注冊會計師類全國會計領(lǐng)軍人才培養(yǎng)效果檢驗(yàn)

謝盛紋++陳妍

【摘 要】 全國會計領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程自2005年啟動以來，社會各界給予了廣泛關(guān)注。文章以注冊會計師類學(xué)員為研究對象，對領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的實(shí)施效果予以實(shí)證檢驗(yàn)。研究結(jié)果顯示：入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員通過項(xiàng)目培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，其審計服務(wù)質(zhì)量顯著提升，審計失誤概率明顯降低；領(lǐng)軍人才獲得了更高的市場聲譽(yù)與認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付更高的審計費(fèi)用以獲取這種高質(zhì)量審計。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程很好地實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo)，為推動我國注冊會計師行業(yè)發(fā)展提供了人才儲備與智力支持，同時也促進(jìn)了我國審計市場聲譽(yù)機(jī)制效用的發(fā)揮。

【關(guān)鍵詞】 注冊會計師； 領(lǐng)軍人才； 培養(yǎng)效果

【中圖分類號】 F239 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）03-0120-07

一、引言

為貫徹落實(shí)科教興國與人才強(qiáng)國戰(zhàn)略，切實(shí)加強(qiáng)會計行業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，我國財政部于2005年12月啟動了全國會計領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程，并陸續(xù)出臺了一系列相關(guān)規(guī)劃與方案，旨在用十年時間培養(yǎng)一批具有國際化視野和戰(zhàn)略思維的高層次、復(fù)合型會計人才[ 1 ]，為深化經(jīng)濟(jì)體制改革、推動我國會計事業(yè)發(fā)展等發(fā)揮引領(lǐng)與輻射作用[ 2 ]。截至目前，領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程已有序開展近十年，其培養(yǎng)效果究竟如何，是否達(dá)成預(yù)期目標(biāo)，是一項(xiàng)具有重要現(xiàn)實(shí)意義的研究課題。本文以領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程四項(xiàng)目之一的注冊會計師類人才培養(yǎng)項(xiàng)目為研究對象，實(shí)證檢驗(yàn)培養(yǎng)項(xiàng)目之效果，以期為現(xiàn)有政策的推行與后續(xù)政策的完善提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)或參考。

二、研究問題分析與假設(shè)

眾所周知，注冊會計師在提高公司會計信息質(zhì)量、緩解代理沖突及保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面扮演著十分重要的職業(yè)角色。各國（地區(qū)）的審計實(shí)踐也表明，注冊會計師職業(yè)使命的完成仰仗其執(zhí)業(yè)結(jié)果的公允性，而這一切又依賴于執(zhí)業(yè)人員的綜合素質(zhì)，因?yàn)閳?zhí)業(yè)能力與素質(zhì)是決定審計服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵因素[ 3-4 ]。正是為了全面提高注冊會計師行業(yè)隊(duì)伍的綜合素質(zhì)與執(zhí)業(yè)水平，滿足我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革及經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展對審計專業(yè)服務(wù)的更高要求，適應(yīng)注冊會計師職業(yè)國際化發(fā)展的新形勢，我國財政部于2005年應(yīng)勢所需啟動了全國會計領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程，注冊會計師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目是其中四項(xiàng)之一。同年，中國注冊會計師協(xié)會也發(fā)布了《中國注冊會計師協(xié)會關(guān)于加強(qiáng)行業(yè)人才培養(yǎng)工作的指導(dǎo)意見》，明確提出了人才培養(yǎng)工作的總體思路和具體目標(biāo)，指導(dǎo)北京國家會計學(xué)院開展具體培訓(xùn)工作。截至目前，培養(yǎng)項(xiàng)目已陸續(xù)開展了多個期次與方向的人才選拔及培訓(xùn)工作，且已有相關(guān)期次學(xué)員順利畢業(yè)。那么，注冊會計師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果究竟如何？這是一個亟待論證的重要問題。

探討注冊會計師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，可從培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果及外溢效應(yīng)兩個層面展開。前者主要是指領(lǐng)軍人才學(xué)員參加項(xiàng)目培訓(xùn)課程對個人專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)的提升效果，后者主要是指領(lǐng)軍人才學(xué)員為其個人及事務(wù)所帶來的品牌與聲譽(yù)效應(yīng)。此二者是相輔相成的，最終效果主要體現(xiàn)在審計服務(wù)質(zhì)量。

