BT項目概述及資金核算實務(wù)淺談

趙雯燕+吳江鋒

【摘要】BT項目建設(shè)期長、投資量大，其中貸款，擔保及轉(zhuǎn)讓等資金運作頻繁，資金管理工作是BT項目財務(wù)管理工作的重點、難點，筆者將論述BT項目的特點，優(yōu)缺點，并結(jié)合項目資金管理的幾個核算節(jié)點，探討B(tài)T項目資金管理中的會計核算方式。

【關(guān)鍵詞】BT項目 工程建設(shè) 貸款利息 回購條款

一、BT項目概述

BT（Build-Transfer 建設(shè)-轉(zhuǎn)讓）是BOT（建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓）的一種轉(zhuǎn)換形式，是指一個項目的運作通過項目管理公司總承包后，由承包方墊資在規(guī)定時間內(nèi)進行建設(shè)，建設(shè)驗收完畢再移交給項目業(yè)主。筆者多年來工程代建管理工作，并參與了BT項目的財務(wù)管理工作，BT項目建設(shè)期長、投資量大，其中貸款，擔保及轉(zhuǎn)讓等資金運作頻繁，資金管理工作是BT項目財務(wù)管理工作的重點、難點，筆者將試圖從所接觸的一個BT工程總承包項目的財務(wù)管理工作的實踐中，結(jié)合會計準則的相關(guān)規(guī)定，探討一下資金管理中幾個節(jié)點的會計處理較為可行的方法，以期能夠真實、客觀地反映出BT項目會計核算狀況。

（一）BT模式特點

BT項目就是俗稱的“交鑰匙”工程，社會投資人投資、建設(shè)，建設(shè)完成后“交鑰匙”，政府再回購，回購時考慮投資人的合理收益。BT項目相對于其他建設(shè)工程項目有以下特點：

（1）參與主體的特殊性：BT項目主體分為業(yè)主和工程建設(shè)方。在基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)中，業(yè)主為特殊主體即政府，建設(shè)方主要為具有一定投融資能力和建設(shè)資質(zhì)的投資公司、建筑企業(yè)等。

（2）投資客體的特殊性：BT項目客體大部分為基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，如城市軌道交通、橋梁、公路等，它不同于其他投資項目，屬于社會公益事業(yè)，政府對其享有建設(shè)權(quán)和所有權(quán)；

（3）BT項目參與主體法律關(guān)系的復(fù)雜性：項目涉及融資、投資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓等一系列活動，參與人包括政府、項目業(yè)主、建設(shè)方、施工企業(yè)、材料供應(yīng)商、融資擔保人、銀行等金融機構(gòu)以及其他可能參與方，從而形成了紛繁復(fù)雜的法律關(guān)系。

（4）BT項目的合約性：BT項目所涉及的當事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系是通過合同確立的，其中包括貸款合同、建設(shè)合同、回購協(xié)議、回購資金擔保、完工履約擔保以及聯(lián)合體協(xié)議等，是一系列合同的有機組合。

（5）項目所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性：業(yè)主通過合同方式把項目的投資、建設(shè)的權(quán)利和責任轉(zhuǎn)移給建設(shè)方，建設(shè)方在合同規(guī)定的時間內(nèi)，擁有該項目的所有權(quán)。項目竣工驗收合格后，業(yè)主再通過回購項目獲得項目所有權(quán)。

（二）BT模式的優(yōu)缺點

優(yōu)點：項目資金風險?。簩岔椖縼碚f，運用BT方式運作，由銀行或其他金融機構(gòu)出具保函，能夠保證項目投入資金的安全；有項目未來收益做保證，融資貸款協(xié)議簽署后，在建設(shè)期項目甚少出現(xiàn)資金鏈斷裂的風險。資金收益高：投資主體及金融機構(gòu)通過為BT項目投資、融資貸款，為剩余資本找到了投資途徑，分享了項目收益，能夠獲得穩(wěn)定、可觀的投資收益及貸款利息。BT項目順利移交當?shù)卣蔀楫數(shù)卣腿嗣駧磔^高的經(jīng)濟效益和社會效益。BT模式能夠發(fā)揮大型建筑企業(yè)在融資和施工管理方面的優(yōu)勢，采用BT模式建設(shè)大型項目，工程量集中、投資大，能夠充分發(fā)揮大型建筑企業(yè)的資信好、信譽高、易融資及善于組織大型工程施工的優(yōu)勢。

缺點：項目建設(shè)期過長，對投資公司籌集還款資金形成巨大壓力。項目投資商業(yè)氣氛不足，受諸多因素影響，沒有有效利用資源優(yōu)勢。風險分配不合理，建設(shè)方風險過大，加大融資難度。

