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    小微企業(yè)融資問題研究

    2016-11-24 20:09宋揚
    2016年35期
    關(guān)鍵詞:小微企業(yè)金融機構(gòu)

    宋揚

    摘 要:世界各國的經(jīng)驗表明小微企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中起到了巨大的推動作用,在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用,小微企業(yè)以其機動的經(jīng)營機制和旺盛的創(chuàng)新活動為經(jīng)濟增加注入了新的活力。但是,當(dāng)前小微企業(yè)經(jīng)濟增長的實際環(huán)境并不樂觀,融資成了小微企業(yè)發(fā)展的最大障礙。本文的目標(biāo)是小微企業(yè)融資問題研究,以小微企業(yè)成長發(fā)展現(xiàn)狀為出發(fā)點企業(yè)融資現(xiàn)狀產(chǎn)生的原因,針對企業(yè)融資需要采取的對策為這幾個方面,關(guān)于小微企業(yè)需要面對的融資情況進(jìn)行了比較深刻的探究與探討。

    關(guān)鍵詞:小微企業(yè);金融機構(gòu);擔(dān)保體系

    一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因

    (一)小微企業(yè)的界定

    2011年上半年,《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》出臺了,它是由工業(yè)和信息化部,國家統(tǒng)計局國家發(fā)改委,財政部共同下發(fā)的,而我們原來用的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》廢除。相比原來的標(biāo)準(zhǔn),新標(biāo)準(zhǔn)將小微企業(yè)分成三種類型中,小,微。我國微型企業(yè)已經(jīng)成為企業(yè)的一種形式,這種變化使我們的企業(yè)更貼近實際,有助于我國小微企業(yè)的分類與管理,而且與國際標(biāo)準(zhǔn)也比較一致。

    (二)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

    由于飛快發(fā)展的經(jīng)濟形式,小微企業(yè)對國內(nèi)目前的經(jīng)濟發(fā)展在數(shù)量和質(zhì)量上的作用與日俱增,但約束著其發(fā)展的小微企業(yè)融資難的問題仍然存在,這個問題對我們經(jīng)濟的發(fā)展和社會穩(wěn)定具有重大的感染力,中央和地方各級政府和社會各部門要高度重視小微企業(yè)融資約束的問題,有關(guān)部門要從政府的制定和實施,加大改革力度,努力緩解小微企業(yè)融資約束的局面。即使在政府及金融機構(gòu)等相關(guān)部門的鼓勵與支持下,我國小微企業(yè)的融資環(huán)境有所完善融資渠道也得到拓寬,但對于目前我國小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境已經(jīng)不能支持其發(fā)展對于資金需求了,使得小微企業(yè)融資難的問題仍然存在。

    1、融資渠道單一。銀行信貸這個融資渠道是很多小微企業(yè)在籌集資金過程中的重要選擇。小微企業(yè)以銀行信貸的方式獲得銀行的借款是籌集資金的主要選擇。然而,采用銀行信貸的渠道籌資資金會出現(xiàn)諸多問題,比如程序繁瑣,長時間,高風(fēng)險等,小微企業(yè)尤其是民營企業(yè)中的個人,很難從銀行獲得短期借款。因而使得一些企業(yè)因資金問題而面臨倒閉的狀況。簡單的融資渠道,單一的籌資方式等是約束小微企業(yè)發(fā)展的主要因素。

    2、銀行對小微企業(yè)提供的貸款數(shù)量少。小微企業(yè)是比較小規(guī)模的企業(yè),不是健全的金融體系。不透明的經(jīng)營狀況,信息不對稱,與銀行溝通不和諧,使銀行向小微企業(yè)貸款的風(fēng)險加大,小微企業(yè)本身的經(jīng)濟基礎(chǔ)不足,很容易受到市場上環(huán)境的影響,風(fēng)險比較大,安全系數(shù)很低。銀行對小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小于五十萬的更多的是拒絕貸款,致使其缺少發(fā)展資金對企業(yè)規(guī)模的拓展與本身的發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。

