宜信商通貸的“下半場”

文/本刊記者 黃鑫宇

宜信商通貸的“下半場”

文/本刊記者 黃鑫宇

如果說球賽的“上半場”，商通貸是深植于中小電商做金融服務(wù)的話，那么線下商貿(mào)、加工、服務(wù)業(yè)等小微企業(yè)則成為它“下半場”的主角。

陳歡：風(fēng)控是易信對金融產(chǎn)品考慮的第一出發(fā)點。

期望借款金額（元）：5萬、13萬、10萬、15萬……

申請借款用途：經(jīng)營周轉(zhuǎn)、雙十一提前備貨、流通、進原料、采購……

使用我司哪款軟件或其它：ERP、ERP+CRM、ECSTORE……

店鋪類型：天貓、淘寶、京東、當(dāng)當(dāng)、蘇寧……

看到上海商派網(wǎng)絡(luò)科技有限公司云起事業(yè)部總經(jīng)理劉金光出示的一份內(nèi)部Excel截屏?xí)r，你不得不倒吸一口氣……在長長名單里不乏小有名氣的電商，而他們真實又旺盛的資金需要，會直抵你內(nèi)心深處。

“這些都是優(yōu)質(zhì)電商,他們的流水情況都還不錯。但事實情況卻是，每天都有很多真實的企業(yè)用戶來請求借款，基本是信貸。和宜信的商通貸已經(jīng)開始接觸，只是還沒上線。我想幫客戶借到錢……”劉金光說。

來自宜信大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心官網(wǎng)的信息，2014年9月18日商通貸才正式上線，單月放款首次過億也是在一年零一個月之后。不同于對宜信“線上+線下”模式的傳統(tǒng)認知，商通貸作為宜信大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心的一個普惠金融產(chǎn)品，從第一天起就是專做小微企業(yè)融資服務(wù)的純線上信審平臺。因此，在互金坊間有言，商通貸是最能體現(xiàn)宜信大數(shù)據(jù)風(fēng)控水準的產(chǎn)品之一。

作為電商技術(shù)服務(wù)提供商的劉金光沒想到的是，如果這是一場球賽，宜信普惠商通貸事實上已經(jīng)進入了“下半場”。

“大霧霾天兒的，非常歡迎大家能夠來到我們宜信普惠商通貸和用友暢捷通戰(zhàn)略合作的活動現(xiàn)場?！币诵攀紫瘧?zhàn)略官陳歡首先致辭。這也是記者今年第四次遇到這位身兼大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心“Top Leader”的宜信高管，“極客”和“跑男”是他給人印象最深的兩大標簽。

確切而言，這是一場商通貸升級2.0版的對外宣告會。

如果說球賽的“上半場”，商通貸是深植于中小電商做金融服務(wù)的話，那么線下商貿(mào)、加工、服務(wù)業(yè)等小微企業(yè)則成為它“下半場”的主角。融資場景的擴充，以及大數(shù)據(jù)風(fēng)控的數(shù)據(jù)維度擴充，成為2.0版多項升級的優(yōu)化選項。

一次“出圈”

進入“下半場”，站在商通貸身邊的是用友網(wǎng)絡(luò)旗下的暢捷通信息技術(shù)股份有限公司（以下分別簡稱為“用友”、“暢捷通”）。

然而，融資場景也好、數(shù)據(jù)維度也罷，商通貸2.0版“擴展”的背后事實是，實實在在地從“電商圈”跨進了實體的“小微圈”。

宜信“出圈”啦？！

“我們自己沒有說這個‘圈’?！标悮g笑言，“從一開始，我們就沒有把自己限定在電商圈，只是第一批服務(wù)的用戶，我們覺得電商用戶群比較合適。”目前宜信普惠商通貸的定位為“跨平臺綜合授信”，即除原本來自淘寶、天貓、ebay、亞馬遜、全球速賣通等網(wǎng)店銷售數(shù)據(jù)外，拓展到暢捷通手中實體小微用戶的經(jīng)營數(shù)據(jù)中。

從申請條件上看，除去年齡、身份以及經(jīng)營時間等傳統(tǒng)性要求（申請人為20-55周歲的中國大陸公民；申請人需為企業(yè)實際經(jīng)營人；公司持續(xù)經(jīng)營時間1年及以上）外，更為重要的是“用友暢捷通使用時間連續(xù)半年及以上，從第一筆記錄為起始日”的硬標。

翻譯一下，如果身為“小微圈”的實體企業(yè)主想拿到“最高額度200萬、最長期限24個月的按月計息還款、綜合月成本0.72-1.8%之間以及先息后本、等額本息兩種還款方式的選擇”等商通貸的費率標準，那么首先大前提，你必須是暢捷通6個月及以上的用戶，而且還得連續(xù)使用中。

