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    中國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

    2016-11-25 16:10:17王瑾凡
    時(shí)代金融 2016年27期
    關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管

    王瑾凡

    【摘要】20世紀(jì)90年代以來(lái),美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)頻發(fā),世界各國(guó)開(kāi)始反思并且采取相應(yīng)改革,本篇文章主要通過(guò)分析國(guó)外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)反思我國(guó)監(jiān)管體制的問(wèn)題和不足,如忽視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、忽視消費(fèi)者和投資者保護(hù),需采取行之有效的舉措。

    【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 金融監(jiān)管趨勢(shì) 監(jiān)管改革措施

    金融監(jiān)管是金融類監(jiān)督與管理的統(tǒng)稱。是政府通過(guò)特定金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易的主體進(jìn)行的某種規(guī)定與限制。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)范行為。

    一、國(guó)外金融監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)

    (一)監(jiān)管目標(biāo)由單一安全向兼顧效率過(guò)渡

    在1970年,金融監(jiān)督管理的舉措關(guān)注維護(hù)金融體系的安全方面。各國(guó)已經(jīng)建立了安全有效的金融網(wǎng),在很多方面施加嚴(yán)格的利率限制、市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。在20世紀(jì)70年代到20世紀(jì)80年代后期,規(guī)避管制的金融創(chuàng)新導(dǎo)致了一些限制性措施就已經(jīng)名存實(shí)亡了,不再具有效力。同時(shí),所有國(guó)家開(kāi)始進(jìn)行改革,采取具有靈活的應(yīng)變能力的金融工具和金融監(jiān)管的政策。美國(guó)在20世紀(jì)90年代,通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,目的為了促進(jìn)金融業(yè)的效率的提升和競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng);日本的金融監(jiān)管改革,他們的首要任務(wù)是設(shè)立新的金融服務(wù)機(jī)構(gòu),以確保金融體系的活力、公正和效率、安全性。

    (二)監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管過(guò)渡

    近年來(lái),隨著各國(guó)金融監(jiān)管的國(guó)際化和自由化不斷加深,金融制度“趨同化”的特征越來(lái)越明顯,各國(guó)逐漸認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管體系對(duì)監(jiān)管效率、監(jiān)管成本和監(jiān)管責(zé)任的水平分工的重大影響,金融監(jiān)管體制逐漸從分業(yè)監(jiān)管走向統(tǒng)一監(jiān)管的道路。目前,許多國(guó)家監(jiān)管體系進(jìn)行了對(duì)自己國(guó)家的有效改革,但總的趨勢(shì)從一些混業(yè)監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管或完全混合與行業(yè)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。

    (三)金融監(jiān)管方式的改變

    金融監(jiān)管方式較為單一的合規(guī)性轉(zhuǎn)化為監(jiān)督并舉的監(jiān)管方法,側(cè)重于事后的處罰、賠償,容易導(dǎo)致被監(jiān)管者的抵觸情緒,特別是隨著金融業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大,使得監(jiān)管當(dāng)局變得越來(lái)越力不從心,于是出現(xiàn)了監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)化模式。

    (四)國(guó)際間合作不斷加強(qiáng)

    巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)自1975年對(duì)外公布《對(duì)國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則》,到1997年發(fā)布的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》,及至1999年6月關(guān)于《新巴塞爾資本協(xié)議》的征求意見(jiàn)稿的發(fā)布,都可以顯示該委員會(huì)對(duì)銀行監(jiān)管業(yè)務(wù)的重視。雖然這些協(xié)議在原則上在世界范圍內(nèi)不具備很強(qiáng)的,但是由于其適應(yīng)全球銀行監(jiān)管的實(shí)際需要,已經(jīng)被廣泛的接受和采用,國(guó)際銀行業(yè)和國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局都有所采用。

