論我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的法律保護(hù)

麥綺云

摘要：我國逐漸進(jìn)入“互聯(lián)網(wǎng)+”的金融消費(fèi)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)模式有其天然的優(yōu)勢，但同時(shí)暴露不少缺點(diǎn)，在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面更甚。信息披露制度是保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的重要制度，其建立減少和消除信息不對稱對市場的消極影響，從而增大互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)市場的透明度。本文結(jié)合我國信息披露制度在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)方面出現(xiàn)的問題，提出相關(guān)政策性建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融消費(fèi)；消費(fèi)者保護(hù)；信息披露

隨著我國逐步進(jìn)入“互聯(lián)網(wǎng)+”的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)，金融消費(fèi)已從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、垂直行業(yè)的領(lǐng)先公司三大主體奮起角力，對交易場景的爭奪和數(shù)據(jù)驅(qū)動流程的重構(gòu)成為現(xiàn)今中國消費(fèi)金融市場的最新潮流?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式具有平等開放、快捷便利等天然的優(yōu)勢，同時(shí)由于其虛擬性與監(jiān)管不同步等弊端，給金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)帶來新的挑戰(zhàn)。2015年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》，提出保障金融金融消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)、受教育權(quán)、受尊重權(quán)、信息安全權(quán)等八大權(quán)利，而這八大權(quán)利的實(shí)現(xiàn)離不開信息披露制度的完善。

一、信息披露在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)中的重要性

信息在消費(fèi)決策中起著至關(guān)重要的作用，它是正確的消費(fèi)決策的前提和基礎(chǔ)，沒有信息，就沒法進(jìn)行決策?；ヂ?lián)網(wǎng)是一個(gè)信息社會、符號社會、虛擬社會，純粹的“陌生人社會”，充滿匿名性與陌生感。金融消費(fèi)交易具有復(fù)雜性，可能經(jīng)歷多重的陌生人主體牽連達(dá)成交易，從而對信息的需求增大，信息披露有利于擴(kuò)大陌生人交易的主體信息面，使得雙方從中增加了解。信息披露義務(wù)旨在促使消費(fèi)者充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的各種風(fēng)險(xiǎn)，以確保交易雙方信息對稱。金融消費(fèi)的過程就是一個(gè)信息的收集、分析、處理并借以作出相應(yīng)決策的過程，信息的真實(shí)披露保障了這一過程的成功展開，使得接下來的環(huán)節(jié)能夠順利開展。信息披露制度直接作用于風(fēng)險(xiǎn)行為產(chǎn)生的根源，強(qiáng)調(diào)信息披露的約束機(jī)制比管制更為有效。其讓市場參與者能充分知曉金融經(jīng)營信息，減低金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融市場秩序的穩(wěn)定，從而保障金融安全，維護(hù)社會公眾對金融體系的信心。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息披露的有效性和實(shí)效性仍存在不足，信息披露標(biāo)準(zhǔn)沒有完善的法律約束，不完整的信息披露和不明確的風(fēng)險(xiǎn)警示不僅會侵犯消費(fèi)者的知情權(quán)，還會影響消費(fèi)者對于金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的判斷，侵害消費(fèi)者的公平交易權(quán)。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中信息披露法律制度的現(xiàn)狀考察

目前我國在信息披露法律法規(guī)上，有法律的一般性規(guī)定，也有中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會所發(fā)布的規(guī)范性文件，但主要體現(xiàn)在我國對商業(yè)銀行信息披露的規(guī)范上。主要有《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行信息披露辦法》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》等。另外，關(guān)于上市銀行的還應(yīng)遵循《公司法》、《證券法》、《公開發(fā)行證券公司信息披露編制規(guī)則》來執(zhí)行。2006年12月8日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會通過了《商業(yè)銀行信息披露辦法》，并于2007年7月3日起實(shí)施。該法是我國第一個(gè)專門規(guī)定商業(yè)銀行信息披露的正式法律文件，在法案的第一章第五條明確規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和可比性的原則，規(guī)范地披露信息。”該法對信息披露原則、內(nèi)容、方式、范圍、管理等作出了明確規(guī)定，信息披露規(guī)范工作取得很大的進(jìn)展。在衍生金融工具方面，財(cái)政部于2005年8月發(fā)布了《金融工具的確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》，引入了公允價(jià)值的理念，并在2006年2月25日起正式頒布了相應(yīng)會計(jì)準(zhǔn)則，2007年1月1日在上市公司范圍內(nèi)使用。