（一）領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果

關(guān)于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果，需要了解培養(yǎng)項(xiàng)目的性質(zhì)及程序。首先，從性質(zhì)上看，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目是一種職業(yè)繼續(xù)教育，但又不同于一般意義上的、常規(guī)性的職業(yè)繼續(xù)教育培訓(xùn)①。因?yàn)?，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目并非是要求所有注冊會計師人員都必須參加并完成的“規(guī)定學(xué)習(xí)任務(wù)”，而是只有少數(shù)注冊會計師通過競爭激烈的層層選拔，脫穎而出并成功進(jìn)入領(lǐng)軍人才培訓(xùn)班，從而具備資格接受為期六年的系統(tǒng)、專業(yè)的培訓(xùn)。換言之，所謂領(lǐng)軍人才，選拔的也是優(yōu)秀人才②。

其次，從培養(yǎng)程序上看，整個培訓(xùn)計劃被合理地劃分為三個考核周期：第一個考核周期為知識拓展階段，主要通過組織教學(xué)和跟蹤管理的方式，著重培養(yǎng)學(xué)員的專業(yè)素養(yǎng)，拓展學(xué)員的知識結(jié)構(gòu)，提高學(xué)員的基本理論水平、組織管理意識及團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)能力，提升學(xué)員的職業(yè)道德修養(yǎng)、職業(yè)使命感及社會責(zé)任感，為學(xué)員實(shí)現(xiàn)從普通執(zhí)業(yè)者到行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的角色轉(zhuǎn)變夯實(shí)基礎(chǔ)；第二個考核周期為能力提升階段，主要通過全國性的行業(yè)論壇和經(jīng)驗(yàn)交流的方式，著重培養(yǎng)學(xué)員的綜合職業(yè)素質(zhì)，拓展學(xué)員的戰(zhàn)略視野及知識網(wǎng)絡(luò)，提高學(xué)員的溝通技巧、決策能力及創(chuàng)新意識，為學(xué)員實(shí)現(xiàn)角色轉(zhuǎn)變匯聚能量；第三個考核周期為使用提高階段，主要通過工作實(shí)踐和推薦使用的方式，著重強(qiáng)化對學(xué)員的使用，發(fā)揮優(yōu)秀學(xué)員的模范帶頭作用，提升學(xué)員在注冊會計師行業(yè)的知名度和影響力，并積極向境外會計職業(yè)組織推薦等，促使學(xué)員成為真正意義上的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)及考核程序，能夠有效提升學(xué)員的審計專業(yè)勝任能力、管理決策能力及職業(yè)道德素養(yǎng)，這種培訓(xùn)效果最終體現(xiàn)為審計實(shí)務(wù)中執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提升。相關(guān)文獻(xiàn)研究也表明，注冊會計師參加領(lǐng)軍人才培訓(xùn)，有助于提升個人知識與技能，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量[ 5 ]。

（二）領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的外溢效應(yīng)

關(guān)于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的外溢效應(yīng)，可從聲譽(yù)機(jī)制相關(guān)理論角度展開分析。眾所周知，法律與聲譽(yù)是維持市場運(yùn)行的兩個基本機(jī)制[ 6 ]，而且聲譽(yù)機(jī)制對尚處于轉(zhuǎn)軌階段的中國經(jīng)濟(jì)市場尤為重要。就審計服務(wù)而言，審計聲譽(yù)機(jī)制作為一種非正式機(jī)制，對審計市場的治理作用也是十分重要的[ 7 ]。事實(shí)上，入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師不僅會成為所在會計師事務(wù)所的“代言人”，也會被社會公眾賦予“高審計聲譽(yù)”的代表，這也是培養(yǎng)項(xiàng)目外溢效應(yīng)的最主要體現(xiàn)。那么，這種聲譽(yù)效應(yīng)對注冊會計師領(lǐng)軍人才的執(zhí)業(yè)行為及審計服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生影響的作用路徑是怎樣的？

