基于中等收入陷阱的思考與應(yīng)對(duì)措施

【摘 要】 中等收入陷阱，實(shí)質(zhì)是描述一些中等收入國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)期停滯不前的現(xiàn)象，隨之產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加劇、收入差距擴(kuò)大、市場(chǎng)秩序混亂、金融體系脆弱、社會(huì)保障缺乏等問(wèn)題。本文結(jié)合中國(guó)當(dāng)前現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境，分析中國(guó)陷入中等收入陷阱的可能性，對(duì)當(dāng)前的挑戰(zhàn)與政策進(jìn)行思考，提出鼓勵(lì)創(chuàng)新，深化金融改革、土地市場(chǎng)改革、勞動(dòng)力市場(chǎng)改革、政府財(cái)政和稅收制度改革等政策建議。

【關(guān)鍵詞】 中等收入陷阱 換檔調(diào)速 經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型 深化改革

一、引言與文獻(xiàn)綜述

按照世界銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年中國(guó)的人均GDP突破6089美元，處在中等偏上的收入水平。面對(duì)淡水資源缺乏、國(guó)內(nèi)資源有限、糧食增長(zhǎng)瓶頸、人口老齡化與勞動(dòng)力成本上升等經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的矛盾與問(wèn)題，如何避免陷入中等收入陷阱，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與可持續(xù)發(fā)展，最終成功邁入高收入國(guó)家行列，值得我們深入探討。

（一）“中等收入陷阱”的文獻(xiàn)綜述

國(guó)外學(xué)者如Eeckhouk &Jovanovic（2007）研究發(fā)現(xiàn)，高收入國(guó)家的勞動(dòng)者具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，低收入國(guó)家具有勞動(dòng)力低成本優(yōu)勢(shì)，而中等收入國(guó)家的兩類(lèi)優(yōu)勢(shì)均不明顯。Garrett（2004）研究認(rèn)為高收入國(guó)家能將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為財(cái)富效應(yīng)，低收入國(guó)家能通過(guò)降低勞動(dòng)力成本，促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，而中等收入國(guó)家則躊躇不前。Athukorala&Woo（2011）采用購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法，估算各國(guó)人均GDP指數(shù)，并在一定程度上印證了中等收入陷阱的存在。Eichengreen et al.（2011）按照購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)計(jì)算，人均GDP達(dá)到17000美元時(shí)，增長(zhǎng)速度將明顯下降。

國(guó)內(nèi)學(xué)者如吳敬璉（2008）認(rèn)為：“中等收入陷阱”是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素的問(wèn)題，是早期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)展時(shí)遇到的問(wèn)題，實(shí)際是增長(zhǎng)模式的選擇問(wèn)題。胡鞍鋼（2011）認(rèn)為“中等收入陷阱”是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“負(fù)效應(yīng)”，是經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入中等收入之后出現(xiàn)的“發(fā)展悖論”。劉偉（2011）則認(rèn)為，一個(gè)國(guó)家能夠突破“貧困陷阱”的發(fā)展戰(zhàn)略，不可能完全復(fù)制用于中等收入向高收入的邁進(jìn)。鄭秉文（2011）表示，所謂的“中等收入陷阱”，是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一定階段，面對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，采取原有發(fā)展戰(zhàn)略而難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的境況。李揚(yáng)（2011）強(qiáng)調(diào)，“中等收入陷阱”是當(dāng)人均收入達(dá)到一定水平時(shí)，由于收入分配不公，勞動(dòng)生產(chǎn)率和工資增長(zhǎng)率不匹配，引起社會(huì)動(dòng)蕩，造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯。蔡昉（2011）詳細(xì)地論述“中等收入陷阱”，提出了“比較優(yōu)勢(shì)真空論”，從中等收入到高收入的過(guò)渡，如果后一跨越有著巨大的難度，導(dǎo)致一些經(jīng)濟(jì)體滯留其間長(zhǎng)期不得突破，即進(jìn)入“中等收入陷阱”。

