關(guān)于上市公司會計信息披露問題的探討

許東霞，尹煜舒（渤海大學(xué)　管理學(xué)院，遼寧　錦州　121000）

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關(guān)于上市公司會計信息披露問題的探討

許東霞，尹煜舒
（渤海大學(xué)管理學(xué)院，遼寧錦州121000）

[摘要]上市公司在我國的發(fā)展歷史較短，經(jīng)驗較為缺乏，現(xiàn)行的會計信息披露制度尚存在披露不充分，披露缺乏真實性，披露不及時等問題，影響到了我國證券市場以及投資市場穩(wěn)定。我國政府相關(guān)部門必須分別從外部監(jiān)督部門和企業(yè)內(nèi)部治理著手完善，采取有效措施予以解決，從而使會計信息披露與我國國情相適應(yīng)，更好促進我國資本市場發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]上市公司；會計信息披露問題；解決措施

就目前我國社會經(jīng)濟發(fā)展情況來看，上市公司在國民經(jīng)濟建設(shè)過程中所占地位越顯提升，在促進社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，起到了積極作用。但就我國上市公司發(fā)展情況來看，其存在著較多問題，尤其是會計信息披露的問題尤為嚴重。上市公司會計信息披露問題，關(guān)系到了上市公司經(jīng)營情況，它與投資者和債權(quán)人有著緊密的利益關(guān)系，同時也是上市公司發(fā)展的重要基礎(chǔ)。所以，要想實現(xiàn)上市公司又好又快發(fā)展目標，就必須解決當下上市公司會計信息披露存在的問題。

一、上市公司會計信息披露理論

(一)上市公司會計信息披露的含義及內(nèi)容

會計信息披露的含義：上市公司進行會計信息披露，是企業(yè)將一定階段的經(jīng)營情況以財務(wù)報表的形式展現(xiàn)在公眾面前，這對于投資者和債權(quán)人進行投資決策具有重要影響。會計信息披露，是以法律作為參照標準的，投資者通過綜合考量上市公司的經(jīng)營狀況，進行相應(yīng)的投資行為。上市公司會計信息披露，具有一定的真實性、法律性，其披露的會計信息能夠幫助投資者或是債權(quán)人更好了解上市公司經(jīng)營的實際情況。

會計信息披露的內(nèi)容：上市公司進行會計信息披露過程中，占有比重最大的是公司的會計信息，涵蓋了公司的經(jīng)濟活動，并且將其以貨幣計量的形式表現(xiàn)出來，能夠讓投資者、債權(quán)人更為直觀地了解公司經(jīng)營情況。會計信息的披露，主要以財務(wù)報表的形式表現(xiàn)出來，這對于投資者和債權(quán)人進行投資具有較大影響。在我國，會計信息披露的內(nèi)容包括招股說明書、上市報告、年終報告以及其他有關(guān)企業(yè)經(jīng)營狀況的公告資料。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，我國市場經(jīng)濟體制日漸完善，為了更好促進企業(yè)的發(fā)展，我國新會計準則中對會計信息披露做了明確規(guī)定，其最低要求是：財務(wù)報表中必須包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。這樣一來，會計信息披露內(nèi)容日漸完善，將更加有利于上市公司在證券交易市場的發(fā)展，滿足投資者以及債權(quán)人的投資需求。

(二)上市公司會計信息披露方式

1.會計信息的強制披露。會計信息的強制披露是當下社會經(jīng)濟發(fā)展的一般規(guī)律決定的，是為了更好滿足當下經(jīng)濟發(fā)展需要，對上市公司進行的一種強制性要求。會計信息強制披露，避免了“黑箱”操作，將企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟實際情況展現(xiàn)在公眾面前，更加有利于公眾了解企業(yè)實際經(jīng)營狀況，減少或是杜絕壟斷價格行為出現(xiàn)，使企業(yè)在經(jīng)營過程中，更好節(jié)約成本，實現(xiàn)經(jīng)濟效益。一般來說，會計信息是內(nèi)部會計系統(tǒng)生產(chǎn)的“副產(chǎn)品”，若是公司內(nèi)部邊際成本較低，相應(yīng)的財務(wù)報告的社會成本也會很低，但一些企業(yè)若是不將這些信息進行公布，公眾將會缺乏對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解，造成社會資源浪費。會計信息的強制披露，在很大程度上增強了社會公眾信心，有利于資本市場保護，更好地吸引投資者的資金投入，使企業(yè)獲得大量發(fā)展資金，進一步促進企業(yè)自身發(fā)展。

2.會計信息的自愿披露。會計信息的自愿披露是一種激勵信號傳遞模式，它讓企業(yè)站在公眾面前，吸引公眾的注意，從而獲取大量資金進行發(fā)展。一般來說，上市公司的經(jīng)濟實力較為雄厚，在日益激烈化的市場競爭中處于風(fēng)口浪尖，為了實現(xiàn)更好發(fā)展，上市公司必須需求更大的發(fā)展機遇，而這一切，都需要有充足的資金。會計信息的自愿披露，就是企業(yè)獲取風(fēng)險資金的一種有效途徑，通過將上市公司的會計信息進行披露，保證財務(wù)報告擁有較高聲譽，吸引投資者的風(fēng)險投資，從而為企業(yè)募集大量發(fā)展資金，促進企業(yè)在市場競爭中占據(jù)更加有利位置。

