市場競爭、產權改革與商業(yè)銀行貸款行為轉變問題探究

劉偉

摘要：通過回顧以往銀行業(yè)的發(fā)展，不難發(fā)現(xiàn)中國的商業(yè)銀行經歷了一個從傳統(tǒng)專業(yè)體制向市場化體制轉型的過程。本文主要運用了從2002年到2007年五年的中國省際面板數(shù)據(jù)，根據(jù)這些數(shù)據(jù)資料從貸款的角度來對市場競爭、產權改革與商業(yè)銀行貸款行為轉變問題進行探討。

Abstract： By reviewing the development of the banking industry in the past， it is not difficult to find that Chinas commercial banks have undergone a process of transition from the traditional professional system to the market-oriented system. This paper mainly uses the data of Chinas inter-provincial panel from 2002 to 2007， and discusses the market competition， property right reform and the change of commercial bank loan behavior from the point of view of loan.

關鍵詞：市場競爭；產權改革；商業(yè)銀行；貸款行為；轉變

Key words： market competition；property rights reform；commercial banks；credit behavior；transformation

中圖分類號：F830.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）32-0049-02

0 引言

自從我們國家從1979年恢復中國農業(yè)銀行以來，中國的銀行業(yè)就進入了快速發(fā)展的階段，雖然發(fā)展很快但是國家的銀行業(yè)仍然存在著諸多問題，比如行業(yè)壟斷、官本位思想、盈利差、經營風險高等，因此必須要對銀行業(yè)進行改革。

1 根據(jù)商業(yè)銀行貸款行為的現(xiàn)狀提出兩種假設

商業(yè)銀行進行變革的兩大主攻方向是市場競爭和產權變革。首先是市場競爭，目前在所有經濟學家的認知里面提高市場配置效率的有效機制就是市場競爭，對于商業(yè)銀行來說也是這樣，要想在激烈的競爭市場中獲得優(yōu)勢，商業(yè)銀行的貸款行為決策就必須要符合既定的商業(yè)規(guī)律，否則一旦不符合這個規(guī)律就會被市場所淘汰，但是目前我們國家的商業(yè)銀行是處在高度壟斷體制下的，銀行的借貸走向都是以國家意志為轉移的，而并不是根據(jù)商務規(guī)律進行的，隨著我們國家市場經濟結構的變革以及市場競爭的日益加劇，商業(yè)銀行借貸以政府意志為轉移的現(xiàn)狀必然發(fā)生改變，因此我們可以假設市場競爭會提高商業(yè)銀行貸款行為的商業(yè)化導向；其次是產權改革，對于我們國家的商業(yè)銀行來說，產權的改革可以改善銀行的產權結果，同時能夠增加不同股東之間的制衡，因此我們也可以假設產權變革會提高商業(yè)銀行貸款行為的商業(yè)化導向。至于這兩個假設是否成立，我們進行下面的詳細分析。

2 運用數(shù)據(jù)、模型對商業(yè)銀行的貸款行為進行分析

選擇樣本的起始時間定位了從2002年到2007年的五年時間，之所以定位在這一時間區(qū)間是因為此時正處于經濟的上行周期，而且商業(yè)銀行的出發(fā)點是為商業(yè)利益考慮的，但是由于經濟危機，2007年以后政府采取了一系列的措施可能會對商貸有影響。

2.1 運用數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行的貸款行為進行分析

2.1.1 被解釋變量

我們在本篇文章中將貸款增長率作為了被解釋變量，以方便的考察商業(yè)銀行的貸款行為，貸款增長率定義為了第t年貸款增量與第t-1年貸款余額的比值。在實際的研究過程中我們需要對樣本數(shù)據(jù)進行采集，本篇文章的樣本數(shù)據(jù)分別來自于四大國有商業(yè)銀行和全部的商業(yè)銀行。

2.1.2 解釋和控制變量

①市場競爭。

衡量市場競爭的指標有很多，最常用的指標是CR4，這個指標通過數(shù)據(jù)計算可以清晰直觀的反應市場競爭程度，為了更好的反應商業(yè)銀行貸款行為的市場競爭我們最終對CR4指標進行了轉變，將非國有商業(yè)銀行的市場份額來反映市場競爭程度，這個CR4指標的取值設定在了0和1之間，如果數(shù)值越接近于0，說明壟斷程度越高；反之，如果數(shù)值越接近于1，說明壟斷程度越低，為了保證結果的相對穩(wěn)定性，我們分別使用了貸款、存款市場競爭程度來進行分析論證。

②產權改革。

本文主要是用商業(yè)銀行非國有產權比重來刻畫產權改革變量，其計算公式是：NonSo-equityi，t=工行市場行市i，t×工行非國有產行非國t+農行市場份額i，t×農行非國有產權比例t+中行市場行市i，t×中行非國有產行非國t+建行市場行市i，t×建行非國有產行非國t。

③盈利能力控制變量。

盈余能力的衡量方式是多種多樣的，在本篇文章中我們主要是用營業(yè)盈余占地區(qū)生產總值的比重來衡量，目前我們國家將生產總值進行了詳細劃分，其中主要包括生產稅凈額、固定資產的折舊以及勞動者報酬和營業(yè)盈余四個項目。

