互聯(lián)網(wǎng)金融帶給傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

曹尚

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)很大的沖擊和影響，文章從五方面做出了分析：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的空間源于傳統(tǒng)金融的“意外施舍”，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大讓傳統(tǒng)金融“壓力山大”，傳統(tǒng)金融在與互聯(lián)網(wǎng)金融的交融中“負(fù)重前行”，傳統(tǒng)金融受到互聯(lián)網(wǎng)金融啟迪也在“創(chuàng)新求變”，傳統(tǒng)金融只有在改革變革中才能完成“華麗轉(zhuǎn)身”。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信息技術(shù)；融合發(fā)展；金融創(chuàng)新

金融最能嗅到技術(shù)革新的風(fēng)向，他受益于技術(shù)革新，推動(dòng)著技術(shù)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的大背景是大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，存在的基礎(chǔ)是云計(jì)算等新興互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的飛速發(fā)展。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛深入應(yīng)用，第三方支付、眾籌等新興金融模式應(yīng)運(yùn)而生，互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和外延也在不斷拓展深化，并引領(lǐng)信息時(shí)代的發(fā)展潮流。

互聯(lián)網(wǎng)金融植根于傳統(tǒng)金融，但隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，尤其是科技信息技術(shù)手段在金融領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊，使金融業(yè)發(fā)生了深刻的變革，時(shí)代氣息、網(wǎng)絡(luò)特性更加明顯。這種變革使得傳統(tǒng)金融透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作系統(tǒng)也更加便捷。由此產(chǎn)生的普惠金融、平臺(tái)金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式，把整個(gè)市場(chǎng)無(wú)縫鏈接，使市場(chǎng)的靈活性、有效性得到更加充分的發(fā)揮，影響到國(guó)家、社會(huì)和企業(yè)等方方面面，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新打開(kāi)了大門(mén)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的前世今生

作為傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的起步發(fā)展遠(yuǎn)晚于歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，這即與信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展有關(guān)，也與改革開(kāi)放進(jìn)程有關(guān)，更與中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化水平有關(guān)。追溯至20世紀(jì)90年代，從“傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化”到“第三方支付蓬勃發(fā)展”再到“互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展”，各階段都有引領(lǐng)發(fā)展的熱詞焦點(diǎn)，但也都存在令人警醒的典型案例。從央行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中可以感受到，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已度過(guò)早期粗放發(fā)展階段，正在進(jìn)入“有法可依”時(shí)代。這也表明，管理層一方面在促進(jìn)著傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，另一方面也預(yù)期互聯(lián)網(wǎng)金融積極與傳統(tǒng)金融融合。

互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨，將對(duì)金融產(chǎn)品、組織、業(yè)務(wù)、服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。電商企業(yè)、手機(jī)理財(cái)APP、眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)等，充斥著我們工作生活的方方面面，帶來(lái)的便利和收益是實(shí)實(shí)在在的。尤其是第三方支付平臺(tái)，利用其大量數(shù)據(jù)信息和數(shù)據(jù)分析處理能力，不斷推出具有更便攜、更智慧、更具針對(duì)性的支付產(chǎn)品，將金融支付徹底帶入“基層”，中小微企業(yè)受益最為直接、廣泛。

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融以其特有的成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等優(yōu)點(diǎn)，受到青睞。但與之俱來(lái)的風(fēng)控弱、監(jiān)管弱、信用風(fēng)險(xiǎn)大、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題，近年來(lái)曝出的“跑路”、“詐騙”等案件，也給我們敲響了警鐘。但這些問(wèn)題是新生事物發(fā)展中的問(wèn)題，我們相信也必然會(huì)隨著發(fā)展不斷完善解決。作為新生事物，積極的、向上的發(fā)展變化是主流。從當(dāng)前改變?nèi)藗兩罘绞降摹熬W(wǎng)購(gòu)”、“微信支付”、 “閃電借款”等具體應(yīng)用來(lái)看，互聯(lián)金融的前景充滿(mǎn)生機(jī)和力量。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的恩怨情仇