    二、中國(guó)金融監(jiān)管問(wèn)題

    (一)忽視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

    目前,我國(guó)金融監(jiān)管實(shí)施的是合規(guī)性金融監(jiān)管,往往以犧牲效率為代價(jià)去追求安全性和穩(wěn)定性,主要表現(xiàn)在以下方面:一是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容不全面,傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管重復(fù)存貸業(yè)務(wù),對(duì)其他金融創(chuàng)新的業(yè)務(wù)不重視,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中偏重于信用風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)重視卻不夠,強(qiáng)調(diào)監(jiān)管流動(dòng)性資產(chǎn)與資產(chǎn)充足率及其他方面,重點(diǎn)評(píng)估銀行經(jīng)營(yíng)的結(jié)果,而忽視銀行的盈利能力,管理能力與發(fā)展前景,以結(jié)合客戶及其他指標(biāo)進(jìn)行考核;二是銀行監(jiān)管當(dāng)局過(guò)度關(guān)心銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況,卻對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法與能力監(jiān)管不充分。

    (二)忽視對(duì)金融服務(wù)消費(fèi)者的保護(hù)

    我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般都是被放松管制的機(jī)構(gòu),同時(shí),忽略了強(qiáng)大的金融消費(fèi)者的保護(hù),最終加速了一系列金融危機(jī),金融危機(jī)后的金融監(jiān)管改革。具體表現(xiàn)在:第一,立法方面缺乏對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)這一監(jiān)管方式的具體設(shè)置;第二,在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行處理消費(fèi)者權(quán)益損害的解決機(jī)制的相對(duì)缺失;第三,金融業(yè)自律組織沒(méi)有對(duì)消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題給予充分的關(guān)注,我國(guó)的銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)雖然已經(jīng)成立多年,但是由于制度、機(jī)制監(jiān)管不健全等方面因素,這些自律性組織的功能并沒(méi)有得到良性發(fā)揮,在消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題上的作為也很有限。

    (三)缺乏金融創(chuàng)新

    由于歷史和文化的影響,在我國(guó)目前特定的社會(huì)制度背景下,我國(guó)的監(jiān)管模式還是剛性的、傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式,與一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管模式相比,片面地強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)監(jiān)管,限制了金融市場(chǎng)創(chuàng)新,特別是缺乏原始創(chuàng)新的能力,這是很難滿足日益多樣化的金融需求,也導(dǎo)致金融產(chǎn)品服務(wù)高度同質(zhì)化等問(wèn)題。國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多地采取對(duì)立和壓制的形式,給一些金融機(jī)構(gòu)粗陋地貼上違規(guī)經(jīng)營(yíng)的標(biāo)簽就可以了。監(jiān)管者對(duì)金融創(chuàng)新和違規(guī)經(jīng)營(yíng)的區(qū)分不清晰。

    (四)金融監(jiān)管的法規(guī)尚不完善

    與世界發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)的監(jiān)管法規(guī)不夠健全,有是還含糊不清、重復(fù),差距問(wèn)題依然明顯,監(jiān)管當(dāng)局的一系列繁瑣的工作程序,嚴(yán)重?fù)p害其營(yíng)運(yùn)效率,提高金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的成本。在一些發(fā)達(dá)國(guó)家,盡管風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任和監(jiān)管部門(mén)轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)自身的監(jiān)督,但中國(guó)作為一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家在過(guò)渡時(shí)期,該系統(tǒng)尚未發(fā)育完全過(guò)渡到直接監(jiān)察風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是不太現(xiàn)實(shí)的,但我們要逐漸淡出調(diào)控的行政色彩,改進(jìn)金融監(jiān)管和法律支持體系,盡快過(guò)渡到使用標(biāo)準(zhǔn)化比率是指依法監(jiān)督。

    我國(guó)金融業(yè)需要克服目前存在的問(wèn)題和不足,積極實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí),提升自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。伴隨全球金融市場(chǎng)快速發(fā)展,新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),衍生產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈,隱藏于金融風(fēng)險(xiǎn)新形勢(shì)下預(yù)防和監(jiān)督金融危機(jī)是越來(lái)越難了。我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到,全球金融監(jiān)管改革是一個(gè)艱難的過(guò)程,不可能一蹴而就。但應(yīng)該堅(jiān)信監(jiān)管部門(mén)的能力已經(jīng)得到了大幅提高,防范風(fēng)險(xiǎn)和處理危機(jī)的不斷完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)日益豐富,中國(guó)應(yīng)該抓住機(jī)遇,加快推進(jìn)中國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

    參考文獻(xiàn)

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