新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理

俞丹煒

摘要：和債權(quán)、股權(quán)的特征相比，可轉(zhuǎn)換債券和二者有一定的相同之處，它的分拆和計(jì)量方法由其嵌入權(quán)性質(zhì)所決定。 筆者在本課題的研究中，結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整后可轉(zhuǎn)換債權(quán)規(guī)定的變化，對(duì)影響這種債券確認(rèn)和計(jì)量方式的各項(xiàng)因素展開分析，對(duì)如今企業(yè)終止可轉(zhuǎn)換債券的不同情況、各種情況下權(quán)益部分的處理不夠明確的問題，對(duì)如何優(yōu)化可轉(zhuǎn)換債券會(huì)計(jì)處理進(jìn)行粗淺的探討。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 可轉(zhuǎn)換債券 會(huì)計(jì)處理

一、引言

可轉(zhuǎn)換債券是基于企業(yè)債券的金融工具，持有這種債券的人，能夠在一定的有效期內(nèi)將企業(yè)或其他企業(yè)的股票出售出去。相比其他的債券，它在某些方面表現(xiàn)出明顯的特殊性，比如它屬于股票期權(quán)的失真，但能夠轉(zhuǎn)化為發(fā)行的股票。根據(jù)我國現(xiàn)行的《公司法》和《證券法》的相關(guān)規(guī)定，上市公司能夠發(fā)行可轉(zhuǎn)債。最近出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)成金融工具。無論是從條款還是性質(zhì)方面來看，這種債券都有著獨(dú)特的復(fù)雜性，因此對(duì)其估值所采用的會(huì)計(jì)方式絕非普通的債券和股票那么簡單。

二、可轉(zhuǎn)換債券的含義及特征

從功能上看，這種債券也能夠滿足企業(yè)的融資需求，持有此債券的人，能夠在一定的有效期內(nèi)，將它轉(zhuǎn)化成普通股?？赊D(zhuǎn)債實(shí)際上是一種混合型的金融衍生工具，公司股票期權(quán)則是在傳統(tǒng)的企業(yè)債券中嵌入，一方面，可轉(zhuǎn)換債券屬于固定收益證券，其決定了債券到期日與利率，投資者年均能得到一定的利息收益；另外，持有人能夠按照約定條款，將其轉(zhuǎn)換成股票，所以它具有股票財(cái)產(chǎn)性。由于轉(zhuǎn)換期權(quán)的存在，發(fā)行人的盈利和股票增值收益必須分一部分給持有人。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理方法

（一）直接債務(wù)法

直接債務(wù)法是可轉(zhuǎn)換債券作為一般債券的轉(zhuǎn)換，在發(fā)行和發(fā)行中對(duì)其嵌入期權(quán)不予認(rèn)可。轉(zhuǎn)讓權(quán)與債券分不開，要保留持有債券轉(zhuǎn)換權(quán)，行使轉(zhuǎn)換權(quán)必須放棄債券；二是計(jì)量轉(zhuǎn)化價(jià)值總會(huì)存在一定的誤差，因此，我們可將可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)成普通債券交易。當(dāng)前，直接債務(wù)法已被美國和我國會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定所采納，當(dāng)轉(zhuǎn)換可以使用和價(jià)值的法律也可以使用市場(chǎng)價(jià)值的方法。將這種債券的價(jià)值轉(zhuǎn)變成股票的價(jià)值，轉(zhuǎn)換后價(jià)值可能升也可能降。市值法是通過股票的市場(chǎng)價(jià)值來改變股票的價(jià)值?？赊D(zhuǎn)換債券的價(jià)值，和可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值二者的差異，被定義成轉(zhuǎn)換損益。不過該方式通常會(huì)造成損失，因此在實(shí)踐中的應(yīng)用并不太廣泛。另外，這種特殊性債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)換所采用的方法之間存在緊密的關(guān)聯(lián)，會(huì)計(jì)處理方法的轉(zhuǎn)換，實(shí)際上是會(huì)計(jì)處理方法的問題。如果問題不是單獨(dú)確認(rèn)轉(zhuǎn)換期權(quán)收益，轉(zhuǎn)換賬戶價(jià)值，不確認(rèn)轉(zhuǎn)換損失；在單獨(dú)發(fā)行情況下，確認(rèn)轉(zhuǎn)換期權(quán)收益和轉(zhuǎn)換，不能選擇市場(chǎng)價(jià)值法以外的方法，只能采用這種方法確定轉(zhuǎn)換損益。舉例來說，2012年，賽聞公司應(yīng)用這種融資方法，發(fā)行了5年期、票面利率達(dá)到8%、規(guī)模為100萬元的可轉(zhuǎn)換債券。為了方便分析，假設(shè)采取平價(jià)方式發(fā)行。基于期權(quán)無法抹除這一點(diǎn)考慮，這種債券的票面利率只有市場(chǎng)利率的10%。該債券和普通股是按照100元：40股的比例進(jìn)行轉(zhuǎn)換的，發(fā)行方無法贖回。在發(fā)行時(shí)，股價(jià)和行權(quán)價(jià)分別為20元和25元，轉(zhuǎn)換時(shí)股價(jià)上漲了8元/股，以下會(huì)計(jì)處理只限制在發(fā)行與轉(zhuǎn)換。