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的空間源于傳統(tǒng)金融的“意外施舍”

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，從一定意義上講可以歸因于我國(guó)傳統(tǒng)金融的落后、金融服務(wù)的供給不足、對(duì)金融市場(chǎng)的管制。正是傳統(tǒng)金融服務(wù)的供給不足，很多人的金融服務(wù)得不到滿(mǎn)足，才為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展留下了空間。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)拓展都是基于信用和預(yù)期的判斷，然而后者有效借助了互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐，能夠更廣泛和準(zhǔn)確地在風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)之間做出權(quán)衡，贏得了更高的起點(diǎn)。支付寶的發(fā)展，很重要的原因是傳統(tǒng)的銀行支付手續(xù)繁瑣，信用卡支付難以普及，才促使了支付寶這種第三方支付的發(fā)生；阿里小貸的發(fā)展，根源就是很多小微企業(yè)的信貸需求得不到滿(mǎn)足，股份制商業(yè)銀行“殺雞”不愿用“牛刀”；余額寶的快速發(fā)展，根源在于我國(guó)的利率管制，而恰恰是這個(gè)管制給余額寶們帶來(lái)了套利機(jī)會(huì)和生存發(fā)展的空間。如果還有另一種技術(shù)能夠適應(yīng)傳統(tǒng)金融施舍的空間，在不斷開(kāi)放包容的市場(chǎng)化浪潮中，他也會(huì)發(fā)展壯大。這也正印證了中國(guó)從古至今的金融理念“匯通天下，微利是圖”。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大讓傳統(tǒng)金融“壓力山大”

阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘、分析，單筆信貸業(yè)務(wù)辦理只需要幾秒鐘，日均完成貸款超萬(wàn)筆，儼然成了“信貸工廠(chǎng)”；余額寶理財(cái)業(yè)務(wù)以其高于普通銀行利率的利率收益與隨用隨取的便捷消費(fèi)方式，深刻影響著以往銀行存款戶(hù)的選擇，導(dǎo)致銀行的資金外流；眾籌資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，削弱了信息不對(duì)稱(chēng)程度，無(wú)傳統(tǒng)中介、無(wú)交易成本、無(wú)壟斷利潤(rùn)，金融成本陡降；動(dòng)動(dòng)手指就能給親戚朋友轉(zhuǎn)賬、給信用卡還款，上網(wǎng)購(gòu)物、吃飯打車(chē)用手機(jī)就能結(jié)賬，存款不再放銀行而是購(gòu)買(mǎi)余額寶或P2P理財(cái)——這已漸漸變成大家的生活習(xí)慣。傳統(tǒng)金融“皇帝女兒不愁嫁”的好日子，已成了老黃歷。

（三）傳統(tǒng)金融在與互聯(lián)網(wǎng)金融的交融中“負(fù)重前行”

在利益面前，合作互補(bǔ)就能成為朋友，互補(bǔ)性才是前提、合作意愿只是基礎(chǔ)。以第三方支付業(yè)務(wù)為例，它由代表互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方企業(yè)與代表傳統(tǒng)金融的銀行共同推廣，鑒于政策和技術(shù)的因素，任何單方面短期內(nèi)都很難實(shí)現(xiàn)，這就成為了雙方交流合作的典型。又如P2P業(yè)務(wù)，作為傳統(tǒng)金融的銀行基于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡，更傾向與大企業(yè)進(jìn)行合作，以降低資金回收的風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)與個(gè)人就遇到了借貸難、借貸貴的問(wèn)題。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助社交網(wǎng)絡(luò)的信息揭示功能，搜索引擎的信息組織、排序和檢索功能，云計(jì)算的海量信息高速處理功能，能夠有效獲得微型企業(yè)和個(gè)人的信用資質(zhì)，并對(duì)盈利前景進(jìn)行較為準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。鑒于“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的時(shí)代背景，小微企業(yè)和個(gè)人的基數(shù)較大，互聯(lián)網(wǎng)金融找準(zhǔn)了定位，發(fā)揮了功能，獲得了發(fā)展。這樣，P2P業(yè)務(wù)便與銀行方形成了業(yè)務(wù)互補(bǔ)的關(guān)系，對(duì)于整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展起到了積極的作用。