（二）“中等收入陷阱”的特征

第一，金融體系脆弱，如東南亞國(guó)家過(guò)分依賴(lài)外資流入推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融自由化、固定匯率與有效貨幣政策的沖突，監(jiān)管當(dāng)局能力有限，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫化；拉美國(guó)家則主要是政局不穩(wěn)定，外債負(fù)擔(dān)重，央行缺乏獨(dú)立性，濫發(fā)貨幣干預(yù)經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而引發(fā)嚴(yán)重的通貨膨脹。

第二，收入差距過(guò)大。如拉丁美洲各國(guó)的基尼系數(shù)都在0.45，遠(yuǎn)高于高收入國(guó)家0.35的平均水平，陷入“中等收入陷阱”的經(jīng)濟(jì)體，均不可避免面對(duì)收入差距過(guò)大的問(wèn)題。壟斷行業(yè)和其他行業(yè)之間存在巨大的收入差距，或?qū)?dǎo)致社會(huì)階層的固化，影響社會(huì)的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

第三，民生問(wèn)題突出。諸如住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等問(wèn)題在中等收入國(guó)家普遍存在，公共產(chǎn)品與公共服務(wù)資源沒(méi)有合理配置，中心城市對(duì)優(yōu)質(zhì)資源的過(guò)度占有，都制約著中等收入國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，持續(xù)引發(fā)一系列的社會(huì)問(wèn)題。

二、中國(guó)陷入中等收入陷阱的可能性分析

近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，盡管難以剔除周期和結(jié)構(gòu)性因素的影響，年均潛在增長(zhǎng)率也達(dá)到8%左右。但從中期來(lái)看，增長(zhǎng)速度放緩仍將繼續(xù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將開(kāi)始換擋調(diào)速，去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)，開(kāi)展供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將呈現(xiàn)“L型”。在此過(guò)程中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入中等收入陷阱的可能有以下幾方面：

首先，從貿(mào)易角度看，我國(guó)自2001年加入世界貿(mào)易組織（WTO）以來(lái)，對(duì)外貿(mào)易迅猛發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)做出了突出貢獻(xiàn)。但是，隨著2008年金融危機(jī)爆發(fā)，歐美市場(chǎng)需求萎縮，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)外依存度高的缺點(diǎn)逐漸顯現(xiàn)。特別是，貿(mào)易順差過(guò)大，進(jìn)出口結(jié)構(gòu)不合理，造成國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的“二元化”、地區(qū)間經(jīng)濟(jì)社會(huì)分化加劇，技術(shù)上更是淪為跨國(guó)公司的廉價(jià)工廠(chǎng)，沒(méi)有將先進(jìn)的技術(shù)消化吸收再創(chuàng)造。貿(mào)易增長(zhǎng)形成了典型的依靠數(shù)量擴(kuò)張、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、中間品進(jìn)口投入、低技術(shù)附加創(chuàng)造、外資加工與生產(chǎn)支撐的程式化特征，外資企業(yè)主導(dǎo)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易，特別是加工貿(mào)易，高儲(chǔ)蓄率支持下的工業(yè)主導(dǎo)、出口驅(qū)動(dòng)的外向型經(jīng)濟(jì)缺乏穩(wěn)定性，加大了我國(guó)落入“中等收入陷進(jìn)”的可能性。

其次，從消費(fèi)角度看，一方面，居民消費(fèi)主要取決于可支配收入。隨著我國(guó)邁入中等收入國(guó)家行列，人民可支配收入穩(wěn)步增加，消費(fèi)能力顯著提高。但另一方面，我國(guó)需要進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。隨著人民日益增長(zhǎng)的物質(zhì)文化需求，人們對(duì)生活品質(zhì)和產(chǎn)品質(zhì)量的重視上升到空前高度，人民有能力、有意愿進(jìn)行高品質(zhì)的消費(fèi)。無(wú)效的、低端的產(chǎn)品與服務(wù)供給，很難滿(mǎn)足收入穩(wěn)步增加的人民群眾，大家紛紛出國(guó)旅游，購(gòu)買(mǎi)高檔商品。消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用不足，增加了中國(guó)邁入“中等收入陷進(jìn)”的可能性。