而對于金融消費(fèi)的信息披露規(guī)定則幾乎沒有明確記載，由于互聯(lián)網(wǎng)的新生性，針對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的信息披露更是沒有，只能參照相關(guān)規(guī)定或者行業(yè)習(xí)慣進(jìn)行信息的披露。金融消費(fèi)者在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)交易過程中，無法以明確的標(biāo)準(zhǔn)審慎地進(jìn)行金融產(chǎn)品信息的審閱，只能依據(jù)金融服務(wù)提供者根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)透露出來的部分信息進(jìn)行選擇，相當(dāng)于在黑夜中摸索前進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)極大。

雖然我國現(xiàn)行法律明確違反信息披露規(guī)定的主體要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，但重行政責(zé)任、輕民事責(zé)任的立法觀念，使得對違法行為的認(rèn)定、法律責(zé)任的界定和追究等規(guī)定過于空洞抽象，給司法實(shí)務(wù)帶來諸多不便，所以對于相關(guān)方面的爭議，由于權(quán)責(zé)的不明確個(gè)別法院甚至作出不予受理的裁定。一旦當(dāng)事人之間發(fā)生爭議并訴至法院，卻由于欠缺清楚界定爭訴雙方責(zé)任承擔(dān)、舉證責(zé)任、賠償標(biāo)準(zhǔn)等的程序指引，導(dǎo)致實(shí)踐中不少有關(guān)信息披露爭議的訴訟被法院以各種理由拒之門外，盡管法院受理，但受理后的案件劃分和具體審理也存在問題，有效的法律救濟(jì)難以實(shí)現(xiàn)，造成嚴(yán)重的司法漏洞。作為沒有相關(guān)法律規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)信息披露制度，在參考現(xiàn)行法律法規(guī)實(shí)行中面臨的困難與金融消費(fèi)者權(quán)益的救濟(jì)難度可想而知。

三、健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中信息披露制度的對策建議

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的立法

完善的法律和制度體系是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)得以健康發(fā)展的重要保障。美國曾通過一系列信用信息披露法案，使得金融消費(fèi)監(jiān)管有法可依，規(guī)范了金融市場。然而，由于我國相關(guān)立法的缺乏造成了不少問題的出現(xiàn)，所以，完善金融消費(fèi)中的信息披露制度必須從立法開始，為互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。

1、制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的主體法律

我國正努力通過明確統(tǒng)一的金融消費(fèi)法律規(guī)范金融消費(fèi)的相關(guān)行為，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中明確了金融消費(fèi)者的權(quán)利地位，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)新生金融產(chǎn)品的增多，法律的滯后性顯露無遺，必須通過建立統(tǒng)一的金融消費(fèi)法來規(guī)范金融消費(fèi)行為，其中明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的特殊性和對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的特殊保護(hù)，明確建立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)的信息披露制度，在統(tǒng)一的金融消費(fèi)法中設(shè)立具體章節(jié)明確規(guī)定。故筆者建議將來立法時(shí)應(yīng)當(dāng)圍繞信息的采集、披露和查詢使用具體規(guī)定，明確信用采集的主體、原則、范圍，采集的方式和途徑，采集信息的更新，采集信息的保存期限等，并明確違法的相應(yīng)法律責(zé)任。

2、完善配套的法律法規(guī)

進(jìn)一步完善配套的法律法規(guī)，使整個(gè)金融消費(fèi)法律體系更具操作性和規(guī)范性。由于金融消費(fèi)的多樣性，互聯(lián)網(wǎng)的新進(jìn)性與變速變化性，針對互聯(lián)網(wǎng)主要金融產(chǎn)品或服務(wù)可建立配套的分類法律法規(guī)，使得金融消費(fèi)更加有法可循。

（二）科學(xué)規(guī)范和發(fā)展信息披露主體

信息披露主體是信息披露機(jī)制的機(jī)構(gòu)保障。當(dāng)前，我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管信息主體包括金融監(jiān)管部門、同業(yè)協(xié)會、金融機(jī)構(gòu)、客戶等，但他們普遍信息披露意識不強(qiáng)，一方面要通過立法來進(jìn)一步規(guī)范，另一方面也要完善信息披露的主體，培養(yǎng)新的信息主體，從另一個(gè)角度增強(qiáng)信息披露的效率。

