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    小微企業(yè)融資困境探析

    2016-11-22 21:02:10沈鵬飛王繼幫
    2016年31期
    關(guān)鍵詞:小微企業(yè)現(xiàn)狀對策

    沈鵬飛 王繼幫

    摘 要:小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的生力軍,小微企業(yè)的健康發(fā)展對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展意義重大隨著市場競爭的不斷加劇,資金短缺成為小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸,文章分析了小微企業(yè)融資的特點、現(xiàn)狀及原因,簡單介紹了一些發(fā)達經(jīng)濟體積累的豐富經(jīng)驗,進而據(jù)此對小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀提出了改善其融資困難的幾點策略。

    關(guān)鍵詞:小微企業(yè);現(xiàn)狀;原因;對策

    一、小微企業(yè)的定義和標準

    根據(jù)2011年我國修訂的《小微企業(yè)劃型標準規(guī)定》,小型企業(yè)為:20人以上從業(yè)人員,或者300萬元以上營業(yè)收入。微型企業(yè)為:20人或10人以下從業(yè)人員,或300萬營業(yè)收入以下。

    二、小微企業(yè)的特點

    生產(chǎn)規(guī)模小;數(shù)量大;分布行業(yè)廣;小微企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低、信用觀念不強;小微企業(yè)普遍沒有適宜的抵質(zhì)押品。

    三、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

    (一)小微企業(yè)的自身融資能力低

    企業(yè)自身融資,即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的融資,也稱內(nèi)部融資。企業(yè)通過晚付早收等方式,既滿足了自身的資金需求,也不會產(chǎn)生利息,同時對企業(yè)的發(fā)展不會產(chǎn)生明顯的負面影響。但是很多小微企業(yè),生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小,效率低,在初創(chuàng)階段常常遇到資金瓶頸,因此很多企業(yè)自身積累的資金無法滿足企業(yè)正常運營的需求,只能通過外部機構(gòu)提供貸款解決困難。

    (二)融資渠道單一,融資成本過高

    由于小微企業(yè)的特殊性,目前大部分小微企業(yè)的融資來自于間接融資,即是通過民間借貸或者銀行來獲取的。由于自身發(fā)展的問題,通過股權(quán)或則發(fā)行債券進行直接融資幾乎是不可能的,更不用說公司要上市了。僅僅只有不到1%的資金由小微企業(yè)靠直接融資獲得,這使得小微企業(yè)融資途徑比較單一。同時,民間借貸、銀行借款的成本相對較高,無形中加重了企業(yè)的運營負擔,即便如此,款項的發(fā)放還會受到各種因素的影響而造成延期發(fā)放的問題。

    (三)股權(quán)融資等直接融資方式受到限制

    直接融資成本低,而且融資金額很大,但是直接融資對企業(yè)的要求比較高,小微企業(yè)規(guī)模不大,不符合直接融資的一般性條件,無法獲得投資者的信賴,很難進行股權(quán)和債券融資。進行IPO條件更高,對小微企業(yè)來說更是天方夜譚,根本沒有辦法實現(xiàn)。

    四、小微企業(yè)融資難的原因

    (一)小微企業(yè)管理問題

    目前,很多小微企業(yè)管理制度及流程控制存在漏洞,而且并不能嚴格執(zhí)行,企業(yè)在經(jīng)營的過程中無形當中要承擔很大的風險,資本累計速度過慢,這都是小微企業(yè)融資難的原因。

    (二)小微企業(yè)的信用缺失問題

    小微企業(yè)對行業(yè)沒有清晰的認識,對企業(yè)的未來發(fā)展缺乏應(yīng)有的預(yù)測,直接造成了小微企業(yè)無法滿足銀行的貸款條件,以至于借了款,無法歸還銀行借款本息。同時小微企業(yè)很多信息不進行披露,銀行無法獲得小微企業(yè)真實的經(jīng)營狀況,這樣更加加重了銀行對小微企業(yè)的不信任,信用貸款無法通過,這都是信用缺失造成的。

    (三)外部原因

    商業(yè)銀行也是盈利性機構(gòu),在對外放款時會對放款風險進行評估,出于自身發(fā)展的考慮,銀行一般不會支持小微企業(yè)貸款。因此,作為高度商業(yè)化的銀行這無可厚非。種種原因,銀行對小微企業(yè)的貸款條件越來越苛刻,同時很多銀行都采用授權(quán)授信制度,在嚴格的審批制度下,銀行的內(nèi)部風險降到了最低,相應(yīng)增加了小微企業(yè)從銀行貸款的門檻,這無疑對小微企業(yè)融資來說是雪上加霜。

