保險代理行業(yè)分析

保險代理公司屬于保險專業(yè)代理機構，是保險專業(yè)中介的主要組成部分，主要通過接受保險公司的委托，在保險公司授權范圍內代為辦理保險業(yè)務，并向保險公司收取一定代理手續(xù)費。

一、保險中介分類

目前我國的保險中介主要包括保險專業(yè)中介、保險兼業(yè)代理、保險營銷員三類。其中保險專業(yè)中介又包括保險專業(yè)代理機構、保險經紀機構和保險公估機構三類；保險兼業(yè)代理則包括銀行、郵政（前兩者又合稱“銀郵代理”）及其他（如個人、電話、互聯網）等類型。

二、保險專業(yè)代理機構競爭現狀

1.保費增長情況

（1）全國保費增長情況表

（2）保險中介保費增長情況

保險中介渠道的保費收入同比增長較快，但在全國總保費收入中占比連續(xù)3年下滑。

（3）保險專業(yè)代理公司保費增長及傭金收入情況（以2014年為例）

保險中介包括專業(yè)中介、兼業(yè)代理、營銷員三大渠道，這三大中介渠道2014年保費收入分別為1472.4億元、7008.9億元、7662.9億元，總保險占比分別為7.3%、34.6%、37.9%，個人代理渠道保費收入超越兼業(yè)代理渠道。與中介渠道相對的保險公司直接營銷（電話直銷、網絡直銷等）渠道，近年來保費貢獻比例逐年增加。

2014年保險專業(yè)中介實現保費收入1472.4億元，同比增長28.2%。其中保險專業(yè)代理機構方面，實現保費收入967.9億元，占2014年全國總保費收入的4.8%，其中財產險保費收入893億元，人身險保費收入74.9億元。實現傭金收入184.8億元，其中財產險傭金收入156.6億元，人身險傭金收入28.2億元。財產險保費與傭金比為5.7：1，壽險的為2.65：1。財產險保費主要集中于車險，車險占據半壁江山。

保險經紀機構2014年實現保費收入504.5億元，占全國總保費收入的2.5%，其中財產險保費收入441.7億元，人身險保費收入62.8億元。

保險公估機構2014年實現業(yè)務收入22.6億元。

2.保險中介數量

（1）保險專業(yè)中介數量

保監(jiān)會披露的數據顯示，截至2014年年底，全國共有保險專業(yè)中介機構2546家，同比增加21家。其中，保險專業(yè)代理機構1764家，保險經紀機構445家，保險公估機構337家。

由于“泛鑫保險”事件，保監(jiān)會加強了對保險中介監(jiān)管，并與2015年暫停了保險中介牌照發(fā)放，導致保險中介牌照的價格在市場上也現水漲船高的態(tài)勢。2016年4月19日，保監(jiān)會公布5家保險代理公司的批復，標志著保險代理審批重新“開閘”。

另有媒體報道稱，中國保險中介行業(yè)協會正在籌備中，保險中介牌照門檻預計會從5000萬元下調至1000萬元或2000萬元，具體額度處于討論中。（資料來源：2015-2020年中國保險中介行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告）

如信息屬實，保險中介的數量在未來可能得到較大數量增長，牌照的紅利價值將會有所下滑。

（2）保險兼業(yè)代理數量

截至2014年年末，全國共有保險兼業(yè)代理機構網點210108個，其中，金融類179061個，非金融類31047個。銀行等金融機構占所有兼業(yè)機構的85%。

（3）保險營銷員數量

根據《證券日報》統計：2009年以來歷年的保險營銷員變動情況如下：2009年保險營銷員數量為290萬人，增長34萬人；2010年為329萬人，增長39萬人；2011年為335萬人，增長5.9萬人；2012年為277.68萬人，減少57萬人；2013年為289.96萬人，增長12.28萬人；2014年為325.29萬人，增長35.33萬人；2015年10月末為505萬人，增長179.71萬人。

3.行業(yè)平均利潤率

現已有3家保險代理公司在新三板掛牌，分別為：盛世大聯（831566）、萬舜股份（832512）、盛世華誠（833546）。通過公開信息，匯總其2015年度務財務數據如下：

綜合市場調研情況，保險代理公司代理財產險的毛利較低，代理壽險的毛利較高（均含保險公司返點，返點率為15%），但公司經營成本普遍較高，導致凈利潤率較低（市場平均凈利率10%～15%）。

4.保險專業(yè)代理機構規(guī)模層次

由于中國保監(jiān)會對于保險專業(yè)代理機構的經營有地域方面的限制和網點增設的嚴格要求，區(qū)域性的保險專業(yè)代理公司，只能在中國保監(jiān)會許可的經營區(qū)域內開展業(yè)務和設立分支機構。所以目前我國的保險專業(yè)代理機構主要分為3個層次：