市場信用評級機(jī)構(gòu)就是金融監(jiān)管信息披露機(jī)制的重要組成部分，歐美的信用評級機(jī)構(gòu)規(guī)模較大，普遍受到世界的認(rèn)同。而我國信用評級機(jī)構(gòu)為數(shù)較少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場的要求，最為有名的大公國際信用評級機(jī)構(gòu)的國際影響力還有待加強(qiáng)，讓世界認(rèn)同其評級效力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中，相關(guān)的產(chǎn)品與服務(wù)眾多，使人眼花繚亂，引入市場信用評級機(jī)構(gòu)可對產(chǎn)品與服務(wù)分類評分，促進(jìn)產(chǎn)品與服務(wù)的優(yōu)勝劣汰，同時(shí)給消費(fèi)者一個(gè)可信度較高的參考。信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)披露金融機(jī)構(gòu)信息，客觀的向市場提供預(yù)測性信息，向監(jiān)管部門提供適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管建議，并自主承擔(dān)評級活動引起的法律后果。通過加快發(fā)展市場評級機(jī)構(gòu)，保證信息的公平公開公正，促進(jìn)投資者保護(hù)，增強(qiáng)市場機(jī)制對組織的外部約束。

（三）加強(qiáng)信息披露監(jiān)管體系的建設(shè)

信息披露機(jī)制是以監(jiān)管部門為核心的，形成的一套完整的監(jiān)管體系?，F(xiàn)階段我國缺少消費(fèi)信貸監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)和監(jiān)督，沒有形成對消費(fèi)信貸監(jiān)管的制度體系。要解決這一問題必須健全信息披露機(jī)制的內(nèi)外部監(jiān)管體系，構(gòu)建一個(gè)完善的監(jiān)管體系。

一方面要建立監(jiān)管系統(tǒng)，可以建立金融監(jiān)管委員會，由一個(gè)統(tǒng)一的領(lǐng)頭部門開展金融監(jiān)管工作，將監(jiān)管權(quán)先集中后往下分配，并協(xié)調(diào)好銀監(jiān)會、證監(jiān)會和其他風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)構(gòu)的關(guān)系，促進(jìn)各機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息的共享與協(xié)調(diào)，加強(qiáng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的審慎監(jiān)管；針對金融消費(fèi)者權(quán)益日益出現(xiàn)的問題，也有必要建立金融消費(fèi)者保護(hù)局，受金融監(jiān)管委員會領(lǐng)導(dǎo)，專門負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者權(quán)益問題的處理；另一方面要廣泛調(diào)動起其他市場力量，建立起對監(jiān)管信息披露機(jī)制的外部監(jiān)控體系。從而形成對金融監(jiān)管信息披露的綜合的監(jiān)管體系。對消費(fèi)信貸業(yè)的監(jiān)管工作是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工作，其中涉及的問題很多，必須調(diào)動各種監(jiān)管力量，實(shí)施全方位的監(jiān)管，建立一個(gè)全面、系統(tǒng)、多方位的監(jiān)管體系才能實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管。

（四）健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)信息披露機(jī)制的配套措施建設(shè)

我國信息披露存在權(quán)責(zé)不明確的問題，所以，在法律后果上，應(yīng)明晰法律責(zé)任，建立起一套完善的追究和救濟(jì)方式，對信息披露不充分、有缺陷者實(shí)行懲罰，對受損者進(jìn)行民事賠償。應(yīng)當(dāng)明確救濟(jì)主體、救濟(jì)方式，管轄法院，健全監(jiān)管信息披露民事責(zé)任賠償制度，處理好民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任之間的相互承接，形成更為完善的懲罰體系。從完善信息披露機(jī)制來看，構(gòu)建民事訴訟賠償制度一方面有利于彌補(bǔ)受損者的損失，體現(xiàn)了法律的“事后救濟(jì)”，另一方面也起到“事前預(yù)防”的警示作用，使得信息主體采用積極的信息披露行為。（作者單位：暨南大學(xué)）

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