    3、融資成本高。商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款利率大幅上升,受到了流動性緊縮的影響,小微企業(yè)的融資成本除了向商業(yè)銀行支付利息以外,算上所要的擔(dān)保費,評估費以及財產(chǎn)保險和公證費等,小微企業(yè)已超過百分之九十的融資成本,相對于大中型企業(yè)的資金成本,大大提高。有關(guān)專家指出小微企業(yè)面對如此高的資金成本,企業(yè)的解決方法唯有達(dá)到百分之九的資金利潤率以上才能獲得一定的利潤,所以說高成本的認(rèn)知對于企業(yè)來說已經(jīng)是一大障礙。

    4、小微企業(yè)自身制約

    小企業(yè)由于自身經(jīng)濟實力的緣故市場環(huán)境對它的影響力很大,所需承擔(dān)的風(fēng)險也很大,對于小微企業(yè)來說安全系數(shù)不是很高,這些造就投資者不會輕易對其進(jìn)行投資。小微企業(yè)在經(jīng)營方面仍然存在很高的風(fēng)險,市場中只要有一點點的波動就會對企業(yè)自身產(chǎn)生危機,它的生命周期很短,盡管目前企業(yè)的數(shù)量是在日益上升。但是與此同時的是每年都有許多的小微企業(yè)會破產(chǎn)倒閉。

    (三)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀產(chǎn)生的原因

    關(guān)于小微企業(yè)融資存在約束的問題的因素有很多,其中不僅存在公司自身的內(nèi)部原因,也有外部原因,比如說國家的制度,相關(guān)的政策以及金融機構(gòu)等。

    1、小微企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

    (1)小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大。小微企業(yè)發(fā)展時期短,與其他企業(yè)相比企業(yè)規(guī)模小,資金少。它的發(fā)展需要擴大再生產(chǎn),但薄弱的積累使得再生產(chǎn)成為不可能,小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險表現(xiàn)在管理能力的高低不平以及管理方式上的極大差別。在用人制度上,家族特色非常明顯,任人唯親。在資產(chǎn)的運營方面,其生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務(wù)質(zhì)量在整體的產(chǎn)業(yè)能力,資產(chǎn)存量,技術(shù)設(shè)備的超負(fù)荷使用等方面受到影響。另外,較低的經(jīng)營管理能力,缺少的科學(xué)性投資決策,使得企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險很大程度上加大了,結(jié)果使得經(jīng)濟效益下降,乃至破產(chǎn)的概率增加,使得小微企業(yè)在投資者和銀行手中得到的投資和貸款愈加困難。

    (2)小微企業(yè)信息不對稱。相比較大型企業(yè)來說,小微企業(yè)不健全的財產(chǎn)等相關(guān)因素,素質(zhì)較低的經(jīng)營管理層,使得其缺少必需的財務(wù)管理水平,財務(wù)管理出現(xiàn)非常紊亂的情況。同時,對于小型和微型企業(yè),為了應(yīng)對逃稅和上級部門的突擊檢查等而出現(xiàn)二本或三本賬,甚至幾本賬的狀況,不僅使企業(yè)的財務(wù)信息失去真實性,同時也導(dǎo)致了銀行無法確定企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力,再貸款時也無法對相關(guān)工作進(jìn)行監(jiān)督檢查。因此,經(jīng)營情況的真實性很難被銀行及擁有閑置資金的投資者所掌握,公司的生產(chǎn),經(jīng)營數(shù)據(jù)的及時性也很難傳到銀行及其他提供貸款者的手中,于是他們不愿意冒險給他們提供資金支持。

    (3)小微企業(yè)貸款的抵押擔(dān)保缺乏

    如果企業(yè)申請到我國的貸款,那么貸款過程中所需的抵押,質(zhì)押等擔(dān)保行為是必須的,當(dāng)然在一些特殊的場合針對一些個別的企業(yè)信用貸款也是可以的,但相對于一般的小微企業(yè)就會很困難。所以,在缺乏抵押質(zhì)押等擔(dān)保貸款的時候,小微企業(yè)能夠籌集資金成功的可能性極小。