其一，聲譽(yù)約束機(jī)制。根據(jù)聲譽(yù)假說理論，如同企業(yè)聲譽(yù)，審計師聲譽(yù)也是審計師擁有的一項(xiàng)有價值資產(chǎn)，它能夠?yàn)椴煌耆珜徲嬈跫s的履行提供質(zhì)量擔(dān)保。具體地，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的嚴(yán)格遴選及培訓(xùn)機(jī)制決定了注冊會計師學(xué)員成功入選并借此榮獲的“高審計聲譽(yù)”都是難能可貴的，但這一聲譽(yù)資本的損毀卻是極為容易的。倘若作為領(lǐng)軍人才的注冊會計師在審計業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中出現(xiàn)偷懶、違規(guī)抑或合謀等行為，一旦被揭露則不僅將損害高聲譽(yù)資本及借此賺取的高經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)租，而且將喪失諸多現(xiàn)有及潛在的客戶資源。作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)軍人才，不僅代表其個人及所在事務(wù)所，而且必須為同行業(yè)者作出表率或榜樣，這是一種潛在的約束力。也即聲譽(yù)效應(yīng)能夠有效約束領(lǐng)軍人才注冊會計師的機(jī)會主義行為，激勵他們嚴(yán)格遵守職業(yè)規(guī)范并始終如一地提供高質(zhì)量審計服務(wù)，以維系這種聲譽(yù)與品牌價值。

其二，聲譽(yù)信號傳遞機(jī)制。審計師聲譽(yù)是指社會公眾對審計服務(wù)質(zhì)量的信任及贊美程度[ 8 ]，但由于審計產(chǎn)品輸出過程的非公開性及審計結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)格式化，審計需求者難以準(zhǔn)確判斷審計質(zhì)量高低。此時，注冊會計師領(lǐng)軍人才代表的“高審計聲譽(yù)”及其向市場傳遞的高質(zhì)量審計信號會對客戶的審計師選擇策略產(chǎn)生重要的默示性影響。縱然，我國審計市場的“買方市場”特征及相關(guān)法律體制的不完善可能導(dǎo)致會計師事務(wù)所及注冊會計師對職業(yè)聲譽(yù)的整體重視程度尚待提高，但根據(jù)Kreps et al.提出的KMRW聲譽(yù)模型可知[ 9 ]，只要參與人博弈次數(shù)足夠多，合作行為就會在有限次博弈中出現(xiàn)，審計服務(wù)中的合作行為表現(xiàn)為審計聲譽(yù)的構(gòu)建及客戶對高審計聲譽(yù)的需求。事實(shí)上，全國各大事務(wù)所及注冊會計師積極響應(yīng)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目就是審計服務(wù)供給方追求市場合作行為的重要體現(xiàn)。即使審計聲譽(yù)效應(yīng)無法保證審計服務(wù)供求雙方都選擇最優(yōu)聲譽(yù)水平，但至少可以促使他們盡可能選擇較佳聲譽(yù)水平，以增加雙方的長期效益。換言之，審計聲譽(yù)作為促進(jìn)高質(zhì)量審計的產(chǎn)生并相應(yīng)提供高質(zhì)量服務(wù)的重要外生機(jī)制[ 10 ]，良好的職業(yè)聲譽(yù)意味著較高的審計能力與獨(dú)立性，向外界傳遞高質(zhì)量審計服務(wù)的信號[ 11 ]，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目產(chǎn)生的聲譽(yù)效應(yīng)理應(yīng)能夠發(fā)揮這一積極作用。

基于上述分析，本文認(rèn)為注冊會計師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果及其產(chǎn)生的聲譽(yù)效應(yīng)有助于提升審計服務(wù)質(zhì)量，并提出如下假設(shè)：

假設(shè)：注冊會計師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目提升了入選者的審計服務(wù)質(zhì)量。

三、研究設(shè)計

在對領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果展開實(shí)證檢驗(yàn)之前，需先厘清一個重要問題或者疑慮：根據(jù)前文對領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的性質(zhì)分析可知，能夠入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員往往本身已是其任職事務(wù)所乃至行業(yè)內(nèi)的拔尖人才，他們在專業(yè)素質(zhì)、執(zhí)業(yè)能力及職業(yè)道德水平等綜合素質(zhì)方面已然存在一定的優(yōu)勢，這致使他們在執(zhí)業(yè)質(zhì)量、行業(yè)內(nèi)的市場認(rèn)可度等方面或許存在初始相對優(yōu)勢。那么，這些學(xué)員在入選培養(yǎng)項(xiàng)目并接受培訓(xùn)之后，他們的審計質(zhì)量優(yōu)勢有多少源自其初始既定優(yōu)勢，有多少來自于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的學(xué)習(xí)？換言之，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目“入選者”相比“未入選者”，以及入選者在“入選后”相比“入選前”，審計服務(wù)質(zhì)量的預(yù)期提高或?qū)嵸|(zhì)提高，是否來源于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的貢獻(xiàn)？為解決這一問題或疑慮，本文首先針對不同時段（入選前與入選后）進(jìn)行不同樣本（觀察組與控制組）之間的橫向分析，然后針對不同樣本進(jìn)行不同時段的縱向分析，最后利用雙重差分計量模型予以綜合分析。

