外商直接投資對區(qū)域內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究

張愛華++賈登勛

摘要：利用河北省2007—2013年地區(qū)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量方法實(shí)證分析外商直接投資對區(qū)域內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的影響程度及其大小。研究發(fā)現(xiàn)：外商直接投資對河北省技術(shù)創(chuàng)新存在正溢出效應(yīng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、人力資本存量等因素對外商直接投資溢出效應(yīng)起到促進(jìn)作用而貢獻(xiàn)度較小，本地企業(yè)類型雖然表現(xiàn)出對外商直接投資溢出效應(yīng)有促進(jìn)作用但并不顯著。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與人力資本存量要素在外商直接投資溢出效應(yīng)的作用方面，貢獻(xiàn)度大大高于其他要素的水平。

關(guān)鍵詞：外商直接投資；技術(shù)創(chuàng)新：溢出效應(yīng)；東道國；人力資本；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；聯(lián)合效應(yīng)

中圖分類號：F124 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號：1007-2101（2017）02-0095-06

一、引言

目前，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的主要途徑是增加資本積累和提升技術(shù)進(jìn)步。外商直接投資（FDI）正在以自身所蘊(yùn)含的先進(jìn)技術(shù)、科學(xué)管理、人力資本以及充裕資金等資源對東道國增加資本積累、實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)揮越來越重要的作用。技術(shù)進(jìn)步是一國經(jīng)濟(jì)保持長期增長的強(qiáng)大動(dòng)力，發(fā)展中國家一方面要通過自主創(chuàng)新提高技術(shù)水平，另一方面需要利用外部技術(shù)提升自身技術(shù)水平，而后者則常常被視為能夠縮小發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家間技術(shù)差距且被積極選擇的一種低成本、高效率的途徑和方法。外商直接投資就是通過技術(shù)溢出效應(yīng)來影響東道國的技術(shù)創(chuàng)新水平的。因此，大多數(shù)發(fā)展中國家積極創(chuàng)造有利條件吸引外資流入，通過競爭效應(yīng)、示范—模仿效應(yīng)、人員培訓(xùn)和流動(dòng)效應(yīng)以及前后相關(guān)聯(lián)效應(yīng)的作用，[1]實(shí)現(xiàn)不斷提升本土技術(shù)創(chuàng)新能力的目標(biāo)。從20世紀(jì)90年代開始，中國在“以市場換技術(shù)”的外資戰(zhàn)略背景下，希望通過積極引進(jìn)外商直接投資來獲得蘊(yùn)含其中的國外先進(jìn)技術(shù)。自1993年以來中國外商直接投資的流入量在發(fā)展中國家中一直處于領(lǐng)先地位。2003年，實(shí)際利用外資額達(dá)527億美元，首次超過美國成為世界第一。到2003年底，累計(jì)利用外資總額已突破5 000億美元。外商直接投資的大量流入，對于推動(dòng)?xùn)|道國經(jīng)濟(jì)增長，促進(jìn)人力資本開發(fā)和利用、增加國際收支盈余等宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)發(fā)揮了重要作用[2]。

近年來河北省經(jīng)濟(jì)總量實(shí)現(xiàn)較快增長，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境得到較大改善，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得到合理調(diào)整，外資引進(jìn)速度和規(guī)模有了大幅提升。大量外資流入為河北省發(fā)展經(jīng)濟(jì)提供了資本支持，與此同時(shí)，也為本土企業(yè)技術(shù)進(jìn)步創(chuàng)造了極為有利的條件。然而，從全國范圍來看，河北省引進(jìn)外資的規(guī)模與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份相比還有巨大差距（見表1）。例如，從2003年以來，江蘇省一直是我國引進(jìn)外資最多、利用效率最高的省份。自2011年起江蘇省實(shí)際利用外資連續(xù)5年突破200億美元，協(xié)議利用外資連續(xù)5年突破500億美元；外資企業(yè)的GDP貢獻(xiàn)占全省經(jīng)濟(jì)總量的一半。隨著我國外資流入量的急劇增加以及國家創(chuàng)新系統(tǒng)的建立，國內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平也得到極大的提升。與此同時(shí)，許多學(xué)者針對外商直接投資對東道國技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系以及影響進(jìn)行了深入的研討并取得了眾多有價(jià)值的結(jié)論[3]。本文選取河北省為研究對象，通過對河北省實(shí)際利用外資情況的實(shí)踐考察并結(jié)合理論進(jìn)行深入分析，檢驗(yàn)外商直接投資的流入對區(qū)域內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新是積極影響還是抑制影響，以及具體的影響程度大小。