④GDP、國有經濟比重等其它變量。

為了更好地對商業(yè)銀行貸款行為進行分析，還需要對GDP增長率、存款增長率及國有經濟比重進行研究，為了更好地研究我們也查閱了很多文獻資料。

2.2 運用模型對商業(yè)銀行的貸款行為進行分析

我們根據(jù)貸款行為回歸框架來設定相應的計算模型，可以得出以下公式：

上述中所展示的計量模型其中β1衡量了上年貸款增長率的影響；β2表明了盈利能力與貸款增長率之間的關系，而且可以用它來衡量商貸行為是否符合商業(yè)導向，如果商業(yè)銀行的貸款行為符合商業(yè)導向那么β2為正，反之，如果商業(yè)銀行的貸款行為不符合商業(yè)導向那么β2為負；另外Competition和NonSoequity是這個計算模型的核心變量，而且用Competition、NonSoequity和Surplus來表示市場競爭、產權改革對于商貸行為的影響，上文中我們已經對市場競爭和產權改革對于商貸行為的影響進行了假設，所以我們可以預估β4和β6的系數(shù)都是正數(shù)。而且Xi，t是影響商貸增長率的控制變量，μt是不隨省份變化的時間虛擬變量，ηi是地區(qū)固定效應，另外εi，t是干擾項。

3 預估市場競爭與產權改革對商業(yè)銀行貸款行為轉變的影響

上文中我們提到了計量模型，根據(jù)這個計量模型可以預估出市場競爭與產權改革對商業(yè)銀行貸款行為轉變的影響，具體的預估結果如表1所示。

3.1 商業(yè)銀行貸款增長率與盈利能力之間成負相關

從上表的內容整體來看，盈利能力與商業(yè)銀行貸款行為之間是呈負相關的，這說明了商業(yè)銀行貸款行為沒有做到足夠的商業(yè)導向，對于商業(yè)利益的考量不夠充分。

3.2 市場競爭對于商業(yè)銀行貸款行為有著顯著影響

從上表中的內容可以看出，市場競爭與盈利能力交互項這兩項的估計系數(shù)是正，市場競爭可以改善商業(yè)銀行貸款行為，而且可以推動商業(yè)銀行的貸款行為向商業(yè)導向進行轉變。另外，從某種高層次的意義來講，我們可以認為中國銀行市場機構方面的改革帶來了積極的影響，股份制銀行、城市商業(yè)銀行等不同銀行之間的良性競爭有利于中國商業(yè)銀行行為方式向現(xiàn)代化商業(yè)銀行轉變。

3.3 產權改革對于商業(yè)銀行貸款行為并沒有顯著影響

從表1中的內容可以看出，非國有股權比例的這一變量對于商業(yè)銀行貸款增長率本身并沒有顯著影響，對盈利能力的交互項系數(shù)的估計沒有顯著性，而且呈現(xiàn)負向效應。導致這一現(xiàn)狀的原因可能有兩方面，一是在銀行業(yè)的變革過程中，市場競爭的作用要更大，相比較而言產權改革的作用較??；二是我們采取的是2002年到2007年的數(shù)據(jù)，在這五年的區(qū)間內產權改革的影響是比較小的，所以也有可能并沒有真正反映出產權改革的情況。

3.4 在其它變量方面符合預期

通過上述表中的內容可以看出，國內生產總值GDP的增長率、上年貸款的增長率以及存款增長率都是比較符合預期的，而且都有顯著的正向關系，但是還有一點值得注意，就是對國有經濟比重有顯著的負向影響，這是因為隨著國家政策的調整以及市場經濟結構的轉變，商業(yè)銀行的貸款行為從偏好國有企業(yè)慢慢開始進行了轉變，這一發(fā)現(xiàn)具有非常重要的意義。

4 商業(yè)銀行貸款行為轉變的可行性政策建議

通過上面的研究表明，市場競爭是推動我國商業(yè)銀行進行貸款行為改善的有利措施，但是縱觀市場結構，我們可以發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)還存在很多漏洞，要對市場結構進行變革，可行性的政策和方法可以有以下幾種：一是多銀行主體進行競爭，比如說鼓勵國有商業(yè)銀行、各類城市商業(yè)銀行、外資銀行、股份制的商業(yè)銀行等進行合理的銀行競爭，通過競爭來推動商業(yè)銀行向現(xiàn)代化轉變；二是在同類銀行競爭手段方面，應當適當?shù)姆艑掋y行的經營范圍，可以進行金融的創(chuàng)新；三是要盡可能的完善相關機制，從法律法規(guī)層面對商業(yè)銀行貸款行為進行規(guī)范。

上文中已經提到了，雖然產權改革對商業(yè)銀行貸款行為沒有顯著的影響，但是產權改革也是具有本身的積極意義的，產權改革會受到市場競爭的制約，如果在不打斷市場壟斷的前提下進行產權改革是非常難完成的，另外，我們所做的目的并不是只是單純?yōu)榱送瓿僧a權的變革，而是要在產權改革的過程中建立起有效的商業(yè)銀行管理和運行機制，促進傳統(tǒng)的商業(yè)銀行向現(xiàn)代化商業(yè)銀行轉變。

5 結語

由于受到數(shù)據(jù)的限制，本文的研究還存在著一定的局限性，沒有考慮銀行監(jiān)管因素。總之，本文的某些論斷希望能夠給商業(yè)銀行的行為模式轉變提供些許建議。

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