiáng)市場(chǎng)應(yīng)變能力，提高決策效率。由于互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性，鏈外企業(yè)不斷加入與鏈內(nèi)企業(yè)共享信息，各中小企業(yè)通過(guò)與大企業(yè)的信譽(yù)對(duì)接，即擁有與大企業(yè)幾乎相同的邊際信譽(yù)度水平，從而形成信譽(yù)的“乘數(shù)效應(yīng)”。三是借助虛擬無(wú)水港平臺(tái)積極撮合銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)與有融資需求的企業(yè)對(duì)接。如果金融機(jī)構(gòu)覺(jué)得這個(gè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)良好、信譽(yù)度高、與核心企業(yè)有著持續(xù)的真實(shí)貿(mào)易背景，可以對(duì)其開(kāi)展綜合金融服務(wù)，對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力支持，實(shí)現(xiàn)銀企雙方“共贏”發(fā)展目標(biāo)。

（二）與產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金結(jié)合助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展

無(wú)水港作為現(xiàn)代物流操作平臺(tái)的一種類型，與產(chǎn)業(yè)集聚和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的發(fā)展有著先天的內(nèi)在聯(lián)系。產(chǎn)業(yè)集聚能促進(jìn)集聚區(qū)內(nèi)企業(yè)協(xié)作分工、降低各類成本，形成規(guī)模效應(yīng)從而提高生產(chǎn)效率、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。為加速產(chǎn)業(yè)集聚過(guò)程，應(yīng)依托無(wú)水港設(shè)立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金［10］，通過(guò)虛擬無(wú)水港平臺(tái)及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，詳細(xì)了解相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況、產(chǎn)品銷售渠道等各類信息，以市場(chǎng)化運(yùn)作的方式，篩選出符合產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金投資方向、示范性強(qiáng)的項(xiàng)目，以股權(quán)投資的形式對(duì)企業(yè)進(jìn)行支持，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)，引導(dǎo)社會(huì)力量和民間資本共同扶持龍頭企業(yè)的同時(shí)，吸引關(guān)聯(lián)和配套企業(yè)跟進(jìn)轉(zhuǎn)移，發(fā)展壯大協(xié)作企業(yè)，最終形成以無(wú)水港為核心區(qū)的特色產(chǎn)業(yè)集群。

（三）完善無(wú)水港供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

一是重點(diǎn)考察核心企業(yè)，主要考察核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間的合作關(guān)系是否穩(wěn)定，供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)聯(lián)系是否緊密，特別是交易歷史應(yīng)確保清晰完整，輔之以大數(shù)據(jù)技術(shù)分析，有效控制融資的信用風(fēng)險(xiǎn)。二是借助虛擬無(wú)水港平臺(tái)建立健全供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估體系，結(jié)合市場(chǎng)行情借助人工智能技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，全面實(shí)時(shí)監(jiān)控業(yè)務(wù)流程各個(gè)環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)行應(yīng)急預(yù)案管理機(jī)制。三是培育良好的信用環(huán)境和法律環(huán)境。進(jìn)一步完善企業(yè)、個(gè)人信用登記制度，明確金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈條中的企業(yè)各自相應(yīng)權(quán)力和義務(wù)，積極與政府和第三方機(jī)構(gòu)合作建立健全基于共享信息平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制。同時(shí)，各方主體應(yīng)盡可能地規(guī)范相關(guān)的法律合同文本，將法律風(fēng)險(xiǎn)降到最小。

（四）加強(qiáng)無(wú)水港供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)

無(wú)水港供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是金融、物流服務(wù)的創(chuàng)新模式，對(duì)專業(yè)人才的要求比較高。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該注重與高校、科研院所合作對(duì)人才的儲(chǔ)備、培養(yǎng)和持續(xù)培訓(xùn)?？煽紤]通過(guò)在政府相關(guān)管理部門或核心企業(yè)設(shè)立企業(yè)博士后工作站從外部引進(jìn)高層次供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人才。同時(shí)，加大對(duì)現(xiàn)有人才培訓(xùn)力度，建立業(yè)務(wù)相關(guān)人員資質(zhì)認(rèn)證制度，探索與相關(guān)企業(yè)合作辦學(xué)或制定考試標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)培訓(xùn)、考核取得相應(yīng)資格才能從事無(wú)水港供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù).

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