二、文獻(xiàn)回顧

隨著中國政府吸引外商直接投資的政策措施不斷出臺(tái)，外資流入規(guī)模得以擴(kuò)大、流入速度持續(xù)提升，然而東道國是否能夠獲得外資中所蘊(yùn)含的先進(jìn)技術(shù)，成為學(xué)者們普遍關(guān)注的熱點(diǎn)問題。在以往的研究中，許多學(xué)者并沒有將外資技術(shù)擴(kuò)散與外資溢出效應(yīng)區(qū)分開來，從而導(dǎo)致針對外資技術(shù)擴(kuò)散與溢出效應(yīng)的相關(guān)研究缺乏一定成效。張海洋（2005）[4]對于外資技術(shù)擴(kuò)散和外資溢出效應(yīng)給出了較為詳細(xì)的界定。本文的研究重點(diǎn)是外資技術(shù)溢出以及對本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。

Mac Dougall（1960）[5]首次較為系統(tǒng)地提出了外商直接投資對東道國的技術(shù)溢出效應(yīng)理論。學(xué)術(shù)界認(rèn)為，外商直接投資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的外溢效應(yīng)主要是通過示范效應(yīng)、競爭效應(yīng)以及跨國公司人員培訓(xùn)和流動(dòng)等渠道發(fā)生作用。外商直接投資能夠?qū)|道國相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生系統(tǒng)性的技術(shù)外溢效應(yīng)。關(guān)于外商直接投資外溢效應(yīng)的顯著性和作用方向問題，目前學(xué)術(shù)界還有不同觀點(diǎn)。這些文獻(xiàn)大致分為兩類：一些學(xué)者已經(jīng)從不同視角、利用不同的方法或依據(jù)不同層面數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，認(rèn)為外商直接投資對本土技術(shù)進(jìn)步或技術(shù)創(chuàng)新起到了顯著的促進(jìn)作用。國外文獻(xiàn)中Dimelis和Louri（2002）的觀點(diǎn)具有一定的代表性[6]。國內(nèi)學(xué)者中，蔣殿春等（2006）[7]從行業(yè)特征與外資技術(shù)溢出的關(guān)系出發(fā)，研究發(fā)現(xiàn)外商直接投資流入對我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中大部分行業(yè)產(chǎn)生了積極的技術(shù)外溢效應(yīng)；行業(yè)中那些學(xué)習(xí)吸收能力強(qiáng)，自身技術(shù)水平高的企業(yè)往往表現(xiàn)出外商直接投資技術(shù)溢出效果非常顯著。吳靜芳（2011）[8]研究結(jié)果表明，在限定了區(qū)域性特征以及專利類型后，外資對我國東部地區(qū)的溢出效應(yīng)具有顯著性，主要表現(xiàn)在“發(fā)明專利”技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)領(lǐng)域。姚洋（1998）[9]利用計(jì)量分析方法，針對特定行業(yè)的外資技術(shù)溢出效應(yīng)分析認(rèn)為，溢出效應(yīng)在省級層面上顯著。