（一）研究樣本

本文選取入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員審計且簽字的A股上市公司作為觀察組，將與入選學(xué)員進(jìn)行配對的未入選注冊會計師審計且簽字的A股上市公司作為控制組。在未入選者與入選者的人員配對過程中，由于中注協(xié)公布的領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的報名條件比較寬泛，若依此標(biāo)準(zhǔn)予以配對則符合條件的未入選注冊會計師非常之多。因此，本文保留這些“基本標(biāo)準(zhǔn)”并設(shè)計配對方法為：注冊會計師所在的會計師事務(wù)所→擔(dān)任職務(wù)→執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)（觀察年度簽字?jǐn)?shù)量及之前年度累計簽字?jǐn)?shù)量）→性別→年齡→學(xué)歷等。而且，入選者之間不能相互配對，入選者與未入選者不能搭檔審計同一家公司③。

為了盡量準(zhǔn)確地考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文以學(xué)員入選培養(yǎng)項(xiàng)目的時點(diǎn)為界，將樣本劃分為“入選前”和“入選后”兩個時段④。為保證入選前、后時段均可獲得資以對比分析的樣本觀測值，界定樣本區(qū)間為2004年至2012年，樣本公司財務(wù)數(shù)據(jù)主要來源為CSMAR數(shù)據(jù)庫，其中簽字注冊會計師個體特征數(shù)據(jù)為手工整理所得。遵照研究慣例對初始樣本進(jìn)行合理篩選：剔除金融與保險類公司值，剔除相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)缺失或極端異常的公司值，在計算可操縱性應(yīng)計值的過程中剔除分行業(yè)、分年度觀測值數(shù)量小于15的公司值，最終得到樣本觀測值2 476個。

（二）模型構(gòu)建

為檢驗(yàn)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文構(gòu)建雙重差分計量模型如下：

DA=？琢0 + ？琢1LEADER*POST + ？琢2LEADER + ？琢3POST +

∑X+？著 （1）

其中：DA借鑒Kothari et al.，胡本源、徐丞宬研究方法計算的可操縱性應(yīng)計利潤的絕對值[ 12-13 ]，作為審計質(zhì)量的替代度量；LEADER為組間虛擬變量，表示是否入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目，入選者取值1，未入選者取值0；POST為時間虛擬變量，表示樣本觀測值所屬的觀察時段，入選后時段取值1，入選前時段取值0。另外，遵照研究慣例，本文盡可能控制了實(shí)證研究中常見的審計質(zhì)量影響因素，如公司規(guī)模（SIZE，總資產(chǎn)的自然對數(shù)）、財務(wù)狀況（DEBT，資產(chǎn)負(fù)債率）、現(xiàn)金流量狀況（CF，現(xiàn)金流量比率）、成長性（GR，總資產(chǎn)增長率）、治理結(jié)構(gòu)（SUP，監(jiān)事會規(guī)模）、事務(wù)所類型（BIG4，國際“四大”取值1，否則取值0）、簽字注冊會計師個體對客戶的經(jīng)濟(jì)依賴程度（DEP，簽字注冊會計師在觀察年度當(dāng)年審計簽字的某一客戶的資產(chǎn)自然對數(shù)/當(dāng)年審計簽字的所有客戶的資產(chǎn)自然對數(shù)之和）、簽字注冊會計師的個體行業(yè)專長（MS，簽字注冊會計師在觀察年度之前累計在某行業(yè)審計簽字的客戶的資產(chǎn)自然對數(shù)之和/之前累計審計簽字的所有客戶的資產(chǎn)自然對數(shù)之和），以及年度變量（YEAR）和行業(yè)變量（IND），這些控制因素變量采用向量組X表示。

