運(yùn)用因子分析法對(duì)城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)研究

于闖

摘要：貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)，信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小直接關(guān)系到城市商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。文章結(jié)合信貸風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵以及影響因素，選擇相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，借助SPSS軟件運(yùn)用因子分析法對(duì)我國城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)研究。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)；因子分析法

一、引言

我國于20世紀(jì)90年代開始進(jìn)行利率市場化改革，1996年，我國正式放開銀行間同業(yè)拆借利率，這標(biāo)志著我國向利率市場化改革邁出了重要一步。隨后我國采取積極穩(wěn)健的政策和措施扎實(shí)推進(jìn)我國利率市場化改革進(jìn)程，2007年7月19日，經(jīng)中共中央國務(wù)院審議批準(zhǔn)和中國人民銀行決定，我國政府在金融市場領(lǐng)域全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。由于受到利率市場化改革的影響，為了能夠在信貸市場占有一席之地，各家商業(yè)銀行都在不斷的根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)情況和借款者的信用程度來靈活的調(diào)整貸款利率。但是與四大行相比，城市商業(yè)銀行服務(wù)產(chǎn)品種類過于單一從而導(dǎo)致其利潤主要來自于存貸差，因此我們更應(yīng)該重視其信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控。本文結(jié)合信貸風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵以及影響因素，選擇相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過因子分析法對(duì)我國城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

二、信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（一）銀行安全性的分析

銀行的安全性要求銀行在經(jīng)營活動(dòng)中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信心。因此我們選取資本充足率和資本積累率兩個(gè)指標(biāo)來進(jìn)行衡量。

資本充足率亦稱“資本充足性”，是保持銀行正常運(yùn)營和健康發(fā)展所必需的資本比率條件。資本充足率越高銀行有更多的可用自有資本用來補(bǔ)償損失，從而使其對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控越有保障。

資本積累率即股東權(quán)益增長率，資本積累率顯示企業(yè)當(dāng)年資本積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ匾笜?biāo)。

資本充足率和資本積累率為統(tǒng)計(jì)上的逆指標(biāo)（成本指標(biāo)），這兩個(gè)指標(biāo)越小，說明城市商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)越低。

不良貸款率指銀行不良貸款占總貸款余額的比重，該比率越高，說明銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量越低，所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)就越大。因此不良貸款率應(yīng)該控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)。

貸款增長率是反映商業(yè)銀行貸款數(shù)量增加的重要指標(biāo)。但隨著貸款數(shù)量的增加，必然會(huì)出現(xiàn)一部分貸款無法收回的可能性，這大大加劇了城市商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

不良貸款率和貸款增長率均屬于統(tǒng)計(jì)學(xué)中的正指標(biāo)（效用指標(biāo)）其數(shù)值越大，意味著城市商業(yè)銀行的所面臨信貸風(fēng)險(xiǎn)就越大。

（二）銀行流動(dòng)性的分析

商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。保持適度的流動(dòng)性是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理所追求的目標(biāo)。

所謂存貸比，是指銀行一定時(shí)期內(nèi)的貸款總額比上存款總額的比值，即銀行貸款總額/存款總額。一般來說存貸比越大，表示銀行在貸款上占用的資金就越多，銀行資產(chǎn)流動(dòng)性越差，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，但若過小，則銀行又無法通過其信貸資產(chǎn)獲得利潤。

資產(chǎn)負(fù)債率是指公司年末的負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表示公司總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，如果資產(chǎn)負(fù)債比率達(dá)到100%或超過100%說明公司已經(jīng)沒有凈資產(chǎn)或資不抵債。資產(chǎn)負(fù)債率越高說明面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)越大，該指標(biāo)同時(shí)又不宜過小，一般應(yīng)維持在92%左右較為合適。這兩個(gè)指標(biāo)屬于適度性指標(biāo)。

（三）銀行盈利性分析

商業(yè)銀行的盈利性是指商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者在可能的情況下即在保持安全性和盈利性的前提下，盡可能的追求利潤最大化。我們選取總資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率以及凈利息收入占凈利潤比來對(duì)其盈利性進(jìn)行衡量。

總資產(chǎn)收益率是指銀行利潤與其全部資產(chǎn)總額的比值，總資產(chǎn)收益率將資產(chǎn)負(fù)債表和損益表有機(jī)結(jié)合起來來分析其獲利能力。

凈資產(chǎn)收益率是指銀行一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤與其資產(chǎn)平均總額的比率。這一比率越高說明其獲利能力越強(qiáng)。

三、城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

（一）原始指標(biāo)處理

在對(duì)所選取的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析之前首先要進(jìn)行判斷。由于所選取指標(biāo)有正向指標(biāo)、適度性指標(biāo)和逆向指標(biāo)之分，因此在評(píng)價(jià)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要對(duì)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行去除數(shù)量及處理，使指標(biāo)趨同化。將適度性指標(biāo)視為逆向指標(biāo)，對(duì)正向指標(biāo)取倒數(shù)使其逆向化，其它指標(biāo)不變。綜上所述，對(duì)主成分綜合模型評(píng)分結(jié)果的判斷為排名越高的銀行，其信貸風(fēng)險(xiǎn)越大。將上述處理后的樣本數(shù)據(jù)輸入SPSS20.0 軟件。