另有一些學(xué)者Konings（2001）等[10]，Harris與Robinson（2004）等[11]認(rèn)為外商直接投資抑制了東道國的技術(shù)創(chuàng)新水平，沒有對東道國的技術(shù)發(fā)展起到促進(jìn)作用。王春法（2004）[12]與董書禮（2004）的研究也得出了同樣的結(jié)論[13]。潘文卿（2003）[14]則更為詳細(xì)地分析了外商直接投資外溢效應(yīng)不明顯的原因。他認(rèn)為主要是由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡導(dǎo)致外溢存在著“門檻效應(yīng)”，我國西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，處于外資起積極作用的“門檻”之外，因而外資的作用發(fā)揮的不顯著。何潔（2000） 通過對我國工業(yè)部門外商直接投資情況的研究，較早地發(fā)現(xiàn)了外資對工業(yè)部門的技術(shù)外溢存在著“門檻效應(yīng)”。王志鵬和李子奈（2004）[16]則從我國本土現(xiàn)有吸收機(jī)制不健全、缺乏較強(qiáng)的吸收能力方面驗(yàn)證了存在“門檻效應(yīng)”，因而使得外資對我國技術(shù)進(jìn)步的溢出效應(yīng)無法產(chǎn)生明顯的促進(jìn)作用。

基于對以上國內(nèi)外文獻(xiàn)的分析，筆者認(rèn)為：學(xué)者們針對外商直接投資是否對中國存在正向的溢出效應(yīng)，即外商直接投資能否通過技術(shù)溢出促進(jìn)本土企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新還有很大爭議；相關(guān)研究中選取研究對象較為狹窄，影響了外商直接投資溢出效應(yīng)的研究效果。另外，由于國內(nèi)學(xué)者較少在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行定量研究，從而使技術(shù)創(chuàng)新、外商直接投資與區(qū)域差異的綜合研究相對滯后。下面筆者將通過選取河北省2007—2012年的面板數(shù)據(jù)，設(shè)定回歸模型，對河北省外商直接投資、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與區(qū)域特征等變量的相互作用進(jìn)行分析，以考察和揭示外商直接投資對區(qū)域內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的影響規(guī)律和特征。

三、模型設(shè)計(jì)與指標(biāo)選定

（一）模型的設(shè)定、數(shù)據(jù)來源與說明

筆者根據(jù)面板數(shù)據(jù)模型的建模思想，將技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出作為新知識(shí)產(chǎn)出，構(gòu)建了與新知識(shí)產(chǎn)出相關(guān)的具體生產(chǎn)函數(shù)。在大多數(shù)文獻(xiàn)中指出，技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的過程離不開人力資本、資金投入以及物質(zhì)資源等要素投入，因此我們利用了Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)：

Y=f（L，K，A）

其中，Y作為技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出量；L作為在科技研發(fā)過程中的技術(shù)人員數(shù)量，通常表示為人力資本投入；K作為科技研發(fā)活動(dòng)中科研經(jīng)費(fèi)投入量，通常表示為科技資金投入；A表示為其他能夠影響技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的因素。

在確立了研究外商直接投資對河北省技術(shù)創(chuàng)新水平的影響目標(biāo)后，筆者借鑒了已有計(jì)量模型設(shè)計(jì)思路（何潔，2000；冼國明等，2005；葉嬌等，2014），構(gòu)建了如下具體經(jīng)濟(jì)模型：

LnPANi，t=γ+β1LnLi，t+β2LnKi，t+β3LnFDIi，t+ε（1）

LnPANi，t=γ+β1LnLi，t+β2LnKi，t+β3Xt×LnFDIi，t+ε（2）

（1）（2）式中，下標(biāo)i和t分別表示地市和年份；ε表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。PANi，t代表技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出，Ki，t代表科研經(jīng)費(fèi)投入量，Li，t代表科技人員數(shù)量，F(xiàn)DIi，t代表實(shí)際利用外資額。Xt×FDIi，t中的X顯示的是一系列控制變量，其中包括：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)模式、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、人力資本存量以及本地企業(yè)類型，這些變量與外商直接投資進(jìn)行交乘綜合反映對河北省技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)的不同影響。通過利用Xt×FDIi，t的“交乘解釋變量”來考察經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)模式、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、人力資本存量以及本地企業(yè)類型因素對外商直接投資溢出效應(yīng)的各種差異性表現(xiàn)[17]。由此，（1）式通過研究河北省技術(shù)創(chuàng)新水平探討外商直接投資的流入是否對本地技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響，（2）式進(jìn)而研究河北省技術(shù)創(chuàng)新水平在外商直接投資與相關(guān)條件的聯(lián)合效應(yīng)狀況下的變化程度。