    (4)小微企業(yè)信用觀念缺失

    小微企業(yè)的誠信缺失已成為我國近年來的一個重大問題,并用破產(chǎn),債務(wù)重組等名義來躲避所欠債務(wù)的情況更是經(jīng)常出現(xiàn)。當(dāng)前,關(guān)于城市商業(yè)銀行的研究顯示,小微型的公司和大型公司在違約率方面的比較中,小微企業(yè)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大公司,由于其向銀行貸款出現(xiàn)的違約率比較高,使的銀行不肯向小微企業(yè)提供貸款。

    2、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的外部原因

    (1)金融機構(gòu)支持小微企業(yè)的發(fā)展并沒有放在重要位置,關(guān)于小微企業(yè)的直接融資,很嚴(yán)格的約束條件阻止了小微企業(yè)邁進(jìn)資本市場的大門。我國的資本市場不成熟,單一的市場結(jié)構(gòu),缺乏成熟的市場機制等都約束了小微企業(yè)融資。小微企業(yè)對于金融機構(gòu)來說,對它的一些潛在的地方仍然有盲區(qū),一部分銀行所認(rèn)識的小微企業(yè)并不全面,僅僅是單方面的認(rèn)為小微企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范,存在較大風(fēng)險,規(guī)格不高等,缺乏勇氣向他們發(fā)放貸款,還有一些金融機構(gòu)擔(dān)心工作量大,成本高,擔(dān)心負(fù)責(zé)以后出現(xiàn)了壞賬風(fēng)險,這些使得商業(yè)銀行想向小微企業(yè)發(fā)放貸款的意愿大大的消減了,在這樣的情況下,小微企業(yè)融資的困難增加了。

    (2)缺乏強有力的政策扶持,是小微企業(yè)融資難的重要因素。

    國際上,世界上很多國家的小微企業(yè)融資享有種種優(yōu)惠政策,小微企業(yè)的貸款擔(dān)保,保險等也有相關(guān)的專門機構(gòu)。相對而言,目前我國在這方面還不健全,對于小微企業(yè)向外借款的相關(guān)業(yè)務(wù),專門為其提供的擔(dān)保的機構(gòu)缺乏,必須建立一個社會服務(wù)體系。此外,除了對資金市場發(fā)展的支持,政策在直接融資的改革方面也偏向大企業(yè)忽略了絕大多數(shù)小微企業(yè)的需求在資本市場缺少國家有利政策的支持,小微企業(yè)在資本市場中籌集到資本的可能性微乎其微。

    二、小微企業(yè)融資優(yōu)化

    小微企業(yè)融資難在各個方面都有體現(xiàn),其中包括企業(yè)自身的因素,也包括外部因素。因此,小微企業(yè)的融資問題的對策也從內(nèi)部因素和外部因素來闡述。

    (一)小微企業(yè)融資內(nèi)部優(yōu)化

    1、加強企業(yè)自身的建設(shè)工作。在我國,小微企業(yè)本身的素質(zhì)差和形象差是融資困難的原因之一,為了解決這個困難,對于國內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗要積極借鑒并且吸收,充分認(rèn)識自身的特點,了解整個市場的變化,從而探索和建立相應(yīng)的組織機構(gòu),企業(yè)的財務(wù)管理制度和成本控制加強完善,各項基本管理制度推進(jìn)健全,科學(xué)的經(jīng)營決策程序要逐步形成,信用信息征集和評價體系要建立和完善。

    2、增強小微企業(yè)經(jīng)營狀況透明度,消除信息不對稱。對小微企業(yè)經(jīng)營者的法律觀念進(jìn)行加強,對其經(jīng)營流程進(jìn)行規(guī)范,對假冒偽劣,偷稅等不法經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督,財務(wù)報表的編制要依據(jù)企業(yè)的財務(wù)制度,對財務(wù)資料真實性和完善性加以保證,為了解企業(yè)收入和利潤要對財務(wù)信息及時準(zhǔn)確地進(jìn)行披露,對會計的基本工作加以監(jiān)督檢查,對會計的核算水平進(jìn)行提升。