二、BT項目建設(shè)期的會計核算

中國證監(jiān)會會計部在2011年《上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則監(jiān)管問題解答》中規(guī)定：對于符合條件的BT業(yè)務(wù)，應(yīng)參照企業(yè)會計準則對BOT業(yè)務(wù)的相關(guān)會計處理規(guī)定進行核算。

根據(jù)規(guī)定，BT項目會計核算時要區(qū)分項目公司是否提供建造服務(wù)。BT工程總承包項目方式即項目公司同時提供建造服務(wù)的，建造期間對所提供的建造服務(wù)按照《企業(yè)會計準則第15號-建造合同》確認相關(guān)的收入和成本，建造合同收入按應(yīng)收取對價的公允價值計量，同時確認長期應(yīng)收款，長期應(yīng)收款應(yīng)采用攤余成本計量并按期確認利息收入；完全BT項目方式即項目公司不提供建造服務(wù)的，適用《企業(yè)會計準則第2號-金融工具確認和計量》，項目公司不確認營業(yè)收入，而將長期應(yīng)收款作為金融資產(chǎn)按實際利率法攤銷確認利息收入。

筆者參與建設(shè)的是BT項目工程總承包項目，本文僅就該方式下項目管理中融資，投資及回購環(huán)節(jié)的會計核算方法進行論證探討。

（1）項目公司取得貸款時，貸款利息的處理。由于項目公司提供建造服務(wù)，其形成的資產(chǎn)按照建造合同的計量準則，因此，建設(shè)期產(chǎn)生的借款利息應(yīng)該準予資本化計入營業(yè)成本，即發(fā)生時計入“工程施工-貸款利息”科目。取得的貸款在“長期借款”核算。

（2）前期發(fā)生的論證、設(shè)計、拆遷等費用時，應(yīng)在“待攤投資支出”科目下根據(jù)項目概算設(shè)置相應(yīng)二級科目，一般應(yīng)有“項目公司管理費、土地使用費、勘察設(shè)計費、招投標費、臨時設(shè)施費、前期工作費、其他支出”等。待工程完工后，應(yīng)將“待攤投資支出”科目的余額分攤到“建筑工程支出、安裝工程支出、設(shè)備投資支出”科目下，以確定最終的工程項目總投資。

（3）工程建造期發(fā)生費用時，將建設(shè)成本計入“工程施工”中，核算工程施工中發(fā)生的材料費，人工費、機械費等建安工程直接費用和相關(guān)間接費用，并根據(jù)項目建設(shè)的實際成本和概預(yù)算成本增加二、三級科目。

（4）項目建成時，按照與業(yè)主確認的回購價，借記“長期應(yīng)收款”貸記“工程結(jié)算”，同時將工程施工和工程結(jié)算對沖，差價計入“主營業(yè)務(wù)收入”。

三、項目回購期的會計核算

工程竣工后，由建設(shè)方向業(yè)主遞交竣工結(jié)算報告，由業(yè)主授權(quán)的部門對此進行審核，一般情況下，審核確定的數(shù)量就是回購基價，包含建設(shè)期工程建設(shè)費用和建設(shè)期的融資費用之和，業(yè)主據(jù)此計算BT項目的最終回購總價。

（1）項目回購總價的構(gòu)成。一般情況下，BT項目的最終回購總價包括工程建設(shè)費用和融資費用兩大部分。工程建設(shè)費一般都有計量及業(yè)主確認記錄，爭議較大的是融資費用。融資費用是指項目資金的融資所需的附加費用，一般分為建設(shè)期融資費用和回購期融資費用。建設(shè)期融資費用是根據(jù)工程建設(shè)費用和約定的建設(shè)期年融資利率計算，已按年度計算計入“長期應(yīng)收款”。回購期融資費用是根據(jù)回購基價，約定的回購期年融資利率計算。

（2）收到各期回購款的會計核算。各期回購款一般包括回購基價和回購期融資費用兩部分。收到回購基價部分的回購款，應(yīng)根據(jù)回購款占回購基價的比例，同比例沖減“長期應(yīng)收款”；收到回購期融資費用部分的回購款，應(yīng)根據(jù)其與本期間按實際利率法確認的應(yīng)收利息的差額，計入投資收益或利息收入。

（3）BT項目收入分析。通常情況下，BT項目的收入主要有兩大部分：工程款結(jié)余收入+利息差收入。工程款結(jié)余收入是指審價后確認的收購基價超過BT項目建設(shè)成本和建設(shè)期融資費用的部分；利息差收入是指實際支付的利息小于業(yè)主計算支付的利息部分。另外還可能存在優(yōu)惠貸款利息差收入。資金存貸款利息差收入等。

參考文獻：

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[2]丁劍輝，徐璐璐.不同會計核算依據(jù)下BT項目的會計處理與比較[J].財務(wù)與會計， 2015.