二、我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及存在的問題

上市公司在我國的發(fā)展歷史較短，經(jīng)驗較為缺乏，現(xiàn)行的會計信息披露制度尚存在很多缺陷。因此，如何使會計信息披露與我國國情相適應(yīng)，更好促進我國資本市場發(fā)展，是當下我國經(jīng)濟建設(shè)必須面臨的一個重要議題。

(一)我國會計信息披露現(xiàn)狀

我國會計信息披露大多參照《證券法》、《公司法》、《會計法》、《企業(yè)會計制度》這些規(guī)定進行會計信息披露。我國會計信息披露主要有三個環(huán)節(jié)，第一個環(huán)節(jié)是經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生，依據(jù)會計制度進行會計核算，并進行財務(wù)報表編制；第二個環(huán)節(jié)是由注冊會計師對編制的財務(wù)報表進行審計，審計通過后，出據(jù)審計報告；第三個環(huán)節(jié)則將財務(wù)報表和審計報表提交國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)進行審核，之后對外公布。

(二)我國會計信息披露存在問題

1.我國上市公司會計信息披露不充分。就目前我國上市公司會計信息披露情況來看，會計信息披露不夠充分，將一些對投資者具有重要影響的財務(wù)信息進行隱瞞，這種做法導(dǎo)致我國證券市場投資存在較大風(fēng)險，并且不利于企業(yè)獲得長足發(fā)展，其具體表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)上市公司償債能力揭示不夠充分：上市公司的償債能力是投資者判斷投資風(fēng)險的一個關(guān)鍵因素，同時它也關(guān)系到了企業(yè)未來發(fā)展趨勢。上市公司償債能力主要利用流動比率、速動比率以及資產(chǎn)負債比率進行計算，但這些計算指標存在一定局限性，對于上市公司償債能力表述具有一定困難，這樣一來，投資者很難直白的明確上市公司償債能力，不利于獲取風(fēng)險投資；(2)資金投放去向以及實際獲利情況的信息披露不足：就當下我國上市公司公布的會計信息財務(wù)報表情況來看，資金投放去向不明，并且如何獲取收益的表述不足，讓投資者無法看到自己資金投入后如何才能獲取更大的回報。造成這一現(xiàn)象的主要原因是企業(yè)多元化的生產(chǎn)經(jīng)營模式，經(jīng)營項目較多，統(tǒng)計和分析工作較為困難和復(fù)雜，從而造成了資金投放去向以及實際獲利情況的信息披露不足問題；(3)上市公司隱瞞了實際的財務(wù)信息：我國一些上市公司以保護商業(yè)機密為理由，將一些重要財務(wù)信息刻意隱瞞，這樣一來導(dǎo)致企業(yè)壞賬損失增大，加大了投資者的投資風(fēng)險。

2.我國上市公司會計信息披露缺乏真實性。我國上市公司在進行會計信息披露時，存在虛假現(xiàn)象，一些上市公司的財務(wù)報表根本不符合公司實際發(fā)展情況，為了獲取風(fēng)險投資，不惜夸大自身的盈利能力和經(jīng)濟實力，這樣一來，對于我國證券市場的穩(wěn)定發(fā)展來說，十分不利。我國上市公司會計信息披露缺乏真實性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)招股說明書存在信息虛假現(xiàn)象：我國一些企業(yè)為了上市募集資金，采取手段進行招股說明書造價，以獲取上市資格；(2)財務(wù)報表實際情況存在夸大成分：一些上市公司因為盈利狀況不佳，股票發(fā)行受到額度限制，為了獲取更多的資金，虛擬會計主體，以股份分公司的形式存在，這樣一來，通過對財務(wù)報表進行粉飾，騙取投資者信任，以獲取大量風(fēng)險投資；(3)上市公司股東控制資金實際狀況不明：我國對上市公司的監(jiān)管存在一定缺陷，相應(yīng)的監(jiān)管制度不夠完善，從而使一些大股東左右著公司實際經(jīng)營行為，在這種情況下，上市公司實際成為了大股東的“提款機”，嚴重威脅了小股東及一些散戶投資者的利益。

3.我國上市公司會計信息披露的不及時。一些上市公司在進行會計信息披露時，由于自身經(jīng)營狀況存在問題，避免對公司造成太大影響，將會計信息延遲發(fā)布，嚴重損害了投資者的利益。雖然我國《證券法》中對會計信息披露及時性問題有所規(guī)定，但一些上市公司公然違背這一規(guī)定，能拖就拖，甚至有些公司刻意隱瞞不利影響，將一些好消息公布出去，這種做法，嚴重危害了投資者利益，同時對自身發(fā)展也造成十分不利的影響。