在這種情況下，會(huì)計(jì)處理的轉(zhuǎn)換只能用來解釋法律的價(jià)值。具體會(huì)計(jì)處理：在發(fā)行時(shí)：借：銀行存款100萬元；貸款：可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)債100萬元。轉(zhuǎn)換：借：應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換債券1億元；貸款：8000萬元，資本儲(chǔ)備股權(quán)溢價(jià)2000萬元。

（二）轉(zhuǎn)股權(quán)符合確認(rèn)為權(quán)益工具條件下的會(huì)計(jì)處理

根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，分拆和計(jì)量方法必須以股權(quán)轉(zhuǎn)讓性質(zhì)為依據(jù)進(jìn)行選擇。我們可以把債券分拆出來進(jìn)行分析，其屬于負(fù)債+債，還是債權(quán)+股權(quán)，取決于可轉(zhuǎn)債條款本質(zhì)。

在轉(zhuǎn)股權(quán)滿足IAS32權(quán)益工具要求的情況下，轉(zhuǎn)股權(quán)要求單獨(dú)確認(rèn)，不過債券與嵌入的其它衍生工具初始確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量，必須以IAS39號(hào)為依據(jù)，即，按照“負(fù)債+權(quán)益”方式分拆并計(jì)量。評(píng)述是嚴(yán)格限制權(quán)益工具識(shí)別，只有可轉(zhuǎn)債數(shù)量是固定的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以確認(rèn)為權(quán)益工具。按照IAS39的相關(guān)規(guī)定，嵌入在呼叫主債務(wù)合同和看跌期權(quán)和主合同之間的關(guān)系十分微弱，不過當(dāng)所有的行權(quán)日期、行權(quán)價(jià)的期權(quán)是相當(dāng)于賬面價(jià)值的主債務(wù)工具的攤余成本時(shí)不算在內(nèi)，一般情況下，在行使價(jià)贖回可換股債券在債券的應(yīng)計(jì)利息+票匯面值贖回權(quán)的根據(jù)，因此可以被視為與主合同密切相關(guān)，所以“債券贖回權(quán)”作為債務(wù)的總體措施。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是基于IAS39列為股本衍生工具應(yīng)分為嵌入衍生工具單獨(dú)核算，需要單獨(dú)確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債。金融負(fù)債的公允價(jià)值發(fā)生變化，就要按照分類準(zhǔn)則要求積極地處理，若其類型屬于以公允價(jià)值計(jì)量并且它的改變算作損益，那么公允價(jià)值改變就要?dú)w為損益，若將其歸為其他負(fù)債，則計(jì)量方式應(yīng)該為攤余成本，其公允價(jià)值的波動(dòng)無需在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)出來，但還是要公開的。在實(shí)踐操作中，人們往往會(huì)把該負(fù)債歸入到其他負(fù)債范疇中，這樣就能從根本上解決公允價(jià)值計(jì)量方式導(dǎo)致的不確定問題。

（三）轉(zhuǎn)股權(quán)不合乎確認(rèn)為權(quán)益工具條件下會(huì)計(jì)處理

如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓和確認(rèn)條件、股權(quán)工具存在一定的出入，和嵌入衍生債券（贖回權(quán)、轉(zhuǎn)換權(quán)）要求展開初始確認(rèn)及后續(xù)處理能依據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公式為：根據(jù)模式+債務(wù)責(zé)任被分割和測(cè)量。

根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“可以債務(wù)工具的權(quán)益轉(zhuǎn)換功能不是主要的債務(wù)工具是密切相關(guān)的”。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和債券分割，并根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“在一些嵌入式衍生金融工具通常應(yīng)被視為混合嵌入式衍生工具處理”。如此可將其轉(zhuǎn)化股權(quán)及贖回權(quán)確定。債券被認(rèn)定為金融負(fù)債。其中，條款中對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)的衍生工具，應(yīng)計(jì)進(jìn)利潤與損失；金融負(fù)債要求依據(jù)分類標(biāo)準(zhǔn)展開處理，尤其是以上所述。

綜上所述，在分拆可轉(zhuǎn)債時(shí)，最重要的就是股票轉(zhuǎn)換權(quán)的確定。若嵌入的股票轉(zhuǎn)換權(quán)屬于權(quán)益工具，那么將其分拆為負(fù)債和權(quán)益兩個(gè)部分；若內(nèi)嵌股票轉(zhuǎn)換權(quán)是一種衍生工具，那么對(duì)可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行分拆，就能得到負(fù)債和負(fù)債兩個(gè)部分。然而，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在權(quán)益工具識(shí)別方面制定了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，并且明確提出，如果債券集說明書中存在這樣的條款“可轉(zhuǎn)換債券能透過現(xiàn)金展開結(jié)算”，或是其數(shù)量不確定，那么我們就不能將嵌入在可轉(zhuǎn)換債券里面的股票轉(zhuǎn)換權(quán)當(dāng)做權(quán)益工具。

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