半年報顯示，用友目前企業(yè)客戶規(guī)模超過200萬。而據(jù)暢捷通高級副總裁程剛介紹，“財報上的數(shù)字只是軟件包的客戶數(shù)，軟件包客戶當(dāng)中大部分來自于小微企業(yè)，所以200多萬中有100多萬都是用友自己的小微企業(yè)軟件包客戶。而基于Saas的小微企業(yè)用戶，我們（暢捷通）另外還有100多萬，這沒有反映到集團財報數(shù)字里面”。從數(shù)字圈定的意義講，雖然是純線上信審，但商通貸2.0版并不是毫無保障小微風(fēng)控的“公測”。陳歡也表示，從目前進展情況看，他對此“有信心”。

去年操作宜人貸上市過程中，陳歡就是上市核心團隊里負責(zé)風(fēng)控報告的高管。在跟他之前曾經(jīng)的溝通中，你可以清楚感受到，風(fēng)控因素往往是他對金融產(chǎn)品考慮的第一出發(fā)點。因此，即便“出圈”了，商通貸2.0版也不例外。

在討論借款審批通過率時，陳歡舉了個例子，“有些用戶使用暢捷通6個月以上，但是使用的很少，他在里面積累的數(shù)據(jù)太少了，我們沒有辦法做清晰的判斷和評估，不可能憑空開給他三萬、五萬的額度。這種情況下，我只能說他需要更頻繁地使用暢捷通以積累更多的數(shù)據(jù)，這樣我們才能給他更多的授信?！逼鋵嵵耙诵牌栈萆掏ㄙJ所服務(wù)的電商用戶群也一樣，他繼續(xù)舉例，“天貓上的一個真實賣家，在6個月的時間里在線上只賣出去5件商品，因此我沒有辦法基于這個數(shù)據(jù)給他授信，雖然他線下也有實體店，而且實體店經(jīng)營得挺好，但是我們基于判斷的數(shù)據(jù)是來自他在天貓上的銷售數(shù)據(jù)?！?/p>

兩位“明星”間的比較

如果談到宜信內(nèi)部大數(shù)據(jù)風(fēng)控，“明星”絕非只有商通貸。2015年12月18日那個紐交所敲鐘日，一片“宜信藍”的朋友圈讓無數(shù)人瞬間認識了宜人貸。

11月16日，這支中國互聯(lián)網(wǎng)金融首股發(fā)布了其截至2016年9月30日的Q3未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績。除了一如前幾季在凈收入、凈利潤及其同比方面保持強勢增長外，宜人貸主動披露了今年7月發(fā)生的一次有組織的針對某一宜人貸極速借款產(chǎn)品的欺詐事件，宜人貸立即暫停了該產(chǎn)品的線上信審。比較吸睛的是，在提取了8,126萬元（1,219萬美元）特殊風(fēng)險準備后，為了防止類似欺詐事件再次發(fā)生，宜人貸稱推行了更為嚴格的申請及審批要求，并于7月底重新上線該類產(chǎn)品。宜人貸大數(shù)據(jù)風(fēng)控及其反應(yīng)速度令業(yè)界人士普感驚訝。

不可否認的是，在走出“電商圈”后，商通貸純線上大數(shù)據(jù)風(fēng)控將面臨巨大挑戰(zhàn)，否則“小微企業(yè)融資難”就不會成為世界性難題。陳歡理解來自媒體的這份關(guān)心，同時參與宜人貸與商通貸風(fēng)控工作的經(jīng)歷也讓他在聊到兩位“明星”時談資頗豐。

“宜人貸主要面向工薪階層，它的風(fēng)控判斷主要是來自于你對個人收入穩(wěn)定性的維度。從穩(wěn)定性維度去判斷，對大數(shù)據(jù)風(fēng)控相對來說要好做一些。如果一個人在一家相對比較大的公司工作，公司可能會經(jīng)營不好，但是他找到下一個工作是比較容易的，仍會有持續(xù)而穩(wěn)定的收入去作為還款的來源。”

“但對于企業(yè)來講，企業(yè)還款能力波動性比較強?？赡芷髽I(yè)本身經(jīng)營得很好，但突發(fā)的壞消息，就可能給企業(yè)帶來巨大的麻煩。無論大企業(yè)、小企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營的波動性是很強的，因此，你去給它做風(fēng)控判斷，這中間需要判斷的維度與對數(shù)據(jù)的理解就不同了。企業(yè)分屬不同的行業(yè)，從事制造業(yè)跟做商貿(mào)、餐飲的數(shù)據(jù)特點又不一樣，而這與只單純拿工資的個人是有很大區(qū)別的。另外，企業(yè)還有季節(jié)性的波動，你怎么去判斷、了解它季節(jié)性的這種波動，其實是需要更多新的維度跟邏輯參與到風(fēng)險判斷的?！?/p>