(三)我國上市公司會計信息失真的危害

上市公司會計信息失真，導(dǎo)致投資者、債權(quán)人無法掌握公司的實際經(jīng)營狀況，嚴重影響了投資風(fēng)險評估，在很大程度上加劇了投資風(fēng)險。同時，會計信息失真也將打亂證券市場運行秩序，投資風(fēng)險的頻發(fā)將嚴重影響投資者的投資信心，造成投資行為減少，從而影響我國上市公司募集發(fā)展資金，影響上市公司發(fā)展。會計信息失真違背了證券市場的透明性原則和公平性原則，導(dǎo)致資本市場發(fā)展混亂，影響我國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)，無法發(fā)揮國家對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控職能，阻礙社會主義現(xiàn)代化建設(shè)以及全面建設(shè)小康社會目標的實現(xiàn)。

三、完善我國上市公司會計信息披露的建議

(一)從外部監(jiān)督部門著手完善

1.建立健全證券監(jiān)督機制。證券監(jiān)督機制的建立，從法律制度角度規(guī)范當下會計信息披露行為，將在很大程度上遏制會計信息披露虛假行為的出現(xiàn)。建立健全證券監(jiān)督機制，應(yīng)該注意以下幾點：(1)立法部門對當下存在缺陷的監(jiān)管制度進行完善，使之符合當下社會經(jīng)濟發(fā)展形勢下的會計信息披露現(xiàn)狀，對上市公司會計信息披露進行有效規(guī)范；(2)加大執(zhí)法力度，堅決打擊會計信息失真的上市公司，并對相關(guān)負責(zé)人追求法律責(zé)任，以法律角度進行威懾，維護證券市場的正常發(fā)展秩序；(3)加強證券監(jiān)督力度，對上市公司會計信息披露的工作進行規(guī)范，確保上市公司會計信息披露的及時性、真實性、充分性。同時，加強證監(jiān)會在證券市場的監(jiān)督管理職能，充分發(fā)揮證監(jiān)會在證券市場中的作用，提高其工作效率和質(zhì)量，保證會計信息披露的準確、完整、及時，更好服務(wù)于證券市場的進步和發(fā)展。

2.加強會計、審計職業(yè)隊伍建設(shè)。堅持以人為本，注重發(fā)揮人在會計信息披露過程中的作用，加強會計、審計職業(yè)隊伍建設(shè)，實行問責(zé)制，提高會計工作人員的責(zé)任心，加強會計、審計隊伍職業(yè)道德素質(zhì)建設(shè)，注重會計工作的基本原則：不做假賬。會計、審計職業(yè)隊伍建設(shè)，將更好服務(wù)于會計信息披露工作，對公司經(jīng)營狀況進行詳細分析，繪制全面的財務(wù)報表，詳盡地體現(xiàn)上市公司實際的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況。

(二)從企業(yè)內(nèi)部治理和信息披露方式及內(nèi)容著手完善

1.完善上市公司會計信息披露內(nèi)容和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。要想實現(xiàn)這一目標，上市公司應(yīng)該對會計信息披露內(nèi)容加以改進，真實反映上市公司的盈利情況，完善財務(wù)表內(nèi)容，體現(xiàn)出更多的企業(yè)經(jīng)營狀況。加強上市公司的內(nèi)部治理，完善業(yè)績評價機制，并對相關(guān)管理人員進行績效考核，提升工作效率，并加強內(nèi)部管理，避免財務(wù)造假情況出現(xiàn)。

2.建立健全上市公司的內(nèi)部審計和會計制度。建立健全上市公司的內(nèi)部審計和會計制度，就是要將內(nèi)部審計與公司內(nèi)部管理機構(gòu)進行分離，確保審計部門的獨立性，使其能夠更好地進行審計工作，保證會計信息披露的規(guī)范化和合理化。審計工作和會計制度的完善，將進一步確保會計信息披露的準確性，避免弄虛作假現(xiàn)象出現(xiàn)。

3.完善上市公司會計信息披露方式。完善上市公司會計信息披露方式，要從現(xiàn)有披露方式著手，就目前情況來看，會計披露方式主要有強制性披露和自愿性披露兩種，綜合兩種披露方式，使二者有機結(jié)合，對促進會計信息披露的準確性和可靠性來說，具有重要意義。對此，上市公司會計信息披露應(yīng)堅持以自愿性披露方式為主要發(fā)展方向，調(diào)動上市公司發(fā)展的積極性，通過將良好的財務(wù)狀況展現(xiàn)出來，以此吸引投資者注意，獲取公司發(fā)展的風(fēng)險資金。同時，也要兼顧強制性的會計信息披露方式，保證會計信息披露的最低要求，保證投資者的利益，促進證券市場穩(wěn)定健康發(fā)展。除此之外，要不斷完善我國社會主義市場經(jīng)濟體系，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律，積極研究和開發(fā)新的會計信息披露方式，以此滿足我國上市公司的發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]

[作者簡介]許東霞(1979-)，女，山東德州人，渤海大學(xué)管理學(xué)院講師，管理學(xué)學(xué)士，法學(xué)碩士。研究方向：法務(wù)會計理論與適用性人才培養(yǎng)。

[收稿日期]2015-12-24

[文章編號]1009-6043（2016）02-0126-02

[中圖分類號]F620

[文獻標識碼]B