再次，從投資角度看，我國(guó)一直以政府投資為主導(dǎo)，扭曲了市場(chǎng)中的生產(chǎn)決策，進(jìn)而形成高投入、高物耗、高耗能產(chǎn)業(yè)比重過(guò)大，同時(shí)形成了資源環(huán)境惡化的情況。2008年金融危機(jī)之后，中央政府4萬(wàn)億投資大多數(shù)流向鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)、能源、建筑行業(yè)，大量超發(fā)貨幣進(jìn)入實(shí)體領(lǐng)域，無(wú)效供給的增加并沒(méi)有帶來(lái)有效需求的增長(zhǎng)，重復(fù)建設(shè)與重復(fù)投資產(chǎn)生的溢出效應(yīng)、沖擊效應(yīng)和資源浪費(fèi)，使得經(jīng)濟(jì)失去持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力。

此外，進(jìn)一步從儲(chǔ)蓄和人口的角度看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增產(chǎn)率已經(jīng)開(kāi)始下降，勞動(dòng)生產(chǎn)率增速低于工資增長(zhǎng)率（樓繼偉，2015），依靠過(guò)去的高儲(chǔ)蓄和人口紅利帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)逐漸降低。最后，從經(jīng)濟(jì)體制層面來(lái)說(shuō)，處在轉(zhuǎn)型期的中國(guó)經(jīng)濟(jì)、司法制度不夠完善，難以全面、有效地規(guī)范市場(chǎng)行為，漏洞的存在總是伴隨權(quán)利尋租，這些因素都在不同程度上增加了中國(guó)落入“中等收入陷阱”的可能性。

三、中等收入陷阱的應(yīng)對(duì)措施

中等收入陷阱是一個(gè)相對(duì)模糊和復(fù)雜的概念，并沒(méi)有公認(rèn)的定義，但卻有助于引導(dǎo)更多學(xué)者關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可持續(xù)性的問(wèn)題，在這個(gè)由中等收入向高收入跨越的過(guò)程中，重要的是，市場(chǎng)的主導(dǎo)作用不容忽視，在對(duì)各種市場(chǎng)價(jià)格管制逐漸放開(kāi)的過(guò)程中，政府應(yīng)著重引導(dǎo)與創(chuàng)設(shè)良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，適度控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）鼓勵(lì)創(chuàng)新

隨著低成本比較優(yōu)勢(shì)的消失，企業(yè)不可避免地要改善價(jià)值鏈上游研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造關(guān)鍵零部件和下游的營(yíng)銷(xiāo)、品牌和客戶(hù)服務(wù)部分，這將會(huì)提升中國(guó)制造業(yè)的地位和層次，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和生產(chǎn)附加值。與其他亞洲經(jīng)濟(jì)體不同，中國(guó)有快速成長(zhǎng)的廣闊市場(chǎng)，這使得參與到國(guó)際跨國(guó)公司分工體系的中國(guó)企業(yè)能夠?qū)⑾鄳?yīng)的技術(shù)知識(shí)在中國(guó)進(jìn)行本土化轉(zhuǎn)換。政府需要為企業(yè)創(chuàng)新提供相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制和制度保障，鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，減少行政干預(yù)，改善創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資條件，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研的結(jié)合。

（二）深化金融改革

發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)有利于資本流向生產(chǎn)力更高的領(lǐng)域，盡管銀行體系和資本市場(chǎng)的改革已頗具成效，但正是管制的放松為利用不同金融市場(chǎng)監(jiān)管差別進(jìn)行制度套利提供了機(jī)會(huì)，這種暫時(shí)的高回報(bào)率是不可持續(xù)的。而且這種套利催生了銀行表外業(yè)務(wù)的繁榮，進(jìn)而引發(fā)了對(duì)銀行流動(dòng)性、資本充足率、壞賬比率的擔(dān)憂(yōu)。此外，還有一些監(jiān)管套利會(huì)不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，如大量的產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入期貨、股票市場(chǎng)進(jìn)行價(jià)格投機(jī)，信用級(jí)別較高的國(guó)企可以向銀行借款并通過(guò)信托公司管理以獲取更高的回報(bào)。由于影子銀行缺乏足夠監(jiān)管，部分金融機(jī)構(gòu)提供所謂的財(cái)富管理基金和信托產(chǎn)品，在市場(chǎng)層面空轉(zhuǎn)，逐步提升資金成本，稀釋實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。我國(guó)政府應(yīng)該逐步建立“全能央行”的監(jiān)管概念，根據(jù)金融業(yè)態(tài)現(xiàn)狀，改革多頭指導(dǎo)、分業(yè)監(jiān)管的弊端，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，推動(dòng)金融市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（三）加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程和探索土地市場(chǎng)改革