在模型（1）中，組間虛擬變量與時間虛擬變量的交互項(xiàng)LEADER*POST的系數(shù)？琢1是本文考察的重點(diǎn)，它反映了入選者相比未入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目之后的凈效果，若？琢1顯著為負(fù)，則表明培養(yǎng)項(xiàng)目入選者在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，審計質(zhì)量有顯著的提升。另外，？琢2反映了入選前時段觀察組與控制組之間的審計質(zhì)量差異，？琢3反映了控制組在入選前后時段的審計質(zhì)量差異。需要說明的是：在入選前與入選后不同時段，分別進(jìn)行不同樣本之間的橫向分析時，模型（1）的主要解釋變量僅有LEADER，控制變量組合X不變；在對不同樣本進(jìn)行入選前后不同時段的縱向分析時，模型（1）的主要解釋變量僅有POST，控制變量組合X不變。

四、實(shí)證分析

（一）描述統(tǒng)計與相關(guān)分析

表1的Panel A部分報告了各期次領(lǐng)軍班學(xué)員及其審計業(yè)務(wù)的樣本分布情況，9個期次（3個類別）的105名入選注冊會計師領(lǐng)軍班學(xué)員，分別來自33家會計師事務(wù)所，將入選者與未入選者配對之后，入選者審計的客戶公司觀測值數(shù)（觀察組）與未入選的配對人員的客戶公司觀測值數(shù)（控制組）約各占一半。Panel B部分顯示：領(lǐng)軍班學(xué)員在入選前與入選后時段的客戶公司觀測值數(shù)目亦相近，這說明樣本選取較為恰當(dāng)。此外，DA、SIZE、MS等變量的描述統(tǒng)計結(jié)果也表明樣本數(shù)據(jù)分布較為合理。

從表1 Panel C部分的Pearson相關(guān)系數(shù)結(jié)果可以看出：在入選后時段，DA與LEADER之間呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，這初步表明在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員（觀察組）的審計質(zhì)量高于同期未入選者（控制組）；進(jìn)一步地，在觀察組樣本中，DA與POST之間呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，這初步表明入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，審計質(zhì)量有所提高，DA與LEADER*POST之間的顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系也初步說明了培養(yǎng)項(xiàng)目對審計質(zhì)量提升作用的凈效果。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

為準(zhǔn)確考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文依此進(jìn)行不同時段的不同樣本之間的橫向分析、不同樣本的不同時段的縱向分析、利用雙重差分計量模型進(jìn)行綜合分析，回歸結(jié)果如表2所示。具體結(jié)果為：（1）不同時段的不同樣本之間的橫向分析，在“入選前”時段，以可操縱性應(yīng)計利潤的絕對值DA作為審計質(zhì)量的替代度量，LEADER的系數(shù)不顯著，即觀察組和控制組之間并不存在顯著的審計質(zhì)量差異；但在“入選后”時段，LEADER的系數(shù)顯著為負(fù)，這表明注冊會計師入選培養(yǎng)項(xiàng)目之后，通過系統(tǒng)、嚴(yán)格的培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，審計質(zhì)量顯著高于同期未入選者。（2）不同樣本的不同時段的縱向分析，在“觀察組”中，POST的系數(shù)顯著為負(fù)，這進(jìn)一步表明入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員的審計質(zhì)量得到顯著提升；但在“控制組”中，POST的系數(shù)不顯著。（3）全樣本的雙重差分分析，交互項(xiàng)LEADER*POST的系數(shù)顯著為負(fù)，這表明相對于未入選者（控制組），入選者（觀察組）學(xué)員接受項(xiàng)目培訓(xùn)后，審計質(zhì)量提升的凈效果是十分顯著的。此外，組間虛擬變量LEADER的系數(shù)不顯著，這與“入選前”的橫向分析結(jié)果一致；時間虛擬變量POST的系數(shù)亦不顯著，這說明未入選者（控制組）在考察期間內(nèi)并未發(fā)生顯著的審計質(zhì)量變化?？傊?，上述檢驗(yàn)結(jié)果一致表明，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目對入選注冊會計師的審計服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生了明顯的提升效果。

（三）進(jìn)一步分析

為進(jìn)一步考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文基于注冊會計師的市場聲譽(yù)及認(rèn)可度視角，作進(jìn)一步的分析與檢驗(yàn)，構(gòu)建模型如下：