“被”想象了的合作

“我們也是‘未來無限可能’……”當(dāng)問及宜信與暢捷通（乃至用友）未來會有怎樣的“化學(xué)反應(yīng)”時，這位嚴謹男難得一見地在專訪環(huán)節(jié)出現(xiàn)笑場。

時鐘倒撥一年零四個月，用友一紙“戰(zhàn)略合作伙伴”簽約阿里，由于雙方都有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，在面對同樣的提問時，阿里副總裁兼阿里云總裁胡曉明的一句“我認為一切都有可能”，令人印象深刻。

頗為有趣的是，無論阿里抑或是宜信，用友或暢捷通與其均為“戰(zhàn)略合作伙伴”關(guān)系。

“具有非常濃厚、相似DNA的兩款產(chǎn)品，是我們今天在這里發(fā)布戰(zhàn)略性合作的原因。”來自宜信方的說法“商通貸從上線以來，一直是一款跨平臺、服務(wù)小微電商的融資服務(wù)的利器；暢捷通也是服務(wù)小微人群，提供了非常優(yōu)質(zhì)的財務(wù)管理的服務(wù)”。

除了字面上的理解，一場合作能夠給人以想象空間，多數(shù)情況下是來自于字面以外，特別是雙方都深植于互聯(lián)網(wǎng)金融同一業(yè)務(wù)。

首先，用友及暢捷通引發(fā)的是一場關(guān)于“牌照”的想象。

11月18日，用友、碧水源、光線傳媒等11家A股上市公司發(fā)起成立北京中關(guān)村銀行股份有限公司(最終以國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準及工商行政管理部門核準的名稱為準，以下簡稱為“中關(guān)村銀行”)，擬注冊資本40億元。從股權(quán)設(shè)置比例上看，用友擬出資額11.92億元，占29.80%股權(quán)，成為第一大股東。如果最終落地，用友將成為北京首家民資銀行的牌照擁有方，而此前甚囂塵上的京東則并沒有位列于11家股東中。

由于位置的特殊，關(guān)于中關(guān)村銀行的設(shè)定一直處于紛紛擾擾中。此前，媒體曝光的初步計劃中，科技金融、互聯(lián)網(wǎng)金融是其功能定位，原工商銀行電子銀行部總經(jīng)理侯本旗或擔(dān)任首任行長，從傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)招兵買馬的消息更是日更一篇。

除了這張刷新動態(tài)的銀行“大牌照”外，作為用友子公司的暢捷通手中的第三方支付“小牌照”也經(jīng)常在投資者論壇上被談及。

“至少我們目前沒有去想那么遠，以后可以再看是否有這種支付等領(lǐng)域的合作機會。但肯定不排除，到那個階段再具體評估這種合作的方式?！睆年悮g的態(tài)度看，目前雙方并沒有提升合作的“段位”，但是“無限可能說”給未來留下空間。

其次，由宜信帶來的則是關(guān)于“普惠金融降低成本”的又一場想象。

關(guān)于成本問題，陳歡在今年的互金外灘峰會上就曾介紹過，一個借貸機構(gòu)的成本主要分為資金成本、運營成本以及風(fēng)險成本。其中目前最不好壓縮的就是針對風(fēng)險損失控制情況的成本預(yù)算。而來自金融消費、社交行為等諸多數(shù)據(jù)源整合的大數(shù)據(jù)風(fēng)控，則成為解決的希望之一。

中歐國際工商學(xué)院金融學(xué)兼職教授、中歐-世界銀行普惠金融中心主任王君也認同大數(shù)據(jù)風(fēng)控在此間的價值，“現(xiàn)在數(shù)字普惠金融的問題，利用大數(shù)據(jù)和先進的辦法降低成本，這會是未來的一個重要方向”。

從宜信普惠商通貸兩年多的發(fā)展看，這是宜信自身“基于數(shù)據(jù)幫助小微企業(yè)獲取貸款”夢想的逐步實現(xiàn)。在陳歡看來，“商通貸的業(yè)務(wù)特點達成了我們開始的一些愿景和想法?！?/p>

算是一種對“戰(zhàn)略合作”的回應(yīng)，暢捷通在正式簽約的第二天股價微漲了1.53%。而無論是想象還是就事論事，宜信普惠商通貸的這場球賽，“下半場”哨音已響……