中國(guó)幅員遼闊，然而可利用的土地資源較少，國(guó)土面積中住房和農(nóng)業(yè)土地使用的比例過(guò)低，這客觀上要求城市化進(jìn)程中提高城市土地的使用效率。推動(dòng)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，將有限的土地資源合理規(guī)劃，統(tǒng)一開(kāi)發(fā)，減少土地資源的浪費(fèi)，抑制城市土地價(jià)格的快速上漲，減少房地產(chǎn)對(duì)人民財(cái)富的掠奪，能夠促進(jìn)人才流動(dòng)、提高居民收入，進(jìn)而推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，避免落入“中等收入陷進(jìn)”。同時(shí)，要降低地方政府對(duì)于土地財(cái)政的依賴(lài)，深化土地市場(chǎng)改革，完善相關(guān)法律法規(guī)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的換擋調(diào)速，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

（四）加快勞動(dòng)力市場(chǎng)改革和戶(hù)籍制度改革

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)人口流動(dòng)性的增強(qiáng)，市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)勞動(dòng)力資源，推動(dòng)人才向發(fā)達(dá)地區(qū)自由流動(dòng)。戶(hù)籍制度的存在制約了勞動(dòng)力市場(chǎng)的有效性，這迫切需要政府對(duì)戶(hù)籍制度和其他人口遷移制度進(jìn)行改革，協(xié)調(diào)好效率和公平的問(wèn)題。從效率上講，城市人口老齡化問(wèn)題的加劇，形成了城市勞動(dòng)力供給的缺口，需要外來(lái)務(wù)工人員遷入填補(bǔ)。只有增加城市公共設(shè)施、基礎(chǔ)教育、衛(wèi)生醫(yī)療、住房保障等方面的有效供給，解決外來(lái)務(wù)工人員的后顧之后，才能有效整合人才資源，促進(jìn)東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。

（五）積極推進(jìn)政府財(cái)政和稅收制度改革

在1994年的財(cái)政改革，特別是分稅制改革以后，中央的財(cái)權(quán)得到加強(qiáng)，而財(cái)政支出則更為分散化，這使得地方政府更加依賴(lài)于中央政府的轉(zhuǎn)移支付，這種依賴(lài)性以及特殊財(cái)政支出項(xiàng)目的審批限制了地方政府作為的能力，使地方政府過(guò)于依賴(lài)土地財(cái)政和負(fù)債。這實(shí)質(zhì)上反映的是中央與地方政府間財(cái)權(quán)事權(quán)不一致的問(wèn)題。提高地方政府（主要指省級(jí)政府）稅收收入的比例，注重省際轉(zhuǎn)移支付的再分配，有助于縮小地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)差距。從稅制上來(lái)說(shuō)，全面落實(shí)營(yíng)業(yè)稅改增值稅的部署，加大對(duì)中小企業(yè)的稅收減免力度，減小企業(yè)的實(shí)際負(fù)擔(dān)，有助于，激發(fā)市場(chǎng)活力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

“中等收入陷阱”雖廣泛存在，但絕對(duì)不是不能逾越的。“二戰(zhàn)”后日本、韓國(guó)、新加坡等亞洲國(guó)家，經(jīng)歷了從戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇到經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展階段，隨后也曾陷入過(guò)短暫的“中等收入陷阱”，最終紛紛通過(guò)科技創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)改革、對(duì)外開(kāi)放、自由貿(mào)易促進(jìn)經(jīng)濟(jì)二次飛躍，邁入發(fā)達(dá)國(guó)家行列。中國(guó)應(yīng)該堅(jiān)持中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)道路，深化改革開(kāi)放，吸取發(fā)達(dá)高收入國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，跨越“中等收入陷阱”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)換擋轉(zhuǎn)型，早日邁入發(fā)達(dá)高收入國(guó)家行列。

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作者簡(jiǎn)介：李帥（1989--），男，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生，研究方面：金融風(fēng)險(xiǎn)管理。