農(nóng)村物權(quán)融資的幾種主要模式

楊利峰　胡濱

農(nóng)業(yè)是現(xiàn)代化建設(shè)的短腿，農(nóng)村是全面建成小康社會的短板，農(nóng)民是提高收入最困難的群體。解決“三農(nóng)問題”發(fā)展面臨的各種矛盾和問題，根本靠深化改革，主線仍然是處理好農(nóng)民和土地的關(guān)系。習(xí)近平總書記在2016年考察小崗村時強(qiáng)調(diào)，完善農(nóng)村基本經(jīng)營制度，要順應(yīng)農(nóng)民保留土地承包權(quán)、流轉(zhuǎn)土地經(jīng)營權(quán)的意愿，把農(nóng)民土地承包經(jīng)營權(quán)分為承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)，實現(xiàn)承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)分置并行，這是農(nóng)村改革又一次重大制度創(chuàng)新。

那么如何有效利用新一輪農(nóng)村土地改革重大制度創(chuàng)新紅利，更好發(fā)揮以土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)為基礎(chǔ)的物權(quán)融資支持農(nóng)村發(fā)展、農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)民增收作用呢？首先，最重要的就是要開展以農(nóng)村最大資產(chǎn)的土地為對象，開展以農(nóng)村土地用益物權(quán)為核心的金融創(chuàng)新，即開展農(nóng)村物權(quán)融資。

農(nóng)村物權(quán)融資是指基于農(nóng)村土地用益物權(quán)而開展的融資形式，一般農(nóng)村物權(quán)融資是指以農(nóng)民土地承包經(jīng)營權(quán) （耕地、林地、草地、海域、水域灘涂）、農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)（含宅基地使用權(quán)）、農(nóng)民承包土地收益權(quán)、船舶使用權(quán)、漁船所有權(quán)、大中型農(nóng)機(jī)具所有權(quán)等為抵押擔(dān)?；虮ＷC向金融機(jī)構(gòu)獲取資金的融資方式。其中土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)和承包土地收益權(quán)是主要的物權(quán)融資標(biāo)的物權(quán)。

基于農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押貸款物權(quán)融資

土地承包經(jīng)營權(quán)包括對耕地、林地、草地、海域、水域灘涂等承包土地的經(jīng)營權(quán)。農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款是指農(nóng)戶、企業(yè)法人及其他經(jīng)濟(jì)組織（以下簡稱“借款人”）以其依法取得且經(jīng)登記確權(quán)的已流轉(zhuǎn)的土地承包經(jīng)營權(quán)作為債權(quán)擔(dān)保取得的貸款，并按期償還貸款本息的一種貸款業(yè)務(wù)。

該模式在2006年首先由國開行聯(lián)合重慶市和福建三明農(nóng)村信用社兩地率先試點，后在四川、遼寧、寧夏、山東、浙江、湖北、河南等省都進(jìn)行了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押的試點。

2015年12月第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議決定授權(quán)國務(wù)院在北京市大興區(qū)等232個試點縣（市、區(qū)）行政區(qū)域，暫時調(diào)整實施《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》關(guān)于集體所有的耕地使用權(quán)不得抵押的規(guī)定。2016年3月24日中國人民銀行等五部委關(guān)于印發(fā)《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點暫行辦法》的通知在全國232個試點縣（市、區(qū)）等開展土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點推廣。

此外，基于林權(quán)的抵押貸款物權(quán)融資也是土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款物權(quán)融資的一種重要方式。林權(quán)是縣級以上地方人民政府或國務(wù)院林業(yè)主管部門，依據(jù)《森林法》或《農(nóng)村土地承包法》的有關(guān)規(guī)定，按照有關(guān)程序，對國家所有的和集體所有的森林、林木和林地，個人所有的林木和使用的林地，確認(rèn)的所有權(quán)或者使用權(quán)。林權(quán)抵押貸款2004年福建就開始探索，隨后安徽、江西、遼寧、云南等全國范圍開展。2013年，中國銀監(jiān)會與國家林業(yè)局聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于林權(quán)抵押貸款的實施意見》指出可抵押林權(quán)具體包括用材林、經(jīng)濟(jì)林、薪炭林的林木所有權(quán)和使用權(quán)及相應(yīng)林地使用權(quán)；用材林、經(jīng)濟(jì)林、薪炭林的采伐跡地、火燒跡地的林地使用權(quán)；國家規(guī)定可以抵押的其他森林、林木所有權(quán)、使用權(quán)和林地使用權(quán)。

此外，沿海省份遼寧、山東、福建、廣東、浙江等還開展了海域使用權(quán)抵押貸款的物權(quán)融資模式、內(nèi)蒙古、青海等省區(qū)開展的草場權(quán)抵押貸款的物權(quán)融資模式，山東、寧夏等省區(qū)開展了水域灘涂養(yǎng)殖權(quán)抵押貸款的物權(quán)融資模式。

基于農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)（含宅基地使用權(quán)）的抵押貸款物權(quán)融資