本文以河北省2007—2013年11個(gè)地市的數(shù)據(jù)為樣本，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來自各年度《河北經(jīng)濟(jì)年鑒》《河北科技年鑒》《河北省知識(shí)產(chǎn)權(quán)年報(bào)》，部分?jǐn)?shù)據(jù)為筆者根據(jù)數(shù)據(jù)庫公開數(shù)據(jù)計(jì)算獲得。通過利用河北省地市面板數(shù)據(jù)可以衡量外商直接投資對全省技術(shù)創(chuàng)新水平的影響。本文所有數(shù)據(jù)通過EXCEL以及STATA進(jìn)行整理匯總，數(shù)據(jù)分析過程中，為了消除變量的異方差，對指標(biāo)進(jìn)行對數(shù)化處理，從而使解釋變量的系數(shù)直接表示為彈性便于比較研究[18]。

為了提高模型估計(jì)過程中結(jié)果的精確度，我們在模型中充分利用了面板數(shù)據(jù)技術(shù)，這樣做的優(yōu)點(diǎn)在于，既可以增大樣本量及自由度，還能夠減少解釋變量之間的多重共線性。本文前期計(jì)量檢驗(yàn)過程中，采用固定效應(yīng)模型與采用隨機(jī)效應(yīng)模型時(shí)，在系數(shù)估計(jì)結(jié)果上有一些差異，通過進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)采用固定效應(yīng)模型較為穩(wěn)健，但是截面相關(guān)、序列相關(guān)、異方差問題還會(huì)存在。

本文選取數(shù)據(jù)具有截面較大而時(shí)間序列較小的特征，因此，在不考慮序列相關(guān)性條件下，采用stata.12軟件的“xtscc.fe”命令作為一個(gè)綜合的處理方法可以消除截面相關(guān)以及異方差等問題。

（二）相關(guān)指標(biāo)定義

被解釋變量：技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出。在建立技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)時(shí)，已有文獻(xiàn)中的選取方式有：采用新產(chǎn)品銷售額、專利授權(quán)量、專利申請量以及新產(chǎn)品項(xiàng)目開發(fā)數(shù)量來體現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新水平。考慮到數(shù)據(jù)的可得性，專利申請量更多地代表國家創(chuàng)新能力和水平，以及科研人員通常會(huì)選擇申請專利來保護(hù)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)，所以選擇專利申請量代表技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出是比較合理的。

核心解釋變量：（1）人力投入量，一般采用科技研發(fā)過程中的科技活動(dòng)人員數(shù)量來衡量，這主要是因?yàn)榭萍蓟顒?dòng)人員是技術(shù)創(chuàng)新的核心技術(shù)人員，其數(shù)量和水平?jīng)Q定著企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和科技競爭力。（2）科技資金投入量，采用河北省各地市科學(xué)事業(yè)經(jīng)費(fèi)支出衡量科技資金投入量。（3）外商直接投資，采用實(shí)際利用外資額表示河北省各地市外商參與水平，將外資利用額以美元統(tǒng)計(jì)的原始數(shù)據(jù)，通過各年年均匯率換算成人民幣統(tǒng)計(jì)量來表示實(shí)際利用外資額。

