論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范

豆文金

【摘 要】財務(wù)管理工作貫穿企業(yè)的所有發(fā)展階段，對企業(yè)的壯大有著至關(guān)重要的作用。近年來，因為財務(wù)問題而陷入困境的企業(yè)屢見不鮮，如果能夠重視財務(wù)風(fēng)險防范工作，完全可以降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)造成的不利影響。本文從財務(wù)風(fēng)險的成因入手，討論了一些企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；成因；防范

禍兮福之所倚，福兮禍之所伏，任何活動的背后，不僅有機(jī)遇，更會有風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)活動作為企業(yè)經(jīng)營活動重要的組成部分，其中的風(fēng)險是無法完全避免的。所謂的財務(wù)風(fēng)險，是指企業(yè)受到財務(wù)活動不可控制的因素影響，可能會遭受一定的經(jīng)濟(jì)損失。一般而言，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可分為投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險和信用風(fēng)險等等。

投資風(fēng)險是企業(yè)在投資過程中，由于不確定的風(fēng)險而導(dǎo)致投資報酬未達(dá)到預(yù)期，甚至收不回成本。例如，企業(yè)購買了某只股票，結(jié)果股票價格下跌，造成企業(yè)投資失利；籌資風(fēng)險則是企業(yè)通過籌集資金來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蜻M(jìn)行升級轉(zhuǎn)型時，可能出現(xiàn)到期無法償還本金和利息的風(fēng)險。例如，某企業(yè)籌集資金建設(shè)新能源項目，導(dǎo)致流動資金減少，加上經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化，導(dǎo)致企業(yè)沒有足夠資金償還本金和利息，引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；收益分配風(fēng)險主要是企業(yè)對于收益分配的選擇，可能會對未來企業(yè)的發(fā)展造成不良影響。例如，企業(yè)對研發(fā)和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模方面選擇的不同，可能會導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)品更新?lián)Q代跟不上市場的要求，導(dǎo)致產(chǎn)品積壓；信用風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于信用問題而導(dǎo)致企業(yè)被處罰、停貸或停業(yè)整頓。2016年，山東省環(huán)境保護(hù)廳印發(fā)《山東省企業(yè)環(huán)境信用評價辦法》，“對于當(dāng)年累計計分滿12分的企業(yè)，將被列為紅標(biāo)，環(huán)保部門將其列入重點監(jiān)管對象，對其限制生產(chǎn)、停產(chǎn)整治直至停業(yè)、關(guān)閉”。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

1.外部環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)的收益情況，不僅受到企業(yè)本身經(jīng)營狀況的影響，更受到一些外部因素的影響，如：自然因素、社會因素、政策因素、市場因素等等。自然因素一般為不可抗拒的因素，地震、大風(fēng)、大雨、長時間低溫等等，都會對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生不良影響。貨幣貶值、成品油價格上漲、電價上漲、原料價格上漲、勞動力成本上漲等等，都會提高企業(yè)生產(chǎn)的成本，減少企業(yè)利潤。此外，近年來我國中低端市場飽和，產(chǎn)能過剩讓企業(yè)經(jīng)營步履維艱，一樣會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險帶來極大的影響。

2.內(nèi)部管理強(qiáng)度不夠

企業(yè)內(nèi)部管理強(qiáng)度不夠，主要體現(xiàn)在財務(wù)監(jiān)督機(jī)制和從業(yè)人員風(fēng)險意識上。在許多企業(yè)內(nèi)部，較少有財務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，財務(wù)監(jiān)督機(jī)制不健全，極其容易發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)內(nèi)部各部門缺乏聯(lián)系，資金的使用沒有統(tǒng)一記錄，導(dǎo)致利益分配、資金管理混亂。一些部門和個人對財務(wù)制度置若罔聞，隨意處置企業(yè)資產(chǎn)。