    (四)根本原因

    制度是小微企業(yè)融資難的根本原因,小微企業(yè)的自身發(fā)展特點和融資特點與現(xiàn)行的商業(yè)銀行主導(dǎo)的融資體系不匹配。

    當前我國小微企業(yè)的主要融資體系是以商業(yè)銀行為主導(dǎo),嚴格審批下的金融供給體系。在這種體系當中,監(jiān)管者對準入企業(yè)有嚴格要求,由于制度的原因,銀行具有天然的壟斷地位,金融機構(gòu)體系主導(dǎo)了間接融資,而與之對應(yīng)的直接融資市場則發(fā)展不成熟,資本市場體系比較單一。小微企業(yè)很難在這樣的金融體系中,找到自己的融資途徑。因此,我國小微企業(yè)的資金供給被金融制度牢牢控制住了,不充足的資金供給成了小微企業(yè)發(fā)展的障礙。經(jīng)濟學原理及社會發(fā)展規(guī)律都在告訴我們:生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系,當生產(chǎn)力不能決定生產(chǎn)關(guān)系時,就要進行變革,是什么約束了小微企業(yè)的融資,是現(xiàn)行的金融體制,所以,解決小微企業(yè)融資難的問題,必須進行金融體制改革。

    五、解決小微企業(yè)融資問題的對策

    (一)政府要加大扶持力度,拓寬小微企業(yè)直接和間接融資渠道

    政府在制定相關(guān)政策時要向小微企業(yè)傾斜,為小微企業(yè)融資創(chuàng)造更多條件,加強小微企業(yè)的幫扶力度。政府可以采取以下措施來打通小微企業(yè)更多的融資渠道。1、財政補貼,政府對小微企業(yè)的補貼主要是培訓、環(huán)保設(shè)備等等。2、貸款貼息。3、減免稅。4、提供擔保,政府牽頭成立小微企業(yè)商會,為小微企業(yè)融資提供擔保。5、政策性保險。

    (二)充分發(fā)揮政府在小微企業(yè)信用體系建設(shè)中的作用

    要發(fā)揮政府在小微企業(yè)信用體系建設(shè)中的主導(dǎo)地位,首先應(yīng)該營造一種誠實守信的從商氛圍,培養(yǎng)守信用的企業(yè)文化。受幾十年計劃經(jīng)濟的影響,人們商業(yè)信用意思淡薄,宣揚契約精神,形成誠實守信的氛圍。其次建立全國性的信用收集管理系統(tǒng),把企業(yè)的信用資料全部收入其中,實現(xiàn)共享,對不守信用的企業(yè)在各個方面進行限制,讓其寸步難行。加強誠信體系建設(shè),引入誠信評級制度,來形成良好的商業(yè)信用氛圍。

    (三)樹立企業(yè)的良好形象

    小微企業(yè)要學會自律,向外展現(xiàn)出自己良好的企業(yè)形象,加強企業(yè)內(nèi)部控制管理,定時對企業(yè)進行內(nèi)部審計,還要把企業(yè)的審計、財務(wù)等信息及時反饋給銀行,實現(xiàn)企業(yè)運營更加透明,建立一種相互信賴的合作關(guān)系。企業(yè)應(yīng)有長遠的規(guī)劃,多從企業(yè)的長遠利益思考問題,不貪圖暫時便宜,及時還款,為蠅頭小利而使自己的信用產(chǎn)生污點,得不償失。即使有困難無法還款,也要和銀行多交流,讓銀行了解企業(yè),樹立自身良好形象,促進企業(yè)健康良性發(fā)展。

    (四)建立健全小微企業(yè)信用擔保體系

    1、發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用,加大對小微企業(yè)信用擔保的資金投入,也可以政府牽頭建立市場化的擔保機構(gòu),來專門為小微企業(yè)服務(wù)。2、建立擔保基金補償制度,政府在做預(yù)算時專門留出一筆費用作為小微企業(yè)的擔保基金。3、確定擔保比例,合理分配擔保機構(gòu)與協(xié)作銀行之間的風險分配。央行應(yīng)該制定相應(yīng)的政策引導(dǎo)商業(yè)銀行在風險分擔和業(yè)務(wù)開展上積極與擔保機構(gòu)的合作。(作者單位:寧夏大學經(jīng)濟管理學院)

    參考文獻:

    [1] 張敬坤.我國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀與對策研究[J].中國商貿(mào),2011(6).

    [2] 盧文陽.金融危機背景下我國小微企業(yè)融資難問題研究[J].江西社會科學,2010(3).

    [3] 白少君,李雪茹,喬磊.創(chuàng)新金融生態(tài)環(huán)境機制,破解小微企業(yè)融資難問題——以江浙、華南地區(qū)小微企業(yè)為例[J].開發(fā)研究,2010(1).

    [4] 鄧青陽.小微企業(yè)融資影響因素的實證研究[D]重慶:重慶工商大學,2012.

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