控制變量：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，吸引資本的能力越強(qiáng)，技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)條件越好，這也能說明在示范—模仿效應(yīng)中，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)往往能夠較快更好地進(jìn)行技術(shù)模仿。在此采用河北省各地市人均國內(nèi)生產(chǎn)總值來表示。（2）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)模式。在我國制造業(yè)是吸引外商直接投資的主要力量，地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r往往會(huì)對外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生重大影響?；谏鲜隹剂?，本文采用第二產(chǎn)業(yè)與地區(qū)生產(chǎn)總值比值作為代表經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)模式的重要指標(biāo)。（3）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入大、體系完備是吸引外資的重要因素，并且也為外商直接投資的溢出效應(yīng)提供了必要的物質(zhì)基礎(chǔ)。相關(guān)文獻(xiàn)中，多以年度用水量、年度用電總量、人均鋪裝道路面積、公共汽車客運(yùn)總數(shù)、公共綠地面積等指標(biāo)來衡量地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施水平。在我國三次產(chǎn)業(yè)中第二產(chǎn)業(yè)相對于第一、三產(chǎn)業(yè)而言吸收外商直接投資的能力較強(qiáng)，因此，能夠作為衡量地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施水平的指標(biāo)本文選取人均鋪裝道路面積來表示。（4）人力資本存量。已有文獻(xiàn)中表明了評價(jià)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力時(shí)，人力資本存量這一影響因素不能忽視。原因在于，人力資本是本土企業(yè)對技術(shù)外溢吸收能力的堅(jiān)實(shí)后盾，是競爭效應(yīng)、示范—模仿效應(yīng)的基礎(chǔ)。目前我國還沒有較為權(quán)威的人力資本存量計(jì)算方法，葉嬌（2014）[19]采用了當(dāng)?shù)馗咝?shù)量表示人力資本存量；李筱樂（2014）[20]認(rèn)為選取教育經(jīng)費(fèi)支出來度量人力資本存量程度較為適宜；也有以在校中學(xué)生或在校大學(xué)生比例來表示[21]。本文采用地區(qū)普通高等學(xué)校在校生人數(shù)占總?cè)丝诘谋壤齺砗饬康貐^(qū)人力資本存量。（5）本地企業(yè)類型。企業(yè)類型在外資對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)溢出過程中也是一個(gè)關(guān)鍵性要素，同時(shí)它也影響著外資企業(yè)對本土企業(yè)的技術(shù)狀況。一般來說，這種狀況的程度與內(nèi)資企業(yè)、外商及中國港澳臺(tái)商投資企業(yè)以及國有控股企業(yè)在當(dāng)?shù)氐姆植记闆r有關(guān)?；趯σ陨弦蛩氐目疾欤疚牟捎脟锌毓善髽I(yè)工業(yè)總產(chǎn)值與當(dāng)?shù)毓I(yè)總產(chǎn)值的比值作為地區(qū)企業(yè)類型的指標(biāo)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

在運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析時(shí)，要考慮適用固定效應(yīng)模型（Fixed-effects models）還是隨機(jī)效應(yīng)模型（Random-effects models），我們通過Hausman檢驗(yàn)來選擇。檢驗(yàn)結(jié)果在5%水平上顯著，應(yīng)當(dāng)采用固定效應(yīng)模型（Fixed-effects models）。利用stata.12軟件的相關(guān)命令進(jìn)行綜合處理解決了異方差問題。對表2的回歸檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行分析，我們可以看到模型1檢驗(yàn)了河北省外商直接投資與技術(shù)創(chuàng)新水平的關(guān)系，模型2—模型6研究了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)模式、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、人力資本存量、本地企業(yè)類型與外商直接投資的聯(lián)合效應(yīng)對河北省技術(shù)創(chuàng)新的影響。經(jīng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷腄W檢驗(yàn)值均在合理范圍以內(nèi)，說明誤差項(xiàng)之間不存在相關(guān)關(guān)系，模型的修正判定系數(shù)雖然整體不高，但是這樣的擬合值對于面板數(shù)據(jù)模型來說是可以接受的。由表2給出的回歸檢驗(yàn)結(jié)果，分析后得出如下結(jié)論。

1. 通過對科技人員、科研投入水平與河北省外商直接投資溢出效應(yīng)之間關(guān)系的研究，從第一個(gè)模型中給出的外商直接投資系數(shù)為0.17，反映出外商直接投資對河北省技術(shù)創(chuàng)新確實(shí)存在正溢出效應(yīng)，而且這種效應(yīng)在河北省表現(xiàn)出很強(qiáng)的顯著性。但是從整體上來看，在促進(jìn)河北省技術(shù)創(chuàng)新水平過程中，相比較其他因素的貢獻(xiàn)度，河北省的外商直接投資對本土技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)度占比是非常小的，其系數(shù)與結(jié)果中的科技資金投入系數(shù)為0.47、人力投入系數(shù)為0.59相比較，結(jié)論非常顯著?？赡艿脑蛟谟冢颖笔∥胀馍讨苯油顿Y總量還比較低，表1的數(shù)據(jù)顯示，河北省實(shí)際利用外資占全國的比重非常低，沒有較強(qiáng)吸引力的投資環(huán)境和強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力，在吸引外商直接投資方面就沒有優(yōu)勢可言。外商直接投資總量不足、質(zhì)量不高等因素導(dǎo)致了外商直接投資對本土技術(shù)創(chuàng)新貢獻(xiàn)度較小。

