除了汽車電商，車貸也在野蠻生長

駱毅

想知道什么公司正當紅？看看主流的樓宇廣告你就能知道個大概。

O2O、互聯(lián)網(wǎng)金融、二手車電商……風口不斷切換?，F(xiàn)在，輪到車貸公司了。在北京等城市的眾多樓宇里，神州車閃貸的廣告已經(jīng)成功卡位。

號稱月息低至0.36%、兩小時貸走50萬、估值高達九成的神州車閃貸，只是當下的車貸行業(yè)大發(fā)展的一個縮影。在粗略的梳理了一番后，我發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)車貸公司儼然成為了推動行業(yè)發(fā)展的主力之一。

全國的P2P車貸交易量已經(jīng)是一個千億級的大盤子了。據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，2017年2月（6日至12日）P2P車貸行業(yè)交易規(guī)模保守估計在38億左右，較上周（2017/1/30-2017/2/5）有大幅增加，基本回到春節(jié)前最后一周的水平（42億）；加權(quán)平均投資利率為9.93%，與P2P行業(yè)平均數(shù)據(jù)（9.81%）基本持平；平均期限為110天。

從車貸類型來看，普通的抵押/質(zhì)押類約為29.1億元，占到76.67%的比重；車商貸款、汽車墊資和融資租賃分別在3.4億、2.4億和2億元左右，消費貸款（非墊資類）約1.1億元。

顯然，汽車抵押/質(zhì)押貸款是占比最高的。所謂汽車抵押貸款，簡單說就是客戶在辦理汽車抵押登記手續(xù)、車上安裝GPS后，可以把車開走。汽車質(zhì)押貸款則是客戶辦理相關手續(xù)之后，車輛會留給平臺控制。這類以借款人或第三人的汽車或自購車作為抵押物/質(zhì)押物向金融機構(gòu)或汽車消費貸款公司取得貸款的產(chǎn)品，主要滿足的是客戶的短期資金周轉(zhuǎn)需求。通常來看，最后的借款金額可以達到評估價格的五到八成。

誰是這些金融產(chǎn)品的用戶呢？其實這個用戶畫像不難得出，通常是碰上急事急需用錢解決問題的，例如生意周轉(zhuǎn)困難等等。另外，那些貸款資質(zhì)不佳或者征信黑戶想要借錢，也只能考慮高息的金融產(chǎn)品。也正因為這類客群基數(shù)龐大，二手車抵押/質(zhì)押貸款這種具有周期短、審批快、方便靈活等特點的金融產(chǎn)品，才會受到金融機構(gòu)、P2P公司的看重。

互聯(lián)網(wǎng)車貸平臺在一二線城市完成布局外，正在積極的向三四線城市滲透。在中部的一個汽車保有量約為20萬輛的地級市，就活躍著微貸網(wǎng)、人人聚財?shù)榷嗉襊2P車貸公司。當?shù)氐呐笥迅嬖V我，一家公司一個月的放款量大概七百萬左右。如果客戶選擇二手車抵押，月利率約為2.5%，如果是質(zhì)押，月利率水平大概在1.68%左右。

這是一個混亂的市場，也是一個生機勃勃的市場。

從市場特征來看，這個行業(yè)還處于比較早期的階段。雖然微貸網(wǎng)、錢保姆、神州車閃貸等平臺出于開拓資產(chǎn)和風險控制的需要，普遍采取了線上線下相結(jié)合的模式。但不可否認的是，很多公司前期的風控流于形式，主要依靠貸后管理。

他們的邏輯是追求對車的控制權(quán)，一般客戶有車，能夠拿回來處置，就不會太審查他本身的資質(zhì)——身份、職業(yè)、收入等并都不重要，并且當天做完抵押就能馬上拿錢。有一些公司為了收取高息，連還在按揭的車輛也可以做。但風控能力的不足和對貸后的依賴，也會讓這個行業(yè)與暴力催收、搶車等負面新聞聯(lián)系在一起。

因此未來的車貸行業(yè)，肯定會朝著一些更好的方向進化，例如，更強大的基于大數(shù)據(jù)的差異化風險識別能力，更快的審批放款速度，而不是一味追求高息。