REP=？茁0 + ？茁1LEADER*POST + ？茁2LEADER + ？茁3POST +

∑X+？著 （2）

其中，REP表示市場認(rèn)可度，本文采用審計收費(fèi)的自然對數(shù)進(jìn)行替代度量，理由是國內(nèi)外諸多理論研究與審計實(shí)踐均表明，追求高質(zhì)量審計服務(wù)的客戶愿意支付相對更高的費(fèi)用聘請聲譽(yù)好的審計師，這是市場認(rèn)可度的一種體現(xiàn)，以普華、德勤為代表的“國際大所”如此，以瑞華、立信為代表的“國內(nèi)大所”亦是如此。LEADER及POST變量的界定與模型（1）同理；向量組Y表示實(shí)證研究中常見的審計收費(fèi)的主要影響因素，包括公司規(guī)模（SIZE）、財務(wù)狀況（DEBT）、治理結(jié)構(gòu)（SUP）、事務(wù)所的類型（BIG4）、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（CFO）、簽字注冊會計師的執(zhí)業(yè)年數(shù)（NUM）、所學(xué)專業(yè)（MAJ），以及年度變量（YEAR）和行業(yè)變量（IND）。在模型（2）中，系數(shù)？茁1是本文考察的重點(diǎn)，它反映了入選者相比未入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目之后的凈效果。

從表3的回歸結(jié)果可以看出：（1）不同時段不同樣本之間的橫向分析，在“入選前”時段，LEADER的系數(shù)不顯著，即觀察組與控制組之間在市場認(rèn)可度方面并不存在顯著差異；但在“入選后”時段，LEADER的系數(shù)顯著為正，這表明入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)后，市場聲譽(yù)及認(rèn)可度明顯高于同期未入選者。（2）不同樣本不同時段的縱向分析，在“觀察組”中，POST的系數(shù)顯著為正，這進(jìn)一步表明入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目之后的市場認(rèn)可度得到顯著提升；但在“控制組”中，POST的系數(shù)不顯著。（3）全樣本的雙重差分分析，交互項(xiàng)LEADER*POST的系數(shù)顯著為正，這表明相對于未入選者，入選者的市場聲譽(yù)與認(rèn)可度提升的凈效果是十分顯著的?？傊?，上述結(jié)果表明領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目顯著提升了入選注冊會計師學(xué)員的市場聲譽(yù)及認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付相對更高的審計費(fèi)用聘請高聲譽(yù)審計師，這不僅實(shí)現(xiàn)了培養(yǎng)項(xiàng)目的預(yù)期效果，也促進(jìn)了審計市場聲譽(yù)效應(yīng)機(jī)制的發(fā)揮，進(jìn)而推動審計行業(yè)的良性發(fā)展。

（四）穩(wěn)健性測試

為增強(qiáng)研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文進(jìn)行如下四步測試：（1）關(guān)于審計質(zhì)量的度量，分別采用修正Jones模型計算可操縱性應(yīng)計利潤的絕對值并且區(qū)分正向（DA+）與負(fù)向（DA-）、財務(wù)重述（FR）及審計失誤（AF）三種指標(biāo)進(jìn)行替代度量⑤；（2）關(guān)于審計聲譽(yù)及認(rèn)可度的度量，考慮到通貨膨脹因素可能產(chǎn)生的干擾，本文根據(jù)各年度通貨膨脹率將樣本公司年報審計費(fèi)用調(diào)整為基期水平（以研究樣本區(qū)間起始2004年為基期）；（3）考慮到領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)周期較長，為了更加清晰地考察培養(yǎng)項(xiàng)目效果，本文將模型中POST變量根據(jù)學(xué)員在培訓(xùn)班的累計學(xué)習(xí)年數(shù)進(jìn)行細(xì)化取值并予以檢驗(yàn)，即入選之前POST統(tǒng)一取值為0，入選之后POST分別取值1—6，學(xué)員畢業(yè)之后年度觀測值統(tǒng)一取值為6（因?yàn)榕嘤?xùn)周期為6年）；（4）考慮到領(lǐng)軍人才學(xué)員在入選前與入選后時段的客戶群特征變化可能產(chǎn)生的噪音，本文采用入選者與未入選者在項(xiàng)目前后時段持續(xù)審計的公司為樣本，予以進(jìn)一步檢驗(yàn)。