農(nóng)村宅基地使用權(quán)的抵押是指宅基地使用權(quán)人，在不轉(zhuǎn)移對其宅基地使用權(quán)、住宅及其附屬設(shè)施的占有的情況下，將其宅基地使用權(quán)、住宅及其附屬設(shè)施抵押給債權(quán)人，作為債權(quán)的擔(dān)保，在宅基地使用權(quán)人到期不能還款或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形時，債權(quán)人有權(quán)就該宅基地使用權(quán)和宅基地上的住宅及附屬設(shè)施處分后所得價款優(yōu)先受償?shù)闹贫?。農(nóng)村宅基地的所有權(quán)和使用權(quán)卻是分離的。宅基地所有權(quán)屬于集體，使用權(quán)屬于農(nóng)民，因此只能抵押宅基地使用權(quán)，所有權(quán)并不能抵押。雖然法律允許農(nóng)村房屋抵押，但是由于農(nóng)村宅基地使用權(quán)的流轉(zhuǎn)受限，加上農(nóng)村房屋登記發(fā)證工作尚不完善很多地方更是尚未完成，金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村房屋抵押權(quán)的實現(xiàn)非常困難。因此試點中大部分地區(qū)都是通過政府擔(dān)?；蛘呓饛?qiáng)機(jī)構(gòu)對申請進(jìn)行嚴(yán)格控制，來防止出現(xiàn)抵押人還不起貸款的情形發(fā)生，如風(fēng)險基金、保險保障等，或者允許農(nóng)民通過其他方式償還貸款或者延長還款日期等措施，防止農(nóng)民最終無法按期償還債款出現(xiàn)無家可歸的情形。

目前各地實踐中的宅基地使用權(quán)的抵押都是連同房屋抵押一起進(jìn)行的，主要有三種模式，一種是直接抵押模式，一種是間接抵押模式，還有一種是隱形抵押模式。2015年12月第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議決定：授權(quán)國務(wù)院在天津市薊縣等59個試點縣（市、區(qū)）行政區(qū)域暫時調(diào)整實施《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》關(guān)于集體所有的宅基地使用權(quán)不得抵押的規(guī)定。上述調(diào)整在2017年12月31日前試行。暫時調(diào)整實施有關(guān)法律規(guī)定，必須堅守土地公有制性質(zhì)不改變、耕地紅線不突破、農(nóng)民利益不受損的底線，堅持從實際出發(fā)，因地制宜。國務(wù)院及其有關(guān)部門要完善配套制度，加強(qiáng)對試點工作的整體指導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、監(jiān)督管理，按程序、分步驟審慎穩(wěn)妥推進(jìn)，防范各種風(fēng)險，及時總結(jié)試點工作經(jīng)驗，并就暫時調(diào)整實施有關(guān)法律規(guī)定的情況向全國人民代表大會常務(wù)委員會作出報告。

基于農(nóng)民承包土地收益權(quán)的保證貸款物權(quán)融資

2012年吉林省率先開創(chuàng)了土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)為基礎(chǔ)的土地收益保證貸款物權(quán)融資模式，并在山西、內(nèi)蒙古、河北、黑龍江等省區(qū)陸續(xù)推廣。土地收益保證貸款物權(quán)融資是以土地承包經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)以農(nóng)戶土地的未來預(yù)期收益為保證，從而實現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)成功貸款。農(nóng)戶先將土地流轉(zhuǎn)給政府設(shè)立的物權(quán)融資公司，再通過后者向金融機(jī)構(gòu)申請貸款。第一步，申請貸款農(nóng)戶必須完成確權(quán)并取得土地承包經(jīng)營權(quán)證，他們與物權(quán)公司簽訂土地流轉(zhuǎn)合同，同意將其土地承包經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給物權(quán)融資公司。第二步，物權(quán)公司充當(dāng)貸款擔(dān)保人。由物權(quán)公司向金融機(jī)構(gòu)出具對農(nóng)民貸款負(fù)連帶責(zé)任的承諾函，農(nóng)民正常歸還金融機(jī)構(gòu)借款后，物權(quán)公司與農(nóng)民的土地流轉(zhuǎn)合同自動解除，否則，物權(quán)公司將按合同約定土地承包經(jīng)營權(quán)另行發(fā)包，款項歸還金融機(jī)構(gòu)。貸款額度則小于等于農(nóng)戶貸款年限內(nèi)土地的預(yù)期收益評估價值的70%。目前吉林省的實踐走在前列，土地收益保證貸款實現(xiàn)了全省覆蓋，擁有全國最多和最大的物權(quán)融資公司。2015年12月2日召開國務(wù)院常務(wù)會議決定在吉林省開展農(nóng)村金融綜合改革試驗，圍繞分散現(xiàn)代農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營風(fēng)險、盤活農(nóng)村產(chǎn)權(quán)，對農(nóng)村金融組織、供應(yīng)鏈金融服務(wù)、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)貸款抵質(zhì)押擔(dān)保物范圍、優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品等進(jìn)行探索。2015年12月11日，中國人民銀行、發(fā)改委、財政部等八部委聯(lián)合發(fā)文，批復(fù)了《吉林省農(nóng)村金融改革綜合試驗方案》。

綜上所述，基于農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押貸款物權(quán)融資、基于農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)（含宅基地使用權(quán)）的抵押貸款物權(quán)融資和基于農(nóng)民承包土地收益權(quán)的保證貸款物權(quán)融資是農(nóng)村物權(quán)融資的三種主要模式。這三種模式都已經(jīng)開始了全國范圍的試點。未來，隨著農(nóng)村土地所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營權(quán)三權(quán)分置和經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的進(jìn)一步推進(jìn)，以農(nóng)村土地用益物權(quán)融資為核心的農(nóng)村物權(quán)融資金融創(chuàng)新的進(jìn)一步深入，必將有效盤活農(nóng)村資源、資金、資產(chǎn)，為穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村土地制度改革提供經(jīng)驗和模式，促進(jìn)農(nóng)民增收致富和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化加快發(fā)展，為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)和農(nóng)村全面建成小康社會提供強(qiáng)大金融支持。

（作者單位：特華博士后科研工作站，中國社會科學(xué)院金融研究所）