（四）傳統(tǒng)金融受到互聯(lián)網(wǎng)金融啟迪也在“創(chuàng)新求變”

“窮則變，變則通，通則久”，金融業(yè)的發(fā)展是滾動(dòng)向前的，今日的互聯(lián)網(wǎng)金融較之明天新技術(shù)革命帶來(lái)的未知金融，也可稱(chēng)之為傳統(tǒng)金融。只有創(chuàng)新求變，順應(yīng)潮流，包容并蓄，傳統(tǒng)才會(huì)得到更好的傳承弘揚(yáng)。傳統(tǒng)金融體量大、有政策支持、有較為完備的合規(guī)和風(fēng)控機(jī)制，一旦適應(yīng)并掌握技術(shù)制高點(diǎn)，以物理網(wǎng)點(diǎn)為支撐，以互聯(lián)網(wǎng)金融為平臺(tái)，以客戶(hù)服務(wù)為主要特征的商業(yè)銀行指日可待。要看到，傳統(tǒng)金融中的網(wǎng)下交易部分逐漸轉(zhuǎn)為網(wǎng)上交易，即使現(xiàn)在還存在部分要求網(wǎng)下交易的開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)，但隨著生物識(shí)別技術(shù)的發(fā)展完善和智能終端的普及應(yīng)用，其交易方式未來(lái)也將逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)上交易，時(shí)間、地域的束縛將被徹底打破，普惠便捷、平權(quán)透明隨之而來(lái)，資源配置將更加高效、合理，傳統(tǒng)的生命力將更加旺盛。

（五）傳統(tǒng)金融只有在改革變革中才能完成“華麗轉(zhuǎn)身”

傳統(tǒng)金融業(yè)在問(wèn)題倒逼中，正在發(fā)生著市場(chǎng)化改革和監(jiān)督變革。隨著競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)化、經(jīng)濟(jì)全球化、信息交互全息全維的推進(jìn)，可以預(yù)期：靜態(tài)、獨(dú)立的傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)信息，將被時(shí)間連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的金融交易信息序列取代；以行政區(qū)域劃分的傳統(tǒng)金融管理體制將逐步消失，取而代之的是適應(yīng)全球金融市場(chǎng)一體化的管理體制；金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行利率的管制與規(guī)定會(huì)適度放松，將逐步引入市場(chǎng)化的調(diào)控機(jī)制；金融的監(jiān)管內(nèi)容將不僅僅局限于對(duì)金融行業(yè)自身秩序的監(jiān)管，還將擴(kuò)展到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全和穩(wěn)定的監(jiān)管。

三、結(jié)語(yǔ)

天下大勢(shì)，浩浩蕩蕩，順之者昌，逆之者亡?？茖W(xué)技術(shù)變革帶來(lái)的生產(chǎn)力水平提升，必然第一時(shí)間反映到生產(chǎn)關(guān)系的改變、利益格局的調(diào)整。適應(yīng)、改變、引領(lǐng)的過(guò)程必然要經(jīng)歷破繭成蝶的陣痛。傳統(tǒng)金融已經(jīng)并將繼續(xù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的更大沖擊和挑戰(zhàn)，但服務(wù)具有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)不會(huì)變，也不能變。只有準(zhǔn)確把握互聯(lián)網(wǎng)金融的特質(zhì)本質(zhì)，趨利避害，正確引導(dǎo)，科學(xué)規(guī)范，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)事物和新興事物的互利發(fā)展、融合發(fā)展、健康發(fā)展，才能不斷提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，構(gòu)建多層次金融體系，持續(xù)推動(dòng)金融改革往深處走、向?qū)嵦幝洹?/p>

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（作者單位：廈門(mén)大學(xué)）