俗話說：居安思危。當(dāng)前許多企業(yè)財務(wù)工作的從業(yè)人員，由于工作性質(zhì)的關(guān)系，調(diào)動和學(xué)習(xí)的機(jī)會較少，對市場變化的反應(yīng)能力較低，認(rèn)為只要管理好資金，就不會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。例如，在產(chǎn)品銷售方面，由于對市場現(xiàn)狀缺乏足夠的認(rèn)識，采用賒銷產(chǎn)品的方式來占領(lǐng)市場。這種賒銷產(chǎn)品的方式，雖然短時間內(nèi)能夠降低企業(yè)的庫存，但是應(yīng)收賬款短期內(nèi)無法收回，會對企業(yè)的現(xiàn)金流造成極大的壓力。

3.企業(yè)資金結(jié)構(gòu)問題

據(jù)統(tǒng)計，2016年三季度A股上市公司資產(chǎn)負(fù)債率超過60%的有677家，其中366家上市公司超過警戒線。過高的資產(chǎn)負(fù)債率會加重企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)償債能力，一旦出現(xiàn)市場波動，對企業(yè)的經(jīng)營造成不利影響，就會引發(fā)連鎖反應(yīng)，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施

1.貫徹多角化經(jīng)營，降低財務(wù)風(fēng)險

在面對多變的外部環(huán)境的時候，企業(yè)可以進(jìn)行多元投資，不要把雞蛋都放在同一個籃子里。對于一些風(fēng)險較高的項目，企業(yè)可以先進(jìn)行風(fēng)險評估或與其他企業(yè)一同融資，分散投資風(fēng)險。同時，在產(chǎn)品生產(chǎn)和研發(fā)方面，可以采取多種經(jīng)營的方式，在某一個產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷時，可以保證其他產(chǎn)品可以持續(xù)帶來收益，不會因為某一產(chǎn)品市場的變動而讓企業(yè)陷入困境。此外，企業(yè)在投資時要做好風(fēng)險分配，合理組合穩(wěn)健、風(fēng)險和收益三種類型的投資項目，降低投資帶來的財務(wù)風(fēng)險。

2.完善財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，構(gòu)建預(yù)警體系

在實際的工作過程中，許多財務(wù)風(fēng)險往往是由于不正確的財務(wù)決策引起的。為了加強(qiáng)財務(wù)決策的正確性，就必須完善財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范財務(wù)管理工作，提升從業(yè)人員的風(fēng)險意識。企業(yè)要根據(jù)自身的實際情況和需求，制定切合實際的財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，將責(zé)任落實到個人，避免因個人的疏忽大意導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。同時，為了防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)還需要構(gòu)建預(yù)警體系，在出現(xiàn)存貨積壓、銷售額下降、應(yīng)收賬款過多、過度貸款時，能夠及時進(jìn)行預(yù)警，讓企業(yè)及時采取措施進(jìn)行改善，針對不同的風(fēng)險，提前制定防范方案，減少財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)造成的不良影響。

3.調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，減少風(fēng)險發(fā)生

在調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)方面，可以設(shè)置財務(wù)結(jié)算中心，保障企業(yè)資金的整體運行安全。對資產(chǎn)報酬率、保值增值率、凈資產(chǎn)收益率等數(shù)據(jù)進(jìn)行及時統(tǒng)計和分析，控制企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。在企業(yè)負(fù)債率較高時，可以選擇保持現(xiàn)有的總規(guī)模，觀察市場的變化和政府的政策動向，將債務(wù)償還壓力控制在可接受的范圍以內(nèi)，減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。

三、結(jié)語

正如經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須遵循市場規(guī)律一般，企業(yè)的發(fā)展也需要注重對財務(wù)風(fēng)險的防范。財務(wù)風(fēng)險是不可回避的，只有通過優(yōu)化經(jīng)營策略、完善財務(wù)監(jiān)督機(jī)制和調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)來降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營的不利影響，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

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