2. 模型中加入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與外商直接投資的交互項(xiàng)之后，反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展對外商直接投資技術(shù)溢出的聯(lián)合效應(yīng)。兩者的交互項(xiàng)系數(shù)顯示為0.017，系數(shù)值低于模型1中的外商直接投資系數(shù)（0.17）。從結(jié)果上看，聯(lián)合效應(yīng)的系數(shù)值雖然降低了，但也能夠說明無論本土經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平如何，外商直接投資對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新都具有顯著的正向外溢效應(yīng)，只不過是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高的地區(qū)，這種外溢效應(yīng)的作用越大[22]。我們認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高使得外商投資對本土技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)產(chǎn)生了正向作用，在河北經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平狀況下這種溢出效應(yīng)發(fā)揮的作用并不是很大，可能的原因是，河北省雖然處于中國東部地區(qū)，但是與該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平更為發(fā)達(dá)、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力更強(qiáng)的省份相比，河北省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不足以對外資先進(jìn)技術(shù)具有更強(qiáng)的吸收能力，也沒有為外資的溢出效應(yīng)創(chuàng)造更加良好的外部環(huán)境和必要技術(shù)條件。

3. 模型中引入經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與外商直接投資技術(shù)溢出的聯(lián)合效應(yīng)后，回歸結(jié)果表明雖然兩者的交互系數(shù)為正，但是系數(shù)值顯示為0.038，數(shù)值明顯的低于模型1中的外商直接投資系數(shù)（0.17），說明經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對外商直接投資技術(shù)創(chuàng)新溢出并沒有提供更強(qiáng)的貢獻(xiàn)度。筆者認(rèn)為，由于在模型設(shè)定中經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)選取是采用第二產(chǎn)業(yè)在地區(qū)生產(chǎn)總值中的比值表示的，表明了第二產(chǎn)業(yè)在對外商直接投資溢出效應(yīng)的正向促進(jìn)方面貢獻(xiàn)度較小。由此，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在外商投資技術(shù)創(chuàng)新中的促進(jìn)作用的貢獻(xiàn)度較小。另外，企業(yè)類型與外商直接投資技術(shù)溢出的聯(lián)合效應(yīng)的結(jié)果表明，兩者的交互項(xiàng)系數(shù)為0.018，低于模型1中的外商直接投資系數(shù)（0.17），且結(jié)果并不顯著。本地企業(yè)類型對外商直接投資技術(shù)創(chuàng)新的溢出沒有帶來較為明顯的正溢出效應(yīng)，說明在較高比重的國有控股企業(yè)水平下，本土企業(yè)技術(shù)更新緩慢、自身缺乏較強(qiáng)的吸收創(chuàng)新能力導(dǎo)致了外資技術(shù)溢出作用不明顯。葉嬌等（2014）[23]利用江蘇省面板數(shù)據(jù)進(jìn)行的實(shí)證研究也得出過類似的結(jié)論。

4. 通過對“投資硬環(huán)境”的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與外商直接投資技術(shù)溢出的聯(lián)合效應(yīng)研究，實(shí)證結(jié)果表明，兩者的交互項(xiàng)系數(shù)為0.067，系數(shù)值低于模型1中的外商直接投資系數(shù)（0.17），說明基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度和質(zhì)量為河北省外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)起到正向促進(jìn)作用，而且顯著性水平在1%，正溢出效應(yīng)非常顯著，但貢獻(xiàn)度偏小。我們認(rèn)為，兩者的聯(lián)合效應(yīng)系數(shù)未能高于外商直接投資系數(shù)值，可能的原因在于河北省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在區(qū)域性差異，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還不夠完備。以上因素導(dǎo)致在本土已有的基礎(chǔ)設(shè)施水平下，沒有形成吸引具有較高技術(shù)素質(zhì)外商投資的優(yōu)勢條件，也沒有提高外溢效應(yīng)的質(zhì)量和規(guī)模。