表4穩(wěn)健性測試結(jié)果顯示：（1）在審計質(zhì)量檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭?，交互?xiàng)LEADER*POST的系數(shù)均顯著為負(fù)，說明入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師通過項(xiàng)目培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，職業(yè)謹(jǐn)慎性有所提高，體現(xiàn)為抑制客戶公司向上或向下調(diào)整利潤的操縱行為，客戶公司年報發(fā)生財務(wù)重述的概率下降，審計失誤概率亦降低，即審計質(zhì)量顯著提高。（2）在審計聲譽(yù)及認(rèn)可度檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭?，交互?xiàng)LEADER*POST的系數(shù)顯著為正，即領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目提升了入選學(xué)員的市場聲譽(yù)與認(rèn)可度，這與前文結(jié)論基本一致。

五、結(jié)論與建議

本文以注冊會計師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目為研究對象，考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的實(shí)施效果。研究結(jié)果表明：入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊會計師學(xué)員通過項(xiàng)目培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，其審計服務(wù)質(zhì)量明顯提高，審計失誤概率明顯降低；領(lǐng)軍人才學(xué)員獲得了更高的市場聲譽(yù)與認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付更多的審計費(fèi)用以獲取這種高質(zhì)量審計服務(wù)。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程很好地實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo)，為推動我國注冊會計師行業(yè)發(fā)展提供了人才儲備與智力支持，同時促進(jìn)了我國審計市場聲譽(yù)機(jī)制的效用發(fā)揮。然而，囿于本文研究時點(diǎn)已經(jīng)從領(lǐng)軍人才培訓(xùn)班畢業(yè)的學(xué)員尚且較少，無法對學(xué)員畢業(yè)后的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行深入追蹤研究。但隨著各期次培訓(xùn)班的陸續(xù)開展，日后可獲得足夠的觀察樣本并資以對培訓(xùn)項(xiàng)目的實(shí)施效果展開進(jìn)一步研究。

由此可見，注冊會計師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目已經(jīng)初步實(shí)現(xiàn)了預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，選拔并培養(yǎng)了一批高素質(zhì)的復(fù)合型會計人才，提升了領(lǐng)軍人才的審計服務(wù)質(zhì)量、市場聲譽(yù)及認(rèn)可度，但本文認(rèn)為至少在以下兩個方面仍需努力或完善：其一，充分發(fā)揮領(lǐng)軍人才的示范作用與輻射效應(yīng)。領(lǐng)軍人才學(xué)員作為我國注冊會計師行業(yè)發(fā)展與建設(shè)的排頭兵，應(yīng)當(dāng)為各自任職事務(wù)所的同事乃至整個審計行業(yè)的同仁發(fā)揮模范作用，積極引導(dǎo)和帶動全行業(yè)形成努力提升執(zhí)業(yè)素質(zhì)的文化氛圍，進(jìn)而促進(jìn)更多的高層次行業(yè)人才的不斷產(chǎn)生，促進(jìn)審計市場聲譽(yù)機(jī)制的高效發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)整個審計行業(yè)的良性循環(huán)。其二，若欲打造富有國際競爭力和影響力的我國本土注冊會計師人才名片及審計行業(yè)品牌，僅靠中注協(xié)領(lǐng)銜的領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要各級地方部門的積極參與和響應(yīng)，使得領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的輻射效應(yīng)在全國范圍內(nèi)不斷擴(kuò)大化。具體地，各地方?。ㄊ校┳詴嫀焻f(xié)會及相關(guān)負(fù)責(zé)單位可充分借鑒中國注冊會計師協(xié)會和北京國家會計學(xué)院的領(lǐng)軍人才培養(yǎng)模式及優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，并注重結(jié)合當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和注冊會計師行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，制定恰當(dāng)?shù)念I(lǐng)軍人才選拔機(jī)制和培養(yǎng)方案，做到“因地制宜、因人施教”，在充分利用當(dāng)?shù)匦袠I(yè)培訓(xùn)資源的同時，注重發(fā)揮學(xué)員的學(xué)習(xí)主動性，為學(xué)員提供專業(yè)知識提升、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及管理思想交流的有力平臺，逐步打造行業(yè)領(lǐng)軍人才名片，促進(jìn)本土事務(wù)所的不斷做大做強(qiáng)。如此，中注協(xié)與地方?。ㄊ校┳f(xié)聯(lián)合推進(jìn)會計領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的開展與實(shí)施，逐漸形成各方面廣泛參與、齊抓共管的人才梯隊(duì)建設(shè)格局，努力提升行業(yè)人才的質(zhì)量與總量，進(jìn)而推動我國會計與審計行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，使其更好地服務(wù)于我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)?！?/p>

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