第一層次是全國性的保險中介服務集團公司和保險專業(yè)代理公司。截至2013年底，全國共有5家保險中介服務集團公司，其中泛華保險服務集團主要從事保險專業(yè)代理業(yè)務，有全國性保險專業(yè)代理公司143家，比2012年增加51家。全國性保險中介服務集團公司的特點是服務的多元化，涵蓋了財產險和人壽險的代理銷售、保險經紀、保險公估及財富管理等多個領域，可以為客戶提供多層次全方位的服務。全國性保險專業(yè)代理公司的資金實力通常較為雄厚，且在全國有多家分支機構，管理和服務水平相對較高。

第二層次是區(qū)域性的優(yōu)秀保險專業(yè)代理機構。截至2013年，全國共有此類公司1624家。這些區(qū)域性公司中的知名企業(yè)，通常對自己所在的市場有較高的了解度和占有率，在市場拓展方面更加適應當地的文化和習俗。

第三層次是區(qū)域性的保險專業(yè)代理機構中競爭力較弱的小型代理機構，他們由于在管理能力和市場開拓能力方面均不具有優(yōu)勢，競爭力較弱，將會逐漸被市場所淘汰。

三、保險中介發(fā)展趨勢

自2002年實行市場化審批以來，我國保險中介機構準入一度出現“井噴”現象，并持續(xù)保持快速增長的勢頭。整個市場體系逐步健全，開放程度也明顯提高。根據該行業(yè)近年來的市場發(fā)展情況來看，未來保險中介將朝著以下幾方面發(fā)展：

1.專業(yè)化發(fā)展趨勢

保險行業(yè)專業(yè)細化，產銷分離必將是保險行業(yè)發(fā)展的趨勢，這是行業(yè)專業(yè)細分的結果。專業(yè)化包含機構專業(yè)化、技術專業(yè)化、人員專業(yè)化。以專業(yè)化作為保險中介行業(yè)改革著力點，以專業(yè)化提升中介行業(yè)綜合實力和服務能力。

推進保險中介機構與保險公司形成合理的分工，發(fā)揮保險中介在承保理賠、風險管理和產品開發(fā)方面的積極作用，深化保險行業(yè)內部的專業(yè)化改革；提升保險中介行業(yè)的專業(yè)技術水平，促進從業(yè)人員的專業(yè)化和職業(yè)化，提升業(yè)務品質；鼓勵汽車服務企業(yè)代理保險業(yè)務專業(yè)化改革，探索推進銀行等金融機構代理保險業(yè)務專業(yè)化改革。

2.創(chuàng)新化發(fā)展趨勢

保監(jiān)會于2015年頒布了《中國保監(jiān)會關于深化保險中介市場改革的意見》，表示將進一步簡政放權，簡化程序，強化市場創(chuàng)新和體系建設。一是準入方面。按照《改革意見》精神，將適時考慮降低注冊資本金，具體數額將體現在新的監(jiān)管規(guī)章中。對于保險公估機構的注冊資本，探索實行認繳制，不再是實繳制。鼓勵發(fā)展小微型、社區(qū)化、門店化的區(qū)域性專業(yè)代理機構，更好地貼近市場，貼近群眾，做好保險服務。二是創(chuàng)新方面。鼓勵專業(yè)中介機構探索“互聯網+保險中介”的形式，形成新的業(yè)務平臺。三是發(fā)展方面。鼓勵專業(yè)中介機構走差異化發(fā)展之路，積極服務國家經濟發(fā)展大局，為“一帶一路”戰(zhàn)略和海外項目提供風險管理與保險安排服務。

按照保監(jiān)會目標，未來將培育一批具有專業(yè)特色和國際競爭力的龍頭型保險中介，鼓勵發(fā)展小微型、社區(qū)化、門店化的區(qū)域性專業(yè)代理機構。同時，推進獨立個人代理人制度，探索鼓勵現有優(yōu)秀個人代理人自主創(chuàng)業(yè)、獨立發(fā)展，鼓勵保險公司積極改革現行個人代理人模式，縮減管理團隊層級。

3.綜合化趨勢

綜合化包括產壽險公司之間、保險公司與其他有關企業(yè)之間、保險中介集團下有關中介機構之間、代理機構與經紀機構之間的綜合銷售，以綜合化促進規(guī)?；?，以綜合化提高保險綜合服務能力。在確保流程規(guī)范、風險可控、保障服務的前提下，有序放開、充分利用銷售渠道，不斷降低銷售成本、擴大銷售覆蓋面、提高經營效益。

作者簡介：

李安（1985—），男，安徽省合肥市人，研究方向：資本市場、投融資、國企改革，目前就職于合肥高新建設投資集團公司投資管理部。