5. 通過對人力資本存量與外商直接投資技術(shù)溢出的聯(lián)合效應(yīng)檢驗(yàn)，結(jié)論顯示本地人力資本存量對外商直接投資技術(shù)創(chuàng)新的溢出產(chǎn)生了正向效應(yīng)。但交互系數(shù)為0.059，依然低于模型1中的外商直接投資系數(shù)0.17。這說明河北省人力資本存量雖然發(fā)揮了外商直接投資技術(shù)創(chuàng)新溢出的基礎(chǔ)性作用，但是依然沒有形成外商直接投資技術(shù)創(chuàng)新溢出的強(qiáng)大后盾。這一點(diǎn)模型結(jié)果給出了說明，即每提高1%的人力資本存量，技術(shù)創(chuàng)新水平僅提高0.059%。

五、結(jié)論與建議

通過利用河北省11個(gè)地市的面板數(shù)據(jù)來考察外商直接投資對區(qū)域內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的影響，從整體上看，外商直接投資的流入給河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來較大影響，對提升本地企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平發(fā)揮了非常顯著的積極作用。外商直接投資對河北省技術(shù)創(chuàng)新的正向溢出效應(yīng)系數(shù)為0.17。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與人力資本存量也促進(jìn)了外商直接投資對區(qū)域內(nèi)的技術(shù)溢出效應(yīng)，與其他要素相比，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與人力資本存量在促進(jìn)外商直接投資對當(dāng)?shù)丶夹g(shù)溢出效應(yīng)方面發(fā)揮的作用較大。從實(shí)證結(jié)果來看，河北省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及本地企業(yè)類型對外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生了正向作用但在統(tǒng)計(jì)上表現(xiàn)得并不顯著。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及外資引進(jìn)量看，河北省的外商直接投資溢出效應(yīng)（系數(shù)為0.167）明顯低于江蘇省（系數(shù)為0.193）。從全國范圍來看，河北省的外商直接投資溢出效應(yīng)略高于全國平均水平（系數(shù)為0.161）[24]，這一點(diǎn)與河北省在全國層面上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相一致。

基于上述研究，為了進(jìn)一步提高河北省外資利用效率，發(fā)揮外商直接投資對本地企業(yè)技術(shù)溢出顯著的促進(jìn)作用，確保河北經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)、健康發(fā)展，筆者提出以下建議：第一，當(dāng)前河北省第二產(chǎn)業(yè)的比重過大，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化升級，適度降低第二產(chǎn)業(yè)的比重，加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，積極培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，從而促進(jìn)對外資的吸收。第二，積極扶持中小企業(yè)發(fā)展，在重視企業(yè)數(shù)量的同時(shí)也要關(guān)注高質(zhì)量發(fā)展。當(dāng)具備了大量擁有較高技術(shù)能力的中小企業(yè)時(shí)，區(qū)域內(nèi)才會(huì)形成具備較強(qiáng)地吸收外資技術(shù)并不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)群。第三，調(diào)整政策吸引更多高水平、高質(zhì)量外商投資，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、改善投資環(huán)境。充分做到既發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，又優(yōu)化當(dāng)?shù)丨h(huán)境。第四，加強(qiáng)人才建設(shè)工作，積極創(chuàng)造有利條件吸引技術(shù)人才，形成人才集聚效應(yīng)；同時(shí)，要提高區(qū)域內(nèi)對技術(shù)溢出的吸收能力，關(guān)鍵在于重視培訓(xùn)工作，積極培訓(xùn)大量具備先進(jìn)技術(shù)能力的人才。第五，河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、外資利用效率以及企業(yè)技術(shù)能力等方面與中國東部發(fā)達(dá)地區(qū)省份還存在一定差距，可以適當(dāng)結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況，學(xué)習(xí)借鑒經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

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