    3、小微企業(yè)信用評價體系。對小微企業(yè)信用評價體系進(jìn)一步完善,信用評價標(biāo)準(zhǔn)的制定要符合小微企業(yè)自身發(fā)展,對企業(yè)的履約情況加強注重,對小微企業(yè)自身信用加強建設(shè)。建立健全規(guī)范的經(jīng)營管理制度和良好的信用水平,提高企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)和實踐水平,提升其信譽,創(chuàng)立科學(xué)合理的財務(wù)制度,對財務(wù)信息的真實性加以保障依法,并及時繳稅,按規(guī)定還本付息,建立優(yōu)良的信用關(guān)系,為小微企業(yè)籌資創(chuàng)立條件。

    4、創(chuàng)新小微企業(yè)融資方法,拓寬融資渠道

    一方面由于小微企業(yè)自身實力薄弱,如果要在目前的證券市場已發(fā)行股票或者債券的形式進(jìn)行融資非常困難,然而香港創(chuàng)業(yè)板上市使得對小微企業(yè)的融資帶來了新的途徑,科技行業(yè)順利的跨進(jìn)二板市場。另一方面,員工持股,也是小微企業(yè)在融資過程中可以采取的一種比較新穎的有用方法。

    (二)小微企業(yè)融資外部優(yōu)化

    1、金融機構(gòu)層面

    (1)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,支持小微企業(yè)融資。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得小微企業(yè)融資的渠道與方式不再是單一的了,而且使的小微企業(yè)在信用評級和貸款后的管理更有效率,縮減了融資的流程和時間,它的出現(xiàn)和發(fā)展使的小微企業(yè)在融資上更具有特別的優(yōu)勢?;ヂ?lián)網(wǎng)金融充當(dāng)了媒介和流轉(zhuǎn)平臺的作用,讓形形色色的企業(yè)主體在自己的優(yōu)勢上開始小額資金融通,這使得小微企業(yè)投資門檻在很大程度上降低了,同時也拓寬了融資渠道。

    (2)加強風(fēng)險投資對小微企業(yè)的支持。以百度,新浪,搜狐等留學(xué)回來的人員或者學(xué)生作為表率,他們回到國內(nèi)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的同時也帶來了風(fēng)險投資,這類融資形式,大大促進(jìn)了小微企業(yè)的成長。

    (3)金融機構(gòu)對其思想觀念進(jìn)行改,變增強金融扶持銀行追求利潤最大化的道路上,小微企業(yè)應(yīng)該找到自己的位置,了解其在國民經(jīng)濟中所處的地位,所起到的作用,對小微企業(yè)的貸款的重要性得到充分的了解,給小微企業(yè)提供最好的業(yè)務(wù)服務(wù),拋棄單方面的認(rèn)為。

    2、政府層面

    (1)加大政府政策對小微企業(yè)的扶持力度。央行對貨幣信貸工具要靈活運用,以此來支持小微企業(yè)的信貸工作。提出具有針對性的相關(guān)措施并且積極研究它,為小微服務(wù)的金融機構(gòu)要給予一定的稅收優(yōu)惠政策。

    (2)健全擔(dān)保體系。小微企業(yè)籌資需要微抵押擔(dān)保,根據(jù)政府的需要來進(jìn)行相關(guān)政策的實施,對效率良好,企業(yè)的規(guī)模制度完善的一些擔(dān)保機構(gòu)給予支持,對于小微企業(yè)融資所需要的擔(dān)保要盡快的組建。

    (3)搭建統(tǒng)一的綜合經(jīng)濟金融信息平臺。搭建一個統(tǒng)一的綜合經(jīng)濟金融信息平臺要充分借鑒大數(shù)據(jù)理念,將分散在不同企業(yè),銀行,政府機構(gòu)的日常經(jīng)營信息,融資信息,納稅申報信息和企業(yè)信息記錄整合到統(tǒng)一的信息平臺,通過法律途徑來明確數(shù)據(jù)訪問平臺中數(shù)據(jù)的輸入,數(shù)據(jù)查詢和規(guī)則的使用,以此來規(guī)范平臺操作。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 高路,淺談中小企業(yè)籌資環(huán)境[J].中小企業(yè)管理和科技,2015(6):78

    [2] 朱莉,小微企業(yè)融資問題研究[D].吉林工程技術(shù)師范學(xué)院學(xué)報,2012(9)18-19

    [3] 劉莉莉,我國中小企業(yè)籌資難成因:及對策[J]合作經(jīng)濟與科技,2009(2):68-69

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