（二） KMO抽樣充足性檢驗(yàn)和巴特萊特球形檢驗(yàn)

判斷變量是否適合做因子分析，一般我們通過KMO和巴特萊特檢驗(yàn)來進(jìn)行判斷。巴特利特球度檢驗(yàn)以原有變量的相關(guān)系數(shù)矩陣為出發(fā)點(diǎn)，其原假設(shè) ：相關(guān)系數(shù)矩陣是單位陣，即相關(guān)系數(shù)矩陣為對(duì)角矩陣且主對(duì)角元素均為1，KMO的統(tǒng)計(jì)量的取值在0和1之間。KMO越接近于1，意味著變量之間的相關(guān)性越強(qiáng)，一般來說KMO大于0.5即表示原有變量適合做因子分析。

由表1可知其KMO的值=0.577>0.5適合做因子分析，巴特利特球度檢驗(yàn)用來檢驗(yàn)變量之間的相關(guān)性，其sig=0.00<0.05表明變量之間相關(guān)性很強(qiáng)即樣本數(shù)據(jù)適合做因子分析。通過以上兩種判定，我們認(rèn)為本文當(dāng)中所選取變量適合做因子分析。

（三）提取公因子

通過SPSS軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理可以得到以下輸出結(jié)果。分別為碎石圖和解釋方差提取分析表。在表2和圖1中，通過主成份方法把所要研究的變量提取出三個(gè)公共因子，第一個(gè)主成份貢獻(xiàn)度為53.517%，第二個(gè)主成份貢獻(xiàn)度為25.163%，第三個(gè)主成分貢獻(xiàn)度11.935%。這三個(gè)公共因子的累積方差貢獻(xiàn)度高達(dá) 90.615%>85%符合因子分析的要求。

（四）因子命名

為了方便分析因子模型，我們利用SPSS軟件可以得到旋轉(zhuǎn)成份矩陣，結(jié)果如表 3所示。由表3可知資本充足率，資本積累率，存貸比，資產(chǎn)負(fù)債率在第一主成分上有較高的載荷，即第一主成分主要解釋了這幾個(gè)變量所以將其命名為銀行的安全性；總資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率，凈利息收入占凈利潤比這幾個(gè)變量在第二主成分上具有較高的因子載荷，即第二主成分主要解釋了這幾個(gè)變量，所以將其命名為城市商業(yè)銀行的盈利能力。不良貸款率和貸款增長率在第三主成分上具有較高的載荷，即第三主成分主要解釋了這幾個(gè)變量，所以將其命名為銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量。通過對(duì)所選取的指標(biāo)的命名真正實(shí)現(xiàn)了降維的目的，同時(shí)也便于對(duì)城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的整體分析。

（五）因子得分

為了便于后面的分析，我們需要計(jì)算因子得分。我們通過成分得分系數(shù)矩陣如表4所示，計(jì)算因子得分，結(jié)果如下：

F1=0.009*Z不良貸款率-0.213*Z貸款增長率-0.011*資本充足率+0.174*Z資本積累率+0.181*Z存貸比+0.227*Z資產(chǎn)負(fù)債率-0.077*Z總資產(chǎn)收益率+0.183*Z凈資產(chǎn)收益率+ 0.149*Z凈利息收入占凈利潤。

F2=0.414*Z不良貸款率+0.041*Z貸款增長率+0.418*Z資本充足率+ 0.187*Z資本積累率+0.075*Z存貸比 - 0.065*Z資產(chǎn)負(fù)債率 +0.020*Z總資產(chǎn)收益率+0.017*Z凈資產(chǎn)收益率-0.223*Z凈利息收入占凈利潤。

F3=-0.062*Z不良貸款率+0.068*Z貸款增長率+0.106*Z資本充足率-0.029*Z資本積累率-0.005*Z存貸比- 0.225*Z資產(chǎn)負(fù)債率+0.900*Z總資產(chǎn)收益率- 0.153*Z凈資產(chǎn)收益率+0.107*Z凈利息收入占凈利潤。

綜合得分F=0.53517*F1 + 0.25163*F2+0.11935*F3。

由表5可知各城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)程度綜合排名前三位依次為北京銀行、成都銀行、廈門銀行。F1代表銀行資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性；F2代表銀行資產(chǎn)盈利能力；F3則主要代表銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量。上海銀行、寧夏銀行、重慶銀行3家銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)度排名在后3 位，從整體上說，這三家城市商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)低于其它8 家城市商業(yè)銀行。但是觀察F1的排名和綜合排名，發(fā)現(xiàn)北京銀行在安全性和流動(dòng)性等方面問題嚴(yán)重，由此我們可找出北京銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的入手點(diǎn)，即注意對(duì)其信貸資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性控制，如降低不良貸款率，在貸款增長的同時(shí)注意銀行自身資產(chǎn)規(guī)模的壯大等。

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（作者單位：貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）